Informe Diario MAE 19-07-12

1. INFORME DIARIO
Nº 132 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 19 de Julio de 2012
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243
Lucia Martino lmartino@mae.com.ar Interno 296

2. INFORME DIARIO
Nº 132 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 19 de Julio de 2012
ÍNDICE PÁGINA
I - RESUMEN DE LA JORNADA 4
- Montos Negociados 4
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico 4
II - RENTA FIJA 5
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija 5
- Montos Negociados y Variaciones 5
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación 5
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 - 6
- Índice MAE en Dólares 6
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos 7
- Credit Default Swaps 7
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales 8
- Lebacs en Pesos 9
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados 10
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados 11
- Evolución Discount en pesos 11
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs 12
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés 12
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs 12
III - PASES 13
- Gráfico de Montos Negociados en Pases 13
- Stock de Pases 13
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados 13
2

3. INFORME DIARIO
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ÍNDICE (Cont.) PÁGINA
IV - FOREX - MAE 14
- Montos Negociados 14
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre 14
- Indicador Forex 14
V - OCT - MAE 15
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa 15
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada 16
VI - INDICADORES FINANCIEROS 17
- Resúmenes de otros Mercados 17
- Tasas de Ref. Int. 17
- US Fed Target 17
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar 17
- Tipo de cambio Real Bilateral 17
- Gráfico Precios Oro y Petroleo 17
- Rendimiento T. Bond 10Y 18
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread) 18
VII - INFORMACIÓN MONETARIA 19
- Coeficiente de Monetización - Evolución 19
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2 19
- Evolución Depósitos del Sector Privado 20
- Evolución Préstamos al Sector Privado 20
- Variación Préstamos y Depósitos 21
- Historico Badlar Bancos Privados 21
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible 22
3

4. INFORME DIARIO
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I - RESUMEN DE LA JORNADA
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 7.793,63 100.176,91
RENTA FIJA 290,07 3.147,41
FOREX 102,44 1.910,54
OCT 62,79 1.788,10
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 8.248,93 107.022,96
MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
17000
16000 12,22 %
15000
14000
13000
12000
11000
10000
9000
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
Prom. Jn. 11
Prom. Jul. 11
Prom. Ag. 11
Prom. Sp. 11
Prom. Oc. 11
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En.12
Prom. Feb.12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My. 12
Prom. Jn. 12
Prom. Jl. 12
02-Jul-12
03-Jul-12
04-Jul-12
05-Jul-12
06-Jul-12
10-Jul-12
11-Jul-12
12-Jul-12
13-Jul-12
16-Jul-12
17-Jul-12
18-Jul-12
19-Jul-12
20-Jul-12
23-Jul-12
24-Jul-12
25-Jul-12
26-Jul-12
27-Jul-12
30-Jul-12
31-Jul-12
P ases Renta Fija Forex OCT
4

5. INFORME DIARIO
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II - RENTA FIJA
A - INFORMACIÓN GENERAL
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
700
-8,10 %
600
500
400
300
200
100
0
Prom. Jn. 11
Prom. Jul. 11
Prom. Ag. 11
Prom. Sp. 11
Prom. Oc. 11
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En.12
Prom. Feb.12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My. 12
Prom. Jn. 12
Prom. Jl. 12
02-Jul-12
03-Jul-12
04-Jul-12
05-Jul-12
06-Jul-12
10-Jul-12
11-Jul-12
12-Jul-12
13-Jul-12
16-Jul-12
17-Jul-12
18-Jul-12
19-Jul-12
20-Jul-12
23-Jul-12
24-Jul-12
25-Jul-12
26-Jul-12
27-Jul-12
30-Jul-12
31-Jul-12
Diario Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S
B o no s e m it ido s e n $ 242,60 - -0,13% 0,00% 2.386,31 - 0,79% 0,00%
B o no s e m it ido s e n U$ S 47,42 0,04 0,57% 0,00% 757,57 3,53 10,03% 0,00%
Total Bonos 290,03 0,04 -0,01% 0,00% 3.143,88 3,53 3,02% 0,00%
* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 4,5583
Participación Mensual
Emitido en $
2,6%
Neg $
0,0%
Emitido en U$ S
Neg $
14,3%
83,0% Emitido en $
Neg U$ S
Emitido en U$ S
Neg U$ S
5

6. INFORME DIARIO
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B - ÍNDICES
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Diario Mensual Anual
Valor de Hoy Var. % Valo r 29 Jun 12 Var. % Valo r 30 Dic 11 Var. %
19-07-12 188,57 0,099% 187,54 0,550% 178,26 5,781%
Índice MAE - Short 45
30-Dic-05 = 100
190,0
184,0
178,0
172,0
166,0
160,0
154,0
148,0
142,0
136,0
130,0
124,0
118,0
112,0
106,0
100,0
30-12-05
09-04-06
18-07-06
26-10-06
03-02-07
14-05-07
22-08-07
30-11-07
09-03-08
17-06-08
25-09-08
03-01-09
13-04-09
22-07-09
30-10-09
07-02-10
18-05-10
26-08-10
04-12-10
14-03-11
22-06-11
30-09-11
08-01-12
17-04-12
ÍNDICE MAE - U$S -
Diario Mensual Anual
Valor de Hoy Var. % Valo r 29 Jun 12 Var. % Valor 30 Dic 11 Var. %
19-07-12 88,34 -0,986% 80,29 10,026% 96,92 -8,853%
Índice MAE
28-Abr-00 = 100
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
28-04-00
25-10-00
23-04-01
20-10-01
18-04-02
15-10-02
13-04-03
10-10-03
07-04-04
04-10-04
02-04-05
29-09-05
28-03-06
24-09-06
23-03-07
19-09-07
17-03-08
13-09-08
12-03-09
08-09-09
07-03-10
03-09-10
02-03-11
29-08-11
25-02-12
en U$S en $
6

7. INFORME DIARIO
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B - ÍNDICES (Cont.)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Diario Mensual Anual
Valor de Hoy Var. % Valo r 29 Jun 12 Var. % Valo r 30 Dic 11 Var. %
19-07-12 285,85 -0,538% 286,36 -0,179% 262,65 8,830%
Índice de Bonos Soberanos en Pesos
30-Dic-05 = 100
315,0
300,0
285,0
270,0
255,0
240,0
225,0
210,0
195,0
180,0
165,0
150,0
135,0
120,0
105,0
90,0
75,0
60,0
45,0
30-09-05
29-12-05
29-03-06
27-06-06
25-09-06
24-12-06
24-03-07
22-06-07
20-09-07
19-12-07
18-03-08
16-06-08
14-09-08
13-12-08
13-03-09
11-06-09
09-09-09
08-12-09
08-03-10
06-06-10
04-09-10
03-12-10
03-03-11
01-06-11
30-08-11
28-11-11
26-02-12
26-05-12
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
CREDIT DEFAULT SWAPS (*) Credit Default Swaps
FECHA VALOR Evolución últimos 12 meses
1700
21-06-12 1274
1600
22-06-12 1325
1500
25-06-12 1347 1400
26-06-12 1346 1300
27-06-12 1296 1200
28-06-12 1315 1100
29-06-12 1250 1000
basic points
02-07-12 1250 900
03-07-12 1147 800
04-07-12 1107 700
600
05-07-12 1130
500
06-07-12 1236
400
10-07-12 1266
300
11-07-12 1234
200
12-07-12 1183 100
13-07-12 1136 0
16-07-12 1139
13-07-11
28-07-11
12-08-11
30-08-11
14-09-11
29-09-11
17-10-11
01-11-11
16-11-11
02-12-11
21-12-11
09-01-12
24-01-12
08-02-12
28-02-12
14-03-12
29-03-12
18-04-12
07-05-12
22-05-12
07-06-12
25-06-12
11-07-12
17-07-12 1120
18-07-12 1137
19-07-12 1154 (*) 5 Years Spread, en basic po ints, A rgentina
Fuente : B lo o mberg
7

8. INFORME DIARIO
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C - RENDIMIENTOS
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
MATURITY DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA13P*** 04-Abr-08 04-Abr-13 BP+ 350 pb 0,7 100,00 S/C
AE14P*** 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 1,4 100,00 104,75 15,50 1,4 1,3
AM16P*** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 3,0 100,00 S/C
AS15P*** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,7 100,00 127,00 16,13 1,6 1,5
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
MATURITY DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 22,4 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 13,0 100,00 116,75 15,13 8,1 7,6
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 13,0 100,00 110,89 15,87 7,9 7,3
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 3,0 58,60 142,75 10,86 2,7 2,7
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 4,5 77,20 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 19,4 100,00 41,00 12,42 13,4 12,6
PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,9 29,80 62,97 9,12 0,9 0,9
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,7 34,48 103,44 7,90 1,6 1,6
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 6,6 100,00 111,28 16,80 5,3 5,3
RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 1,2 62,50 118,75 7,26 1,2 1,1
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
MATURITY DURATION D.M.
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 4,2 100,00 116,8945 3,55 4,11 4,0
AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 1,1 100,00 S/C
DIA0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,3 100,00 S/C
DICA * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,3 100,00 S/C
DICY * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,3 100,00 S/C
DIY0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 12,3 100,00 S/C
GJ17D * 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 4,2 100,00 S/C
PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,9 100,00 44,7635 9,34 12,95 12,4
PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,9 100,00 S/C
RA13D ** 30-Oct-02 30-Abr-13 Libor(cap 3%) 0,8 12,50 S/C
RG12D 03-Feb-02 03-Ago-12 Libor flat 0,0 12,50 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 2,9 100,00 S/C
** Libor proy.(% n.a.) = 0,74 Tipo de Cam bio = 4,5583 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 12,7750
(1 P ara el cálculo del P P V se co nsideran lo s pago s de cupo nes de renta y/o amo rtizació n a su valo r co rriente.
)
(2) P recio s de cierre (en v.r.) para el plazo de co ntado 72 hs. ó C.I., expresado s en $ para lo s TP N$ y en u$ s para lo s TP NU$ S
(3) En término s reales para lo s TP N$ (supuesto de aj. Cer pro y. = 0) y en u$ s para lo s TP NU$ S
* Especies que se nego cian bajo la mo dalidad de precio " clean" . P ara el cálculo del rendimiento se adicio na el I.C. al precio .
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES
Curva de Rendimientos
26
24
22
20
TIREA - en % Anual
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
0 2 4 6 8 10 12 14 16
Duration
- en años -
P eso s Do lares P o linó mica (P eso s) Lo garítmica (Do lares)
8

9. INFORME DIARIO
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C - RENDIMIENTOS (Cont.)
LEBAC EN PESOS
Curva de rendimientos
"Rendimiento" Curva Teórica de Tasas
18,0
16,0
14,0
12,0
en % n.a.
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
40
80
120
160
200
240
280
320
360
400
440
480
520
560
600
640
Dias al Vto.
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
12 9,55
19 9,70
26 9,85
33 10,00
40 10,10
47 10,30
54 10,40
61 10,50
68 10,65
82 11,00
89 11,05
117 11,50
124 11,60
131 11,68
138 11,85
152 11,90
173 12,20
208 12,50
229 12,50
(1 Calculado so bre el último precio registrado para la lebac nego ciada en la f echa.
)
9

10. INFORME DIARIO
Nº 132 / 2012
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C - RENDIMIENTOS (Cont.)
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO ( 1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
MATURITY
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
BA13L 27-Abr-11 24-Mar-13 Badlar bp + 2,5% 0,68 100,00 S/C
BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 1,76 100,00 106,95 13,68 0,26
BE13L 26-Ene-11 23-Ene-13 Badlar bp + 2,5% 0,52 100,00 105,55 11,49 -1,75
BG12L 12-Ago-09 15-Ago-12 Badlar bp + 2,5% 0,07 100,00 103,08 10,73 -2,45
BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 1,92 100,00 S/C
BL13L 27-Jul-11 24-Jul-13 Badlar bp + 2,5% 1,01 100,00 S/C
BN12L 11-May-11 07-Nov-12 Badlar bp + 2,5% 0,30 100,00 S/C
BO12L 06-Abr-11 03-Oct-12 Badlar bp + 2,5% 0,21 100,00 101,50 11,20 -2,01
BP12L 23-Mar-11 19-Sep-12 Badlar bp + 2,5% 0,17 100,00 S/C
BQ12L 27-Abr-11 24-Oct-12 Badlar bp + 2,5% 0,27 100,00 S/C
BS12L 09-Mar-11 05-Sep-12 Badlar bp + 2,5% 0,13 100,00 S/C
BV12L 26-May-11 21-Nov-12 Badlar bp + 2,5% 0,34 100,00 S/C
BY13L 20-May-09 15-May-13 Badlar bp + 2,5% 0,82 100,00 105,60 11,67 -1,58
B513L 26-May-11 22-May-13 Badlar bp + 2,5% 0,84 100,00 S/C
B812L 23-Feb-11 22-Ago-12 Badlar bp + 2,5% 0,09 100,00 102,78 9,64 -3,47
B912L 16-Mar-11 12-Sep-12 Badlar bp + 2,5% 0,15 100,00 S/C
N02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 1,21 100,00 S/C
N03A3 05-Oct-11 03-Abr-13 Badlar bp + 2,5% 0,71 100,00 S/C
N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 2,09 100,00 S/C
N28G3 07-Sep-11 28-Ago-13 Badlar bp + 2,5% 1,11 100,00 S/C
(1) P recio s de cierre (en v.r.) para el plazo de co ntado 24 hs. , expresado s en $ . (2) B adlar pro yectada (en % n.a.) = 12,7750
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR
C urva de Rendimientos
Serie1 Curva Teórica de Tasa
2 0,0
18,0
16,0
14,0
TIRE - en %
12,0
10,0
A
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
0 ,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5
P L A Z O R ES I D U A L
- e n años -
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11. INFORME DIARIO
Nº 132 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 19 de Julio de 2012
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
Bocones M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S
Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 300,00 NR 0,67% 0,52 No C ot ----- ----
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 111,28 NR - 0 ,6 4 % 0,18 No C ot ----- ----
Pre9 Bono Cons. Prev. en M.N. 4º Serie 2% 211,30 NR ----- 0,16 No C ot ----- ----
Bonos Globales M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie P eso s Var % M ill. $ D o la re s Var % M ill. U$ S
Gj17d* Vto. 201 en U$S - 8,75 %
7 640,25 NR ----- 0,25 No C ot ----- ----
Boden M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S
Ra13d Boden 201 U$s
3 668,00 2,72% 1,66 No C ot ----- ----
Rg12d Boden 201 U$S
2 687,36 0,26% 14,00 No C ot ----- ----
Ro15d Boden 201 U$S
5 574,66 0,38% 87,88 No C ot ----- ----
Rs14p Boden 201 $
4 190,00 0 ,0 0 % 3,57 No C ot ----- ----
Otros M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S
Aa17d Bonar 1 Vto. 201
0 7 532,84 1,20% 75,84 No C ot ----- ----
Ae14p Bonar 1 Vto. 201
1 2 104,75 0,06% 51,70 No C ot ----- ----
As13d Bonar Vto. 2014 668,00 1,03% 34,165 No C ot ----- ----
As15p Bonar Vto. 2015 127,00 0,67% 67,28 No C ot ----- ----
Nf18p Bogar Vto. 2018 243,60 0,35% 10,43 No C ot ----- ----
Bonos Canje M o nt o N e g. M o nt o N e g.
Especie Pesos Var % M ill. $ Dolares Var % M ill. U$ S
DICP Discount en $ 116,75 NR - 2 ,14 % 0,04 No C ot ----- ----
DIP0 Discount Nuevo Canje en $ 110,89 NR ----- 0,00 No C ot ----- ----
PARA* Par en U$S ley Arg. 204,05 NR - 2 ,14 % 0,03 No C ot ----- ----
PARP Par en $ 41,00 NR - 2 ,3 8 % 0,04 No C ot ----- ----
PARY* Par en U$S ley N.Y 226,40 NR - 0 ,0 4 % 0,12 No C ot ----- ----
TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 71,04 NR - 1,3 3 % 0,24 No C ot ----- ----
TVPP V.N. PBI $ 11,79 - 0 ,0 1% 26,68 No C ot ----- ----
TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 69,60 NR - 1,3 5 % 0,12 No C ot ----- ----
Se aclara que lo precio s que se encuentran co n la aclaració n " NR" o " P P " no so n precio s de cierre. To do s lo s precio s se hallan en no minales en tanto po r 100
P P .: No se registraro n o peracio nes de Venta y el precio es el pro medio po nderado de las co m pras. (1)Ex cupó n-No se calcula variació n
NR: No representativo en funció n de las No rmas vigentes y el precio es el de la última venta. No co t: No co tizó .
* P recio Clean (Caso co ntrario el precio incluye intereses co rrido s)
DISCOUNT EN PESOS
Evolución últimos 6 meses
1,46
1,42
1,38
1,34
1,30
1,26
1,22
1,18
1,14
1,10
03-Jul
06-Jul
12-Jul
17-Jul
09-Abr
12-Abr
17-Abr
20-Abr
25-Abr
01-Feb
06-Feb
09-Feb
14-Feb
17-Feb
24-Feb
01-Jun
06-Jun
11-Jun
14-Jun
19-Jun
25-Jun
28-Jun
03-Ene
06-Ene
11-Ene
16-Ene
19-Ene
24-Ene
27-Ene
01-Mar
06-Mar
09-Mar
14-Mar
19-Mar
22-Mar
27-Mar
30-Mar
02-May
07-May
10-May
15-May
18-May
23-May
29-May
P re c io de c ie rre M e dia m ó v il 9 dí a s B a nda Inf e rio r B a nda S upe rio r
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12. INFORME DIARIO
Nº 132 / 2012
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Jueves 19 de Julio de 2012
F - LICITACIÓN
Licitación del día Martes 17 de Julio de 2012
En V$N millones
Le ba c Le ba c Le ba c N o ba c N o ba c N o ba c
+ C ER US D * t a s a f ija + C ER + B A D LA R
Total
Vencimientos 0 0 0 0 0 1.958 1.958
Llamado a licitación 1.992 0 0 0 0 8 2.000
Posturas presentadas 1.769 0 0 0 0 100 1.869
Adjudicado 1.869 0 0 0 0 0 1.869
Neto Colocado
1.869 0 0 0 0 -1.958 -89
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 89% 0% 0% 0% 0% 1250% 93%
Adjudicado / Posturas 106% 0% 0% 0% 0% 0% 100%
Estructura de tasas de interés en Pesos
16% 1.100
13,75% 1.000
15,17%
14%
12,91%
12,37% 900
12,03% 14,31%
13,22%
12%
800
11,54%
10% 700
e m n sd $
n illo e e
600
T A%
8%
N
500
6% 400
300
4%
200
2%
100
0% -
0 91 126 133 154 189 217 259 266 371 441 490 658 763
Maturity
M o nto Lic it ado M o nto Ofert ado M o nto A djudic ado Lic itac ió n del 17-07-1 (Lebac s $ )
2 N OB $ B P P
Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
2.800
2.600
2.400
2.200
2.000
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
25/07/12
08/08/12
22/08/12
05/09/12
19/09/12
03/10/12
17/10/12
31/10/12
14/11/12
28/11/12
12/12/12
09/01/13
06/02/13
20/02/13
13/03/13
10/04/13
08/05/13
22/05/13
24/07/13
25/09/13
30/10/13
20/11/13
23/04/14
07/05/14
20/08/14
* s/ colocaciones.
LEBAC NOBAC
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III - PASES
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
16000
15,23 %
14000
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
Prom. Jn. 11
Prom. Jul. 11
Prom. Ag. 11
Prom. Sp. 11
Prom. Oc. 11
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En.12
Prom. Feb.12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My. 12
Prom. Jn. 12
Prom. Jl. 12
02-Jul-12
03-Jul-12
04-Jul-12
05-Jul-12
06-Jul-12
10-Jul-12
11-Jul-12
12-Jul-12
13-Jul-12
16-Jul-12
17-Jul-12
18-Jul-12
19-Jul-12
20-Jul-12
23-Jul-12
24-Jul-12
25-Jul-12
26-Jul-12
27-Jul-12
30-Jul-12
31-Jul-12
Stock de pases al día 19-07-2012 - Rueda REPO
Monto
Vencimiento
-millones de pesos-
20-Jul-12 8.373,83
23-Jul-12 777,00 Total hoy 14.736,00
24-Jul-12 1.308,90
25-Jul-12 1.951,42 Total Ayer 13.997,04
26-Jul-12 2.324,85
Diferencia 738,96
Var. % 5,28%
en adelante -
TOTAL 14.736,00
Operaciones de pases - Rueda REPO
T A S A O P E R A D A ( % N.A. ) VOLUMEN NEGOCIADO (1) Cantidad de
-VN en millones- Oper.
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 9,50% 8,00% 10,25% 9,00% 9,16% 8168,10 149
7 DIAS 10,25% 9,25% 10,90% 9,50% 9,52% 2988,90 15
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
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14. INFORME DIARIO
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IV - FOREX - MAE
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
DIARIO T o t a l J ulio Total 2012 DIARIO T o t a l J ulio Total 2012
102,44 1.910,54 24.798,34 3,60 210,90 4.176,10
Cierre Forex: 4,5600
Pro m. P o nd. últimas o peracio nes que sumen 1milló n
(Co municado FOREX Nº 7)
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
4,600 450
4,550 -47,39 %
400
4,500
350
4,450
300
4,400
4,350 250
4,300 200
4,250
150
4,200
100
4,150
4,100 50
4,050 0
11
11
11
11
11
11
11
12
12
12
12
12
12
Prom. Jl. 12
02-Jul-12
03-Jul-12
04-Jul-12
05-Jul-12
06-Jul-12
10-Jul-12
11-Jul-12
12-Jul-12
13-Jul-12
16-Jul-12
17-Jul-12
18-Jul-12
19-Jul-12
20-Jul-12
23-Jul-12
24-Jul-12
25-Jul-12
26-Jul-12
27-Jul-12
30-Jul-12
31-Jul-12
Prom. Jn.
Prom. Jul.
Prom. Ag.
Prom. Sp.
Prom. Oc.
Prom. Nv.
Prom. Dc.
Prom. En.
Prom. Fb.
Prom. Ab.
Prom. Jn.
Prom. Mr
Prom. My
VOLUM EN CIERRE
Evolución de posturas y precios negociados
PROMEDIO PROM. POND.
BID/OFFER NEGOCIADO Indicador Forex
4,5600
11:00 4,5580 #N/A
12:00 4,5570 4,5570 4,5590
13:00 4,5575 4,5592 4,5580
14:00 4,5570 4,5587
4,5570
15:00 4,5580 4,5595
4,5560
4,5550
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
PROMEDIO PROM. POND.
BID/OFFER NEGOCIADO
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15. INFORME DIARIO
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Resumen del día Jueves 19 de Julio de 2012
V - OCT - MAE
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
500
5,90 %
400
300
200
100
0
Prom. Jn. 11
Prom. Jul. 11
Prom. Ag. 11
Prom. Sp. 11
Prom. Oc. 11
Prom. Nv. 11
Prom. Dc. 11
Prom. En. 12
Prom. Fb. 12
Prom. Mr 12
Prom. Ab. 12
Prom. My 12
Prom. Jn. 12
Prom. Jl. 12
02-Jul-12
03-Jul-12
04-Jul-12
05-Jul-12
06-Jul-12
10-Jul-12
11-Jul-12
12-Jul-12
13-Jul-12
16-Jul-12
17-Jul-12
18-Jul-12
19-Jul-12
20-Jul-12
23-Jul-12
24-Jul-12
25-Jul-12
26-Jul-12
27-Jul-12
30-Jul-12
31-Jul-12
DÓLAR CER BADLAR
OCT DÓLAR Monto Neg. Precio Tasa implícita Tasa implícita
Vencimiento (Dólares) de Cierre c/ cierre F orex c/ Ref. 3500
31-Jul-12 20.600.000 4,5815 14,34% 15,48%
31-Ago-12 5.000.000 4,6396 14,82% 15,14%
28-Sep-12 4.000.000 4,6957 15,30% 15,50%
31-Oct-12 14.000.000 4,7654 15,81% 15,95%
30-Nov -12 17.000.000 4,8325 16,28% 16,39%
31-Dic-12 - 4,9410 18,48% 18,57%
31-Ene-13 - 5,0303 19,21% 19,28%
Total 60.600.000
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
20,0%
19,0%
Montos negociados en U$S
MARZO 2012 2.798.100.000
TASAS IMPLICITAS % n.a.
18,0%
ABRIL 2012 3.099.700.000 17,0%
MAYO 2012 2.543.900.000
JUNIO 2012 3.376.800.000
16,0%
JULIO 2012 AC UM. 1.619.900.000 15,0%
14,0%
13,0%
12,0%
Jul-12
Nov-12
Ago-12
Sep-12
Oct-12
Dic-12
Ene-13
VENCIMIENTOS
Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500
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