Importancia de la Flotación, Administración del efectivo, Inversión del efectivo

1. UNIVERSIDAD NACIONAL
DE INGENIERÍA
MAESTRIA DE GESTION Y ADMINISTRACIÓN EN LA CONTRUCCIÓN
FINANZAS PARA CONSTRUCCIÓN
EXPOSITOR:
ING. JULIO ULLOA CALVO
CUSCO – MARZO - 2016

2. ADMINISTRACIÓN DEL
EFECTIVO Y LA LIQUIDEZ
 OBJETIVOS
 IMPORTANCIA DE LA FLOTACIÓN Y COMO AFECTA A LOS
SALDOS EN EFECTIVO
 ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO, TECNICAS DE COBRANZA,
CONCENTRACIÓN Y DESEMBOLSOS QUE SE USAN.
 VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE MANTENER EFECTIVO E
INVERSIÓN DEL EFECTIVO

3. Razones para mantener
efectivo
1. Motivos Especulativos. (para aprovechar oportunidades)
2. Motivo Precautorio. (tener reservas financieras)
3. Motivo de Transacción. (pagos de cuentas y cobros por ventas)
4. Saldos compensatorios. (pagos de servicios bancarios)
 Costo de mantener efectivo
 Costos de Oportunidad.
 Determinar el saldo de efectivo adecuado.

4. Explicación de la flotación
Partidas de transito: «Diferencia entre el saldo disponible y
el saldo en libros.»
 Desembolsos en tránsito
 Salida de efectivo no registrado por el banco.
 Cobranza en tránsito
 Ingreso de efectivo no registrado en los libros.
 Efecto neto de las partidas en tránsito
(Desembolsos - Cobranzas)
«Financieramente se debe dar mas importancia a los Saldos
disponibles que a los Saldos en Libros»

5. Explicación de la flotación
 Administración de las partidas en tránsito (control de
cobranzas y desembolsos)
ETAPAS DE LAS PARTIDAS EN TRANSITO
TIEMPO DE CORREO
DEMORA DE PROCESAMIENTO
DEMORA DE LA DISPONIBILIDAD
IMPORTANTE PARA LA EMPRESA
 Intercambio electrónico de datos: ¿el fin de las partidas
en tránsito?
COBRANZA RAPIDA
DESEMBOLSO LENTO

6. Cobranza y concentración de
fondos
 Componentes del periodo de cobranza
 Cobranza
 Cajas de correo
 Concentración de fondos
 Aceleración de la cobranza

7. Administración de los
desembolsos de efectivo
 Aumento del tiempo de los desembolsos en tránsito
 Control de los desembolsos
 Cuentas de saldo cero
 Cuentas de desembolso controladas

8. Inversión del efectivo
improductivo
 Excedentes temporales de efectivo
 Actividades estacionales o cíclicas
 Gastos planeados o posibles
 Características de los valores a corto plazo
 Vencimiento
 Riesgo de incumplimiento
 Facilidad de venta
 Tratamiento fiscal
 Algunos tipos de valores del mercado de dinero