More Related Content
Similar to Metso Q1 2015 osavuosikatsaus presentaatiokalvot (20)
More from Metso Group (20)
Metso Q1 2015 osavuosikatsaus presentaatiokalvot
- 2. © Metso© Metso
Tulevaisuutta koskevat arviot
Tähän katsaukseen sisältyvät, muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta
koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta
sekä asiakkaiden liiketoiminnan kannattavuudesta ja investointihalukkuudesta esitetyt näkemykset. Myös
yhtiön kasvua, kehitystä, kannattavuutta sekä synergiaetujen ja kustannussäästöjen toteutumista koskevat
odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi
sanoja odottaa, arvioida ja ennakoida. Esitetyt arviot ja lausumat perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja
suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä,
joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista.
Epävarmuustekijöitä ovat muun muassa:
1) yleinen taloudellinen tilanne mukaan lukien valuuttakurssien ja korkotason vaihtelut, jotka vaikuttavat
asiakkaiden toimintaedellytyksiin sekä yhtiön saamiin tilauksiin ja niiden kannattavuuteen
2) kilpailutilanne, erityisesti kilpailijoiden kehittämät merkittävät teknologiset ratkaisut
3) yhtiön oman toiminnan, kuten tuotannon, tuotekehityksen ja projektinjohdon, onnistuminen ja jatkuva
tehostaminen
4) vireillä olevien ja tulevien yrityskauppojen ja -järjestelyjen onnistuminen.
2
- 3. © Metso© Metso
Turvallisuus on tärkeintä
Jatkuva keskittyminen tapaturmataajuustavoitteeseen (LTIF <1)
johtaa tuloksiin
Parannukseen tähtäävät
toimenpiteet
• Johdon aktiivinen ja näkyvä
osallistuminen
• HSE osana jokaista päätöstä
• HSE kannustimissa
• HSE-kulttuurin kehittäminen
• Turvallisten työtapojen
kehittäminen
• Jokaisesta tapauksesta
oppiminen
* Tapaturmataajuus maaliskuu 20153
100
150
200
250
300
350
400
0
2
4
6
8
10
12
14
Tapaturmataajuus(LTIF)
Poissaoloon johtaneiden tapaturmien
määrä
LTIF
3,9 *
- 4. © Metso© Metso
• Palveluliiketoiminnan tilaukset pysyivät samalla tasolla,
liikevaihto kasvoi
• Kaivoslaitemarkkina pysyi heikkona, myös öljy- ja
kaasumarkkinoiden projektinäkymät heikentyneet.
• Bruttokatteet hyvällä tasolla mutta pienempi liikevaihto
vaikutti kannattavuuteen.
• Prosessiautomaatiojärjestelmät- liiketoiminta myytiin
Valmetille
Kohokohdat
Q1/2015
Suluissa olevat luvut viittaavat viime vuoden vastaaviin lukuihin, ellei toisin mainita
* ennen kertaluonteisia eriä
Pro forma Q1/2015 (ilman PAS-liiketoimintaa)
Saadut tilaukset:
799 milj. euroa, -9 %
Liikevaihto:
787 milj. euroa, -4 %
EBITA %*:
8,9 % (10,7 %)
4
Bruttokate
30,0 % (28,8 %)
• Saadut tilaukset 737 milj. euroa (791 milj. €)
• Liikevaihto 732 milj. euroa (756 milj. €)
• EBITA* 78 milj. euroa (85 milj €)
• EBITA*-marginaali 10,6 % (12,8 %)
- 5. © Metso© Metso
791
834
730 723 737
0
200
400
600
800
1,000
Q1
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
Palveluliiketoiminnan tilaukset
Tuote- ja projektiliiketoiminnan tilaukset
Saadut tilaukset
5
Q1/2015:
• Palveluliiketoiminnan tilaukset samalla tasolla: kaivosteollisuuden palvelut kasvoivat 11 %
• Tilaukset öljy- ja kaasuprojekteihin laskivat; sellu- ja paperiteollisuuden tilaukset kasvoivat
• Kaivoslaitteiden tilaukset hyvin matalalla
1117
1466
1055
828
1168
1100
965 982
1031
968
825
885 875
947
786 801 799
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2011 2012 2013 2014 2015
Milj.euroa
Palveluliiketoiminnantilaukset Tuote- japrojektiliiketoiminnantilaukset
Vuosineljänneksittäin Pro forma
(ilman PAS-liiketoimintaa)
- 6. © Metso© Metso
Saadut tilaukset maittain
6
27 %
22 %
21 %
20 %
10 %
Eurooppa
Pohjois-Amerikka
Etelä-Amerikka
Aasia ja Tyynenmeren alue
Afrikka ja Lähi-Itä
Miljoonaa euroa Q1/2015 Q1/2014 Muutos-%
Yhdysvallat 143
135
6
Brasilia 56 70 -20
Chile 53 37 43
Kiina 51 75 -32
Australia 44 48 -9
Suomi 43 38 12
Kanada 36 54 -34
Meksiko 28 22 27
Ruotsi 26 27 -4
Intia 24 35 -31
Muut 295 333 -11
Metso yhteensä 799 875 -9
- 7. © Metso© Metso Metso
Liikevaihto
Vuosineljänneksittäin Pro forma
(ilman PAS-liiketoimintaa)
7
Q1/2015:
• Palveluliiketoiminnan liikevaihto nousi 7 %
• Flow Control (venttiilit ja pumput) kasvoi 14 %
• Kaivoslaitteiden myynti laski 47 %
744
871 901
1156
959
1116 1075
1132
915
988
937
1018
817
962
861
1018
787
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2011 2012 2013 2014 2015
Milj.euroa
Palveluliiketoiminnanliikevaihto Tuote- japrojektiliiketoiminnanliikevaihto
756
884
804
915
732
0
200
400
600
800
1,000
Q1
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
Palveluliiketoiminnan liikevaihto
Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto
- 8. © Metso© Metso
*Ennen kertaluonteisia eriä
**Pro forma ilman PAS-liiketoimintaa
EBITA* ja EBITA*-marginaali
8
EBITA* % Q1/2015 Q1/2014 Q1/2015**
Minerals 9,9 11,3 9,9
Flow Control 9,2 11,1 16,7
Metso yhteensä 8,9 10,7 10,6
67
75
107
149
83
136 129
138
103
118
129
147
88
131
103
137
70
9.1 8.7
11.9
12.9
8.7
12.2 12.0 12.2
11.2
11.9
13.7
14.4
10.7
13.6
12.1
13.5
8.9
0
2
4
6
8
10
12
14
16
0
50
100
150
200
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2011 2012 2013 2014 2015
%Milj. euroa
EBITA * EBITA* %
85
121
99
120
78
11.3 %
13.7 %
12.4 %
13.0 %
10.6 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
0
20
40
60
80
100
120
140
Q1
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
EBITA ennen kertaluonteisia eriä
EBITA % ennen kertaluonteisia eriä
Pro forma
(ilman PAS-liiketoimintaa)
EBITA* tavoite
15 % vuoteen 2017
mennessä
- 10. © Metso© Metso
Konsernin avainluvut
* Ennen kertaluonteisia eriä
• Kaivoslaitteiden myynti laski merkittävästi
• Bruttokatteet hyvällä tasolla
• Liikevoittoon ei sisältynyt kertaluonteisia eriä
10
Miljoonaa euroa Q1/2015 Q1/2014 Muutos-%
Saadut tilaukset 799 875 -9
ilman valuuttakurssivaikutusta -15
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset 542 545 -1
ilman valuuttakurssivaikutusta -6
Liikevaihto 787 817 -4
ilman valuuttakurssivaikutusta -10
Palveluliiketoiminnan liikevaihto 470 438 7
% liikevaihdosta 60 54
Tulos (EBITA) * 70 88 -20
% liikevaihdosta 8,9 10,7
Liikevoitto, EBIT ** 65 76 -14
Osakekohtainen tulos, euroa 0,25 0,28 -11
- 11. © Metso© Metso
Tuloksen heikkeneminen johtui liikevaihdosta
* Ennen kertaluonteisia eriä11
88
70-34
8 0
9
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Q1/2014
EBITA*
Liikevaihto Marginaali Myynnin ja hallinnon
yleiskustannukset
Valuuttakurssitja muut Q1/2015
EBITA*
Milj.euroa
Huom: liikevaihdon, marginaalin ja myynnin ja hallinnon yleiskustannusten muutokset on laskettu kiinteillä valuuttakursseilla.
Valuuttakurssien aiheuttamat muutokset näkyvät kohdassa ’Valuuttakurssit ja muut’.
- 12. © Metso© Metso
Taseemme on edelleen vahva
* Annualisoitu12
31.12.2014
15,7
16,4
45,6
108
41,2
1,3
6,2
31.3.2015
Oman pääoman tuotto (ROE), % * 12,6
Sitoutuneen pääoman tuotto (ROCE), ennen veroja, % * 12,9
Nettovelkaantuneisuusaste kauden lopussa, % 41,4
Kassavirtasuhde, % 235
Velkaantuneisuusaste, % 43,0
Nettovelat / EBITDA * 1,4
Korkokate (EBITDA) * 8,4
- 13. © Metso© Metso
Mineralsin avainluvut
* Ennen kertaluonteisia eriä
** Ei sisällä rahavaroja ja muita ei-operatiivisia tase-eriä
Q1/2015:
• Vahva kasvu kaivosteollisuuden palveluissa (kulutusosat ja lisäarvopalvelut)
• Hyvät bruttokatteet
• Liikevaihdon laskun vaikutuksen lieventämiseen tähtäävät kustannustoimenpiteet jatkuvat
13
Miljoonaa euroa Q1/2015 Q1/2014 Muutos %
Saadut tilaukset 558 597 -7
ilman valuuttakurssivaikutusta -13
Palveluliiketoiminnan saadut
tilaukset
406 386 5
Liikevaihto 563 608 -7
ilman valuuttakurssivaikutusta -13
Palveluliiketoiminnan liikevaihto 351 323 9
% liikevaihdosta 62 53
Tulos (EBITA *) 55 69 -19
% liikevaihdosta 9,9 11,3
Sitoutuneen pääoman tuotto ** 16,9 19,1
- 14. © Metso© Metso
Minerals: Rullaava 12 kk:n liikevaihto ja EBITA %*
* Ennen kertaluonteisia eriä14
11,3%
10,9%
10,4%
10,7%
10,9% 11,6%
11,9% 11,9%
12,5% 12,3%
12,7% 13,0% 12,7%
13,2%
12,8% 12,6%
12,3%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2011 2012 2013 2014 2015
%
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto, rullaava 12 kk Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, kaivos, rullaava 12 kk
Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto, maarakennus, rullaava 12 kk EBITA* %, rullaava 12kk
- 15. © Metso© Metso
Flow Controlin avainluvut
Ilman PAS-liiketoimintaa
* Ennen kertaluonteisia eriä
** Ei sisällä rahavaroja ja muita ei-operatiivisia tase-eriä
Q1/2015:
• Uusien venttiilien toimitukset kasvoivat 28 %
• Kokonaisuutena hyvä tulos ja parantanut EBITA-marginaali
• Hyvä tilauskanta loppuvuodelle 2015
15
Miljoonaa euroa Q1/2015 Q1/2014 Muutos %
Saadut tilaukset 179 194 -8
Palveluliiketoiminnan saadut tilaukset 101 114 -11
Liikevaihto 170 149 14
Palveluliiketoiminnan liikevaihto 89 87 3
% liikevaihdosta 52 58
Tulos (EBITA *) 28 21 33
% liikevaihdosta 16,7 14,2
- 16. © Metso© Metso
Flow Control: Rullaava 12 kk:n liikevaihto ja EBITA %*
Ilman PAS-liiketoimintaa
* Ennen kertaluonteisia eriä
16
10.5% 10.7%
11.7%
11.2% 10.8%
11.7% 11.6%
12.1% 12.3%
13.3%
14.8%
15.6%
16.6% 16.8% 17.0%
16.6%
17.1%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
2011 2012 2013 2014 2015
%
Milj. euroa
Palveluliiketoiminnan liikevaihto Tuote- ja projektiliiketoiminnan liikevaihto EBITA* %, rullaava 12kk
- 18. © Metso© Metso
18 % liikevaihdosta*
Palveluliiketoiminnan osuus 50 %
Tämänhetkinen kysyntä:
• Uusiin investointeihin liittyvä kysyntä
tyydyttävää
• Palveluiden kysyntä hyvä
* Vuoden 2015 alusta
Markkinanäkymät ennallaan mutta haastavat
48 % liikevaihdosta*
Palveluliiketoiminnan osuus 75%
Tämänhetkinen kysyntä:
• Heikko laite- ja
projektiliiketoiminnassa
• Palveluliiketoiminnassa hyvä
23 % liikevaihdosta*
Palveluliiketoiminnan osuus 40 %
Tämänhetkinen kysyntä:
• Tyydyttävä laite- ja
projektiliiketoiminnassa, hyvä
palveluliiketoiminnassa
3 - 6 kuukauden markkinanäkymät
Tuote- ja
projekti-
liiketoiminta
Palveluliike-
toiminta
Tuote- ja
projekti-
liiketoiminta
Palveluliike-
toiminta
Tuote- ja
projekti-
liiketoiminta
Palveluliike-
toiminta
Kaivosteollisuus Kivenmurskaus Flow Control
18
- 19. © Metso© Metso
Toimitukset
2015
Toimitukset
2015 jälkeen
Toimitukset
2014
Toimitukset
2014 jälkeen
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
Tilauskanta 31.3.2014 Tilauskanta 31.3.2015
Milj. euroa
Tilauskanta
• Flow Controlin (ilman PAS-liiketoimintaa) tilauskanta 10 % korkeampi kuin vuoden 2014 lopussa
• Mineralsin palveluliiketoiminnan tilauskanta 12 % korkeampi kuin 2014 lopussa
• Toimitukset vuodelle 2015 noin 1,3 miljardia euroa
19
2010
1364
1730
2506
2 324
1 927
1 575 1 631
0
1 000
2 000
3 000
Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q4 Q1
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Milj. euroa
Flow Control Minerals palveluliiketoiminta Minerals, tuote- ja projektiliiketoiminta
- 20. © Metso© Metso20
Ohjeistuksemme perustuu asiakas-
teollisuuksiemme markkinanäkymiin,tämän
hetkiseen tilauskantaamme vuodelle 2015 ja
tämän hetkisiin valuuttakursseihin.
Arvioimme että
- Liikevaihtomme vuonna 2015 on
3 000-3 300 miljoonaa euroa
- EBITA-marginaalimme ennen
kertaluonteisia eriä on noin 13 %
Ohjeistus vuodelle 2015
Ilman Prosessiautomaatiojärjestelmät-liiketoimintaa
- 21. © Metso© Metso The Metso Way | April 201521
Metson tapa toimia – kuinka ratkaisemme
asiakkaidemme haasteet
Osaavat ja sitoutuneet
ammattilaisemme
tuovat asiakkaillemme
ratkaisevaa etua.
Ymmärrämme laajasti
asiakkaidemme
liiketoimintaympäristön,
vaikuttimet ja haasteet.
Tietotaito Henkilöstö Ratkaisut
Teknologiamme ja
palvelumme vastaavat
asiakkaidemme
tarpeisiin.