Pyme Innova. Negociacion bancaria crisis

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NEGOCIACIÓN BANCARIA EN
TIEMPOS DE CRISIS

Ponente: Mario Cantalapiedra

©Mario Cantalapiedra Arenas

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Negociación con las entidades financieras

 Factor estratégico para empresa:
 Necesidad de prepararla + que nunca.
 Gestión debe dirigirse a asegurar liquidez.
 Hemos de mostrar ante nuestros proveedores de
dinero visibilidad de solvencia.
 Importancia de información que se entrega al
banco: cantidad y calidad influyen en volumen
de crédito y precio.
 Actualmente obtención de riesgo crediticio es
prioritaria, quedando negociación del coste en
plano secundario.


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El ciclo de la relación bancaria

PREVISIÓN NECESIDADES

SELECCIÓN ENTIDADES

NEGOCIACIÓN CONDICIONES

SEGUIMIENTO Y CONTROL

VALORACIÓN


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Previsión de necesidades financieras

 A Corto Plazo Presupuesto de Tesorería.
 A Largo Plazo Presupuesto de Capital.
 Equilibrio entre financiación ajena y propia:
 Capacidad de endeudamiento.
 Estrategias de financiación.
 En teoría FP (51%) > FAj (49%).
 Transmitir con claridad el destino de los fondos:
 Importe.
 Plazo.
 Tipo de producto.


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Previsión de necesidades financieras

 EJEMPLOS (solicitud de fondos):

 Importe: 20.000 euros.
 Plazo: 1 año.
 Tipo de producto: Póliza de crédito que actúe
como colchón de tesorería equilibrando desfase
entre cobros y pagos.

 Importe: 40.000 euros.
 Plazo: 5 años.
 Tipo de producto: Préstamo para adquirir un
activo no corriente (p.e. elemento de transporte).


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Selección de entidades

 Condicionantes de la propia empresa:
 Período económico (inicio de actividad, maduración,
etc.).
 Situación geográfica.
 Condicionantes de la oferta bancaria a nivel global:
 Entidades de crédito existentes (Banco de España).
 Políticas y objetivos bancarios (memorias de los
bancos, medios de comunicación).
 Especialización (Pymes, sector económico, zona
geográfica). Legislación, normativa que han de cumplir
(BdE).
 Operativa bancaria.
 Tipos de productos y servicios que ofertan.


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ELECCIÓN DE UN BANCO DETERMINADO

 Elegir el “mejor” proveedor de recursos monetarios:
aquel que solucione problemas financieros de la
empresa en las condiciones + ventajosas.

FACTORES A CONSIDERAR

1. Coste. 6. Operativa.
2. Oferta. 7. Atención personalizada.
3. Especialización. 8. Fiabilidad información.
4. Proximidad geográfica. 9. Banca electrónica.
5. Cumplimiento legislación. 10. Oferta complementaria.


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1. Coste productos y servicios:
 Intereses (dependen de t, volumen de K y tipo fijado).

 Comisiones (dependen del volumen de recursos

utilizados, expresándose como % o cantidad fija):
 Deben aparecer en folleto de tarifas (BdE) y, en su
caso, en contrato correspondiente.
 E. de crédito no pueden cargar cantidades
superiores a establecidas en folleto de tarifas.
 Corresponde efectivamente a servicio prestado por
banco, aceptado o solicitado en firme por empresa.
 Comparar en términos efectivos anuales (TAE)
productos de = plazo y naturaleza (no p.e. TAE
antemano préstamo a tipo fijo/variable => 2ª será
“teórica”).


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2. Oferta variada de productos y servicios:
 Si necesitamos producto financiación/inversión
determinado, lo encontramos dentro de entidad.
3. Especialización:
 Pyme agrícola => Caja rural.
 Pyme exportadora => Entidad especializada en
comercio exterior con red internacional de
sucursales.
4. Proximidad geográfica:
 Oficinas de las e. bancarias cercanas a nuestras
instalaciones.
5. Cumplimiento legislación:
 E. bancarias cumplan normas que regulan su
actividad (BdE).

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6. Agilidad y sencillez operativa:
 Facilidad operativa.
 Ausencia de “tiempos muertos” en gestiones.
7. Atención personalizada:
 Actitud “gestor” asignado.
8. Fiabilidad de la información facilitada:
 Entendible y conforme a las condiciones
pactadas.
9. Banca electrónica:
 Servicio completo y eficiente (24 h x 7 d x 365 d).
10. Productos y servicios complementarios:
 Cuentas especiales para directivos y empleados.
 Seguros de cambio.
 Cajas de seguridad.

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Negociación de condiciones

ESQUEMA DE LA NEGOCIACIÓN BANCARIA

NEGOCIACIÓN
BANCARIA

PRODUCTOS PAQUETE
INDIVIDUALIZADOS BANCARIO

PACTOS PACTOS


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 PAQUETE BANCARIO:
 Conjunto de productos y servicios que empresa
demanda de entidad bancaria.
 COMPENSACIONES:
 Cesiones de impuestos.
 Cesiones de seguros sociales.
 Negocio de comercio exterior.
 Apertura de cuentas por parte del personal de la
empresa.
 PACTOS:
 Escritos/verbales (ahora intentar escritos).
 Empresa cede parte de su negocio Banco
ofrece límites de riesgo, condiciones económicas
y prestaciones de servicios.

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PRODUCTOS DE FINANCIACIÓN

DESCUENTO

LEASING CONFIRMING

PRÉSTAMO FACTORING

CRÉDITO


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Negociación descuento comercial

Banco anticipa, “salvo buen fin”, crédito comercial no
vencido a favor empresa documentado en efectos
comerciales (letras, pagarés, recibos negociables), a
cambio del cobro de intereses y comisiones.
 Efectos comerciales en t. bancaria se conocen como
“papel”. Muy utilizado por pymes.
 Con crisis existen problemas para descontar papel, sobre
todo de determinados sectores (construcción).

FACTORES QUE CONDICIONAN SU NEGOCIACIÓN
 Calidad del papel presentado:
 Tipo de efectos (letras aceptadas y domiciliadas
preferidas por menor riesgo de impago: difíciles hoy).
 Plazo medio de vencimiento.
 Solvencia de los librados (clientes).

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 Valor nominal efectos:
 En consonancia con características empresa que
descuenta (tamaño, sector, volumen de negocio,
etc.).
 Diversificación librados:
 Se prefiere papel diversificado para no acumular
riesgo en uno/pocos librados.
 Límite por librado (p. e., 20% del riesgo total por
descuento concedido).
 Integridad papel:
 Efectos obedezcan a operaciones de tipo comercial
y no sean papel de colusión o “pelota” (efectos
instrumentados con único objetivo de conseguir
financiación proporcionada por descuento) = fraude.

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ASPECTOS A NEGOCIAR
 Clasificación o línea de descuento:
 Representa límite máximo (importe nominal
acumulado) efectos descontados pendientes de
vencimiento que podremos mantener.
 Se documenta en póliza. A veces indefinida, aunque
se renegocien condiciones periódicamente.
 Para librados de reconocida solvencia (papel
“cualificado”) es posible solicitar clasificaciones
independientes.
 Conocer criterio del banco a la hora de “dar de baja”
los efectos comerciales descontados.
 Límite temporal línea a negociar según plazos
habituales de cobro empresa, p. e.:
Línea de descuento por importe de 60.000 euros a 120 días

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 Tipo de interés y comisiones:
 3 modalidades básicas:
• Tipo de interés válido para cualquier plazo de
descuento que recoge total remuneración
(descuento à forfait).
• Tipo de interés válido para todo el período de
descuento y además cobro de comisiones.
• Escala de tipos de interés por tramos, a mayor
plazo más tipo, y además cobro de comisiones
(descuento por tramos).
 Tipo de interés vinculado evolución Euribor (Euro
Interbank Offered Rate), por regla general, a 3
meses, incrementado por un diferencial.

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 Conocer “política” del banco en cuanto aplicación
y revision tipos de interés que aplica al descuento.
 Negociación comisiones bancarias:
• Cuando importe nominal habitual efectos es
“bajo”: negociar comisión % s/ valor nominal.
• Cuando importe nominal habitual es “alto”:
negociar comisión fija por efecto descontado.
• También suele aplicarse comisión por estudio, a
la apertura de la línea de descuento, que
consiste en un % s/ la clasificación concedida.


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 Gastos de devolución:
 Sólo aparecen en caso de impago a vencimiento.
Banco carga nominal, comisión “por devolución”
y otros gastos que haya podido soportar.
 Negociar descenso comisión por devolución
cuando descontemos volumen importante de
papel o cuando índice de devoluciones pequeño
en período significativo (año).
 Fecha de abono remesas:
 Por lo general, interesará negociar que el abono
de remesas (conjunto de efectos comerciales
presentados al descuento) se produzca el mismo
día que se presenten al banco.


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Negociación confirming

Banco actúa como gestor en pagos aplazados de un
cliente de la empresa, pudiendo, si desea ésta
(contrato-respuesta), anticipar importe de facturas
pendientes de cobro tras deducir intereses y
comisiones.

Costes de la operación
 Intereses (equiparables a los del descuento
comercial, = método de cálculo).
 Comisión bancaria (% s/ nominal a anticipar, con
un mínimo; algunas entidades la aplican s/
importe que resulta tras deducir del nominal los
intereses).


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ESQUEMA OPERACIÓN DE CONFIRMING

EMPRESA EMPRESA
FACTURA
PROVEEDORA CLIENTE

FACTURA
ACEPTADA
ANTICIPA

Financia
EMPRESA CONTRATO- BANCO
PROVEEDORA RESPUESTA GESTOR
No financia

COBRA A
VENCIMIENTO


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Aspectos a negociar
 Posibilidad mejora condiciones (interés y comisión)
por viabilidad entablar negocio ≠ con banco gestor.
Contenido contrato-respuesta
 Tipo de interés (fijo o por tramos, revisable o no en
función indicador). Inicial se acuerda entre banco
gestor y empresa emisora (cliente), teniendo en
cuenta características sector y proveedor.
 Comisión bancaria (alrededor del 0,25% v. nominal).
 Período límite anticipo (suele exigirse mínimo entre 7-
10 días hábiles antes vencimiento).
 Operativa anticipo (correo, teléfono, fax, etc.).
 IMP: Confirming “sin recurso” (seguridad en pago si
se anticipa; no riesgo bancario en CIRBE); “con
recurso” (no seguridad) => leer letra pequeña.

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Negociación factoring

Empresa cede continuadamente sus facturas de
clientes (todas o parte) a e. financiera especializada
(factor) para que se ocupe de cobrarlas.
 El factor puede prestar además ≠ servicios:
 Pago anticipado facturas (financiación). Posible
pactar % facturación a adelantar (p. e. 80%).
 Control contable de cuentas cobradas, pendientes de
cobro y de incidencias.
 Clasificación crediticia de los clientes de la empresa
(límite máximo de crédito a mantener en un momento
dado).
 Cobertura riesgo por insolvencias (factoring “sin
recurso”): + caro (ojo letra pequeña). Existe
posibilidad negociar ≠ grados cobertura. Modalidad
“sin recurso” no consume riesgo bancario (CIRBE).

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ESQUEMA OPERACIÓN DE FACTORING

COMPRADOR FACTURAS VENDEDOR

GESTIÓN COBRO
PAGO ENTIDAD DE FINANCIACIÓN
CLASIFICACIÓN
FACTURAS FACTORING
CONTROL CONTABLE
COBERTURA RIESGO


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Aspectos a negociar en el factoring
 % facturación a adelantar.
 Intereses (equiparables a los del descuento comercial).
 Comisión de apertura (% s/ límite riesgo aprobado).
 Comisión de factoraje (% s/ nominal facturas cedidas). Coste
depende de:
 Número e importe facturas (costes manipulación).
 Número de clientes empresa.
 Cobertura o no riesgo por insolvencia (grado) =>
insolvencia “judicialmente” manifiesta (concurso).
 Plazo de cobro.
 Características sector (conflictividad, hábitos de pago,
etc.).
Mejor situación (factor): Pocas facturas de gran importe, pocos
clientes, sin cobertura riesgo insolvencia, plazos cobro cortos

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Negociación cuenta de crédito

Banco concede a empresa derecho a utilizar una
cantidad de dinero hasta fecha concreta, a cambio del
cobro periódico de intereses y comisiones, con
operativa similar al de una cuenta corriente.
Aspectos a negociar
 Intereses deudores (a favor banco):
 Calculados, por lo general, trimestralmente en función
“saldo medio” período concluido.
 Pueden ser fijos o variar en función Euribor, al que se
añade margen (a ≠ de descuento, vinculación y
revisión deben aparecer claramente especificadas en
clausurado póliza de crédito).
 Interesará negociar fijo si prevemos incrementos de
tipos.


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 Intereses acreedores (a favor empresa):
 En función de saldos acreedores, a tipo muy
inferior. Interesará pactar remuneración por
pequeña que sea.
 Intereses de descubierto:
 Cuando existe un exceso de utilización s/ límite
concedido a tipo muy elevado.
 Intereses de demora:
 Cuando ha finalizado plazo del crédito y empresa
no reembolsa fondos (tipo suele ser = previsto
para el descubierto).
 Comisión de apertura:
 Un % s/ límite crédito concedido.

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 Comisión o gastos de estudio:
 Por la gestión previa a concesión del crédito, un %
s/ límite. Si banco carga comisión por la apertura
deberemos negociar que no cobre por estudio.
 Comisión de administración:
 Por cada apunte realizado en la cuenta de crédito.
 Posibilidad de eximir número determinado de
apuntes (negociarlo cuando se prevean pocos
movimientos).
 Comisión de disponibilidad:
 Un % s/ saldo medio no dispuesto en cada período
liquidación (= penalización banco por pedir crédito
y no utilizarlo). A veces puede suprimirse.


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 Comisión por cancelación anticipada:
 Se calcula s/ saldo deudor vigente en la fecha de
solicitud anticipada por parte de la empresa.
 Comisión de exceso s/ mayor saldo deudor:
 Un % s/ mayor saldo excedido en el supuesto de
que se produzca un descubierto del crédito (por
fecha contable).
 Comisión o gastos por reclamación de posición
deudora.
 En concepto de gestión de la reclamación del
excedido. Se puede intentar pactar con banco
límite € a cobrar.


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Seguimiento y control

 Los bancos cometen “errores”.
 La empresa comprobando y reclamando errores
refuerza su posición relativa ante futuras
negociaciones.
 Comprobar liquidaciones y movimientos
bancarios teniendo en cuenta:
 Importes nominales (concuerdan con
operaciones efectuadas por la empresa).
 Intereses y comisiones (pactados).
 Fechas de valoración de las operaciones.


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Seguimiento y control

 Control de los movimientos manual o basado en
procesos informáticos: programas que permiten
conciliación automática entre ficheros bancarios (b.
electrónica) y datos contables de la empresa.
 Estructura del procedimiento a seguir:
1. Registrar resultados reales de liquidaciones y
movimientos bancarios en fecha valor.
2. Comparar resultados reales con condiciones
pactadas.
3. Identificar desviaciones producidas y su motivo.
4. Comunicar al banco (por escrito) los errores
solicitando retrocesión.
5. Controlar cumplimiento acciones correctoras.

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Valoración cualitativa de la relación: el servicio

Medidores de la “calidad” del servicio bancario

 Accesibilidad a la posición bancaria.
 Eficacia en la gestión.
 Volumen de errores cometidos y rapidez a la hora de
corregirlos.
 Asistencia de los gestores.
 Justificación de los gastos repercutidos de terceros
(p. e. corredor de comercio/notario).
 Información sobre productos y servicios ofertados.
 Servicios de atención y defensa del cliente.


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Valoración cuantitativa de la relación

HERRAMIENTAS DE VALORACIÓN CUANTITATIVA

 El Banco conoce la rentabilidad que le proporciona
el negocio con empresa.
 A su vez, empresa puede conocer cuál es el “coste”
(aproximado) que le supone operar con banco.
 Objetivo: mejorar la posición negociadora.

“Lo que para entidad bancaria representa rentabilidad
equivaldrá al coste que, en términos globales, la
empresa soporta por trabajar con dicha entidad”

Rentabilidad en t. relativos: “Balance banco-empresa”.
Rentabilidad en t. absolutos: “Cuenta de resultados
banco-empresa”.


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BALANCE BANCO-EMPRESA
 Expresa la rentabilidad bruta aproximada que obtiene
el banco en su negocio con empresa durante un
período determinado (año).
 Se expresa en %.
 Surge al comparar “Ingresos financieros netos”
percibidos por banco con “Riesgo financiero neto
medio” concedido a empresa (nos ponemos en su
lugar).
 Para poder calcularlo, es preciso que la posición neta
de la empresa con respecto al banco sea deudora.
Ingresos financieros netos: Intereses (deudores)
cobrados por banco + Comisiones cobradas por banco -
Intereses pagados (acreedores) por banco

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 El criterio de cómputo de intereses y comisiones ha de
ser el de su “devengo” durante el período,
independientemente de cuando sea su fecha de pago.

Riesgo financiero neto medio: Activo medio - Pasivo
directo medio – Pasivo indirecto medio

 Activo medio: saldo medio operaciones contratadas con
banco que suponen riesgo para él (créditos, préstamos,
descuento comercial, etc.).
 Pasivo directo medio: saldo medio depósitos de fondos
que mantiene empresa en banco (cuentas corrientes,
depósitos a plazo fijo, etc.).
 Pasivo indirecto medio o saldo float: saldo medio
obtenido por banco en operaciones de compensación.


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 Pasivo indirecto medio o saldo float:
 Surge por tiempo que transcurre desde que
banco recibe una cantidad a favor empresa hasta
que la abona en cuenta con fecha valor (p. e.,
ingreso de un cheque de otra entidad se valora a
los 2 días hábiles).
 Surge por tiempo que pasa desde que banco
carga un pago en cuenta (fecha valor) hasta que
realmente lo liquida a su destinatario final (p. e.,
pago de impuestos a AEAT o seguros sociales a
Seguridad Social).
 No tiene remuneración para la empresa.


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 Pasivo indirecto medio o saldo float:.
 Para las fechas de valoración se deberá tener en
cuenta:
• Lo dispuesto legalmente (Circular 8/1990 BdE,
Ley 16/2009 de servicios de pago).
• Las condiciones de valoración negociadas con
el banco, en su caso.
 Compensación de seguros sociales se ajusta a
un calendario establecido por la Tesorería
General de la Seguridad Social. A efectos
prácticos, tomaremos 9 días de compensación.
 Para impuestos, mismo criterio de 9 días de
compensación.


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Ingresos netos
Rentabilidad banco-empresa (%): 100
Riesgo neto medio

 Expresa la rentabilidad o margen bruto que banco
obtiene con empresa (desde nuestra perspectiva, =
coste bruto que supone trabajar con banco).
 Recopilación de datos más sencilla si contamos con
“bancas electrónicas” (la mayoría permiten obtener
informes sobre saldos medios de operaciones
contratadas, intereses cobrados y pagados y
comisiones percibidas por banco durante un
período de tiempo).


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CUENTA DE RESULTADOS BANCO-EMPRESA
 Expresa beneficio o margen bruto en valores absolutos
que obtiene banco en su negocio con empresa durante
un período determinado (año).
 Se expresa en unidades monetarias (€).
 Entre 2 entidades con = resultado en balance b-e,
permite saber cuál percibe suma mayor en t. absolutos.
 Se compondrá de la suma de los 4 márgenes siguientes:
 Margen por activo.
 Margen por pasivo directo.
 Margen por pasivo indirecto.
 Margen por comisiones.
Margen por activo: Intereses cobrados a empresa – Coste
medio obtención fondos que se ceden a empresa

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Margen por pasivo directo: Rentabilidad media obtenida de
fondos cedidos por empresa – Intereses pagados a empresa

 Problema: Estimar tanto coste medio de la obtención de
fondos como rentabilidad media de la inversión para
banco => Criterio: índice del mercado interbancario
(Euribor) medio del período.
 Margen por pasivo indirecto vendrá dado por las
operaciones de compensación. Pasivo indirecto
supondremos que también se rentabiliza al Euribor
medio y que no tendrá coste para el banco.
 Margen por comisiones no tendrá en cuenta costes
soportados por banco para proporcionar los servicios
correspondientes, ante imposibilidad de conocerlos para
cada entidad.


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Caso práctico balance/c. resultados b.e.

BANCO EJEMPLO, S.A. (Datos ejercicio 20XX)

• Póliza de Crédito
– Límite: 60.000 euros.
– Saldo medio dispuesto: 45.000 euros.
– Saldo medio no dispuesto: 15.000 euros.
– Tipo de interés: 4% anual.
– Comisión de apertura: 1,5% (s/ límite concedido).
– Comisión disponibilidad: 0,75% trimestral (s/ saldo
no dispuesto).
– No se han producido excesos de utilización sobre el límite.

• Descuento comercial
– Línea de descuento: 500.000 euros.
– Saldo de ocupación medio: 396.000 euros.
– Cesión anual: 1.800.000 euros.
– Tipo de interés: 3,75%.


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– Comisión de cobro media: 0,8%.
– Comisión por devolución: 5,75% (s/ nominal impagado).
– El porcentaje de impagados durante el período se eleva al 1%.

• Cuenta corriente
– Saldo medio: 2.500 euros.

• Depósitos a plazo
– Saldo medio: 15.000 euros.

• Cobro de cheques
– Volumen anual: 185.000 euros.
– Días float: 2.
– Comisión cobro: 0,15%.
– No han existido devoluciones de cheques en el período.


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• Pagos por transferencia
– Días float: 1.
– Comisión emisión: 0,3%.

• Compensación de impuestos
– Días float: 9.

• Compensación de seguros sociales
– Días float: 9.

• La empresa no ha realizado con el banco operaciones de
extranjero en el período considerado.


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BALANCE BANCO-EMPRESA
Entidad bancaria analizada: BANCO EJEMPLO, S.A.
Período analizado: 20XX

1º Cálculo del activo medio e intereses cobrados

ACTIVO SALDO TIPO DE INTERÉS INTERESES
MEDIO % COBRADOS

Crédito 45.000 4,00 1.800
Descuento comercial 396.000 3,75 14.850
Total 441.000 16.650


45

2º Cálculo del pasivo directo medio e intereses pagados

PASIVO SALDO MEDIO TIPO DE INTERÉS INTERESES
DIRECTO % PAGADOS

Saldo a favor
empresa en c/c 2.500 0,75 18,75
Depósitos a plazo 15.000 1,50 225,00
Total 17.500 243,75


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3º Cálculo del pasivo indirecto medio

PASIVO VOLUMEN DÍAS SALDO
INDIRECTO ANUAL MEDIO (1)

Cobro cheques 185.000 2 1.013,70
Pago transferencias 300.000 1 821,92
Impuestos 275.000 9 6.780,82
Seguros sociales 155.000 9 3.821,92
Total 915.000 12.438,36

Volumen días
(1) Saldo pasivo indirecto medio =
365


47

4º Cálculo de las comisiones cobradas

COMISIONES VOLUMEN TIPO COMISIONES
ANUAL % COBRADAS

Apertura crédito 60.000 1,50 900,00
Disponibilidad crédito 15.000 0,75 (trim.) 450,00
Cobro efectos 1.800.000 0,80 14.400,00
Devolución efectos 18.000 5,75 1.035,00
Cobro cheques 185.000 0,15 277,50
Pago transferencias 300.000 0,30 900,00
Total 2.378.000 17.962,50


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RESUMEN DEL BALANCE BANCO-EMPRESA
Activo medio 441.000,00
- Pasivo directo medio 17.500,00
- Pasivo indirecto medio 12.438,36
= Riesgo neto medio 411.061,64

Intereses cobrados 16.650,00
+ Comisiones cobradas 17.962,50
- Intereses pagados 243,75
= Ingresos netos 34.368,75

Ingresos netos 34 .368 ,75
Rentabilidad b-e = 100 = 100 = 8,36%
Riesgo neto medio 411 .061,64


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CUENTA DE RESULTADOS BANCO-EMPRESA
Entidad bancaria analizada: BANCO EJEMPLO, S.A.
Período analizado: 20XX

1º Cálculo del margen por activo
ACTIVO SALDO INTERESES COSTE MARGEN
MEDIO COBRADOS FONDOS (1) (2)
Crédito 45.000 1.800 1.125 675
Descuento 396.000 14.850 9.900 4.950
comercial
Total 441.000 16.650 11.025 5.625

(1) Al Euribor medio del período, que se estima en el 2,5%
(2) Margen por activo = Intereses cobrados - Coste fondos


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2º Cálculo del margen por pasivo directo

PASIVO SALDO INTERESES RENTABILIDAD MARGEN
DIRECTO MEDIO PAGADOS INVERSIÓN (1) (2)

Saldo a favor
empresa en c/c 2.500 18,75 62,50 43,75
Depósitos a plazo 15.000 225,00 375,00 150,00
Total 17.500 243,75 437,50 193,75

(1) Al tipo de interés del 2,5%
(2) Margen por pasivo directo = Rentabilidad inversión - Intereses pagados


51

3º Cálculo del margen por pasivo indirecto

PASIVO VOLUMEN SALDO MARGEN
INDIRECTO ANUAL MEDIO (1)

Cobro cheques 185.000 1.013,70 25,34
Impuestos 275.000 6.780,82 169,52
Seguros sociales 155.000 3.821,92 95,55
Total 915.000 12.438,36 310,96

(1) Margen por pasivo indirecto = Saldo medio x Tipo medio rentabilidad inversión (2,5%)


52

4º Cálculo del margen por comisiones

COMISIONES VOLUMEN TIPO COMISIONES
ANUAL % COBRADAS
(MARGEN)
Apertura crédito 60.000 1,50 900,00
Disponibilidad crédito 15.000 0,75 (trim.) 450,00
Cobro efectos 1.800.000 0,80 14.400,00
Devolución efectos 18.000 5,75 1.035,00
Cobro cheques 185.000 0,15 277,50
Total 2.378.000 17.962,50


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RESUMEN DE LA CUENTA DE RESULTADOS BANCO-EMPRESA

Margen por activo 5.625,00 €
+ Margen por pasivo directo 193,75 €
+ Margen por pasivo indirecto 310,96 €
+ Margen por comisiones 17.962,50 €
= Margen bruto total 24.091,85 €


54
Conclusiones balance/c. resultados b.e.

 Si se aplican por igual a todos los bancos sirven
para compararlos entre si.
 Deben ser elaborados a la medida de cada empresa
según productos y servicios bancarios contratados.
 Pueden servir para garantizar al banco un nivel de
beneficios en función de volúmenes, servicios y
condiciones que se pacten, y a cambio de la cesión
de un riesgo crediticio determinado.
 Sirven para identificar elementos de coste más
gravosos para la empresa (aquellos que hacen
ganar más al banco) en los que deberemos
concentrar las negociaciones futuras.


55
Línea ICOdirecto

 Préstamo para atender proyectos de inversión o
necesidades de liquidez de Pymes y autónomos con + de 1
año de antigüedad.
 Hasta 31/12/2011.
 Límite: 200.000 € por beneficiario.
 Se solicita en: http://www.facilitadorfinanciero.es/
 Amortización (mensual):
 Inversión: 7 años (con 2 años carencia pago principal).
 Liquidez: 3 años (con 1 año carencia pago principal).
 Tipo de interés: Euribor 6m + 3,5%
 Comisión de apertura: 0,5% s/ nominal (mín.: 60 €).
 ICO cubre 100% riesgo.
 Operaciones aprobadas se formalizan en BBVA /SCH.
 Asesoramiento y dudas (Tf.): 900 567 777

56
Más información

 Web:
 Banco de España: http://www.bde.es
 Instituto de Crédito Oficial: http://www.ico.es
 Banco Central Europeo: http://www.ecb.int
 Euribor: http://www.euribor.org
 Registro Mercantil Central: http://www.rmc.es

 Libro:
 Cantalapiedra, M. (2004): Cómo gestionar la relación de
su empresa con los bancos. Madrid: FC Editorial.


57

¡MUCHAS GRACIAS
POR LA ATENCIÓN!

Mario Cantalapiedra
Email: m_cantalapiedra@telefonica.net
Twitter: @mcantalapiedra
Blog: gestoresderiesgo.com


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