Country Payment Report Spain INTRUM JUSTICIA julio 2015

1. COUNTRY
PAYMENT
REPORT
2015
El informe de Pagos está desarrollado por
Intrum Justitia.
ESPAÑA
Intrum Justitia recopila información en miles
de empresas en Europa, enriqueciéndola
posteriormente con datos estadísticos y
económicos, tanto generales como de Intrum
Justitia. El objetivo del Informe de Pagos
europeo y español es proporcionar información
sobre el riesgo de impago y la salud financiera
de las compañías europeas.

2. 2 COUNTRY PAYMENT REPORT 2015 – ESPAÑA
CONCLUSIONES PRINCIPALES
› ”Demasiados retrasos intencionales en los pagos
El 64 por ciento de las empresas españolas considera que
se paga tarde intencionadamente”.
› Visión positiva sobre riesgos futuros
El 27 por ciento de las empresas españolas cree que el
riesgo de impago disminuirá el próximo año.
› Aumento de la duración media de pago­­
Al 83 por ciento de las empresas españolas le han solicitado
aumentar los períodos de pago más de lo que ­­
les gustaría.
España
Media
EU28
PIB per cápita en euros 18,100 27,300
Porcentaje de crecimiento del PIB 2.6 1.3
Inflación 0.4 0.6
Tasa de desempleo 9.7 10.2
ÍNDICE DE PAGOS (ÍNDICE DE RIESGO)
El Índice de Pago se basa en tres componentes diferentes que,
unidos, crean el índice principal: pago moral, riesgo de morosidad
e impacto de la morosidad.
DESARROLLO ECONÓMICO
Fuente: estimaciones Eurostat
Riesgo alto Riesgo bajoÍndice de Pagos (Índice de Riesgo)
–0.82

3. 3 COUNTRY PAYMENT REPORT 2015 – ESPAÑA
4%
14%
75%
7%
DISTRIBUCIÓN DE CUENTAS A COBRAR 2015
Hasta 30 días 32.5
31 a 90 días 48.0
Más de 90 días 19.5
RETRASO EN EL PAGO
España duplica los plazos de pago medio acordados frente a
Europa, situándose en 57 días frente a los 25 de la media europea.
Analizando por tipo de pagador, es la Administración Pública la
que tiene una media de 103 días, cifra muy lejana a los 30 días que
marca la Directiva europea contra la morosidad.
RAZONES PARA EL RETRASO EN LOS PAGOS
Las dificultades financieras de los clientes son la razón principal
del retraso en los pagos según el 88 por ciento de los encuestados
españoles. La segunda causa que esgrimen es el retraso intencional
en el pago, opción que ha escogido un 64 por ciento de las empre-
sas españolas.
En España se recupera la mitad de las cuentas a cobrar que Europa
durante los 30 primeros días de gestión, lo que genera tensiones de
liquidez y necesidad de financiación externa.
La duración media de los plazos acordados de pago en España
es demoledoramente superior al resto de Europa, situando en 70
días el plazo de pago de las Administraciones Públicas frente a los
28 días de media en Europa. Por su parte, el plazo de pago de las
empresas y consumidores duplica el de la media europea. Ya que
la mayor parte del tejido empresarial español son pequeñas y me-
dianas empresas y autónomos, las consecuencias de los retrasos en
los pagos lastran su supervivencia.
CONSECUENCIAS DEL RETRASO EN LOS PAGOS
El 70 por ciento de las empresas españolas menciona los problemas
de liquidez como la principal consecuencia de los retrasos en los
pagos, indicando asimismo los costes adicionales generados y la
pérdida de beneficios.
PORCENTAJE ANUAL DE PÉRDIDAS
POR IMPAGOS (%) 2.0%
España registra unas pérdidas por impagos del 2 por ciento,
cifra que se traduce en 36.816 millones de euros.
Si sus proveedores le pagaran más rápido, ¿podría contratar a
nuevos empleados?
[ Sí, sin duda
[ Sí, probablemente
[ No, probablemente no
[ No lo sé
Los pagos
más rápidos
incrementan los
puestos de
trabajo
TÉRMINOS DE
PAGO
Término medio de
pago en días
Duración media de
pago en días
Consumidores B2C 43.9 45.0
Empresas B2B 56.0 69.5
Administración
Pública
70.4 103.0
CONSECUENCIAS (%)
[ Impacto bajo
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
[ Impacto medio a alto
Costes
adiciona-
les para la
empresa
Pérdida
de bene-
ficios
Proble-
mas de
liquidez
Lucha
por
super-
vivencia
Problemas
en el
crecimien-
to de la
compañía
Despido
de em-
pleados
No con-
tratación
de nuevos
empleados
55 1170 2156 29
%
26

4. 4 COUNTRY PAYMENT REPORT 2015 – ESPAÑA
LEGISLACIÓN
La Directiva europea sobre la lucha contra la morosidad es
una iniciativa de la Comisión Europea creada para tratar de
resolver los problemas de los retrasos en los pagos. A nivel
europeo, el 31 por ciento es consciente de la directiva, que
trata de concienciar sobre la importancia de esta ley para el
tejido empresarial europeo.
La Directiva europea sobre la lucha contra la morosidad se ha
implementado en Europa, ¿ha notado algún impacto en el retraso
de los pagos a consecuencia de ella?
Ahora que tiene el derecho a cobrar 40 € más intereses tanto
a empresas como a administraciones públicas, ¿va a hacerlo?
La Directiva Europea no regula los retrasos en los pagos
de ­­los consumidores. ¿Se beneficiaría su empresa si esto
se reglamentara?
¿Conoce la Directiva europea sobre la lucha contra la morosidad?
13% 17%
6%
5%
50%
39%
28%
16%
25%
32%
Are you familiar
with the Europe-
an Late Payment
Directive?
35% 65%
[ Sí
[ No
PREVISIÓN DEL RIESGO DE IMPAGO
El 62 por ciento de los empresarios españoles encuestados cree que
el riesgo de impago permanecerá igual en los próximos 12 meses.
[ Disminuirá
[ Permanecerá estable
[ Aumentará
Previsión
¿Le han solicitado que aumente el periodo de pago más tiempo de
lo que a usted le gustaría?
TÉRMINOS DE PAGO MÁS LARGOS 2015
No 15
Sí, una multinacional 46
Sí, una PYME 79
Sí, la Administración Pública 33
No lo sé 2
PRINCIPALES CAUSAS DEL RETRASO EN LOS PAGOS
[ Dificultades financieras de
los clientes
[ Problemas con los
productos o servicios
[ Ineficiencia en el área
administrativa
[ Retraso intencional en el
pago
[ Sí, impacto positivo,
­menos retrasos
[ Sin impacto
[ No lo sé
[ Sin respuesta (0%)
[ Sí
[ No
[ No lo sé
[ Sin respuesta
[ No
[ Alguna vez
[ Siempre
[ Sin respuesta
70%
0
20
40
60
80
100
17
39
64
88
%
27%
62%
11%

5. 5 COUNTRY PAYMENT REPORT 2015 – ESPAÑA
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
EUROPA
Según nuestra encuesta, la bajada de tipos de interés en Europa no
ha tenido los efectos deseados sobre las inversiones. Aunque po-
dría esperarse que aumentaran sustancialmente por este motivo,
el 73 por ciento de los encuestados en Europa (57 por ciento en
España) afirma que la bajada no ha tenido impacto significativo
en su capacidad de aumentar las inversiones.
¿Ha considerado alguna alternativa de financiación (no
bancaria) como asociaciones de business-angels, capital riesgo,
plataformas de micromecenazco o crow funding?
Financiación
alternativa
8%
88%
4%
[ Sí
[ No
[ Ya utilizo una
alternativa de
financiación que
hace crecer mi
negocio
¿Qué precauciones toma su empresa para protegerse de los
impagos?
0
10
20
30
40
50
60
[ Garantía bancaria
[ Seguro de crédito
[ Verificación del
historial de crédito
[ Pre-pago
[ Gestión de cobro
[ Factoring
[ Ninguna
30
10
13
57 56
9
39
%
¿Cómo ha afectado la bajada de tipos de interés en su empresa?
[
[
[
[
Ha complicado más la gestión de crédito y el riesgo
Ha facilitado la gestión de crédito y el riesgo (0%)
Impacto mínimo
No lo sé
[ Ha facilitado el crecimiento de la financiaciíon
[ Ha empeorado el crecimiento de
la financiaciíon
[ Sin cambios significativos
[ Aumento de la inversión en
activos operativos
[ Aumento de la inversión en
innovación e I+D
[ Sin cambios en inversión
[ Disminución de inversión en
activos operarios
[ Disminución de inversión en
innovación e I+D
27%
4%
70%
47%
5%
42%
25
Gestión de
­crédito y riesgo
Crecimiento
financiero
Inversiones
14
%
57
3
8

6. 6 COUNTRY PAYMENT REPORT 2015 – ESPAÑA
¿CÓMO PUEDE POTENCIAR
SU EMPRESA?
Intrum Justitia considera que hay muchas medidas que propietarios de empresas y directivos pueden
utilizar para luchar contra el retraso de los pagos en todos los niveles de negocio (local, nacional e
internacional). Las herramientas recomendadas se listan a continuación.
1. Crear, desarrollar e implementar una política de
crédito sólida y equilibrada para gestionar el riesgo y
el crecimiento.
2. Realizar un seguimiento sobre el capital empleado en
su proceso de gestión de crédito para reducir costes.
3. Contar con toda la información necesaria sobre
sus clientes.
4. Formalizar un acuerdo claro con sus clientes que
incluya condiciones de contratación y pago.
5. Coordinar las áreas de ventas, marketing y finanzas y
crear un proceso de facturación eficiente que evite impagos.
6. Monitorizar la información económica y de su
sector, incluyendo la solvencia de sus principales clientes y
mantener actualizadas sus direcciones de contacto.
7. Adaptar su proceso de crédito basado en el
comportamiento y la capacidad de pago de sus clientes,
fortaleciendo las relaciones con ellos.
8. Implementar el envío de recordatorios de pago y el
cargo de intereses de demora si es posible.
9. Equilibrar su estructura de clientes basándose en el
riesgo y el potencial de crecimiento.
10. Actuar de inmediato para obtener el cobro, sin
esperas.
Informe de Pagos Europeo
Este informe está basado en una encuesta realizada entre febrero y marzo de 2015 en 29 países europeos. El Informe de
Pagos Europeo compara las tendencias nacionales e internacionales y los comportamientos de pago en Europa. Puede
obtener una copia gratuita en www.intrum.com