Diese Präsentation wurde erfolgreich gemeldet.
Wir verwenden Ihre LinkedIn Profilangaben und Informationen zu Ihren Aktivitäten, um Anzeigen zu personalisieren und Ihnen relevantere Inhalte anzuzeigen. Sie können Ihre Anzeigeneinstellungen jederzeit ändern.
Vom Stahlwerk zum 3D-Druck: investieren in den
technologiegetriebenen deutschen Mittelstand
Stand: 15. September 2015
GESCO – eine mittelständisch geprägte Industriegruppe
mit Markt- und Technologieführern
 Segmente Werkzeug-/Maschinenbau ...
Mit der GESCO-Aktie kaufen Sie 17 “Hidden Champions” des
industriellen deutschen Mittelstands, die einen breit diversifizi...
4
1. Die 4 größten Unternehmen (Umsatz und Mitarbeiter: Geschäftsjahr 2014)
Dörrenberg Edelstahl GmbH
• Führender europäis...
5
1. Zwei besondere Unternehmen (Umsatz und Mitarbeiter: Geschäftsjahr 2014)
Setter-Gruppe
• Papier- und Kunststoff-
Stick...
2.Geschäftsjahr 2014/2015
Hinweis:
 Geschäftsjahr GESCO AG und GESCO Konzern = 1. April bis 31. März
 Geschäftsjahre der...
2.Geschäftsjahr 2015/2016
Ausgangslage und Erwartungen
(Stand Bilanzpressekonferenz am 26.06.2015)
 Konjunkturprognosen w...
2.Geschäftsjahr 2015/2016
2014/2015
Ist
2015/2016e
Plan Veränd.
Konzernumsatz Mio. € 451,4 480 bis 490 6,3 % bis 8,5 %
Kon...
2.Geschäftsjahr 2015/2016 – Q1
Q1: Lebhafte Nachfrage
 Umfasst operativ Januar bis März 2015 der Tochtergesellschaften
 ...
2.Geschäftsjahr 2015/2016 – Q1
Q1
2014/2015
Q1
2015/2016 Veränd.
Auftragseingang Mio. € 126,7 146,1 15,3 %
Konzernumsatz M...
2.Geschäftsjahr 2015/2016 – Q2
Q2: Kundennachfrage weiterhin auf ansprechendem Niveau
 Umfasst operativ April bis Juni 20...
2.Geschäftsjahr 2015/2016
Allgemeine aktuelle Situation
 Investitionsneigung der Kunden leidet unter genereller Unsicherh...
Aktuelle Situation bei M&A
 Einerseits: M&A im „guten“ Mittelstand ist derzeit ein Verkäufermarkt
 viel Geld im Markt, N...
Januar 2015: Setter-Gruppe erwirbt Setterstix Corp. / USA
 Setterstix ist führender US-Anbieter von Papierstäbchen
für di...
4. Die GESCO-Aktie
 Freefloat: 86,4 %
 Stefan Heimöller, Unternehmer, Aufsichtsratsmitglied: 13,6 %
 Investmentaktienge...
4. Aktienkursentwicklung (in %) – 1 und 5 Jahre
GESCO vs. SDAX, 1 Jahr GESCO vs. SDAX, 5 Jahre
16
─ GESCO
─ SDAX
85
90
95
...
4. Aktienkursentwicklung (in %) – 10 Jahre
GESCO vs. SDAX, 10 Jahre
17
─ GESCO
─ SDAX
0
100
200
300
gegründet: 1989
Grundkapital: 8.645.000 €
Aktien: 3.325.000 Namens-Stückaktien
Freefloat: 86,4 %
Börsen: Xetra; Frankfurt ...
GESCO-Gruppe im Überblick
Gesellschaft Umsatz 2014
in T€
Beschäftigte
31.12.2014
Anteile
GESCO AG
Astroplast Kunststofftec...
Finanzkalender und Investor Relations-Kontakt
 Finanzkalender
13. November 2015 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2015)
Februar...
Nächste SlideShare
Wird geladen in …5
×

GESCO AG Präsentation 15.09.2015 - DE

562 Aufrufe

Veröffentlicht am

GESCO AG Unternehmenspräsentation 15.09.2015, Deutsch

Veröffentlicht in: Präsentationen & Vorträge
  • Als Erste(r) kommentieren

  • Gehören Sie zu den Ersten, denen das gefällt!

GESCO AG Präsentation 15.09.2015 - DE

  1. 1. Vom Stahlwerk zum 3D-Druck: investieren in den technologiegetriebenen deutschen Mittelstand Stand: 15. September 2015
  2. 2. GESCO – eine mittelständisch geprägte Industriegruppe mit Markt- und Technologieführern  Segmente Werkzeug-/Maschinenbau und Kunststoff-Technik.  Aktuell 17 operative Tochtergesellschaften unter dem Dach der GESCO AG.  Wir denken und handeln nachhaltig und unternehmerisch.  Wir bewegen uns in etablierten Branchen mit innovativen Technologien.  Wir bieten Technologie „made in Germany“ für die Märkte der Welt.  GESCO besteht aus wendigen, operativ unabhängigen und unternehmerisch geführten Einheiten, die von der Zugehörigkeit zu einer starken Gruppe profitieren. GESCO AG – Langfrist-Investor und sicherer Hafen für Nachfolgelösungen  Wir erwerben und entwickeln mittelständische Industrieunternehmen langfrist und verfolgen keine Exit-Absicht.  Übernahme mehrheitlich, i.d.R. zu 100 %.  Meist im Rahmen von Nachfolgeregelungen.  Beteiligung von neuen Geschäftsführern mit bis zu 20 % an ihrem Unternehmen („Unternehmer-Unternehmen“). 1.Das Geschäftsmodell 22
  3. 3. Mit der GESCO-Aktie kaufen Sie 17 “Hidden Champions” des industriellen deutschen Mittelstands, die einen breit diversifizierten Kreis von Abnehmerbranchen bedienen. 1.Die GESCO-Gruppe → 3 3% 5% 6% 12% 15% 15% 25% 4% PKW und Nutzfahrzeuge Sonstige Landtechnik Maschinen- / Anlagenbau Gießereien und Walzwerke Konsumgüter Eisen-, Blech-, Metallverarb., Werkzeugbau Energie / Versorgung Chemische und petrochemische Industrie Medizintechnik, Elektro, Haushaltsw. Bau, Klima, Sanitär 5% 4% 6%
  4. 4. 4 1. Die 4 größten Unternehmen (Umsatz und Mitarbeiter: Geschäftsjahr 2014) Dörrenberg Edelstahl GmbH • Führender europäischer Spezialist für Werkzeugstahl • Stahlwerk, Stahlhandel, Großguss, Feinguss, Oberflächentechnik • Starke Internationalisierung • 172 Mio. € Ums., 501 Mitarb. SVT GmbH • Systeme zum Be-/Entladen von Gasen und Flüssig- keiten • Spezialität LNG: Nr. 2 weltweit • Exportquote: 80 % • 44 Mio. € Ums., 182 Mitarb. MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH • Weltmarktführer für Richtmaschinen und Radsatzpressen • Hoch innovativ • Übernahme des US-Wett- bewerbers im Jan. 2014 • 25 Mio. € Ums., 160 Mitarb. Frank Walz- und Schmiedetechnik GmbH • Europas führende Schmiede für Verschleiß- teile der Landtechnik • 70 % Umsatzanteil OEMs, 30 % Handelsumsatz • 28 Mio. € Ums., 274 Mitarb.
  5. 5. 5 1. Zwei besondere Unternehmen (Umsatz und Mitarbeiter: Geschäftsjahr 2014) Setter-Gruppe • Papier- und Kunststoff- Sticks für die Süßwaren- und Hygieneindustrie, Weltmarkt- führer für Papierstäbchen • 90 % Exportquote • Produziert p.a. rd. 20 Mrd. Stäbchen in Deutschland • Jan. 2015: Übernahme Setterstix/USA • 15 Mio. € Ums., 59 Mitarb. C.F.K. CNC-Fertigungs- technik Kriftel GmbH • Führendes Zentrum für hochpräzise Draht- und Senkerosion • Maschinenpark “state of the art”, rd. 40 Maschinen • Generatives Laserschmelzen (3D Druck) für Prototypen, medizinische Implantate etc. • 8 Mio. € Ums., 57 Mitarb.
  6. 6. 2.Geschäftsjahr 2014/2015 Hinweis:  Geschäftsjahr GESCO AG und GESCO Konzern = 1. April bis 31. März  Geschäftsjahre der Tochtergesellschaften = Kalenderjahr 6
  7. 7. 2.Geschäftsjahr 2015/2016 Ausgangslage und Erwartungen (Stand Bilanzpressekonferenz am 26.06.2015)  Konjunkturprognosen weisen auf Belebung (BIP: +2,1 %, VDMA: Produktion +2 %, GKV: Umsatz +2,6 %)  Frank Walz- und Schmiedetechnik GmbH: Landtechnik-Branche weiterhin schwach wg. Russland/Ukraine etc.  SVT GmbH: niedriger Energiepreis führt zu Investitionszurückhaltung der Ölindustrie und damit zu sinkender Nachfrage nach Verladearmen der SVT GmbH  Die Werkzeugbauer erwarten, teils zyklisch bedingt, rückläufige Ergebnisse  Die Restrukturierungsfälle belasten das Ergebnis weiter  Weiterhin auf einem ansprechenden Niveau laufen unter anderem Dörrenberg, Setter, Haseke und CFK  Umsatz in der GESCO-Gruppe sollte in Summe organisch steigen, dazu anorganisches Wachstum durch Setterstix, die Marge ist aber weiterhin deutlich zu niedrig 7
  8. 8. 2.Geschäftsjahr 2015/2016 2014/2015 Ist 2015/2016e Plan Veränd. Konzernumsatz Mio. € 451,4 480 bis 490 6,3 % bis 8,5 % Konzernjahres- überschuss nach Anteilen Dritter Mio. € 12,4 12,5 bis 14,0 1,2 % bis 13,4 % Ergebnis je Aktie nach IFRS € 3,72 3,76 bis 4,21 1,2 % bis 13,4 % Planzahlen 8
  9. 9. 2.Geschäftsjahr 2015/2016 – Q1 Q1: Lebhafte Nachfrage  Umfasst operativ Januar bis März 2015 der Tochtergesellschaften  Auftragseingang wächst in Q1 kräftig; enthält auch Großaufträge, die erst im Folgejahr umsatz- und ergebniswirksam werden  Umsatz steigt ebenfalls, Ergebnis noch belastet  Restrukturierungsmaßnahmen bei zwei Tochtergesellschaften machen Fortschritte, sollten bis Ende des Geschäftsjahres weitgehend abgeschlossen sein  Ausblick für das Gesamtjahr bestätigt 99
  10. 10. 2.Geschäftsjahr 2015/2016 – Q1 Q1 2014/2015 Q1 2015/2016 Veränd. Auftragseingang Mio. € 126,7 146,1 15,3 % Konzernumsatz Mio. € 109,5 118,7 8,4 % EBITDA Mio. € 11,4 11,6 2,0 % EBIT Mio. € 6,9 6,6 -3,3 % Konzernüberschuss nach Anteilen Dritter Mio. € 3,7 3,2 -15,4 % Ergebnis je Aktie nach IFRS Eigenkapital Eigenkapitalquote Liquide Mittel € Mio. € % Mio. € 1,13 31.03.2015 182,8 45,3 35,3 0,95 30.06.2015 184,5 43,2 30,7 -15,4 % 0,9 % - -12,9 % 10
  11. 11. 2.Geschäftsjahr 2015/2016 – Q2 Q2: Kundennachfrage weiterhin auf ansprechendem Niveau  Umfasst operativ April bis Juni 2015 der Tochtergesellschaften  Auftragseingang rd. 112 Mio. €, +12 % yoy  Umsatz rd. 117 Mio. €, +6 % yoy 11
  12. 12. 2.Geschäftsjahr 2015/2016 Allgemeine aktuelle Situation  Investitionsneigung der Kunden leidet unter genereller Unsicherheit  VDMA reduzierte im Juli 2015 seine Erwartung für das Produktionswachstum von zwei Prozent auf null Prozent 12
  13. 13. Aktuelle Situation bei M&A  Einerseits: M&A im „guten“ Mittelstand ist derzeit ein Verkäufermarkt  viel Geld im Markt, Null-Zins-Umfeld, wenige attraktive Investmentmöglichkeiten  vergleichsweise geringes Angebot an interessanten Mittelständlern  Andererseits: Der Markt ist auf allen Ebenen (Verkäufer, Intermediäre, Käufer) weiterhin stark fragmentiert, es gibt immer noch interessante Chancen  Bei GESCO im Sept. 2014 personelle Verstärkung (Christoph Borges, Leiter M&A) 3.M&A 13
  14. 14. Januar 2015: Setter-Gruppe erwirbt Setterstix Corp. / USA  Setterstix ist führender US-Anbieter von Papierstäbchen für die Süßwarenindustrie, knapp 10 Mio. € Umsatz, rd. 40 Mitarbeiter  Setter selbst ist in den USA Marktführer bei Papier- stäbchen für die Hygieneindustrie  ideale Ergänzung des Marktauftritts in den USA  Die Unternehmen haben gemeinsame Wurzeln, gingen aber seit Jahrzehnten getrennte Wege 3.M&A 14
  15. 15. 4. Die GESCO-Aktie  Freefloat: 86,4 %  Stefan Heimöller, Unternehmer, Aufsichtsratsmitglied: 13,6 %  Investmentaktiengesellschaft für langfristige Investoren TGV: 8,9 %  Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote rd. 40 % des Konzernjahresüberschusses nach Anteilen Dritter 15
  16. 16. 4. Aktienkursentwicklung (in %) – 1 und 5 Jahre GESCO vs. SDAX, 1 Jahr GESCO vs. SDAX, 5 Jahre 16 ─ GESCO ─ SDAX 85 90 95 100 105 110 115 120 125 130 135 80 100 120 140 160 180 200 220
  17. 17. 4. Aktienkursentwicklung (in %) – 10 Jahre GESCO vs. SDAX, 10 Jahre 17 ─ GESCO ─ SDAX 0 100 200 300
  18. 18. gegründet: 1989 Grundkapital: 8.645.000 € Aktien: 3.325.000 Namens-Stückaktien Freefloat: 86,4 % Börsen: Xetra; Frankfurt (Regulierter Markt); Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart (Freiverkehr) Wertpapier-Kenn-Nummer: A1K020 ISIN: DE000A1K0201 Börsengang: 24. März 1998 Index: SDAX Geschäftsjahresende: 31. März Designated Sponsors: equinet Bank AG Oddo Seydler Bank AG Zahlen und Daten zur GESCO AG 18
  19. 19. GESCO-Gruppe im Überblick Gesellschaft Umsatz 2014 in T€ Beschäftigte 31.12.2014 Anteile GESCO AG Astroplast Kunststofftechnik GmbH & Co. KG 16.646 92 80% Paul Beier GmbH Werkzeug- und Maschinenbau & Co. KG 9.492 108 100% C.F.K. CNC-Fertigungstechnik Kriftel GmbH 8.330 57 80% Dömer GmbH & Co. KG Stanz- und Umformtechnologie 14.719 102 100% Dörrenberg Edelstahl GmbH 171.683 501 90% Frank-Gruppe 28.225 274 90% Franz Funke Zerspanungstechnik GmbH & Co. KG 16.861 81 80% Haseke GmbH & Co. KG 12.742 63 80% Hubl GmbH 10.806 101 80% Georg Kesel GmbH und Co. KG 12.454 69 90% MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH 24.768 160 100% Modell Technik GmbH & Co. Formenbau KG 13.948 115 100% Protomaster GmbH 8.630 110 82,17% Setter-Gruppe 14.567 59 100% SVT GmbH 44.104 182 90% VWH Vorrichtungs- und Werkzeugbau Herschbach GmbH 11.151 109 80% Werkzeugbau Laichingen Gruppe 25.196 178 85% 19
  20. 20. Finanzkalender und Investor Relations-Kontakt  Finanzkalender 13. November 2015 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2015) Februar 2016 Q3-Zahlen (01.04. bis 31.12.2015) 30. Juni 2016 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz August 2016 Q1-Zahlen (01.04. bis 30.06.2016) 25. August 2016 Hauptversammlung November 2016 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2016)  Investor Relations GESCO AG Telefon: 0202 24820-18 Investor Relations Telefax: 0202 24820-49 Oliver Vollbrecht E-Mail: info@gesco.de Johannisberg 7 Internet: www.gesco.de 42103 Wuppertal 20

×