Nederlandstalige versie van de presentatie van de jaarcijfers 2014. Meer informatie: www.rabobank.com/jaarverslagen

1. Persconferentie
26 februari 2015
Jaarcijfers 2014

2. Jaarcijfers 2014
Wiebe Draijer, voorzitter raad van bestuur

3. Jaarcijfers 2014 – analyse
Bert Bruggink, CFRO

4. Balans
In miljarden euro’s 31-dec-14 31-dec-13 31-dec-14 31-dec-13
Geldmiddelen en Toevertrouwde
kasequivalenten 43 43 middelen 326 326
Kredieten aan cliënten 462 456 Uitgegeven schuldpapier 189 195
Financiële activa 48 57 Schulden aan andere banken 18 15
Vorderingen op andere Derivaten en overige
banken 45 41 handelsverplichtingen 68 50
Derivaten 56 40 Overige verplichtingen 41 44
Overige activa 27 32 Eigen vermogen 39 39
Totaal activa 681 669 Totaal passiva 681 669

5. Kredietverlening
420
425
430
435
440
31-dec-13 Particulieren HID Food en agri 31-dec-14
Kredietportefeuille private cliënten in miljarden euro's
Kredietportefeuille 430 miljard euro; -1%
• Daling bij lokale Rabobanken, Obvion en FGH Bank
• Stijging bij Wholesale, Rural & Retail en DLL mede onder invloed van valuta-effecten
-3% -3% +6%

6. Funding (1)
Toevertrouwde middelen en liquiditeitsratio’s
300
305
310
315
320
325
330
31-dec-13 Sparen Overige 31-dec-14
Toevertrouwde middelen in miljarden euro's
-6% +5%
Toevertrouwde middelen 326 miljard euro; 0%
• Particuliere spaargelden 143 miljard euro; -6%
• Loan-to-depositratio 1,33 (1,35)
• Liquidity coverage ratio; LCR 144% (126%)
• Net stable funding ratio; NSFR 115% (114%)

7. Funding (2)
Liquiditeitsbuffer op comfortabel niveau
In miljarden euro’s 31-dec-14 31-dec-13 Mutatie
Binnenlands retailbankbedrijf 209 216 -7
Wholesale- en internationaal retailbankbedrijf 116 109 +7
Overige onderdelen 1 2 -1
Toevertrouwde middelen 326 326 0
Wholesalefunding 216 219 -3
Liquiditeitsbuffer (HQLA) 80 84 -4

8. Eigen vermogen
In miljarden euro’s
Eigen vermogen per 31-dec-13 38,5
Nettowinst +1,8
Vergoedingen certificaten, hybride vermogen en overige belangen van derden-1,2
Reserveringscapaciteit +0,6
Uitgegeven Rabobank Certificaten +0,1
Aflossing Capital Securities enTrust Preferred Securities -1,3
Omrekeningreserves vreemde valuta +0,5
Overige mutaties +0,5
Eigen vermogen per 31-dec-14 38,9

9. Kapitaal
Strategie
10,7% 10,0% 10,8% 12,2%
2,8% 2,8% 2,8%
2,8%
3,1% 2,5% 2,4%
3,5%
3,2% 3,5%
5,3%
3,5%
4,0%
0%
4%
8%
12%
16%
20%
24%
28%
31-dec-13 1-jan-14
(CRD IV)
31-dec-14
(CRD IV)
Doel 2016 TLAC
In procenten van RWA
CET1 exclusief certificaten Rabobank Certificaten
Additioneel tier 1 Tier 2
Subordinated debt
• Doel kapitaalratio >20%;
2014: 21,3%
• Doel CET1-ratio 14%;
2014: 13,6%

10. Ontwikkeling vermogensratio’s
Verbetering ratio’s in 2014
0
4
8
12
16
20
24
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1-jan-14
(CRD IV)
31-dec-14
(CRD IV)
Vermogensratio’s in procenten
Common equity tier 1-ratio Tier 1-ratio Kapitaalratio

11. Resultaatontwikkeling
Rabobank Groep
In miljoenen euro’s 31-dec-14 31-dec-13 mutatie
Rente 9.118 9.095
Provisies 1.879 2.001 -6%
Overige resultaten 1.860 1.934 -4%
Totaal baten 12.857 13.030 -1%
Totale bedrijfslasten 8.055 9.760 -17%
Kosten kredietverliezen 2.633 2.643
Bankenbelasting en resolutieheffing 488 197
Bedrijfsresultaat vóór belastingen 1.681 430
Belastingen -161 88
Nettowinst van voortgezette bedrijfsactiviteiten 1.842 342
Nettowinst van beëindigde bedrijfsactiviteiten - 1.665
Nettowinst 1.842 2.007 -8%

12. Nettowinst
Per bedrijfssegment
In miljoenen euro’s 31-dec-14 31-dec-13 mutatie
Binnenlands retailbankbedrijf 751 781 -4%
Wholesale- en internationaal retailbankbedrijf 758 46
Leasing 436 422 3%
Vastgoed -263 -814 -68%
Overig 160 1.572
Rabobank Groep 1.842 2.007 -8%
Resolutieheffing 321 -
Winst exclusief resolutieheffing 2.163 2.007 +8%

13. Bedrijfslasten
Sterke daling van de bedrijfslasten (-17%)
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
In miljoenen euro’s
• Efficiencyratio verbetert met 12,2%-punt tot 62,7%
• Bedrijfslasten binnenlands retailbankbedrijf 353 miljoen euro lager t.o.v. 2013
• In 2013 schikkingsbedrag Libor in de bedrijfslasten van wholesale en internationaal retail

14. Rentewinst
Lichte toename van de rentewinst (+23 miljoen euro)
1,05%
1,10%
1,15%
1,20%
1,25%
1,30%
1,35%
1,40%
1,45%
1,50%
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
In miljoenen euro’s
Rentewinst
Rentewinst als
percentage van
gemiddeld
balanstotaal
• Verbetering van rentewinst bij binnenlands retailbankbedrijf

15. Kosten kredietverliezen
Boven langjarig gemiddelde
0
10
20
30
40
50
60
70
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
In basispunten van gemiddelde kredietverlening
Kosten
kredietverliezen
10-jarig
voortschrijdend
gemiddelde
• Kosten kredietverliezen 60 (2013: 59) bp; langjarig gemiddelde 32 bp
• Bij lokale Rabobanken en FGH Bank blijven kosten kredietverliezen onder invloed van
AQR op hoog niveau

16. Woninghypotheken in Nederland
48% van kredietverlening; 5% van waardeveranderingen
31-dec-14
31-dec-13
Woninghypotheken in miljarden euro's
31-dec-14
31-dec-13
Kosten kredietverliezen in miljoen euro's
Woninghypotheken 205,0 (209,1) miljard euro
• Krimp door extra aflossingen
• 21% (20%) portefeuille NHG-gefinancierd
• Loan-to-value 78% (81)%
• Kosten kredietverliezen woninghypotheken
112 miljoen euro; -12%
• Kosten kredietverliezen bedragen 5 (6)
basispunten
209,1
127
112
205,0

17. Commercieel vastgoed in Nederland
Afboekingen versus kosten kredietverliezen
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2010 2011 2012 2013 2014
In miljoenen euro’s
Waardeveranderingen Afboekingen

18. Binnenlands retailbankbedrijf
Nettowinst 751 miljoen euro; -4%
31-dec-14
31-dec-13
Nettowinst in miljoenen euro's
31-dec-14
31-dec-13
In miljarden euro's
Toevertrouwde middelen Kredietportefeuille
• Resultaat van binnenlands retailbankbedrijf
wordt gedrukt door resolutieheffing van 274
miljoen
781
215,7
303,1
209,1
290,5
751
• Kredietportefeuille 290,5 miljard euro; -4%
• Toevertrouwde middelen 209,1 miljard euro; -3%

19. Wholesale en internationaal retail
Nettowinst 758 miljoen euro; + 712 miljoen euro
31-dec-14
31-dec-13
Nettowinst in miljoenen euro's
31-dec-14
31-dec-13
In miljarden euro's
Toevertrouwde middelen Kredietportefeuille
• Lagere bedrijfslasten en lagere kosten
kredietverliezen
• In 2013 schikkingen Libor
46
758
108,5
87,8
115,8
95,2
• Kredietportefeuille 95,2 miljard euro; +8%
• Aandeel food en agri in portefeuille 58% (56%)
• Toevertrouwde middelen 115,8 miljard euro;
+7%

20. Leasing
Nettowinst 436 miljoen euro; +3%
31-dec-14
31-dec-13
Nettowinst in miljoenen euro's
31-dec-14
31-dec-13
Leaseportefeuille in miljarden euro's
• Stijging van de rentewinst
• Lagere kosten kredietverliezen
422
436
30,2
33,0
• Leaseportefeuille 33,0 miljard euro; +9%
• Aandeel food en agri in portefeuille 32% (30%)

21. Vastgoed
Nettoverlies 263 miljoen euro
31-dec-14
31-dec-13
Nettoverlies in miljoenen euro's
• In tegenstelling tot 2013 geen forse
afwaarderingen op grondposities en -exploitaties
• Kosten kredietverliezen in 2014 nog op hoog
niveau
-814
-263
7341
17200
8982
1780031-dec-14
31-dec-13
Kredietportefeuille In miljarden euro’s
• Aantal verkochte woningen 7.064; +37%
• Kredietportefeuille 16,7 miljard euro; -9%
• Beheerd vermogen 6,4 miljard; +8%
18,4
16,7

22. 22
Bedankt voor uw aandacht

23. Jaarcijfers 2014Jaarcijfers 2014