Keynote by Andreas Wiele, President Marketing & Classified Ad Models of Axel Springer at the NOAH 2015 Conference in London, Old Billingsgate on the 13th of November 2015.

1. Axel Springer`s Digital Business – We don´t know better
Dr. Andreas Wiele

3. 2
“Europe‘s largest press
conglomerate – a mere internet
midget. At least they have a
strategy now.“
October 2000

4. 3
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Paid Models
Marketing Models
Classified Models

5. 1.306
1.119
993
799
579
377
303
208
24
331
267
232
156
916246
141
20132012201120102007 20082006 2009 2014 2015
4
In Mio. €
Turnover
EBITDA
CAGR*
107%
65%
* 2006 - 2014

6. 5
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015

7. 6

8. 7
Headquarter
Founder

9. 8
Headquarter
Founder

10. The End…

11. Focus on Leading European Internet companies
Covering over 400 companies across 25
online verticals, a broad range of over 500
investors as well as 100+ online-focused
corporates
Deep understanding of industry dynamics
Ability to add value beyond banking advice
Facilitates overall process and minimizes
management distraction
NOAH Advisors is globally well connected
and has direct access to virtually all key
players in the industry
Knowledge of and strong relationships
with potential buyers’ key decision makers
Proactively finds and unlocks attractive
investment opportunities for leading
investors
Annual NOAH Conference in its 8th year
Over 40 years of combined relevant M&A
experience
Routine execution of M&A and financing
transactions with sizes of several billion
euros
22 successfully completed NOAH Advisors
transactions underline successful transfer of
M&A competencies to the Internet sector
Entrepreneurial mind-set, focused on growing the
business and establishing a reputation for
excellence
Ability to deliver top results in short time frames
Highly success-based compensation structures
align interests of clients and NOAH Advisors,
and demonstrate conviction to deliver top results
Creative deal solutions
September 2015 December 2014
September 2014October 2014
May 2014 February 2013
May 2012 April 2011
Sale of a 70% stake in
to
Exclusive Financial Advisor to
Drushim and its Shareholders
Sale of 100% of
for $800m to
Exclusive Financial Advisor to
Fotolia and the Selling Shareholders
Sale of 100% of
for €80m to
Exclusive Financial Advisor to
Trovit and its Shareholders
Sale of controlling stake in
to
Exclusive Financial Advisor to
Facile.it and its Shareholders
sold 100% of
for $228m to a joint venture between
Exclusive Financial Advisor to Yad2
and its Shareholders
Growth equity investment from
for a 30% stake alongside Softonic’s Founders
and Angel Investors at a valuation of €275m
Exclusive Financial Advisor to
Softonic and its shareholders
150 million growth equity investment from
for a 50% stake alongside Fotolia’s Founders and
Additional $150 million senior debt financing
Total $300 million investment
Financial Advisor to Fotolia and its Shareholders
have acquired a majority stake in
for $350m from
Exclusive Advisor to Summit Partners and TA Associates
Selected Completed
NOAH Transactions
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EUROPE’S LEADING INTERNET CORPORATE FINANCE BOUTIQUE
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