Quali sono le ricette giuste per attivare un processo di trasformazione e innovazione delle PMI? Per ideare, produrre e lanciare nuove tecnologie richieste dai mercati globali? Per trasformare o progettare le industrie italiane del futuro? Il Gruppo Italeaf, azionista di riferimento di TerniEnergia, Skyrobotic e Greenled Industry, ha dedicato il suo evento corporate 2014 al tema: “Smart to restart industry - Energia, efficienza, internazionalizzazione, startup e finanza per la crescita”. Il workshop, ospitato da Borsa Italiana a Milano si è tenuto il 31 Ottobre 2014.

1. SMART TO RESTART INDUSTRY
Il mercato del fotovoltaico
nello scenario internazionale
PAOLO RICCI
MANAGING DIRECTOR
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 –MILAN, IT

2. IL CONTESTO MONDIALE
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
2

3. EVOLUZIONE DELLE INSTALLAZIONI MONDIALI
ANNUALI DI IMPIANTI FOTOVOLTAICI (MW)
Source: EPIA
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 –MILAN, IT
RoWMEAChinaAmericasAPACEurope05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,00045,00050,00055,0002933244545661,0881,3891,5472,524 6,6617,34017,15130,13330,01138,35250,000
3

4. LO SVILUPPO STORICO DEL MERCATO FOTOVOLTAICO NEL MONDO
CAPACITA’ INSTALLATA CUMULATIVA (MW)
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 –MILAN, IT
RoWMEAChinaAmericasAPACEurope020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000160,000180,000200,0001,2881,6152,0692,6353,7235,1126,6609,18315,84423,18540,33670,469100,504138,856188,856
4

5. IL CONTESTO EUROPEO
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
5

6. EVOLUZIONE DELLE INSTALLAZIONI EUROPEE ANNUALI DI IMPIANTI FOTOVOLTAICI 2000-2013 (MW)
Source: EPIA
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 –MILAN, IT
SpainGermanyTotalEurope(until2004) BelgiumItalyCzechRepublicUnitedKingdomGreeceFranceAustriaDenmarkBulgariaRestofEuropeRomaniaNetherlands05,00010,00015,00020,00025,000MW581331342027059859972,0235,7085,83313,65122,25917,72610,97520002001200220032004200520062007200820092010201120122013
6

7. EVOLUZIONE DELLA CAPACITA’ INSTALLATA CUMULATIVA IN EUROPA 2000-2013 (MW)
Source: EPIA
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 –MILAN, IT
010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,000MW1292653996011,3062,2913,2895,31211,02016,85430,50552,76470,51381,48820002001200220032004200520062007200820092010201120122013SpainGermanyTotalEurope(until2003) CzechRepublicItalyUnitedKingdomFranceRestofEuropeGreeceRomaniaBelgium
7

8. CAPACITA’ DI GENERAZIONE NETTA AGGIUNTIVA
NEI 28 PAESI EUROPEI NEL 2013 (MW)
Source: EPIA
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 –MILAN, IT
-6,500-4,500-2,500-5001,5003,5005,5007,5009,50011,50010,83510,3351,197705419120100101-2,572-2,655-5,823WindPVHydroBiomassCSPNuclearWasteGeothermalOceanFuel oilGasCoal InstalledDecommissioned PVRenewablesFossilfuels
8

9. LO SVILUPPO DEL MERCATO
NEL MONDO E IN EUROPA
PREVISIONI AL 2018
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
9

10. SCENARIO DEL MERCATO MONDIALE ANNUALE DEL
FOTOVOLTAICO AL 2018 (GW)
Source: EPIA
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 –MILAN, IT
0102030405060708011123771730305235533556366238693938HighscenarioLowscenarioHistoricaldataMediumscenario
10

11. SCENARIO DEL MERCATO EUROPEO ANNUALE DEL
FOTOVOLTAICO AL 2018 (MW)
Source: EPIA
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 –MILAN, IT
05,00010,00015,00020,00025,0002027059859972,0235,7085,83313,65122,25917,72613,0456,85213,6556,98314,5057,44916,0807,95517,1858,29010,975HighscenarioLowscenarioHistoricaldataMediumscenario
11

12. IL CONTESTO ITALIANO
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
12

13. BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
0,340,42
0,72
2,32
9,44
3,58
1,45
1,14
3,46
12,90
16,48
17,93
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
-
GW
1,142
0,305
0,0
0,4
0,8
1,2
1,6
2013
GW
DettagliodellapotenzainstallatainItalianel
2013
Nonincentivato
CE
Capacitàcumulataafine2013:17,9GW
Totalenumeroimpianti:oltre550.000impianti
Capacitàinstallata2013:1,45GW
21%delleinstallazioni 2013nonincentivato
Ulteriorecontingentedicirca500MWdiimpianti giàincentivatitramiteContoEnergiachedovrannoentrareinesercizioentroMaggio2014
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Annuale
Cumulata
ANDAMENTO DELLA POTENZA ENTRATA IN ESERCIZIO IN ITALIA TRA IL 2008 E IL 2013
Source: Energy & StrategyGroup 2014 POLIMI 13

14. BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
Lafigurariportailvolumed’affari(interminidifatturatocomplessivo)generatodallesingoleAreedibusinesssullabasedeivolumidivenditaedeiprezzi deicomponenti nellediversefasi dellafiliera* esuddivisoinbaseaidiversisegmenti dimercato.
(*)Ivalori traparentesifannoriferimentoalvalorespecificodelvolumed’affari registratonelcorsodel2012.
.
Residenziale1,44mld€
(2,02mld€)
Commerciale0,48mld€
(1,78 mld€)
Centrali
0,24mld€
(0,35mld€)
Celle
e Moduli
(2.390mln€)
847mln€
Silicioe Wafer
(872mln€)
358mln€
Inverter
(547mln€)
237mln€
Altri
componenti
(903mln€)
345mln€
Distribuzione
(1.532mln€)
789mln€
Industriale0,38mld€
(2,08mld€)
ProgettazioneInstallazione
(6.237mln€)
2.543mln€
Mercato2012=6,2mld€
Mercato2013=2,5mld€
IL VOLUME D’AFFARI DEL FOTOVOLTAICO IN ITALIA
Source: Energy & StrategyGroup 2014 POLIMI
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15. LE OPPORTUNITA’ DI
INTERNAZIONALIZZAZIONE
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
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16. L’INTERNAZIONALIZZAZIONE:
UNA VIA OBBLIGATA PER L’INDUSTRIA
FOTOVOLTAICA ITALIANA
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
16

17. BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
L’INTERNAZIONALIZZAZIONE:
UNA VIA OBBLIGATA PER L’INDUSTRIA FOTOVOLTAICA ITALIANA
Le motivazioni:
•
progressive contrazionedel mercatointernocon forte impattosumarginalitàe solvibilitàfinanziaria
•forte competizione, soprattuttonellafasea montedellafilieradi operatoriesteridi grandidimensioniin gradodi proporreunapoliticadeiprezziestremamenteaggressiva
Le opportunità:
•cogliereopportunitàdi business offertedaimercatiemergentiin rapidosviluppo
•sfruttareKnow-how tecnologicoe managerialecostruitosulleesperienzedel mercatodomestico
•sfruttare in maniera ottimale gli assetproduttivi dei quali dispone (8 GW/anno per gli inverter e oltre 1 GW/anno per le componenti dei moduli)
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18. L’ATTRATTIVA DEI DIVERSI PAESI:
I PAESI A PIU’ ELEVATO POTENZIALE 2014 -2020
BORSA ITALIANA
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Cina Giappone USA
Australia India
Sudafrica Romania Canada Thailandia Taiwan
•Mercatisviluppati:installatoal2013>2GW;
•Nuovomercatopotenzialecomplessivoal2020:137GW
Turchia Cile Brasile Messico
ArabiaSaudita
Marocco
Qatar
Gradodi maturitàdel mercato
Mercati
sviluppati
Mercati increscita
Mercati
emergenti
Nuovo mercato potenziale al 2020
•
Mercatiincrescita:installatoal2013>400MW;
•Nuovomercatopotenzialecomplessivoal2020:17GW
•
Mercatiemergenti:installatoal2013<400MW;
•Nuovomercatopotenzialecomplessivoal2020:22GW
Source: Energy & StrategyGroup 2014 POLIMI 18

19. Source: EPIA
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 –MILAN, IT
Taiwan India Turchia Australia Sudafrica
Cina
USA
Canada Giappone Romania
Gradodiattrattivitàdelmercato
Arabia Saudita
BrasileCile Messico Qatar Thailandia Marocco
Mercati adalta attrattività
Mercatiamediaattrattività
Mercatiabassaattrattività
L’ATTRATTIVA DEI DIVERSI PAESI:
I RISULTATI DEL CALCOLO DELL’INDICE DI ATTRATTIVITA’
Source: Energy & StrategyGroup 2014 POLIMI
19

20. BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
LE MODALITA’ DI INTERNAZIONALIZZAZIONE
PER LA FILIERA ITALIANA
30 casidiimprese chehannoottenutoalmenoil10%delproprio fatturato nell’ultimoannoaldifuoridelcontestoitaliano.
Il23%sonoproduttoridimoduli,27%sonoproduttoridiinvertereil50%sonoEPC e SystemIntegrator
Numerodiimpreseitalianeconunquotadifatturatoprovenientedamercatiesterisuperioreal10%,perareadibusiness
120
100
0
ModuliInverterEPC/SI
(*)Rispettoalfatturatocomplessivorelativoall’attivitàprimaria,senzaconsiderareeventualiattivitàdi
distribuzionedialtromaterialefotovoltaicooattivitàdiO&Msuimpiantidipropriarealizzazioneediterzi.
(**)Intesocomeimpresechehannosvoltoinmanieracontinuativalapropriaattivitànelcorsodell’ultimoanno.
20
40
60
80
Numerodiimprese
Numerodiimpreseitalianetotali attive**al2013
Numerodiimpreseconunaquota
>10%sulfatturato*derivanteda mercatiesteri
Source: Energy & StrategyGroup 2014 POLIMI
20

21. LA PRESENZA INTERNAZIONALE
DEI PLAYER ITALIANI
BORSA ITALIANA
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
L’area«Inverter»risultaattualmentelapartedellafilieraamaggiorgradodiinternazionalizzazione.
Circail15%degliEPC/S.I.italianihaavviatounprocessodiinternazionalizzazioneprincipalmenteorientatoaimercatilimitrofi,qualiGrecia,Romania,Ucraina,PoloniaeTurchia.
Ilmodellopreferitonelprocessodiinternazionalizzazioneèrappresentato–almenonelleprimefasi–dalricorso«all’Exportpuro»oadaccordidifilieraspessoconplayerlocali.
21

22. LA PRESENZA INTERNAZIONALE
DEI PLAYER ITALIANI
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT

Neiprossimidue anniè atteso, oltread un rafforzamentodellapresenzadelleimpreseitalianesui mercatiesterigiàserviti, un ampliamentodellacoperturainternazionalegrazie, soprattuttoalleimpresedell’areadi business “EPC” ed“Inverter”
Nell’approcciocon inuovimercati, le impreseitalianehannola straordinariaopportunitàdi trovarsidi frontea unafilieraancoraembrionalecon ampispazidi mercatonon ancorapresidiati
22

23. BARRIERE ALLO SVILUPPO
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
Barrierechepossonoincideresulsuccessodellesingolestrategiedi internazionalizzazione:

Difficoltàgeneralizzatanelreperirerisorsefinanziarie
Competitività, soprattuttocon player statunitensi, spagnolie tedeschi
Problematichelegate allamancanzadi unarealeregolamentazionedi progettienergeticia fontirinnovabilie di unainfrastrutturadi rete in gradodi accoglierela diffusione
23

24. TERNIENERGIA NEL MONDO
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
24

25. TernienrgiaS.p.A. –Settore energia alternativa –
Dopo aver realizzato in Italia oltre 250 impianti per una potenza installata di 277 MW, ha deciso , a partire dal 2011, di spostare il proprio campo di azione, per capitalizzare le esperienze acquisite, all’estero dove nuove opportunità si sono presentate.
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
STRATEGIA DELLA
INTERNAZIONALIZZAZIONE
25

26. CONCLUSIONI
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
DatiIEA (international Energy Agency)
26

27. INVESTIMENTI PREVISTI NEL PERIODO 2014-2035 NELLA REALIZZAZIONE DI CENTRALI ELETTRICHE NEL MONDO
BORSA ITALIANA
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Totaledegliinvestimentiprevistinelperiodo2014 -2035 :
16,4 trilionididollari(740 bilionididollari/anno)
Cosidistintitrale diverse fonti:
•60 % Centralienergierinnovabili
•30% Centralia combustibilifossili
•10% Centralinucleari
•34% Eolico
•26% Idroelettrico
•22% Fotovoltaico
•12% Biomasseetc.
27

28. INVESTIMENTI PREVISTI NEL PERIODO 2014-2035 NELLA REALIZZAZIONE DI CENTRALI ELETTRICHE NEL MONDO
BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
Ripartizionetraipaesia livellomondiale:
•
60% paesinon OECD principalmenteper far fronteall’incrementodelladomanda
•40% paesiEOCD principalmenteper rimpiazzarecentraliobsolete e per ottimizzareilmix finalizzatoa minimizzarele emissionidi anidritecarbonica
28

29. BORSA ITALIANA
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GRAZIE DELL’ATTENZIONE
ricci@ternienergia.com
29

30. BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
ADEGUAMENTO DELLA STRUTTURA SOCIETARIA E REALIZZAZIONE DI SUBSIDIARIES
TerniEnergia
Hellas
100%
100%
TerniEnergia
South Africa
Group
TerniEnergia
Polska
100 %
100 %
TerniEnergia
Romania
•
TevasaEnergyPtyLtd
•TernienergiasolarSouth Africa
•TernienergiaProject PtyLtd
100 %
TerniEnergia
Gulf
30

31. BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
MAPPA MONDIALE CON FOCUS SUI PAESI DOVE TERNIENERGIA HA OPERATO O STA OPERANDO
31

35. BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
IMPIANTO UPINGTON 10 MWP (SOUTH AFRICA )
IN ESERCIZIO COMMERCIALE DAL 31 AGOSTO 2014
35

36. MESSICO
NICARAGUA
CILE
BRASILE
TURCHIA
INGHILTERRA
AFRICA SUB-SAHARIANA
INDIA
UZBEKISTAN -KAZAKISTAN BORSA ITALIANA
OCTOBER 31, 2014 – MILAN, IT
TERNIENERGIA STA ATTUALMENTE VALUTANDO LA POSSIBILITÀ DI AGIRE NEI SEGUENTI PAESI CON UNA PRESSANTE ATTIVITÀ DI SCOUTING
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