1. UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CENTRO DEL PERÚ
FACULTAD DE CIENCIAS DE LA ADMINISTRACIÓN
INFORME DE EXPERIENCIA PROFESIONAL
PRESENTADO POR LA BACHILLER:
Bach. TAIPE AYALA, ROCIO DEL PILAR
Para optar el Título Profesional de:
Licenciada en Administración
HUANCAYO –2016
“GESTIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITOS EN
MIBANCO - AGENCIA SATIPO - 2015”

2. ii
Dedicatoria
Dedico:
A Dios por darme salud y fuerza para lograr mis
objetivos.
A mi familia y a todas las personas que hicieron
posible esta investigación.

3. iii
Resumen
La gestión de cartera de crédito es un proceso integrado por una serie de actividades
para el logro de un objetivo a cierto plazo y/o coordinar todos los recursos disponibles
para conseguir determinados objetivos, principalmente el de reducir el riesgo crediticio
y con ello reducir la tasa de morosidad en las entidades financieras, también implica
amplias y fuertes interacciones fundamentalmente entre el entorno, las estructuras, el
proceso, y los productos que se deseen obtener en el conjunto de documentos que
amparan los activos financieros o las operaciones de financiamiento hacia un tercero.
El riesgo crediticio es el riesgo de pérdidas derivadas de la incapacidad de un
prestatario o la contraparte de cumplir con sus obligaciones. La mayor parte del riesgo
de crédito de una institución financiera se deriva de sus actividades de préstamo –
préstamos pendientes de pago y contratos de arrendamiento, el comercio de activos de
la cuenta, los activos derivados, y los compromisos de préstamo sin fondos, que
incluyen compromisos de préstamos, cartas de crédito y garantías financieras.
Y para reducir el riesgo de crédito las entidades financieras aplican, estrategias,
políticas y procedimientos para la gestión de la cartera de créditos.
La experiencia más importante que pude lograr en todos mis años de experiencia fue
obtener el cargo de Ejecutivo Senior y ser embajadora de la cultura. Manejando una
cartera actual de 2 748 504 con 142 clientes y una mora de 1.08%, este último
indicador de mora son clientes en mora con más de 15 días. En mora contable (mayor
a 30 días) tengo una mora de 0.87% manejo básicamente cartera comercial por el cargo
que desempeño, antes manejaba una cartera de más de 3 millones y medio, con la
nueva fusión este año desde marzo del 2015 manejo la cartera mencionada al inicio.

4. iv
Índice
Dedicatoria................................................................................................................... ii
Resumen...................................................................................................................... iii
Índice .......................................................................................................................... iv
Introducción............................................................................................................... vii
CAPITULO I: PLANTEAMIENTO DEL INFORME ..........................................9
1.1. DEFINICIÓN DE INFORME POR EXPERIENCIA PROFESIONAL.............9
1.2. AREA DE LA EXPERIENCIA PROFESIONAL ............................................10
1.3. OBJETIVO GENERAL ....................................................................................10
1.4. JUSTIFICACIÓN..............................................................................................10
1.4.1 Justificación teórica...............................................................................10
1.4.2 Justificación práctica .............................................................................12
1.5. DELIMITACIÓN DEL INFORME ..................................................................15
1.5.1. Delimitación espacial ............................................................................15
1.5.2. Delimitación temporal...........................................................................15
1.5.3. Delimitación conceptual........................................................................15
1.6. LIMITACIÓN DEL INFORME .......................................................................16
1.6.1. Limitación de información ....................................................................16
1.6.2. Limitaciones temporales y metodológicas ............................................16
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO – CONCEPTUAL ....................................18
2.1. ANTECEDENTES............................................................................................18
2.1.1. A nivel internacional .............................................................................18
2.1.2. A nivel nacional.....................................................................................25
2.1.3. A nivel regional .....................................................................................29
2.2. BASE TEÓRICO ..............................................................................................33
2.2.1 Gestión...................................................................................................33
2.2.2 Cartera de crédito...................................................................................33
2.2.3 Crédito ...................................................................................................52

5. v
2.2.4 Banco.....................................................................................................67
2.3. BASE CONCEPTUAL .....................................................................................71
CAPÍTULO III: CONTEXTO GENERAL DE LA EMPRESA..........................81
3.1. MiBanco ............................................................................................................81
3.1.1. Historia ..................................................................................................81
3.1.2. Historia de la unión MiBanco – Edificar...............................................81
3.1.3. Dirección estratégica .............................................................................83
3.1.4. Estructura accionaria .............................................................................85
3.1.5. Estructura orgánica................................................................................87
3.1.6. Infraestructura........................................................................................88
3.1.7. Directorio...............................................................................................88
3.1.8. Resultados..............................................................................................89
3.1.9. Productos ...............................................................................................89
3.1.10. Ámbito de acción...................................................................................89
3.1.11. Fuente de fondos para sus operaciones..................................................90
3.1.12. Área de Negocio MiBanco ....................................................................90
3.2. GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS EN MIBANCO ...................................91
3.2.1 Gestión del riesgo de crédito .................................................................91
3.2.2 Gestión del riesgo de mercado...............................................................92
3.2.3 Gestión del riesgo operacional ..............................................................94
3.2.4 Gestión de la seguridad de la información ............................................96
3.2.5 Gestión de riesgo estratégico.................................................................97
3.2.6 Gestión de continuidad del negocio ......................................................97
CAPITULO IV: DESCRIPCIÓN DE LA EXPERIENCIA PROFESIONAL....99
4.1. FUNCIONES Y CARACTERISTICAS DE LA LABOR DESEMPEÑADA EN
LA FINANCIERA MIBANCO – AGENCIA SATIPO....................................99
4.1.1. Función general .....................................................................................99

6. vi
4.1.2. Funciones específicas ..........................................................................101
4.2. DESCRIPCIÓN DE LA EXPERIENCIA EN LA FINANCIERA MIBANCO –
AGENCIA SATIPO........................................................................................102
4.2.1. Descripción de los antecedentes..........................................................102
4.2.2. Objetivos alcanzados...........................................................................103
4.3. EXPERIENCIAS O ANÉGDOTAS RELEVANTES ...................................104
CAPITULO V: DESCRIPCIÓN CASOS RESUELTOS O APORTES
REALIZADOS .........................................................................................................106
5.1 ESTRATEGIAS PROPUESTAS COMO EJECUTIVO SENIOR Y
EMBAJADORA DE LA CULTURA .............................................................106
5.1.1. Estrategias Generales...........................................................................106
a. Supervisión...................................................................................106
b. Relaciones con compañeros .........................................................107
c. Condiciones de trabajo .................................................................108
d. Salario...........................................................................................110
e. Seguridad en el puesto..................................................................111
5.1.2. Estrategias de motivación....................................................................112
a) Trabajo en sí .................................................................................112
b) Responsabilidad............................................................................112
c) Promociones y ascensos ...............................................................113
CONCLUSIONES....................................................................................................115
SUGERENCIAS.......................................................................................................116
BIBLIOGRAFIA......................................................................................................118
ANEXOS...............................................................................................120

7. vii
Introducción
La gestión de cartera de crédito es un proceso integrado por una serie de actividades
para el logro de un objetivo a cierto plazo y/o coordinar todos los recursos disponibles
para conseguir determinados objetivos, principalmente el de reducir el riesgo crediticio
y con ello reducir la tasa de morosidad en las entidades financieras, también implica
amplias y fuertes interacciones fundamentalmente entre el entorno, las estructuras, el
proceso, y los productos que se deseen obtener en el conjunto de documentos que
amparan los activos financieros o las operaciones de financiamiento hacia un tercero.
En el presente informe de experiencia profesional se plantea como objetivo exponer y
contribuir a través de mi experiencia profesional como analista de créditos de
MiBanco, agencia Satipo, a realizar una eficiente labor de manera responsable el cargo
de analista de créditos teniendo en cuenta las políticas y normas de la institución y
fundadora de la embajada de la cultura de la agencia.
El presente informe está dividido en cinco capítulos. En el Capítulo I, se desarrolla el
planteamiento del informe, donde se describe la definición del informe de experiencia
profesional, el área de experiencia profesional, objetivo general del informe,
justificación y delimitación del informe.
En el capítulo II, se desarrolla el marco teórico-conceptual estableciendo los
antecedentes del caso, las bases teóricas-científicas necesarias y la base conceptual.
En el capítulo III, se desarrolla el contexto general de la empresa donde se describe
aspectos generales del banco y la gestión integral de riesgos en MiBanco.
En el capítulo IV, se desarrolla la descripción de la experiencia profesional, donde se
describe las funciones y características de la labor desempeñada, descripción de la

8. viii
experiencia en la Financiera MiBanco agencia Satipo y experiencias o anécdotas más
relevantes.
En el capítulo V, se desarrolla la descripción de casos resueltos o aportes realizados,
donde se describe estrategias propuestas como ejecutivo senior y embajadora de la
cultura.
Finalmente están las conclusiones, sugerencias, bibliografía y anexos.
La autora.

9. 9
CAPITULO I: PLANTEAMIENTO DEL INFORME
1.7. DEFINICIÓN DE INFORME POR EXPERIENCIA PROFESIONAL
El presente informe detalla mi experiencia profesional como asesor de créditos
en Mibanco, en la agencia Satipo, en la región Junín en el período abril de 2012
hasta la actualidad (2016), haciendo un total de casi 4 años de experiencia en
esta actividad.
Se presenta este trabajo para describir mi experiencia de las actividades o
funciones realizados a nivel profesional, en el ámbito financiero, ya que el
negocio de las instituciones financieras en la ciudad de Huancayo, va de manera
creciente, y no solo en la ciudad de Huancayo, sino a nivel regional y nacional,
por lo tanto se puede apreciar en la actualidad el ingreso de nuevas agencias de
las distintas financieras, a nivel nacional, a nivel regional, tal es así, que ha
llegado las agencias o cajeros a todos los distritos y anexos del país.
El crecimiento sostenido de la economía de éstos últimos años de nuestro país
está generando oportunidades y no solo a nivel de país, sino también a nivel de
regiones y provincias, como es el caso de nuestra provincia de Huancayo, el

10. 10
desarrollo de la economía de la región, apoyada de los sectores pilares del
crecimiento y desarrollo como los productos financieros.
Esta actividad tiene gran relevancia para la provincia de Huancayo ya que aparte
de apoyar el crecimiento y desarrollo de los ciudadanos, como también es una
buena fuente de empleo para los jóvenes de nuestra ciudad, tanto en empleo
formal a tiempo completo como practicas pre profesionales y profesionales, para
poder tener contacto directo con el mundo laboral y ver realmente como es el
mercado de oferta y demanda laboral, para adquirir más conocimientos y ganar
experiencias, que servirán de mucho en toda la vida de un profesional, ya sea
como colaborador dependiente o independiente.
1.8. AREA DE LA EXPERIENCIA PROFESIONAL
El área que abarca el presente informe que se describió a lo largo de la
investigación corresponde al área de negocios, dentro de las finanzas, del banco
MiBanco – agencia Satipo.
1.9. OBJETIVO GENERAL
Exponer y contribuir a través de mi experiencia profesional como analista de
créditos de Mi Banco, agencia Satipo, a realizar una eficiente labor de manera
responsable el cargo de analista de créditos teniendo en cuenta las políticas y
normas de la institución y fundadora de la embajada de la cultura de la agencia.
1.10. JUSTIFICACIÓN
1.4.3 Justificación teórica
Para una entidad financiera es muy importante el retorno de los créditos
otorgados ya que de ello depende su permanencia. Es por ello que todas

11. 11
las entidades financieras, establecimientos bancarios, compañías de
financiamiento comercial, y todas las que estén autorizadas a otorgar
créditos están obligadas a llevar una adecuada administración del riesgo
crediticio SARC, lo cual incluye procedimientos para evaluar, calificar y
controlar la cartera.
Las entidades financieras son evaluadas por el estado de su cartera de
créditos, y de esta depende la solidez de la misma. Es una cuenta que
abarca bastante codificación dentro del catálogo de cuentas, pero en su
práctica se vuelve dinámica para poder clasificar los movimientos
derogados de la misma.
La evaluación de la cartera o riesgo crediticio comienza desde el
otorgamiento del crédito como a lo largo de la vida del mismo, dentro del
proceso del riesgo crediticio se siguen unas políticas que son establecidas
por la junta directiva, estas están definidas con claridad y precisión, esto
incluye una estructura organizacional, límites de exposición crediticia,
otorgamientos de crédito, garantías, seguimiento y control, constitución
de provisiones, capital económico, recuperación de cartera, etapa y
análisis de la contraparte, capacidad de pago del deudor, la etapa de la
recuperación entre otras. Todas estas medidas contribuyen a la
minimización del riesgo crediticio o sea perdida y disminución del
activo, una minimización del riesgo crediticio es positivo para las
instituciones financieras, ya que baja la tasa de morosidad de dichas
instituciones.
A su vez para una adecuada evaluación del riesgo crediticio, constitución
de provisiones entre otras debemos clasificar la cartera de acuerdo a su
modalidad a saber crédito comercial que son los otorgados a personas

12. 12
jurídicas o naturales para el desarrollo de actividades económicas
organizadas; crédito de consumo que son los otorgados a personas
naturales para financiar la adquisición de bienes de consumo o servicios
para fines no comerciales; crédito de vivienda que son otorgados a
persona s naturales para la adquisición de vivienda sea nueva o usada; y
microcrédito otorgados a microempresas que su fuente de pago
provendrá de sus ingresos o del nivel de ingresos que tenga mensual,
semestral o anualmente.
1.4.4 Justificación práctica
El sector de la banca comercial es una pieza vital para el desarrollo
sostenible de un país, ya que otorga financiamiento para el desarrollo de
nuevos proyectos económicos principalmente las PYMES, las cuales
aportan en gran medida a la creación del producto Bruto Interno y al
crecimiento del empleo en el país.
Gráfico 1:
Fuente: Tomado de la memoria anual Mibanco 2014
26.60% 25.90%
73.40% 74.70%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
2012 2013
PARTICIPACION EN CREDITOS
OTORGADOS A LAS MYPES
Mibanco
Otras E.F

13. 13
Los resultados financieros de Mibanco en el 2014 arrojan cifras negativas
acumuladas de S/.67.6 millones y la rentabilidad del patrimonio (ROE)
fue -10.6%. Estos indicadores fueron los esperados y son comunes a toda
operación de compra, por tanto son coyunturales y temporales para el
2014, explicados fundamentalmente por los gastos excepcionales de
integración. Mibanco viene llevando a cabo acciones en busca de mejorar
la rentabilidad y fortalecer su crecimiento, lo que implica una mejora de
la gestión crediticia, mayor eficiencia operativa y productividad
comercial. Tenemos el convencimiento que en el mediano plazo son estas
acciones las que permitirán sentar las bases para lograr niveles de
crecimiento y rentabilidad sostenibles (MiBanco, 2013 - 2014).
Respecto al mercado, desde hace dos años se ha observado una tendencia
negativa en el ritmo de crecimiento y un incremento de la morosidad en
nuestro sector. Es así que al cierre del año 2014 se observa una
contracción debido a la etapa de consolidación y reacomodo en que se
encuentra nuestro segmento; sin embargo las condiciones están dadas
para que las diferentes instituciones que atienden a este sector retomen
su crecimiento bajo nuevas estrategias de mercado.
Respecto al 2013 las colocaciones disminuyeron en S/.333.50 MM
(7.5%), principalmente por la disminución de las colocaciones en micro
y pequeña empresa. El monto de las colocaciones a diciembre del 2014
cerraron en S/. 4,140.45 millones. En relación a la clasificación por
monedas, el 87.4% de las colocaciones están en moneda nacional y el
restante 12.6% en moneda extranjera. Nuestra participación de mercado
cerró a diciembre de 2014, en 8.7% en microempresa y en 11.5% en

14. 14
pequeña empresa.
Al cierre de diciembre de 2014 Mibanco atiende a 297M clientes de
crédito directo; comparado con el año anterior muestra un decrecimiento
de 67M clientes que representan el 18.4%; situación explicada
principalmente por la aplicación de políticas más restrictivas en línea con
el objetivo de mejora de la calidad de cartera.
El 2014 Mibanco dio acceso al sistema financiero a 24,349 personas, un
8.1% del total de bancarizados. El principal canal de bancarización
continúa siendo los grupos solidarios, un canal en el que más del 90% de
clientes está integrado por personas en situación de pobreza.
En un contexto en que la industria de microfinanzas ha visto deteriorada
nuevamente su calidad de cartera pasando de 5.52% a 6.15% en mora y
de 11.31% a 11.65% de mora global, Mibanco cerró con una tasa de
morosidad de 5.37% a 5.68% y con un índice de 10.26 a 12.04% de mora
global, principalmente debido a la disminución en el volumen de las
colocaciones.
Gráfico 2:
Fuente: Tomado de la memoria anual Mibanco 2013 - 2014
5.37 5.68 4.81
10.26
12.04
9.46
0
5
10
15
20
2013 2014 2015
INDICADOR DE MORA - MIBANCO
Mora Global
Morosidad

15. 15
La adquisición realizada por Financiera Edyficar ha generado la
recomposición estratégica del negocio de Mibanco y por tanto el
incremento temporal de los gastos operativos, con la finalidad de
prepararnos para el 2015, año en el que aspiramos a integrar nuestras
operaciones (MiBanco, 2013 - 2014).
Aquí la justificación de realizar dicho informe, para poder describir mi
experiencia profesional y realizar algunos aportes para la mejora en la
gestión del riesgo de crédito.
1.11. DELIMITACIÓN DEL INFORME
1.11.1. Delimitación espacial
Esta investigación se encuentra en el ámbito de la administración área de
finanzas específicamente en el área de negocios, asesores de Negocios,
por lo tanto el trabajo descrito está delimitado dentro de las instalaciones
de MiBanco Agencia Satipo.
1.11.2. Delimitación temporal
La presente investigación, de la descripción de la experiencia profesional
se realiza en el período abril del 2012 hasta la actualidad (2016).
1.11.3. Delimitación conceptual
El presente estudio se encuentra en el ámbito de la administración, área
de finanzas, por lo tanto se toma como modelo teórico las variables
descritas a continuación:

16. 16
 Se desarrolla conceptos sobre la cartera de créditos, la gestión de
cartera de créditos, las políticas crediticias de las instituciones
financieras, los tipos de crédito, y temas afines a las finanzas y los
créditos.
 Y también la descripción de la experiencia profesional desde la
perspectiva personal del asesor de negocios, ejecutivo senior.
1.12. LIMITACIÓN DEL INFORME
1.12.1. Limitación de información
Como limitación de información se establece que debido a que no se
encuentra toda la información sistematizada de Mibanco, se tuvo que
acceder a archivos internos, reportes internos, boletines internos, correos
corporativos para elaborar el presente informe y agrupar la información
que se encontró de forma dispersa, y sobre todo incluir información del
año 2015 en el presente informe.
1.12.2. Limitaciones temporales y metodológicas
En cuanto a limitaciones temporales y metodológicas que se presentaron
durante el desarrollo del presente informe fue en primer lugar, el lidiar
con los horarios de trabajo ya que estos empezaban desde las 8:45 am
hasta aproximadamente 8:00 pm de lunes a viernes y sábados de 8:45 am
hasta 2:30 pm, y esos eran 90% trabajo de campo y 10% oficina, a pesar
de ello, la elaboración del informe me tomo un poco más de 1 año en
terminarlo, ya que a la par me encontraba estudiando la maestría a tiempo
parcial en la ciudad de Huancayo y la distancia de Satipo a Huancayo

17. 17
eran de 5 horas en auto aproximadamente, por ello le dedique en
promedio 4 horas semanales a la elaboración del presente informe.

18. 18
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO – CONCEPTUAL
2.4. ANTECEDENTES
2.4.1. A nivel internacional
En el ámbito internacional, nacional existe una diversidad de trabajos de
investigación relacionados a la presente investigación, pero con
diferentes unidades de análisis.
 Parrales (2013), en la tesis “Análisis del índice de morosidad en la
cartera de créditos del IECE – Guayaquil y propuesta de mecanismos
de prevención de morosidad y técnicas eficientes de cobranzas”
Guayaquil – Ecuador, en la tesis previa a la obtención del título de
magister en administración de empresas.
Planteamiento del problema: la adopción de un modelo de
calificación que incluya políticas preventivas desde el otorgamiento
de un crédito de consumo, aumenta la posibilidad de encarar el

19. 19
problema de la administración del riesgo de crédito de una forma
planificada y reduce la necesidad del trabajo correctivo.
El IECE a abril/2012 presenta un índice de morosidad del 10.26%,
es decir, 2.04% superior al promedio de la banca pública
ecuatoriana. Entre las principales causas que pueden mencionar para
el incumplimiento en los pagos de los beneficiarios de crédito
educativo se encuentran:
 Pésima situación económica por falta de empleo
 Calamidad doméstica
 Olvido de la obligación de pago
 Inflexibilidad en la propuesta de pago
 Pocos mecanismos de cobro.
Los objetivos planteados fueron: Identificar las principales causas
por las que los beneficiaros de créditos educativos se atrasan en el
pago de crédito.
Mejorar los mecanismos de prevención de morosidad y las técnicas
de cobranzas en la cartera desembolsos y recuperación moral.
Llegando a las siguientes conclusiones:
La cartera de créditos del IECE – Guayaquil, no está sana, ya que su
índice de morosidad es superior al 10%. Y Las características del

20. 20
proceso de cobranzas del IECE – Guayaquil, determinan que se
encuentra en la etapa de cobranza en desarrollo.
Las principales debilidades que presenta el departamento de
cobranzas de IECE, son: no cuenta con suficiente personal para
realizar una efectiva gestión de cobranzas y falta de capacitación
permanente respecto a la gestión de cobranzas.
El proceso de cobranzas presenta las siguientes debilidades: falta de
actualización de la base de datos personales de los clientes, falta de
mecanismos masivos de gestión de cobranzas, poca apertura para el
cobro a través de otras instituciones y falta de mecanismos de ayuda
a clientes que no pueden cancelar sus cuotas.
Existe evidencia estadística para concluir que las siguientes variables
afectan el número de cuotas vencidas que presentan un crédito
educativo: información recibida durante la firma del contrato,
información recibida durante la etapa de estudios, problemas
presentados con el pago de los intereses de desembolso y gracia,
forma de notificación de cuotas vencidas, percepción de la agilidad
de gestión de cobranzas, causas de cuotas y conocimiento de la fecha
de vencimiento mensual de la cuota.
 Morales (2007), en la tesis “La administración del riesgo de crédito
en la cartera de consumo de una institución bancaria” – Guatemala,
tesis para optar el título de contadora pública y auditora en el grado
académico de licenciada.

21. 21
Planteamiento del problema: la administración de riesgos en la
gestión bancaria, es desde hace algunos años materia de importantes
discusiones a nivel de congresos y publicaciones técnicas. Durante
todos estos años se ha avanzado extraordinariamente en las
tecnologías informáticas que definitivamente han podido hacer
factible la aplicación de técnicas de determinación y evaluación de
riesgos y modelos de control, ya que en general implican administrar
complicadas funciones estadísticas y financieras y una importante
masividad de datos.
Desde el punto de vista de la administración de los riesgos, los
modelos de control han venido a apoyar y estructurar la forma como
los supervisores pueden planificar, dirigir, y controlar efectivamente
sus objetivos y políticas de riesgo, son variadas las alternativas de
modelos de control y de técnicas de determinación y evaluación de
riesgos, siendo un desafío de las instituciones bancarias y de los
propios organismos de supervisión, el seleccionar y aplicar los más
convenientes.
El objetivo principal del Modelo de Control es medir y calificar el
riesgo, esto es, analizar y valorar las contingencias, cuantificando
cuál se va a asumir con el cliente y qué valoración tiene, asignándose
límites de riesgos. Para ello se aplican sistemas de gestión y modelos
de análisis de riesgos, que van alcanzando cada vez mayor grado de
automatización.

22. 22
Finalmente, el objetivo de adoptar un modelo de control preventivo
y procedimientos de medición de riesgo de crédito en carteras de
consumo es que, las instituciones bancarias cuenten con un adecuado
proceso crediticio y con información acerca de sus deudores, que les
permita valuar con mayor objetividad sus activos crediticios y
constituir las reservas necesarias.
Obteniendo como conclusiones: El consejo de administración y la
gerencia general por medio del departamento de riesgos de una
institución bancaria, son los responsables de medir y evaluar
constantemente el riesgo de crédito, tomando acciones preventivas y
correctivas que minimicen las pérdidas que puedan afectar
substancialmente la situación financiera.
Las instituciones bancarias que no logran controlar adecuadamente
sus niveles de morosidad, consecuentemente aumentan sus costos de
operación y no logran mejorar las condiciones financieras para sus
clientes, obteniendo una desventaja competitiva. Ya que existe un
traslado excesivo de riesgos hacia el prestamista, que se traduce en
mayores tasas de interés e incremento en las restricciones del crédito.
El reglamento para la administración del riesgo de crédito, resolución
JM 93-2005 debe ser una ayuda para la autorregulación y no sólo una
norma de cumplimiento general de las Instituciones Bancarias,
estableciéndose políticas, prácticas y procedimientos propios, más
conservadores que el estándar.

23. 23
La adopción de un modelo de calificación que incluya políticas
preventivas desde el otorgamiento de un crédito de consumo,
aumenta la posibilidad de encarar el problema de la administración
del riesgo de crédito de una forma planificada y reduce la necesidad
del trabajo correctivo.
 Herrera (2010), en su investigación “Modelo y Plan de Negocios de
la Tarjeta SCIAC para un operador financiero”, tesis para optar el
grado en magister en gestión de la globalización; en la facultad de
ciencias físicas y matemáticas, en la Universidad de Chile – Santiago
de Chile.
Teniendo como objetivo principal de la investigación; desarrollar un
modelo de negocios para un operador financiero que dé cuenta de la
incorporación de la tarjeta SCIAC en el mercado chileno.
La tarjeta SCIAC se caracteriza por ser un producto que integra en
una misma cuenta ahorro y crédito a diversas tasas de interés y en
distintos plazos y montos, lo que permite acceso a crédito,
mantención de saldos como ahorro y operaciones de compra venta
en forma directa e integrada. Presenta bajos costos de operación y
facilidad de implementación, lo que en un escenario de estabilidad y
eficiencia como el de la industria bancaria chilena facilita su
incorporación al mercado nación.
Llegando a las siguientes conclusiones: (1) La tarjeta SCIAC es un
instrumento financiero innovador que permite integrar en una misma
cuenta ahorro y crédito de distintos montos y plazos y que puede ser

24. 24
utilizada como medio de compra o venta entre los usuarios. Se
caracteriza por su flexibilidad y versatilidad y por ser un instrumento
simple y fácil de entender para los clientes. A diferencia de todos los
otros productos existentes en el mercado, con este instrumento se
puede ahorrar vendiendo, ganar intereses con los saldos y contar con
un crédito disponible en base a las garantías a bajas tasas de interés.
Por otra parte, el producto presenta ventajas para el operador
financiero debido a sus menores costos de operación y facilidad de
implementación, lo cual permite mejorar la competitividad, ampliar
el número de clientes y el número de transacciones por cliente.
(2) El mercado objetivo de la tarjeta SCIAC corresponde tanto a
personas como a empresas. El análisis de la segmentación del
mercado concluye que el segmento objetivo de la tarjeta SCIAC son
los segmentos C2 y C3 de la población, quienes actualmente tienen
poco acceso al crédito bancario a pesar de presentar capacidad de
pago. Para este estudio el tamaño de mercado potencial se definió
como los hogares del segmento C2 y C3 que cuentan con una
garantía suficiente para la obtención de un crédito a largo plazo, lo
cual corresponde aproximadamente a 1.300.000 personas. No
obstante el producto es especialmente atractivo para el segmento C1
y las micro, pequeñas y medianas empresas los cuales no se
consideraron el análisis financiero.
(3) El modelo de negocios de la tarjeta SCIAC involucra a tres
actores fundamentales que aportan a la red de valor del producto:
SCIAC investment, dueño de la licencia, el operador tecnológico,

25. 25
creador y operador de la plataforma tecnológica y el operador
financiero, quien hace de cabeza del negocio y se encarga del
contacto directo con el usuario final y de todos los procesos
complementarios a la cadena de valor. (4) La evaluación de la
rentabilidad de la tarjeta SCIAC se ha realizado considerando un
escenario bastante conservador. Las estimaciones de ventas y costos
durante los primeros 5 años de operación consideró que un banco
tipo espera tener un margen de ventas de sus productos de 25% y que
la comisión anual es de 1% con un costo de 0,8% en los productos
financieros de largo plazo. Mediante un proceso indirecto de
estimación de costos que considera específicamente menores costos
variables para la tarjeta SCIAC, el VAN obtenido es de 18 mil
dólares, con un TIR de 31%, por lo que se concluye que el producto
es rentable.
2.4.2. A nivel nacional
En el ámbito nacional existe una diversidad de trabajos de investigación
relacionados a la presente investigación, pero con diferentes unidades de
análisis
 Chirinos (2002), en la tesis “Modelo de Gestión de cartera morosa”
para optar el título profesional de licenciado en computación – en la
Universidad Nacional Mayor de San Marcos – Lima.
En su investigación el autor trata de plantear un modelo de gestión
de cartera morosa, para las empresas de cobranza, planteando el
problema de la siguiente manera: las funciones del sistema fueron

26. 26
diseñadas y desarrolladas en base a requerimientos que satisfacían
necesidades de hace 8 años, las adecuaciones son cada vez más
complejas, el entorno competitivo obliga a mejorar y/o replantear
muchas funcionalidades de modelo actual. Existe pare de las
funciones que aún son controladas en forma manual esto no permite
tener un control integral de las operaciones realizadas sobre la
cartera morosa que se gestiona.
Objetivos de la investigación: plantear un modelo de gestión de
cobranza que asegure la eficacia y la eficiencia en la administración
y control de la cartera.
Organizar las funciones de cobranza, llevar a cabo las distintas tareas
para cobrar más rápido y efectuar un seguimiento más eficaz de las
gestiones de cobranza clasificar los clientes a los efectos de diseñar
distintas gestiones y psicologías de cobranza.
Implementar la gestión preventiva, para evitar problemas de
cobranza y agilizar las operaciones de cobro y recupero. Lograr alta
eficacia en todas las tareas y funciones de cobranza para ahorrar
tiempo y producir mejores resultados.
Conclusiones de la investigación: con el modelo de gestión
propuesto se elevará la eficacia y la eficiencia en la administración
y control de la cartera. Los procesos se apoyan básicamente en el
concepto de retroalimentación que permitirá seguir una estrategia a
seguir que obedece al comportamiento de pago y respuestas de las
gestiones históricas, por lo tanto la estrategia será más dura si el

27. 27
cliente se resiste al pago de su deuda, y será más blanda si el cliente
cancela su deuda vencida con un mínimo de visitas y/o con
compromisos de pagos cumplidos.
Las operaciones morosas serán gestionadas por lo menos una vez al
mes; debido a que el modelo será quien sugiera la cartera diaria a
gestionar, priorizando las operaciones de mayor monto-antigüedad,
compromisos de pagos incumplidos, entre otros criterios, dejando de
lado subjetividades al momento de seleccionar la cartera del día.
Se elevará significativamente el tiempo de visitas efectivas de
gestores a los clientes, dado que las cuentas a ser gestionadas
diariamente se encontrarán disponibles, sin mediar procesos de
manipulación de la cartera morosa.
 Herrán (2009), en la tesis “Evaluación Crediticia aplicando un
Modelo de Credit Scoring en el Ámbito Microempresarial: Caso
CMAC Paita”. Tesis para optar el título de licenciado en economía,
de la facultad de ciencias económicas empresariales, en la
Universidad de Piura – Perú.
Planteándose el siguiente objetivo: La elaboración de un modelo de
credit scoring en el ámbito microempresarial aplicado a la CMAC
Paita, para ayudar a resolver tres problemas económicos específicos:
Primero, niveles de eficiencia inferiores a estándares internacionales
en el sector financiero, Segundo, el relativo estancamiento de los
préstamos del sector privado, y por último, el riesgo de crisis
financieras.

28. 28
Llegando a las siguientes conclusiones: (1) Los problemas de
información asimétrica implican la necesidad de afrontarlo desde
dos vías principales: en primer lugar, mecanismos de control directo
a través de la selección y el monitoreo de los prestatarios, y, en
segundo lugar, mecanismos de control indirecto por medio de
condiciones contractuales que lleven a los clientes a
autoseleccionarse y a sentirse incentivados al repago. Entre tales
condiciones se encuentran no sólo las típicas de un contrato
crediticio (tasa de interés y garantías), sino también premios y
castigos apropiados tales como el mantenimiento de una relación de
largo plazo, el escalonamiento de los créditos, disminuciones en las
tasas de interés, entre otras.
(2) El scoring obtenido en base al modelo logit, permitió obtener
resultados bastante aceptables (R2 de Mc Fadden de 0.52 y 78% de
predicciones correctas). El Scoring aún es mejorable a partir de la
constatación de que aún existen algunas debilidades en la
información de esta entidad financiera. En particular, se careció de
algunos datos para determinar la rentabilidad real del negocio
financiado, ya que los flujos de caja son proyecciones elaboradas al
momento de la aprobación de la solicitud de crédito, las cuales no
necesariamente se cumplen.
(3) El modelo de scoring permitió probar que de la actual
concentración de la cartera de créditos Microempresariales (MES)
de la CMAC Paita; de la cual el 16.75% son no puntuales, el 6.17%
de las predicciones son incorrectas. (4) En concreto el trabajo se

29. 29
orientó a estimar la probabilidad de incumplimiento de pago de un
cliente en función a una serie de características, utilizando la
metodología del credit scoring; la cual se emplea mayormente para
evaluar individuos y, pequeñas y medianas empresas; ya que las
grandes se analizan con sistemas de rating. Una buena aproximación
de estas probabilidades resulta muy importante para que la CMAC
Paita reduzca sus pérdidas de morosidad.
2.4.3. A nivel regional
En el ámbito local existe una diversidad de trabajos de investigación
relacionados a la presente investigación, pero con diferentes unidades de
análisis
 Aguilar y Camargo (2004), en el trabajo de investigación “Análisis
de la morosidad de las Instituciones Microfinancieras (IMF) en el
Perú”.
Teniendo como muestra a dos instituciones microfinancieras más
importantes del medio local, como son: La Caja Municipal de
Ahorro y Crédito Huancayo y la Financiera Edpyme Confianza.
Teniendo como objetivo principal de la investigación, evaluar la
tecnología crediticia de la Caja Municipal de ahorro y crédito
Huancayo S.A. y de la Financiera Edpyme Confianza, los cuales en
resumidas cuentas afirman que:
El caso presentado corresponde al de una institución “madura” en el
mercado micro financiero lo que permitido sin lugar a dudas, su

30. 30
expansión en el mercado tal como lo muestran algunos de sus
indicadores financieros. La CMAC ofrece una variedad de productos
crediticios para el financiamiento de las actividades productivas,
comerciales, el consumo y viviendas. En la mayor parte son
préstamos individuales de corto plazo.
Los resultados obtenidos por la institución, en términos de los
niveles alcanzados de morosidad son alentadores, pues revelan una
tendencia de largo plazo decreciente aun cuando hay importantes
fluctuaciones de en el corto plazo. Ahora bien, la tecnología
crediticia que la CMAC emplea para la recuperación de créditos
descansa en buena medida, en la labor desarrollada por los analistas
de crédito. Son ellos los responsables directos de las recuperaciones
y su eficiencia y productividad dependen del conocimiento que
tienen de su cartera de clientes, de la destreza con la que pueden
operar en sus zonas de trabajo, y de la habilidad personal que tienen
para hacer que los clientes en incumplimiento paguen sus deudas.
En cuanto a los clientes morosos, la muestra analizada ha permitido
obtener algunos interesantes resultados que indican que los clientes
morosos perciben ingresos menores que aquellos no morosos aun
cuando tienen un patrimonio de mayor valor que el de los no
morosos, es decir su flujo de ingresos es menor aun cuando su
riqueza sea mayor.
Por otra parte la deuda de un cliente en situación de incumplimiento
es significativamente mayor que el de un cliente puntual lo que

31. 31
podría hacer penar que efectivamente, los clientes con montos
mayores de préstamos tienen mayor probabilidad de ser morosos. Al
interior del grupo moroso, los resultados arrojan también, algunas
diferencias importantes entre hombres y mujeres. Las mujeres sin ser
el grupo mayoritario en la muestra analizada, tienen una importante
participación, lo que muestra, en general, una participación femenina
considerable en el mercado de microcréditos.
Investigadas también las causas que llevaron a entrar en situación de
incumplimiento, los clientes señalaron como principal factor, los
problemas relacionados con el desarrollo de la actividad económica
y laboral. Lo que confirma el sentido común según el cual, la
morosidad proviene esencialmente de problemas internos a la
actividad del cliente. También son importantes las los problemas de
salud que enfrentan los clientes y “otras causas” que tienen que ver
con la ocurrencia de algún evento muy inesperado que lleva al
prestatario a desviar recursos de su negocio para atender
eventualidades lo que finalmente lo lleva a incumplir con sus pagos.
La medida más adoptada para tratar de superar la situación de atraso
en los pagos resulta ser las realizaciones de promesas de pago, antes
que la refinanciación de la deuda. Queda por explorar la
conveniencia de esta primera opción tanto para el prestamista como
para el prestatario en términos de los costos y beneficios que genera
para ambas partes.

32. 32
Llegando a las siguientes conclusiones: (1) Entre los factores
agregados que tienen mayor importancia en la determinación de la
tasa de morosidad se encuentran la tasa de crecimiento pasada de la
actividad económica, las restricciones de liquidez y el nivel de
endeudamiento de los agentes. (2) La calidad de la cartera de una
institución crediticia será función directa de la política de
colocaciones que ésta siga. Entre los factores específicos destacan la
tasa de crecimiento de las colocaciones, el margen de intermediación
financiera, el monto colocado por analista, el nivel de
endeudamiento de los clientes, la gestión y eficiencia operativas de
la entidad, su nivel de solvencia, la diversificación sectorial y
geográfica de sus activos, las garantías y la composición de sus
activos.
(3) De la comparación entre morosos de distintas instituciones,
resulta sorprendente que los clientes de la CMAC Huancayo
perciban ingresos menores que los de la EDPYME Confianza, y que,
no obstante, las deudas de los primeros resulten mayores que la de
los segundos. La CMAC tiene una mayor orientación urbana que la
EDPYME, y por ello era de esperarse que sus clientes tuvieran
mejores niveles de ingreso y de patrimonio, pues en la ciudad
atienden al segmento más próspero de microempresarios y
comerciantes. Sin embargo, los resultados obtenidos en los estudios
de caso indican que por lo menos con respecto a los clientes morosos
esto no se cumple.

33. 33
(4) En lo que se refiere a la política de provisiones que maneja cada
institución, se ha encontrado que por lo menos en el caso de la
CMAC Huancayo, la relación mostrada entre las provisiones y los
distintos indicadores de calidad de la cartera de la institución estaría
indicando que la entidad recoge adecuadamente a través de sus
provisiones el riesgo inherente en su cartera crediticia y por lo tanto
muestra su real situación financiera en términos de utilidades. Con
relación a la EDPYME Confianza, aunque hay indicios de que
también se maneja una saludable política de provisiones, se precisa
mayor información en el tiempo, que permita llegar a una conclusión
más contundente, no obstante, los resultados no son desalentadores.
2.5. BASE TEÓRICO
2.2.5 Gestión
Es la asunción y ejercicio de responsabilidades sobre un proceso (es
decir, sobre un conjunto de actividades) lo que incluye:
 La preocupación por la disposición de los recursos y estructuras
necesarias para que tenga lugar.
 La coordinación de sus actividades (y correspondientes
interacciones).
 La rendición de cuentas ante el abanico de agentes interesados por los
efectos que se espera que el proceso desencadene.
2.2.6 Cartera de crédito
La cartera de crédito, es el conjunto de recursos que la entidad financiera
ha entregado a sus socios en calidad de créditos y que debe ser recuperado

34. 34
a su debido tiempo y en su totalidad (Asociación para la diversificación
y desarrollo agrícola, 2002).
Es el conjunto de documentos que amparan los activos financieros o las
operaciones de financiamiento hacia un tercero y que el tenedor de dicho
(s) documento (s) o cartera se reserva el derecho de hacer valer las
obligaciones estipuladas en su texto (Chirinos, 2002).
Conjunto de créditos y financiamientos otorgados por el sistema bancario
a las personas físicas y a las diversas instituciones del sector público y
privado.
La Cartera Crediticia de un Banco, la integra el conjunto de préstamos
que ha otorgado a sus clientes y por lo mismo dicha cartera es
considerada como parte del Activo de un Banco (Molina, 2009).
4.2.2.1 Gestión de la cartera de crédito
Conjunto de actuaciones integradas para el logro de un objetivo
a cierto plazo y/o coordinar todos los recursos disponibles para conseguir
determinados objetivos, implica amplias y fuertes interacciones
fundamentalmente entre el entorno, las estructuras, el proceso, y los
productos que se deseen obtener en el conjunto de documentos que
amparan los activos financieros o las operaciones de financiamiento
hacia un tercero, y que el tenedor de dicho (s) documento (s) o cartera se
reserva el derecho de hacer valer las obligaciones estipuladas en su texto
y/o saldo de los montos efectivamente entregados a los acreditados más
los intereses devengados no cobrados.

35. 35
 Principios básicos para la evaluación crediticia
El otorgamiento del crédito está determinado por:
 Capacidad de pago.
 Voluntad de pago del solicitante.
 Garantías como elemento complementario a la evaluación
crediticia.
 Respaldo patrimonial del solicitante.
 Condiciones generales del entorno.
 Control y seguimiento de créditos
 El analista de créditos asume la responsabilidad de la gestión
integral del proceso crediticio, es decir desde la promoción del
crédito hasta la recuperación total del mismo.
 El analista se debe anticipar frente a los atrasos de los clientes,
a través de visitas periódicas de la unidad económica y/o
familiar.
 El analista de créditos deberá continuar insistentemente y de
manera firme en sus gestiones de cobro, aun cuando se haya
iniciado un juicio, asistiendo en todo momento a las instancias
correspondientes con su especial conocimiento del cliente.
 El analista debe buscar una relación crediticia duradera en el
largo plazo con el cliente

36. 36
 El analista deberá cumplir con las metas establecidas
anualmente en relación al crecimiento en saldo, crecimiento en
clientes e índice de morosidad.
 El analista de créditos para atender en forma oportuna y ágil una
solicitud de crédito, deberá estar actualizado con la normativa
vigente.
 Clasificación del solicitante del crédito (cliente)
 Nuevo
Son considerados nuevos, aquellos que son atendidos por vez
primera en la entidad.
 Recurrente
Son considerados recurrentes, aquellos correspondientes a
clientes que ya cuentan con historial crediticio en la entidad.
 Preferencial
Son considerados como preferenciales, aquellos que han
demostrado un buen historial crediticio en la entidad y cumplen
con los criterios establecidos para calificación de un cliente
preferencial.
A) Componentes de la cartera de créditos
La Asociación para la diversificación y desarrollo agrícola
(2002) mensiona que la cartera de crédito se compone de:

37. 37
 Ahorro de los socios.
 Recuperación de la misma cartera.
 Cobro de intereses.
 Crédito externo.
 Aportes de capital de los socios.
 Cartera vencida.- Son los créditos, cuotas de capital
que se encuentran vencidos.
B) Importancia de la Administración de la cartera de
créditos
La cartera de crédito es el activo más importante de la
entidad financiera, pues de su buena administración
dependen las utilidades o pérdidas que se generen. De la
buena administración de la cartera de crédito depende la
vida misma de la institución financiera.
C) Objetivo de la Administración de la cartera de créditos
El objetivo de la administración de la cartera de crédito es
minimizar el riesgo de no recuperación y maximizar las
utilidades de la cartera de crédito.
 Satisfacer las necesidades del socio o cliente.
 Recuperación oportuna de los créditos.

38. 38
 Mantener la calidad de la cartera de crédito.
 Obtener rentabilidad.
 Mantener e incrementar el valor de la cartera de crédito.
 Aportar al desarrollo de la comunidad.
4.2.2.2 Riesgo crediticio
Para la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones en la Resolución S.B.S. Nº 6941 -2008,
define al riesgo de crédito como la posibilidad de pérdidas por la
imposibilidad o falta de voluntad de los deudores o contrapartes, o
terceros obligados para cumplir completamente sus obligaciones
contractuales registradas dentro o fuera de balance.
Las empresas deberán establecer un apropiado ambiente interno para la
administración del riesgo de crédito de los deudores minoristas, partiendo
de una estructura organizacional que garantice la oportuna identificación,
medición, tratamiento, control y reporte del riesgo de
sobreendeudamiento así como su adecuado monitoreo. Asimismo, las
empresas deberán establecer en sus políticas crediticias, así como de
otorgamiento, de modificación y de revisión de líneas de crédito
revolventes, criterios y medidas explícitos que incorporen el riesgo de
sobreendeudamiento de los deudores minoristas, los mismos que deberán
ser aprobados y revisados por lo menos anualmente por el Directorio.

39. 39
El riesgo crediticio es el riesgo de pérdidas derivadas de la incapacidad
de un prestatario o la contraparte de cumplir con sus obligaciones. La
mayor parte del riesgo de crédito de una institución financiera se deriva
de sus actividades de préstamo – préstamos pendientes de pago y
contratos de arrendamiento, el comercio de activos de la cuenta, los
activos derivados, y los compromisos de préstamo sin fondos, que
incluyen compromisos de préstamos, cartas de crédito y garantías
financieras.
1) Gestión del riesgo de crédito
La gestión activa del riesgo de crédito ha sido objeto de una
atención cada vez mayor del regulador y el enfoque estratégico en
muchas instituciones financieras. Reguladores de citar la mala
gestión del riesgo de crédito en el nivel de cartera, las normas de
solvencia crediticia de los prestatarios y las entidades de
contrapartida, y la insuficiente atención a los cambios en las
circunstancias económicas y de otro tipo que afectan a la capacidad
de los prestatarios y entidades como la más alta contribuyentes a
una inadecuada gestión del riesgo de crédito.
Es importante para formular y aplicar una política de crédito
estructurado y procesos relacionados con la gestión del riesgo de
crédito. Estrategias para la gestión del riesgo de crédito, incluyendo
el desarrollo de políticas de crédito y de control de riesgos, es
responsabilidad de la unidad de negocio y la alta dirección y el
consejo de administración.

40. 40
Las instituciones financieras deben establecer límites de crédito
para controlar el riesgo de crédito en todas las actividades
relacionadas. Límites por sector, región geográfica, producto,
cliente, y el país deben ser especificados, junto con los métodos
que se utilizarán para el cálculo de las exposiciones en contra de
los límites, y forman parte de la política de crédito. También debe
considerarse la posibilidad de la propagación a través de industrias
o regiones como la ausencia de una empresa o industria puede
también afectar a otros.
Las grandes entidades financieras también podría considerar la
posibilidad de una limitación para cada prestatario o grupo
prestatario, por producto, unidad operativa, y miembro prestatario
para que las actividades bancarias y comerciales de los prestatarios
o grupos prestatarios creando un riesgo de crédito puede ser más
adecuada supervisión. Si bien la tendencia ha sido que muchas
instituciones financieras seguimiento total de las exposiciones en
esas categorías, la mayoría no han establecido límites máximos de
las exposiciones
2) Estrategias, políticas y procedimientos para la gestión de la
cartera de créditos.
Autoridad de Supervición del Sistema Financiero (2005) definióla
cartera de créditos como que es el activo más importante de las
Entidades de Intermediación Financiera (EIF), debido a que
constituye la principal fuente generadora de ingresos, por lo que las

41. 41
operaciones de crédito deben sustentarse adecuadamente en
análisis objetivos de riesgo y realizarse de acuerdo a estrategias,
políticas y procedimientos establecidos por cada EIF, debidamente
aprobadas por el Directorio u órgano equivalente y ajustarse a lo
dispuesto en la Ley de Bancos y Entidades Financieras (LBEF).
Las referidas estrategias, políticas y procedimientos deben
comprender las etapas de análisis, tramitación, aprobación,
desembolso, seguimiento y recuperación de los créditos, tanto para
clientes nacionales como extranjeros, y basarse en sanas y
prudentes prácticas bancarias y crediticias, para cuyo efecto deben
tener en cuenta, entre otras, las siguientes consideraciones
generales:
1. La realización, desarrollo y resultado de cada una de las etapas
de una operación de crédito es de exclusiva competencia y
responsabilidad de la EIF.
2. Las EIF deben definir los tiempos máximos para la tramitación
por tipo y producto de crédito, en las etapas de análisis,
aprobación y desembolso del crédito. La difusión a los clientes
de estos tiempos máximos debe estar contemplada en las
políticas y procedimientos de la EIF. Dichos tiempos deben ser
independientes de factores externos a la entidad como ser la
tramitación de documentos por parte del cliente, el tiempo de
obtención de documentación en otras instituciones, etc.

42. 42
3. Las EIF deben velar que las operaciones activas y pasivas
guarden entre sí la necesaria correspondencia, a fin de evitar
desequilibrios financieros.
4. Antes de conceder un crédito, las EIF deben cerciorarse de que
el solicitante está en capacidad de cumplir sus obligaciones en
las condiciones que sean pactadas, reconociendo el derecho de
todo ciudadano para obtener crédito y evitar cualquier tipo de
discriminación, incluyendo a las personas adultas mayores.
5. Las EIF deben conceder sus créditos solamente en los montos
y a los plazos necesarios para realizar las operaciones a cuya
financiación se destinen.
6. Los fondos prestados deben ser desembolsados al deudor en
forma adecuada a la finalidad del crédito.
7. Cuando se trate de créditos destinados a atender actividades
productivas realizables durante un plazo prolongado, el
importe de los mismos deberá ser distribuido durante el
período del crédito, para que el deudor haga uso de los fondos
de acuerdo con la época en que deban realizarse las distintas
labores a que se destina el préstamo.
8. Cuando se trate de créditos destinados a proyectos de
construcción inmobiliarios, es responsabilidad de la EIF
verificar que la fuente de repago originada por los ingresos del
proyecto se encuentre libre de contingencias legales, evitando

43. 43
en todo momento daño económico que perjudique a los
adjudicatarios que realizan o realizaron pagos, incluyendo a
adjudicatarios que no tengan relación contractual con la
entidad que otorga el préstamo.
9. Los fines de los créditos deben estar consignados en los
contratos respectivos así como la estipulación de que si la EIF
comprobare que los fondos hubieren sido destinados a fines
distintos de los especificados, sin que hubiere mediado previo
acuerdo de la EIF, ésta podrá dar por vencido el plazo del
préstamo y su monto insoluto podría ser inmediatamente
exigible, sin perjuicio de las demás responsabilidades en que
el deudor pueda haber incurrido.
10. La amortización o plan de pagos de los créditos concedidos
por las EIF deben adaptarse al ciclo productivo de la actividad
financiada, la naturaleza de la operación y la capacidad de
pago del deudor. En los créditos de mediano y largo plazo
deberán estipularse pagos periódicos, que en ningún caso serán
por períodos mayores a un año.
11. La política de reprogramación de créditos establecida por cada
EIF, no debe estar orientada a demorar el reconocimiento de
una mala situación en relación con la solvencia de los
deudores.
12. Los deudores de los créditos concedidos por las EIF pueden,
en cualquier tiempo anterior al vencimiento del plazo

44. 44
convenido, hacer amortizaciones extraordinarias o cancelar
totalmente el saldo insoluto de la obligación.
3) Sistema de evaluación
La evaluación permanente de la cartera de créditos permite conocer
el grado y la naturaleza de los diferentes riesgos que pueden afectar
a este activo y por tanto ocasionar pérdidas al patrimonio de la EIF,
las que deben ser oportunamente identificadas para la constitución
de previsiones.
En consecuencia, resulta imperativo que cada una de las EIF
establezca adecuados sistemas de evaluación de cartera de créditos
y control de sus riesgos inherentes, sobre la base de lo dispuesto en
el presente Anexo. El sistema de evaluación de cartera de cada EIF
debe estar fundamentado en el análisis de información confiable y
oportuna para la identificación de riesgos y las eventuales pérdidas
asociadas, considerando expresamente que el criterio básico es la
capacidad de pago del deudor y que las garantías, si existieran, son
subsidiarias.
4) Principios generales para la gestión del riesgo de crédito en
cartera
 Política de gestión de riesgo de crédito
Las EIFs deben contar con políticas formalmente aprobadas por
la totalidad del Directorio que establezcan los principios sobre
los cuales gestionan el riesgo de crédito en todas sus etapas y
aspectos.

45. 45
Estas políticas deben responder a la complejidad y al volumen
de las operaciones que caracterizan a su modelo de negocios y
al perfil de riesgo que está asumiendo, de manera que se logre
una adecuada relación entre riesgo y rentabilidad. Asimismo, las
políticas deben estar diseñadas en concordancia con la misión,
visión y estrategia de negocios de largo plazo de la EIF.
 Gestión del riesgo de crédito
Las EIFs deben establecer los objetivos e implementar un
conjunto de políticas, procedimientos y acciones que
constituyan un sistema para la gestión del riesgo de crédito que
permita identificar, medir, monitorear, controlar y divulgar sus
niveles de exposición de este riesgo.
 Gestión del crédito productivo
En el marco de la gestión del riesgo de crédito, se debe crear un
conjunto de productos destinados al sector productivo, realizar
gestiones para su inserción en el mercado y establecer los
porcentajes de participación y crecimiento de dicha cartera en
los portafolios crediticios de la EIF, los cuales deberán ser
reflejados en su estrategia comercial.
 Responsabilidades
La gestión del riesgo de crédito es responsabilidad del
Directorio, del gerente general y del responsable de la Unidad
de gestión de riesgos.

46. 46
 Funciones relacionadas con la gestión de riesgos
Las funciones del Directorio, entre otras, son las siguientes:
a. Establecer, aprobar, revisar y realizar el seguimiento y
vigilancia de las estrategias y políticas con relación al riesgo
de crédito.
b. Asegurar que se establezcan y se revisen los procedimientos
y mecanismos orientados a generar un sistema adecuado de
la gestión del riesgo de crédito.
c. Conocer los principales riesgos de crédito, establecer niveles
aceptables de concentración, tolerancia al riesgo y
rentabilidad, asimismo asegurarse que la gerencia general los
cumpla.
d. Aprobar los manuales de organización y funciones y de
procedimientos acerca de la gestión del riesgo de crédito.
e. Asegurar que permanentemente se revise la actualización de
los manuales de organización y funciones y de
procedimientos relacionados con la gestión del riesgo de
crédito.
f. Designar a los miembros del Comité de riesgos.
g. Conformar una Unidad de gestión de riesgos y designar al
responsable de esta Unidad.

47. 47
h. Asegurar que la Unidad de gestión de riesgos desarrolle sus
funciones con absoluta independencia, para lo cual deberá
otorgarle un nivel jerárquico cuando menos equivalente al
inmediato nivel ejecutivo después de la Gerencia General o
asignarle dependencia directa del Directorio.
i. Asegurar que el Comité de riesgos y la Unidad de gestión de
riesgos implementen y ejecuten, según corresponda, las
disposiciones establecidas en las políticas y procedimientos.
j. Debe asumir una actitud proactiva y preventiva frente a la
gestión de los riesgos y garantizar la efectividad de los
mecanismos de difusión de la cultura de gestión de los
riesgos hacia todos los niveles de la estructura
organizacional.
k. Establecer estrategias y lineamientos crediticios para la
gestión del crédito al sector productivo, debiendo para el
efecto establecer formalmente dentro de su estructura
orgánica una Unidad dependiente del área de negocios, cuya
finalidad sea la de coadyuvar al crecimiento de la
mencionada cartera.
 Límites internos de concentración crediticia
Las EIFs deberán definir en sus políticas, criterios de
diversificación de cartera al menos por las siguientes variables:
sector económico, región geográfica y tipo de crédito. Tales
criterios definen los límites tolerables de concentración propios
de cada EIF, dadas sus características particulares y su modelo
de negocios.

48. 48
 Criterios de selección de clientes.
Las EIFs deberán contar con políticas que definan las
características de su mercado objetivo, las características de sus
potenciales clientes, y los atributos que definen a un cliente para
que pueda ser considerado como sujeto de crédito en cada EIF.
 Principios mínimos para la evaluación de deudores
Cada EIF deberá contar con políticas de evaluación de deudores,
las que deben contener al menos los siguientes criterios de
evaluación:
1) Factores generales: Se refieren a factores de riesgo que
afectan a un conjunto de prestatarios indistintamente:
1.1. Indicadores macroeconómicos: cada EIF deberá contar
con procedimientos que le permitan incluir
efectivamente este tipo de indicadores en sus
evaluaciones.
1.2. Análisis del sector: Cada EIF deberá contar con
información que le permita evaluar la industria a la que
pertenece el deudor durante todas las etapas del ciclo
crediticio.
1.3. Análisis grupal: En el caso de créditos hipotecarios de
vivienda, consumo o micro créditos, deberá medirse y
evaluarse el comportamiento del evaluado en relación a
grupos de características relevantes similares.

49. 49
2) Factores individuales: Se refieren a factores de riesgo que son
particulares de cada deudor, y que deben ser considerados
además como criterios de selección de clientes:
2.1. Evaluación de la capacidad de pago: La capacidad de
pago constituye el principio fundamental de la
evaluación de deudores1.
Asimismo, cada EIF debe definir criterios que le
permitan tomar decisiones sobre la base del análisis
financiero, la capacidad de generación de flujos de caja
positivos, su estabilidad, su tendencia, la suficiencia de
los mismos en relación con la estructura de pasivos del
deudor ajustados al ciclo productivo del negocio y los
factores internos y externos que podrían motivar una
variación de la capacidad de pago tanto en el corto como
en el largo plazo.
En el caso de deudores con créditos masivos, cada EIF
debe contar con criterios que le permitan tomar
decisiones sobre la base de la estabilidad de la fuente de
repago, los factores de riesgo que pueden disminuir los
ingresos y el análisis de endeudamiento global.
2.2. Comportamiento de pagos: debe analizarse el
comportamiento de pagos histórico del deudor, tanto en
la EIF así como en otras EIFs.

50. 50
3) Las concentraciones del riesgo de crédito
Riesgo de crédito de la cartera debe ser evaluado para
asegurar que las concentraciones de riesgo de crédito no dan
lugar a niveles indeseables de riesgo o en violaciones de los
requisitos reglamentarios. La revisión periódica y la medida
de las concentraciones de riesgo de crédito en contra de los
límites establecidos por producto, la industria, la geografía y
la relación con los clientes deben ser realizadas.
Para las industrias especializadas, las categorías de medición
adicionales pueden ser apropiadas, tales como la ubicación
geográfica y tipo de propiedad para los créditos inmobiliarios
comerciales.
Cuando la exposición supere los límites establecidos, un
proceso de escalamiento se pondría en marcha para evitar
posibles conflictos y asegurar la alta dirección es consciente
de todos los excesos. Revalidación periódica de los límites
establecidos serían apropiadas para asegurar que los límites
siguen coincidir con el apetito por el riesgo estratégico,
establecer combinación de activos específicos, y reconocer
las posibles exposiciones como se esperaba.
4) Examen de manejo de riesgo crediticio
Las actividades de examen de regulación de uso de una
variedad de técnicas para evaluar el riesgo de crédito de una

51. 51
institución financiera, incluyendo un muestreo de los
préstamos y la revisión de los procesos de gestión de la
institución de crédito. Se toman en consideración la
complejidad de los productos de la institución financiera y
actividades, y prácticas de gestión global de riesgos. Diseñar,
implementar y ajustar los procesos y prácticas para gestionar
eficazmente el riesgo de crédito, limitar la exposición de
imprevistos.
4.2.2.3 Central de riesgos
Es un sistema integrado de riesgos financieros, crediticios,
comerciales y de seguros, que contiene información consolidada
y clasificada sobre los deudores de las empresas.
Existen centrales de riesgo privadas y la Central de Riesgos de
la SBS que es pública y se rige por lo dispuesto en los artículos
158°,159°, y 160° de la Ley Nº 26702; dicha ley mencionó que
las instituciones de crédito deben reportar a los usuarios para ser
incluidos en la Central de Riesgos de la SBS; además que las
empresas del sistema financiero tiene la obligación de
comunicar periódicamente a la SBS de cómo se encuentran las
deudas de sus clientes; después la SBS se encarga de consolidar
la información y ponerla a disposición de los usuarios, empresas
del sistema financiero y centrales de riesgo privadas. Dicha
información crediticia que figura en la central de riesgos de la
SBS, se refiere a la condición de cumplimiento en la que se

52. 52
encuentran los créditos en un momento dado y también registra
el comportamiento histórico de los mismos, de tal manera que
se mantiene en el sistema como un indicador del cumplimiento
de la obligación adquirida. Por lo cual la información reportada
en la Central de Riesgos por las entidades del sistema financiero
queda registrada en el histórico, y por lo tanto no pueden ser
eliminadas.
2.2.7 Crédito
En un sentido más general y más apegado a la etimología de la palabra,
crédito deriva de la palabra creer, comercialmente entonces digamos que
crédito significaría el compromiso de pago que adquiere una persona o
una institución sobre la base de la opinión que se tiene de ellos en cuanto
a que cumplirán puntualmente sus compromisos económicos.
Entonces tener crédito significa poseer las características o cualidades
requeridas para que otros confíen en una persona o institución y le
otorguen su confianza.
La esencia de una transacción crediticia es la promesa de pago en una
fecha a futuro. Tal promesa puede ser formal y escrita, como en las letras
de cambio, cheques, hipotecas. El comercio y la industria funcionan
sobre la base del crédito generalmente a corto plazo- entre proveedores y
compradores de insumos o productos terminados.
Hay varias maneras de ofrecer crédito, tales como las tarjetas de crédito,
los préstamos personales, los préstamos para automóvil y las hipotecas.

53. 53
Los términos del pago de su deuda incluyen el pago de un interés. El
interés sobre el crédito usualmente es identificado como una tasa de
porcentaje anual o APR – (Annual Percentage Rate) La APR
normalmente se encuentra con los términos del crédito en la solicitud
para crédito, y toma en cuenta la cantidad de tiempo que le tomará saldar
el préstamo. Esta tasa puede ser de sólo unos pocos puntos de porcentaje,
o puede ser mucho más del 20%. Mientras más bajo sea el interés, menos
le costará saldar su deuda.
Etimológicamente la palabra, crédito deriva de la palabra creer,
comercialmente entonces digamos que crédito significaría el
compromiso de pago que adquiere una persona o una institución sobre la
base de la opinión que se tiene de ellos en cuanto a que cumplirán
puntualmente sus compromisos económicos (Brachfield, 2009).
Figura 1. Círculo del crédito
Fuente: Segundo Congreso Bancario Universitario.
Como se muestra en la gráfica anterior un crédito puede ser destinado
para la Inversión (Empresas) o para el consumo (Familias), lo cual se
encierra en un círculo vicioso para cubrir ambas necesidades. Si se

54. 54
destina para la Inversión y producción de bienes y servicios éstos
demandan mano de obra la cual es remunerada y se convierte en ingresos
para las familias.
Las familias al recibir sus ingresos luego de haber entregado a las
Empresas de Producción su mano de obra, pueden utilizarlos para cubrir
sus necesidades de consumo y el resto ahorrarlo, lo cual puede generar
disponibilidad para nuevos préstamos, a las empresas quienes con este
nuevo capital de trabajo pueden producir más, por ende, las empresas
demandan mucha más mano de obra.
4.2.3.1 Tipo de crédito
A. Según clasificación de la cartera
Para los efectos de la clasificación de la cartera de las
instituciones del sistema financiero, los créditos se dividirán en
seis segmentos: comercial, consumo, vivienda, microcrédito,
educativo y de inversión pública (República de Ecuador, 2013).
B. Según su formalidad
Alvarado, et al. (2001) mensiona que existe una diferencia
básica entre el crédito formal y el no formal.
a. Formal
El crédito formal está limitado por las regulaciones financieras
vigentes y las condiciones del mismo mercado formal, que
definen sus características operativas, así como los lineamientos
generales en los que deben enmarcar sus actividades.

55. 55
b. No formal
En el caso del crédito no formal (y sobre todo del crédito
informal), los límites los imponen las mismas dificultades e
imperfecciones de los mercados asociados (crédito formal,
bienes) y el contexto donde operan. Esta es una gran diferencia
del crédito no formal, que define en muchos casos las
características de los prestamistas y de los productos financieros
que estos ofrecen. En el caso de los créditos informales, éstos
están frecuentemente asociados con un alto componente de
confianza, con una relacional muy personal entre las partes y
manejo de información a escala local, que a su vez sería una de
las razones de la fragmentación de los mercados (“renta de
información.”)
C. Según su destino
a. Créditos corporativos
Otorgadas a personas jurídicas, cuyos niveles de ventas anuales
son mayores a S/ 200 millones en los 2 últimos años, de acuerdo
a los estados financieros anuales auditados más recientes del
deudor.
b. Créditos a grandes empresas
Otorgados a personas jurídicas que poseen al menos una de las
siguientes características:

56. 56
Ventas anuales mayores a Sí 20 millones, pero no mayores a S/
200 millones en los 2 últimos años, de acuerdo a los estados
financieros más recientes del deudor.
c. Créditos a medianas empresas
Otorgado a personas jurídicas que poseen al menos una de las
siguientes características.
Tienen un endeudamiento total de en el sistema financiero
superior a Sí 300, 000 en los últimos 6 meses, y que no cumplan
con las características para ser clasificados como créditos
corporativos o a grandes empresas. Ventas anuales no mayores
a S/ 20 millones
d. Créditos a pequeñas empresa.
Créditos destinados a financiar actividades de producción,
comercialización o prestación de servicios. Otorgados a
personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento total en el
sistema financiero (sin incluir los créditos hipotecarios para
vivienda) es superior a Sí 20, 000 pero no mayor Sí 300, 000 en
los últimos 6 meses.
e. Créditos a microempresas
Son aquellos créditos destinados a financiar actividades de
producción, comercialización o prestación de servicios,
otorgados a personas naturales o jurídicas, cuyo endeudamiento
total en el sistema financiero (sin incluir los créditos

57. 57
hipotecarios para vivienda) esto no mayor a SI. 20, 000 en los
últimos 6 meses.
f. Créditos consumo revolvente
Son aquellos créditos revolventes otorgados apersonas
naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios
o gastos no relacionados con la actividad empresarial.
g. Créditos consumo no revolvente
Son aquellos créditos no revolventes otorgados a personas
naturales, con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios
o gastos no relacionados con la actividad empresarial. Los
créditos no revolventes, son aquellos créditos reembolsables por
cuotas, siempre que los montos pagados no pueden ser
reutilizables por el deudor. En este tipo de crédito no se permite
que los saldos pendientes fluctúen en función a las propias
decisiones del deudor.
h. Créditos hipotecarios para vivienda
Créditos otorgados a personas naturales para la adquisición,
construcción, refacción, remodelación, ampliación,
mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, siempre que
tales créditos se otorguen amparados por hipotecas debidamente
inscritas; sea que estos créditos se otorguen por el sistema
convencional de préstamos hipotecario, de letras hipotecarias o
por cualquier otro sistema de similares características.

58. 58
4.2.3.2 Funciones del crédito
Poner a disposición de las personas físicas o jurídicas, dedicadas
a actividades de producción, distribución y consumo, el capital
solicitado, requiriendo que este capital encuentre un empleo productivo.
Generar un beneficio, tanto para el acreditado, permitiéndole proyectar
el crecimiento de su negocio, como para el acreditante, por las utilidades
que obtiene al prestar el dinero y cobrar intereses.
4.2.3.3 Ventajas y desventajas del crédito
Dado que el crédito es un agente de producción y un medio de
cambio, es importante observar sus ventajas y desventajas.
 Ventajas
 Aumento del volumen de venta.
 Incremento de la producción de bienes y servicios y como
consecuencia, una disminución de los costos unitarios.
 Elevación del consumo, al permitir que determinados sectores
socioeconómicos adquieran bienes y servicios que no estarían a
su alcance si tuviera que pagarlos de contado.
 Creación de más fuentes de empleo, mediante nuevas empresas
y aplicación de las ya existentes.
 Desarrollo tecnológico, favorecido indirectamente al
incrementarse los volúmenes de ventas.

59. 59
 Aplicación y apertura de nuevos mercados, al dotar de poder de
compra a importantes sectores de la población.
 Desventajas
 Al otorgar muchos créditos, la empresa corre el riesgo de
quedarse sin liquidez (efectivo disponible).
 El inventario de la empresa tiende a quedar bajo.
 Si se otorga crédito sin analizar al cliente, se pierde el capital de
la empresa.
4.2.3.4 Elementos del crédito
La estructura de un crédito se conforma con los siguientes
elementos, considerados los más importantes:
a. El Acreedor o Prestamista:
La persona, organización, organismo o institución que provee el
recurso económico, monetario o dinero, bienes, artículos o
servicios.
b. El Deudor o Prestatario:
La persona, organización, organismo o institución que recibe el
recurso económico, monetario o dinero, bienes, artículos o
servicios en calidad de préstamo para su usufructo por un
determinado tiempo y bajo ciertas condiciones.

60. 60
c. El Monto.
Entendemos por monto la cantidad de dinero o el valor de bienes,
artículos o servicios en que se concreta la solicitud de crédito del
usuario.
El monto se establece a partir del Plan de Inversión o sea la
planificación en detalle de los recursos que se solicitan en crédito
o denominado también destino de los recursos.
El Plan de Inversión determina también la forma de desembolso
del crédito: fecha(s) y monto(s) en dependencia de la ejecución de
las actividades.
d. El Plazo.
Es el tiempo total que toma a un usuario pagar el préstamo
otorgado.
Puede descomponerse en plazos parciales de acuerdo a lo
estipulado en el contrato y/o pagaré respectivo.
Los préstamos a largo plazo implican mayores riesgos dado que
hay más espacio para que las condiciones originales pactadas
cambien.
e. El Calendario de Pago.
Es el cronograma de pagos que se pacta o contrata para el retorno
del monto o valor del préstamo recibido, más los costos
financieros, intereses, comisiones y otros. El Calendario de Pagos
está en función de la capacidad de pago del deudor, el cual proviene

61. 61
de los ingresos totales de su unidad familiar de explotación y del
objeto o finalidad del crédito. Pueden ser semanales, quincenales,
mensuales, anuales, etc. Y se estipula claramente la fecha, día, mes
y año en que se realizará el pago denominándose esta fecha:
Vencimiento o vencimientos, final o parciales.
f. Garantía.
Es todo activo que el usuario beneficiario del crédito compromete
a favor de la organización prestataria para el caso de
incumplimiento de los pagos por parte del usuario.
4.2.3.5 Evaluación del crédito
 Los lineamientos para la evaluación del crédito están establecidos
en los documentos “reglamentos de crédito” y en la guía
metodológica de evaluación crediticia”.
 El Funcionario De Negocios visitara al solicitante en su negocio y
verificara personalmente su domicilio, asegurando incluir dentro
de su revisión todos los aspectos cualitativos de la unidad familiar
con la finalidad de determinar la voluntad de pago.
 El Funcionario De Negocios elaborara los EEFF del cliente de
acuerdo a la información recogida sobre los flujos de ingreso y
salidas del negocio y la familia; y deberá verificar las cifras a través
de los registros internos del cliente, la observación y el cruce de
información.

62. 62
 El Funcionario De Negocios podrá solicitar copia de documento
adicionales que complementen su evaluación y deberá de validar la
autenticidad de todos los documentos presentados por el solicitante
contra los originales consignado en las copias su firma y sello en
señal de conformidad.
 El Funcionario De Negocios completara la información solicitada
en el MODEV y en el formato de evaluación cualitativa de manera
obligatoria para todos los tipos de crédito.
 El Funcionario De Negocios deberá comentar en la propuesta de
crédito, los aspectos relevantes de su evaluación incluyendo el
análisis de los EEFF resultantes y consignara su firma y sello para
la sustentación de en el comité de crédito.
 Es responsable del Funcionario De Negocios indicar en la
“propuesta de crédito” si se va asegurar solo el titular o al titular y
al conyugue o conviviente.
4.2.3.6 Recuperación del crédito
Una de las etapas, quizá la más importante en relación al crédito,
es su recuperación.
De concluirse felizmente el reembolso normal de los fondos por parte de
los deudores puede considerarse que las etapas antecedentes en la
administración fueron realizadas de manera correcta.
La seguridad en la recuperación de un préstamo se basa principalmente

63. 63
en:
1) La correcta selección y análisis de las características del sujeto de
crédito o deudor, sea éste persona natural o persona jurídica.
2) El Análisis Integral de los componentes de la solicitud de crédito,
requisitos y condiciones.
3) El Control de las Garantías. Su estado o condiciones de resguardo
en cuanto a su calidad y valor.
Una vez entregado el préstamo o iniciados los desembolsos deben darse
las siguientes acciones:
a. La Supervisión y Seguimiento.
A las actividades planificadas, sus fechas de ejecución y montos
presupuestados.
b. El Control de Vencimientos.
Este control es indispensable en la correcta Administración de una
cartera de crédito. Consiste en un libro o carpeta que contiene los
vencimientos (futuros) por mes y día de todos los créditos
concedidos y que debe ser revisado por el encargado todos los días
para realizar oportunamente las gestiones y avisos que
correspondan.
Existen sistemas de administración de cartera automatizados que,
debidamente programados, reportan los créditos a vencerse en

64. 64
determinado período, los créditos vencidos y su antigüedad en
número de días, lo cual favorece la toma de decisiones en la
cobranza y en las correspondientes reservas.
c. Gestiones de Cobranza.
Aunque toda organización intermediaria de crédito debe tener la
preocupación permanente por obtener el reintegro, retorno o
recuperación de sus préstamos a más tardar la fecha de vencimiento
de los mismos, se encuentran situaciones de impago justificadas
que obligan a procedimientos de cobranza y a tratamientos
especiales para préstamos que caen en situación de mora.
Un sistema de cobranza eficaz asegura que se cobren los abonos
atrasados o saldos vencidos con prontitud y que se controle la
morosidad. Un sistema de cobranza consta de los siguientes
elementos:
 Políticas y Procedimientos: Los Órganos Directivos de un
organismo no convencional, Consejo, Juntas, Comité y
Gerencias deben elaborar políticas y procedimientos de
cobranzas que reflejen los requisitos tanto legales como
estatutarios de la organización.
 Reconocimiento: Una vez el préstamo esté en mora, una
respuesta inmediata puede significar la diferencia entre cobrar
judicialmente o no cobrar.
 Una rápida identificación de los abonos atrasados también
reducirá las probabilidades de morosidades prolongadas.

65. 65
 Seguimiento: La organización debe contactar al deudor a más
tardar dentro de los 10 días de vencimiento de la cuota o saldo.
Mientras más pronto sea el recordatorio enviado al deudor
moroso mayor serán las probabilidades de recuperación. El
envío del recordatorio en el mismo día es mejor.
 En conveniente dejar constancia escrita de las gestiones y
contactos los cuales se estila realizarlos con una periodicidad
quincenal, incluyendo llamadas telefónicas y visitas
personales, explicando las penalidades o peligros en que se
incurre por la falta de cumplimiento con su compromiso
crediticio.
d. Tratamiento a situaciones de Mora
Para las situaciones de falta de pago por factores de fuerza mayor,
no imputables al deudor, se pueden establecer las siguientes
modalidades de tratamiento a préstamos tanto corrientes como
vencidos, y que se concederán únicamente con plena y evidente
justificación y una vez demostrada la capacidad de pago.
- Extensión de plazo:
Se considera una Extensión del Plazo o Extensión de Vencimiento
cuando existiendo la prenda o fuente de pago, cosechas por
ejemplo, se haga necesario esperar su comercialización. Debe
establecerse la necesidad de extender plazo o vencimiento con
anticipación de por lo menos 15 días. El nuevo vencimiento se
prefiere no mayor a los 90 días. Se mantienen la tasa de interés y

66. 66
las garantías pactadas.
- Prórroga:
Se concede prórroga, cuando por causas justificadas, un crédito no
pudo ser cancelado total o parcialmente, después de haberse
aplicado la totalidad de la fuente de pago, producción o cosecha.
La garantía debe ser equivalente o mayor al del crédito original y
suficiente para cubrir el monto a prorrogar y sus intereses. En
ningún caso se podrá conceder más de dos prórrogas a un mismo
crédito. La prórroga deberá solicitarse preferentemente con
anticipación al vencimiento del préstamo y como máximo 15 días
después de vencido, explicando su justificación y proponiendo
fuente de pago y condiciones.
Los intereses acumulados deben ser pagados para optar a la
prórroga y la nueva tasa será por lo menos la misma que la
convenida originalmente.
- Reestructuraciones:
Cuando no exista capacidad de pago a corto plazo, para los saldos
de préstamos después de aplicar el valor de la fuente pago, cosecha
o producto, podrá reestructurase los mencionados saldos en
dependencia de la generación de ingresos proyectada.
Los intereses acumulados deberán estar cancelados.
Las nuevas garantías deben ser iguales o superiores a las

67. 67
originalmente pactadas y cubrir suficientemente el saldo a
reestructurar. El plazo, forma de pago y sus vencimientos a
contratar serán de conformidad a los resultados de la proyección de
ingresos, en cuanto a época y montos. La nueva tasa de interés será
la que corresponda a los créditos a largo plazo, según su actividad
y rubro.
- Refinanciamiento:
Es el mecanismo que permite la liquidación del saldo anterior con
la apertura de un nuevo préstamo, puede aumentar el monto,
prolonga el plazo, establece un calendario de reembolso que sea
más favorable al deudor y permite mejorar las garantías.
El Refinanciamiento no debe utilizarse para cubrir una situación de
extrema mora en la cartera o para aplazar una acción de cobranza
cuando el deudor no está dispuesto a pagar.
2.2.8 Banco
Asociación de Bancos de Puerto Rico (2010) menciona que un banco es
una empresa financiera que se encarga de captar recursos en la forma de
depósitos, y prestar dinero, así como la prestación de servicios
financieros. La banca, o el sistema bancario, es el conjunto de entidades
o instituciones que, dentro de una economía determinada, prestan el
servicio de banco. La internalización y la globalización promueven la
creación de una Banca universal. Al igual que la palabra española
“banco”, la palabra griega (trápeza) que se traduce como banco significa

68. 68
literalmente “mesa”. En un contexto financiero, como por ejemplo el
trabajo de los cambistas, se refiere al mostrador para la transacción de
dinero.
4.2.4.1 Operaciones bancarias típicas
Muchas de estas operaciones bancarias básicas se derivan de
parámetros de los Estados Financieros secundarios y primarios creando
nuevos índices para medir.
A. Operaciones pasivas
Conformadas por aquellas operaciones por las que el banco capta,
recibe o recolecta dinero de las personas.
Las operaciones de captación de recursos, denominadas
operaciones de carácter pasivo se materializan a través de los
depósitos. Los depósitos bancarios pueden clasificarse en tres
grandes categorías:
 Cuentas corrientes.
 Cuenta de ahorro o libreta de ahorros.
 Depósito a plazo fijo.
Las cuentas, por tanto, son totalmente líquidas. La diferencia entre
ambas es que las cuentas corrientes pueden ser movilizadas
mediante cheque y pagaré, mientras que en los depósitos a la vista
es necesario efectuar el reintegro en ventanilla o a través de los

69. 69
cajeros electrónicos, pero no es posible ni el uso de cheques ni
pagarés. Otra diferencia es que en los depósitos a la vista, el banco
puede exigir el preaviso.
Los depósitos a plazo pueden ser movilizados antes del
vencimiento del plazo, a cambio del pago de una comisión, que
nunca puede ser superior en importe al montante de los intereses
devengados.
Estos depósitos, dependiendo del tipo de cuenta, pagan unos
intereses (intereses de captación).
B. Operaciones activas
La colocación permite poner dinero en circulación en la economía;
es decir, los bancos generan nuevo dinero del dinero o los recursos
que obtienen a través de la captación y, con estos, otorgan créditos
a las personas, empresas u organizaciones que los soliciten. Por dar
estos préstamos el banco cobra, dependiendo del tipo de préstamo,
unas cantidades de dinero que se llaman intereses (intereses de
colocación) y comisiones.
4.2.4.2 Clases de banco
A. Según origen del capital
 Banca pública: el capital es aportado por el estado.
 Banca privada: el capital es aportado por accionistas
particulares.

70. 70
 Banco mixto: su capital se forma con aportes privados y
públicos.
B. Según el tipo de operación
 Bancos corrientes: son los mayoristas comunes con que opera el
público en general. Sus operaciones habituales incluyen
depósitos en cuenta, caja de ahorro, préstamos, cobros, pagos y
cobros por cuentas de terceros, custodia de artículos y valores,
alquileres de cajas de seguridad, financieras, etc.
 Banco especializado: tienen una finalidad crediticia específica.
 Banco de emisión: actualmente se preservan como bancos
oficiales, estos bancos son los que emiten dinero.
 Bancos Centrales: son las casas bancarias de categoría superior
que autorizan el funcionamiento de entidades crediticias, las
supervisan y controlan.
 Bancos de segundo piso: son aquellos que canalizan recursos
financieros al mercado a través de otras instituciones financieras
que actúan como intermediarios. Se utilizan, fundamentalmente,
para canalizar recursos hacia sectores productivos.
 Banco de desarrollo: Su objetivo fundamental es el de facilitar
el acceso al financiamiento a personas físicas y morales

71. 71
4.2.4.3 MiBanco
Mibanco es un banco peruano que nació de la necesidad de
ayudar a los empresarios de la Microempresa y su limitante al sistema
financiero, es de capital 100% peruano.
Mibanco fue fundado en Lima, el 2 de marzo de 1998 bajo escritura
pública. Inició sus operaciones en la sucursal de Surquillo.
Nació bajo la experiencia de la asociación sin fines de lucro ACP Acción
Comunitaria del Perú que ya venía operando 34 años en Lima y
provincias, actualmente tiene más de 40 años. Este banco centraliza sus
operaciones en la micro y pequeña empresa.
2.6. BASE CONCEPTUAL
 Cartera de clientes
Conjunto de clientes que tiene una empresa o un vendedor, en las entidades
microfinancieras, la cantidad de clientes que tiene un asesor de negocios.
 Cartera de crédito
Es el conjunto de documentos que amparan los activos financieros o las
operaciones de financiamiento hacia un tercero y que el tenedor de dicho (s)
documento (s) o cartera se reserva el derecho de hacer valer las obligaciones
estipuladas en su texto.
 Crédito
Transacción entre dos partes donde una de ellas (el acreedor) otorga
temporalmente dinero, bienes o servicios a otra (el acreditado) con la

72. 72
promesa de su reembolso en el futuro, incluyendo el pago de intereses.
Confianza dada o recibida a cambio de un valor.
El crédito es un préstamo en dinero donde la persona se compromete a
devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido según las
condiciones establecidas para dicho préstamo más los interés devengados
,seguros y costos asociados si los hubiera.
 Crédito de Consumo.
Son aquellos créditos que se otorgan a las personas naturales con la finalidad
de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una
actividad empresarial. Se consideran también los créditos otorgados a través
de tarjetas de crédito, los arrendamientos financieros y cualquier otro tipo
de operación financiera de acuerdo a los fines establecidos en el párrafo
anterior.
 Crédito MES - (Micro Empresariales).
Son aquellos créditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o
jurídicas, que realizan actividad económica. Dichos créditos son destinados
al financiamiento de la producción de bienes y servicios en sus diferentes
fases, que reúnan las siguientes características: Un endeudamiento global en
el sistema financiero que no exceda de $ 30 000.00 dólares americanos o su
equivalente en moneda nacional.
 Créditos Castigados.
Son Créditos que están clasificados como pérdida, íntegramente
provisionado del cual existe una evidencia real y comprobable de su

73. 73
irrecuperabilidad o cuyo monto no justifique el inicio de una acción judicial
y que son retirados de la contabilidad contable de cartera vigente.
 Créditos Comerciales
Son aquellos créditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o
jurídicas, que realizan actividad económica. Dichos créditos son destinados
al financiamiento de la producción de bienes y servicios en sus diferentes
fases, cuyos ingresos mayoritarios de los prestatarios provengan de
actividades empresariales.
 Economía
El indicador de Economía, se relaciona con evaluar la capacidad de una
institución para generar y movilizar adecuadamente los recursos financieros
en el logro de su misión institucional. La administración de los recursos de
todo tipo, exige siempre el máximo de disciplina y cuidado en el manejo de
la caja, presupuesto, preservación del patrimonio y de la capacidad de
generación de ingresos (Quito, 2006).
 Eficacia
Este evalúa el grado de cumplimiento de los objetivos planteados, es decir
en qué medida el área, o la institución como un todo, está cumpliendo con
sus objetivos fundamentales, sin considerar necesariamente los recursos
asignados para ello (Quito, 2006)
 Eficiencia
Miden la relación entre dos magnitudes: la producción física de un bien o
servicio y los insumos o recursos que se utilizaron para alcanzar ese

74. 74
producto, pero de manera óptima. El indicador habitual de eficiencia es el
costo unitario o costo promedio de producción, ya que relaciona la
productividad física, con su costo (Quito, 2006).
 Entidad financiera
Sociedad cuya actividad principal consiste en obtener fondos de unos
clientes y conceder financiamiento a otros generando con ello unos
beneficios, que se complementan con las comisiones cobradas por otra
serie de servicios de intermediación financiera y actividades afines.
 Estados financieros
Los estados financieros, también denominados estados contables, informes
financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones
para reportar la situación económica y financiera y los cambios que
experimenta la misma a una fecha o periodo determinado.
 Fiador solidario
Persona que garantiza moralmente la obligación del deudor, no es necesario
que se demuestre su capacidad de pago ni patrimonio.
 Finanzas
Estudia el flujo del dinero entre individuos, empresas o estados. Las
finanzas son una rama de la economía y la administración que estudia la
obtención y gestión, por parte de una compañía, individuo o del estado, de
los fondos que necesita para cumplir sus objetivos.

75. 75
 Garantía
Bien que se deja en prenda para garantizar el cumplimiento de un pago.
 Garantías Preferidas
Se consideran aquellas que reúnan los siguientes requisitos:
• Permiten una conversión de la garantía en dinero, con el cual se puede
cancelar la obligación garantizada, sin costos significativos.
• Cuentan con documentación legal adecuada.
• No presenten obligaciones previas que pudieran disminuir su valor o
de alguna manera impedir que la empresa acreedora adquiera clara
titulación.
• Su valor esté permanentemente actualizado.
 Gestión
Conjunto de operaciones que se realizan para dirigir y administrar un
negocio o una empresa.
 Hipotecas.
La hipoteca es un derecho de prenda constituido sobre inmuebles que no
dejan por eso de permanecer en poder del deudor. Pólizas de seguro contra
incendio y líneas aliadas para todos los créditos mayores a US$ 10,000.00
o su equivalente en moneda nacional. Para montos menores es optativo.

76. 76
 Intercambio Comercial
Se concluye que el sector comercio es un conjunto de actividades donde
existe constante intercambio de bienes y servicios, en el que el hombre es el
elemento humano (sujeto) que realiza dicha actividad (comerciante) y
existen leyes que las regulan y establece los mecanismos para el ejercicio
del mismo, actuando como vigilante o tutor de su equilibrio, en finanzas,
créditos por garantía o aval.
 Microfinanzas
Microfinanzas o pequeña finanza se refiere a la provisión de servicios
financieros para personas en situación de pobreza o clientes de bajos
ingresos, incluyendo consumidores y auto empleados.
 Operaciones Reestructuradas.
Es el crédito o financiamiento directo, cualquiera sea su modalidad, sujeto
a reprogramación de pagos aprobada en el proceso de reestructuración, de
concurso ordinario o preventivo, según sea el caso, conforme a la Ley
General del Sistema Concursal aprobada mediante Ley N° 27809.
 Operaciones Refinanciadas.
Es el crédito o financiamiento directo, cualquiera sea su modalidad, respecto
del cual se producen variaciones de plazo y/o monto del contrato original
que obedecen a dificultades en la capacidad de pago del deudor.
 Patrimonio
Se considera patrimonio el conjunto de los bienes y derechos
pertenecientes a una persona, física o jurídica.