Alex Abolmasov made a presentation at RBC conference "Fast-growing Russia:Raising Capital"

1. NewRussiaGrowth
Private Equity Advisors
New Russia Growth
Конференция «Быстрорастущая Россия: компании в поисках капитала»
27 марта 2014 г.

2. Обзор фондов NRG
2
Volga River Credit Opportunity (VRCO) – мезонинный предфонд
Размер и первое закрытие: $15 млн, 2009
Инвесторы: частные инвесторы (семейные офисы)
Срок (лет): 3
Портфельные компании: 2 (розница), 2 выхода
Volga River Growth (VRG) – мезонинный фонд
Размер и первое закрытие: $113 млн, 2011
Инвесторы: ЕБРР, банки, частные инвесторы
Портфельные компании: 3 (розница, финансовые услуги)
Срок (лет): 5+2 с одобрением 75% инвесторов
География: Россия и СНГ
Volga River One (VRO) – фонд прямых инвестиций (private equity)
Размер и первое закрытие: $177 млн, 2006
Инвесторы: 20 (15 частных + 5 институциональных,
включая Greenpark и Amanda)
Портфельные компании: 6 (телекоммуникации, розница,
производство продуктов питания), 3 выхода
Срок (лет): 5+2 с одобрением 51% инвесторов
Volga River Growth II – мезонинный фонд
Размер: $300 млн, в процессе привлечения средств
Первое закрытие сделки: Ожидается в 3 кв. 2014
География: Россия и СНГ

3. Примеры реализованных выходов из инвестиций
3
Бегемот (VRCO)
• Один из основных поставщиков детских игрушек для лидирующих розничных сетей России
• 85 гипермаркетов и более 800 франчайзинговых магазинов во многих регионах России
• Выручка по результатам 2012 г. составила ок. $280 млн, EBITDA – ок. $40 млн
Уфанет (VRO)
• Первый крупный интернет-провайдер и телевизионный кабельный оператор в Уфе
• Крупнейший телекоммуникационный оператор в Башкортостане и Оренбургской области
• Выручка по результатам 2012 г. составила ок. $67 млн, EBITDA – ок. $12,5 млн
Умница (VRO)
• Ивановский комбинат детского питания – один из самых современных в России и СНГ
• ИКДП поставляет в розницу и крупные торговые сети детское питание «Умница»
• Выручка по результатам 2012 г. составила ок. $23 млн, EBITDA – ок. $3,5 млн

4. Портфельные компании текущих фондов
4
Genser (VRO)
• Лидирующий дилер Nissan в Европе, занимает 9% в сегменте Nissan, 18% в сегменте Infiniti
• 35 современных дилерских центров в Москве и Центральной России и 5 строящихся центров
• Выручка по результатам 2012 г. составила ок. $1,98 млрд, EBITDA – ок. $74 млн
Росинка (VRG)
• «Росинка» − одна из ведущих продуктовых сетей – 150 магазинов в 5 регионах ЦО РФ
• Выручка по результатам 2012 г. составила ок. $235 млн, EBITDA – ок.$17,7 млн
• В 2011 г. приобрела сеть «Сберегайка» – VRG профинансировал поглощение
Атон (VRG)
• «Атон» производит бытовые и промышленные котлы, а также резервуары для хранения
нефтепродуктов и реализует их через дистрибьюторов в Украине, России, ЕС
• Выручка по результатам 2012 г. составила ок. $27 млн, EBITDA – ок. $2,4 млн
• VRG в 2013 г. профинансировал капитальные расходы и рефинансировал долг
Совкомбанк (VRG)
• ТОП-5 в потребительском кредитовании и кредитных картах среди частных банков-
конкурентов
• VRG в 2012 г. профинансировал выкуп акций менеджментом у финансового инвестора

5. Основные факторы роста Совкомбанка
5
25
34 43
57
95
125
0,4%
4,1% 6,6% 4,6%
3,3%
2008 2009 2010 2011 2012 2013О
Активы Рентабельность активов (ROA)
Эффективная бизнес-модель
• Низкозатратные офисы в малых
городах и поселках с низким
уровнем конкуренции
• Банк-монолайнер –
потребительские кредиты
наличными и кредитные карты
(средняя сумма кредита 70 тыс. руб.)
Точное позиционирование
• Четкий фокус на сегменте 45+
• Бренд ассоциируется с
«надежностью госбанков»
(позволило войти в ТОП-10 частных
банков по притоку депозитов)
Динамика активов (млрд руб.) и ROA
Динамика капитала (млрд руб.) и ROE
2
3
4
7
9
13
3,9%
43,9%
57,2%
42,9%
33,1%
2008 2009 2010 2011 2012 2013О
Капитал Рентабельность капитала (ROE)
CAGR +41%
CAGR +38%

6. Сеть низкозатратных офисов по всей территории России
6
780 городов и населённых пунктов в 38 регионах
- Регионы присутствия
3
Владимирская
обл.
Амурская
обл.
Вологодская обл.
Воронежская обл.
155Алтайский
край
48
35
33
23
7
Еврейская
АО
142
Иркутская
обл.
14
Камчатский край
165
Кемеровская обл.
29
Ярославская
обл.
31
Костромская обл
Краснодарский край
184
155
Красноярский крайЛипецкая обл.17
87
Москва и
Московская обл.
104
Новосибирская
обл.
87
Томская
обл.
Оренбургская
обл.
86
8
Республика
Алтай
153
Приморский край
Сахалинская
обл.
24Самарская
обл
42
59
Томская обл.
42
Тюменская
обл.
Хабаровский край
66
Хакасия
33
123
Челябинская обл.
49
Ивановская
обл.
Адыгея
4
Ставропольский
край
4
Нижегородская обл.20
респ.
Башкортостан
11Ростовская
обл.
7
Тульская обл.
Республика
Саха
2
Республика
Бурятия
6
Забайкальский край
3
Широкая сеть филиалов
• Сеть продаж состоит из
2 173 точек, из
которых:
67% − мини-офисы
17% − точки продаж
16% − офисы
(отделения)
• Банк обслуживает
более 1,7 млн.
клиентов

7. Органический рост Рост через M&A
Приобретение GE Money и будущий рост
7
Приобретение GE Money
• Совкомбанк стал банком федерального
масштаба и вошел в список
системообразующих банков ЦБ
• Совкомбанк на базе сети GE Money
дополнительно сможет открыть от
1 000 до 1 500 точек продаж
Дальнейший рост
• Совкомбанк планирует приобретать
портфели потребительских кредитов
и менее удачных конкурентов
Источники органического роста
• Рост в текущих точках продаж
• Географическая экспансия через углубление
в регионах присутствия
• Выход в новые регионы

8. Новые технологии развития и мотивации сотрудников
8
«Лига Достижений»
• Команды по 5-6 сотрудников предлагают проекты по улучшения бизнес-процессов
• Мотивация: самореализация, внимание, соревнования и возможный рост
«Чемпионат Активностей»
• Группы соревнуются, например по возврату «спящих» клиентов или привлечению
новых клиентов
• Ежемесячно подводятся промежуточные итоги и формируются рейтинги команд
• Мотивация: конкуренция между командами, финансовая