Prezentacja wyników finansowych Grupy Qumak po 4 kwartale 2015 roku.

1. Warszawa, 25 lutego 2015 r.
Wyniki 1-4Q2015

2. Wyniki i kluczowe wskaźniki
finansowe po 1-4Q2015

3. Wyniki finansowe za 4Q i 1-4Q2015
6 mln zł zysku netto w 4Q po
oczyszczeniu z rezerwy na
dod. koszty ISOK
Wynik obciążony rezerwami na
dod. koszty ISOK i dodatkowe
potencjalne koszty serwisowe
1,1
-9,3
4,9
4Q20154Q2014
176,1
256,6
4Q2014 4Q2015
mlnPLN
Zysk nettoPrzychody
4Q1-4Q
581
780
1-4Q2014 1-4Q2015
mlnPLN
-4,1
8,2
7,2
1-4Q2014 1-4Q2015
+46%
+34%

4. 19,1
47
9
1-4Q2014 1-4Q2015
-10,8
-0,9
6,1
4Q2014 4Q2015
-1,8
16,6
6,1
4Q2014 4Q2015
Wyniki finansowe za 4Q i 1-4Q2015
4Q1-4Q
-3,7
9,9
9
1-4Q2014 1-4Q2015
mlnPLNmlnPLN
Marża operacyjnaMarża brutto na sprzedaży
+146%
Niemal 20 mln zł EBIT
znormalizowanego w całym roku
Ok. 5,2 mln zł znormalizowanego
EBIT w 4Q

5. Poziom rentowności księgowy i znormalizowany
1-4Q2015
1-4Q2015
bez rezerwy
na ISOK
4Q2015
4Q2015
bez rezerwy
na ISOK
Marża brutto na sprzedaży 6,0% 7,2% 6,5% 8,8%
EBITDA 1,7% 2,8% - 2,4%
EBIT 1,3% 2,4% - 2,0%
Marża netto 1,1% 2,0% 0,4% 2,4%

6. 17
10 11 14
67
4Q2014 1Q2015 2Q2015 3Q2015 4Q2015
Cash Flow 1-4Q2015
52,7
-8,9
6,3
50,1
CF Op. CF Inw. CF Fin. CF netto
mlnPLN
mlnPLN
Skokowa poprawa pozycji
gotówkowej
Ponad 50 mln zł wygenerowanej
gotówki

7. Struktura sprzedaży w 1-4Q2015
21% 18% 14% 11% 8% 6% 3% 19%
1-4Q2015
Pozostałesegmenty
Sprzedażsprzętu
komputerowegoilicencji
Building
Automation
Airport
Automation
DataCenter
SoftwareDevelopment
Multimedia
Zarządzanieiserwis
systemówkomputerowych

8. Sprzedaż 1-4Q14 vs. 1-4Q15
581
+95,9
+46,4
+45,1 +18,4
-19,7
-16,3 -3,2
+32,4
780
1-4Q2014 Airport
Automation
Building
Automation
Data Center Sprzedaż sprzętu
komputerowego i
licencji
Software
Development
Ekspozycje
multimedialne
Zarządzanie i
serwis systemów
komputerowych
Pozostałe 1-4Q2015
mlnPLN

9. Koszty G&A i SG&A za 1-4Q do przychodów
581 780
2,1% 2,1%
0,0%
1,0%
2,0%
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
350,0
400,0
450,0
500,0
550,0
600,0
650,0
700,0
750,0
800,0
1-4Q2014 1-4Q2015
mlnPLN
581 780
4% 4,2%
0%
1%
1%
2%
2%
3%
3%
4%
4%
5%
5%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
750
800
1-4Q2014 1-4Q2015
mlnPLN
0 ppStały poziom % G&A r/r +0,2 pp Wzrost % SG&A r/r
+34%
Wzrost przychodów r/r
G&A w relacji do przychodów SG&A w relacji do przychodów

10. Struktura finansowania
mln PLN stan na 31.12.2015
Finansowanie bezkosztowe lub z preferencyjnymi odsetkami
(wykorzystane)*
9,2
Finansowanie kosztowe (wykorzystane) 0
linia kredytowa wykorzystana 0
faktoring odwrócony 0
Razem wykorzystane finansowanie zewnętrzne 9,2
* Kaucje podwykonawców, zaliczki, pożyczki
Znaczna redukcja zadłużenia.
Wykorzystywane tylko
finansowanie bezodsetkowe lub z
preferencyjnym oprocentowaniem

11. 57
7
70
-6
Należności Zapasy Zobowiązania Konwersja gotówki
Cykl konwersji gotówki 1-4Q2015
CKGnettowdniach
Zobowiązania: handlowe, pożyczki, kredyty bankowe, faktoring, pozostałe, kaucje gwarancyjne, zobowiązania podatkowe
Należności: handlowe i pozostałe, kaucje gwarancyjne
W odniesieniu do przychodów netto
Wartości uśrednione
Okres: 365 dni
Ujemny cykl konwersji dzięki
szybkiej rotacji zapasów
i umiejętnemu wykorzystaniu
finansowania od dostawców

12. Kluczowe wskaźniki finansowe
Kluczowe wskaźniki
Stan na
koniec
4Q2015
Stan na
koniec
4Q2014
Zdolność do regulowania zobowiązań:
CR (płynność bieżąca) 1,27 1,31
QR (płynność szybka) 1,08 0,96
Wskaźnik zadłużenia ogólnego 0,75 0,74
Wskaźnik zadłużenia oprocentowanego do aktywów 0,03 0,08
Wskaźnik pokrycia aktywów trwałych kapitałem własnym 2,06 3,49
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego 0,12 0,31

13. Portfel zamówień

14. Rok 2016
Backlog w kolejnych latach
369
475
541
446
308
40
20
2012 2013 2014 2015 2016*
mlnPLN
Rok 2017+
• Ponadroczne opóźnienie w
rozpisywaniu projektów z
perspektywy 2014-20
• Spodziewany dynamiczny
wzrost portfela w 2H2016
Łączny backlog
328 mln zł
* Na 19 lutego 2016
Wartość złożonych ofert 234 mln zł

15. Backlog 2016-2017+
Ekspozycje
multimedialne
17%
Building Automation
20%
Data Center
16%
Software Development
9%
Airport Automation
9%
Zarządzanie i serwis
systemów
komputerowych
8%
Outsourcing usług IT
6%
Security IT
5%
Pozostałe
10%
Backlog
wg linii biznesowych

16. Cele i podsumowanie

17. Podniesienie rentowności sprzedaży brutto (zdecydowanie wyższa RSB w backlogu)
Utrzymanie wysokiego udziału instrumentów bezodsetkowych lub z preferencyjnymi odsetkami
w strukturze finansowania
Zwiększenie bezpieczeństwa procesów sprzedaży i realizacji - Dział Audytu i Kontroli Wewnętrznej
Zredukowanie kosztów zewnętrznych sprzedaży – wpływ Działu Zakupów
Konsekwentne wdrażanie planu optymalizacji kosztowej – dalsza redukcja kosztów operacyjnych
Założenia na najbliższe kwartały

18. ZASTRZEŻENIA PRAWNE
Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych Spółki Qumak S.A. (“Spółka”), w szczególności nie zawiera informacji
o papierach wartościowych oraz warunkach ich nabywania, jak również nie stanowi zaproszenia do sprzedaży papierów wartościowych, składania ofert ich
nabycia lub zapisu na papiery wartościowe Spółki.
Niniejsza prezentacja ani żadna jej część jak też fakt jej dystrybucji nie będą stanowić podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięcia jakiegokolwiek
zobowiązania. Nie stanowi ona też źródła informacji, które mogłyby być podstawą decyzji o zawarciu jakiejkolwiek umowy lub zaciągnięciu jakiegokolwiek
zobowiązania.
Nie należy dla jakichkolwiek potrzeb polegać na informacjach zawartych w niniejszej prezentacji, ani też zakładać, że informacje te są kompletne, ścisłe lub rzetelne.
Wszelkie takie założenia czynione są wyłącznie na własne ryzyko.
Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu, w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzieliły żadnych wyraźnych ani
dorozumianych gwarancji ani zapewnień co do ścisłości, kompletności lub rzetelności informacji bądź opinii zawartych w niniejszej prezentacji.
Oświadczenia zawarte w niniejszej prezentacji, które nie stanowią faktów historycznych są „oświadczeniami dotyczącymi przyszłości”. Oświadczenia dotyczące
przyszłości, w szczególności takich jak przewidywania co do przychodów z określonych rynków czy rozważania dotyczące rozwoju Spółki jej podmiotów zależnych
oraz podmiotów stowarzyszonych i powiązanych („Grupa Kapitałowa”), nie należy traktować jako wiążących prognoz. Ani Spółka, ani osoby działające w jej imieniu,
w szczególności członkowie Zarządu Spółki, ani jakiekolwiek inne osoby nie udzielają zapewnienia, że przewidywania dotyczące przyszłości zostaną spełnione, w
szczególności nie gwarantują zgodności przyszłych wyników lub wydarzeń z tymi oświadczeniami jak również tego, że przyszłe wyniki Grupy Kapitałowej nie będą się
istotnie różnić od przewidywanych.
Informacje zamieszczone w niniejszej prezentacji mogą ulegać istotnym zmianom.
Ani Spółka ani żadna inna osoba nie ma obowiązku aktualizowania lub dbania o aktualność informacji zawartych w niniejszej prezentacji ani też poprawiania
jakichkolwiek ewentualnych nieścisłości; wszelkie wyrażone w niniejszej prezentacji opinie mogą ulec zmianie bez uprzedzenia. Ani Spółka, ani jakikolwiek członek
jej organów, pracownik wyższego lub niższego szczebla, ani też jakakolwiek inna osoba nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności z tytułu jakichkolwiek szkód
wynikających z wykorzystania niniejszej prezentacji lub jej treści.
Poprzez udział w niniejszej prezentacji lub przyjęcie kopii niniejszego dokumentu, zobowiązują się Państwo do przestrzegania wspomnianych wyżej ograniczeń i
warunków.

19. Dziękujemy za uwagę!