Suomisen sijoittajaesitys Pirkanmaan Osakesäästäjät ry:n tilaisuudessa 25.8.2016
UB puolivuotiskatsaus H1 2017
1. United Bankers -konserni Aleksanterinkatu 21 A, 00100 Helsinki
UB Omaisuudenhoito UB Securities UB Rahastoyhtiö UB Capital UB Real Assets UB Nordic Forest
United Bankers Oyj
Puolivuotiskatsaus
1.1.-30.6.2017
2. 2
UB lyhyesti
• United Bankers on 30-vuotias kotimainen
sijoituspalvelukonserni
• Hallinnoitavat asiakasvarat lähes 2,2 mrd euroa
(H1/2017)
• Pankkiryhmistä riippumaton
• Avainhenkilöiden ja muun henkilökunnan pääosin
omistama
• Listattu Nasdaq Helsingin ylläpitämälle First North
Finland -markkinapaikalle
• Markkina-arvo noin 54 miljoonaa euroa (23.8.2017)
3. 3
Kannattavuus parani selvästi H1/2017
• Konsernin liikevaihto 11,6 Meur, +11,5 % (10,4 Meur H1/2016)
• Konsernin käyttökate 2,0 Meur, +87,7 % (1,1 Meur H1/2016)
• Konsernin liikevoitto 1,3 Meur, +103,3 % (0,6 Meur H1/2016)
• Kauden tulos 0,8 Meur (-0,2 Meur H1/2016)
• Osakekohtainen tulos 0,55 eur (-0,13 eur H1/2016)
8. 8
H1/2017 lyhyesti
• Liikevaihto ja tulos kasvoivat viime vuoden vastaavaan jaksoon
verrattuna
– yritysjärjestelyistä johtuvat poistot rasittivat liikevoittoa
• Käyttökate kasvoi 2,0 miljoonaan euroon (1,1 miljoonaa)
– kannattavuus ei ole tavoitetasolla
• Hallinnoitava varallisuus ja asiakasmäärä nousivat kaikkien aikojen
korkeimmalle tasolle
– hallinnoitavat varat 2,18 mrd euroa (1,85 mrd euroa H1/2016)
– asiakasmäärä noin 7 000 (5 800 H1/2016)
• Rahastojen pääomat kohosivat yli 1 miljardiin euroon (726 miljoonaa
H1/2016)
• Strukturoitujen tuotteiden myynti 42,4 miljoonaa euroa (43,5 miljoonaa
H1/2016)
• Investoimme digitaalisten palvelujen kehittämiseen ja tietojärjestelmien
uusimiseen.
9. 9
H1/2017 lyhyesti
• Varainhoitopalveluiden kokonaismyynti kasvoi alkuvuoden aikana 34 %
ja oli lähes 240 miljoonaa euroa.
• Uuden rahaston lanseeraus
– Erikoissijoitusrahasto UB Reaaliomaisuuden kautta sijoittaja saa
yhdellä rahastolla laajan hajautuksen kiinteistömarkkinoille,
infrastruktuuriyhtiöihin ja metsään.
• Organisaatiorakenteen virtaviivaistamista jatkettiin
– Tammikuussa myytiin 10 prosentin omistus VISIO Varainhoito
Oy:stä.
– Toukokuussa kasvatettiin UB Nordic Forest Management Oy:n
omistus sataan prosenttiin.
10. 10
Tulevaisuudennäkymät
• Kasvustrategian mukaisesti panostamme asiakaspalveluun,
tuotevalikoiman kehittämiseen sekä myyntiin ja markkinointiin.
• Uudet palvelut sekä verkkopalveluiden kehitys tukevat asiakasmäärän
ja hoidettavan varallisuuden kasvua.
• Toimintojen tehostamiseen tähtääviä hankkeita jatketaan.
• Tavoitteena on olla aktiivisessa roolissa toimialan
konsolidaatiokeskusteluissa.
• Vuoden 2017 liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja tuloksen paranevan
selvästi vuoteen 2016 verrattuna.
11. 11
Kasvustrategia
• Yhtiön kasvustrategia keskittyy toiminnan kehittämiseen ja
laajentamiseen:
– Jatkuvaa kassavirtaa tuottavien tuotteiden ja palveluiden myynnin
kasvattaminen
– IT-järjestelmien ja verkkopalveluiden kehittäminen
– Liiketoiminnan kasvattaminen sekä Suomessa että kansainvälisesti
– Uusien, eri markkinatilanteisiin soveltuvien tuotteiden ja palveluiden
kehittäminen
– Pääomarahastoliiketoiminnan kehittäminen
– Liiketoiminnan laajentaminen mahdollisuuksien mukaan myös yritysostoin
12. 12
Miksi sijoittaa United Bankersiin?
• Johdolla ja hallituksella on pitkä kokemus liiketoiminnan
kannattavasta kasvattamisesta finanssialalla
• Yhtiöön vahvasti omistuksen kautta sitoutunut henkilökunta
• Valtavirrasta erottuvat tuotteet ja palvelut asiakasmäärän
kasvun ajureina
• Reaaliomaisuussijoittamisen vahva osaaja
• Toimialan konsolidaatio tarjoaa houkuttelevia mahdollisuuksia
• Omistajuuden kautta asiakkaiden tavoitteet yhtenäistyvät
muiden omistajien kanssa
• Kasvuyhtiö, jonka tavoitteena on maksaa hyvää osinkotuottoa
Yhtiöllä on kasvustrategia, joka voi onnistuessaan
kasvattaa omistaja-arvoa merkittävästi
15. 15
Liite 3: 105 huippuammattilaista
• Yksi Pohjoismaiden kovimmista joukkueista rahoitusmarkkinoilla
• Johdolla ja varainhoitajilla erittäin pitkä kokemus finanssialalta
• Asiantunteva ja sitoutunut henkilökunta, joka myös omistaa
enemmistön yrityksestä (n. 60 %)
• Omistuksen kautta sitoutunut henkilökunta turvaa luottamukselliset ja
pitkäaikaiset asiakassuhteet
• Rakennamme kannattavasti kasvavaa liiketoimintaa yhdessä
asiakkaidemme kanssa
16. Liite 4: United Bankers Oyj:n hallitus
Jani Lehti
Yhtiön hallituksen jäsen,
UB Omaisuudenhoito Oy:n toimitusjohtaja,
KTM
Timo Ronkainen
Yhtiön hallituksen jäsen,
UB Omaisuudenhoito Oy:n
instituutiovarainhoidon johtaja, KTM
Johan Linder
Yhtiön hallituksen puheenjohtaja,
OTK
Rasmus Finnilä
Yhtiön hallituksen jäsen,
UB Omaisuudenhoito Oy:n
varainhoitaja,
KTM
Carl-Gustaf von Troil
Yhtiön hallituksen jäsen,
UB Omaisuudenhoito Oy:n varainhoitaja,
insinööri
Rainer Häggblom
Yhtiön hallituksen jäsen,
maa- ja metsätaloustieteiden maisteri,
KTM
Eeva Solja
Yhtiön hallituksen jäsen,
tohtoriopiskelija Hankenilla,
Kiilto Family Oy:n hallituksen jäsen, KTM
Lennart Robertsson
Yhtiön hallituksen jäsen,
neuvonantaja ja hallitusammattilainen, KTK
17. 17
Liite 5: United Bankers Oyj:n johtoryhmä
Patrick Anderson
United Bankers Oyj:n
toimitusjohtaja,
KTM
John Ojanperä
UB Rahastoyhtiö Oy:n
toimitusjohtaja,
KTM
Jani Lehti
UB Omaisuudenhoito Oy:n
toimitusjohtaja,
KTM
Timo Ronkainen
UB Omaisuudenhoito Oy:n
instituutiovarainhoidon johtaja
KTM
Johan Nylén
UB Capital Oy:n toimitusjohtaja,
OTK
19. 19
Liite 7: Suurimmat osakkeenomistajat ja osakkeiden
omistuksen jakautuminen 31.7.2017
Taulukossa esitetään United
Bankers Oyj:n 20 suurinta
osakkeenomistajaa sekä
muutokset heidän
osakeomistuksessaan
viimeisen kuukauden ajalta.
20. 20
Liite 8: Omaisuudenhoitopalvelut
• Varainhoitopalveluja 30 vuoden kokemuksella
- Valtavirrasta erottuvat rahastot
- Täyden valtakirjan varainhoito
- Palvelut toimeksiantoasiakkaille osake-,
joukkolaina- ja rahastosijoituksissa
- Strukturoidut tuotteet
- Verotehokkaat vakuutusratkaisut
• Erikoisuutena reaaliomaisuusosakkeisiin
sijoittavat rahastot, joilla on erittäin pitkä
ja hyvä tuottohistoria
21. 21
Liite 9: UB:n hallinnoimat rahastopääomat
Ky-muotoiset rahastot lisätty 2014/2015 lukuihin. Hallinointi siirtyi rahastoyhtiöön
15.6.2017.
22. 22
Liite 11: Välityspalvelut
• Ainoa pankeista riippumaton suomalainen pörssivälittäjä
• Pörssin jäsen vuodesta 1987
• Arvopaperinvälityspalvelut osakkeissa, ETF:ssä, velkakirjoissa sekä
johdannaisissa kaikilla merkittävillä markkinoilla
• Aktiivisesti mukana primäärimarkkinalla listaamassa yhtiöitä
pohjoismaisille pääomamarkkinoille
• Toimiminen hyväksyttynä neuvonantajana First North -
markkinapaikoilla
23. 23
Liite 10: Rahastojen hallinnointipalvelut
• UB Rahastoyhtiö vastaa rahastojen hallinnoinnista
• Perinteisten osake- ja korkorahastojen lisäksi
reaaliomaisuusrahastoja sekä pääomarahastoja
• Finanssivalvonnalta vaihtoehtorahastojen hoitajan AIFM-toimilupa -
mahdollistaa uudentyyppisten rahastojen kehittämisen ja
rahastovalikoiman laajentamisen
• Osuudenomistajia yhteensä noin 4 851 (6/2017)
• Rahastojen pääomat 1 016 milj. euroa (6/2017)
24. 24
Liite 12: Investointipankkipalvelut
• Palvelut:
- Yritysjärjestelyihin liittyvä konsultointi
- Rahoitusratkaisut
- Neuvonta listautumisanneissa
- Yrityslainojen liikkeeseenlaskut
• Konttorit Tukholmassa, Mälmössa ja Helsingissä
• Vahvuutena Pohjoismaiden väliset yritysjärjestelyt
• Neuvonantajana useissa pohjoismaisissa
transaktioissa, mm:
- Triton/ Akea
- Saldab IT AB/ Dustin Group
26. 26
Taustaksi esityksen lukijalle
Esitys on tarkoitettu ainoastaan vastaanottajan omaan käyttöön. Materiaalin
kaikkinainen kopiointi, siteeraaminen ja levittäminen on ilman kirjallista lupaa
kielletty sekä Suomessa että Suomen ulkopuolella.
Tässä esityksessä esitetyt asiat ja informaatio perustuvat UB:n luotettavina pitämiin
lähteisiin ja UB:n omiin arvioihin. Tämä ei kuitenkaan sulje pois
virhemahdollisuuksia ja tietojen epätäydellisyyttä.
Tässä esityksessä ei pyritä antamaan kokonaiskuvaa tai sijoitusta varten riittäviä
tietoja Yhtiöstä, eikä siinä olevien tietojen perusteella tule tehdä sijoituspäätöksiä.
Aiemman tuloksen perusteella ei voi ennakoida tulevaa kehitystä. Mahdollista
sijoitusta suunnittelevan tahon on itse selvitettävä ja arvioitava Yhtiöön liittyviä
tietoja sekä hankittava omalla kustannuksellaan omat oikeudelliset, taloudelliset,
verotukselliset ja muut neuvot mahdollista sijoitusta varten.
Tämä esitys sisältää Yhtiötä ja toimialaa koskevia lausumia, arvioita ja laskelmia,
joihin liittyy erilaisia olettamia, riskejä ja muita muuttuvia tekijöitä. Näiden
epävarmuustekijöiden johdosta Yhtiön todellinen tulos, toiminta ja saavutukset tai
toimialan kehitys voivat poiketa olennaisesti esityksessä esitetyistä seikoista.