7. Orden del Día
• ASUNTOS PARA APROBACIÓN
1º. Aprobación de las cuentas anuales ejercicio 2012
2º. Aplicación del resultado y distribución de dividendos
3º. Aprobación de la gestión del Consejo de Administración
4º. Reelección de auditores
5º. Reelección de Consejeros
6º. Sistema retributivo: Plan de entrega de acciones para miembros del
Consejo con funciones ejecutivas y Alta Dirección
7º. Autorización al Consejo de Administración para la adquisición de
acciones propias
8º. Delegación de facultades
8. Orden del Día
• ASUNTOS PARA VOTACIÓN CONSULTIVA
9º. Informe anual sobre remuneraciones de los Consejeros
• ASUNTOS PARA INFORMACIÓN
10º. Información de las modificaciones introducidas en el Reglamento del
Consejo de Administración
11º. Información del uso por el Consejo de Administración de las
facultades delegadas por el acuerdo 6º de la Junta General de la
Sociedad celebrada el 22 de octubre de 2009 (delegación a favor del
Consejo de Administración de la facultad de emitir obligaciones, bonos y
otros instrumentos de deuda)
14. El año en Ferrovial
• Sólida posición financiera
• Alta generación de caja
• Buenos resultados operativos
• Cartera en Servicios y Construcción
• Acertada rotación de activos
• Diversificación de vías de financiación
• Destacado comportamiento de la acción
• Excelente retribución para el accionista
15. Mejora de posición
financiera
• Posición neta de tesorería positiva (ex deuda de
proyectos) en la corporación: 1.489 M€
• Menor deuda neta consolidada (incluida deuda de
proyectos): 5.106 M€
16. Flujo de caja
de operaciones y
desinversiones: 1.489 M€
• Flujo de caja de operaciones: 909 M€
• Servicios: 491 M€
• Construcción: 100 M€
• Dividendos Autopistas: 220 M€
• Dividendos Aeropuertos: 145 M€
• Inversiones: 313 M€
• Desinversiones: 893 M€
20. Diversificación de
fuentes de financiación
• Emisiones de bonos 2012:
• 407 ETR: 600 MCAD
• HAH: 3.000 M£
• Deuda bancaria:
• Ex proyectos consolidado: 1.233 M€ (bruta)
• Emisión Bono Corporativo 2013:
• Importe: 500 M€
• Plazo: 5 años
• Coste all-in: 3,44%
21. Destacado comportamiento
de la acción
12,51€
Ferrovial (01.01.12 – 31.12.12) 11,2€ +34%
+20%
20%
sobre 2011 9,32€
25%
sobre IBEX-35 IBEX 35
-5% -3%
36%
incluye dividendo
01.01.2012
2012
31.12.2012
2013
21.03.2013
22. Propuesta de dividendo
1,25€
2012
A cuenta 1,00 €
0,50€
0,45€ Complementario 0,25 €
0,40€(*) 0,42€
Total 1,25 €
2008 2009 2010 2011 2012
(*) Comparación del dividendo en condiciones similares a las actuales (/4)
24. Premios y Reconocimientos
Sector de “Premio Programa Proyecto “Maji ni “Empresa más Certificación “Top Líder por volumen de
Ingeniería y Salmón” “Infraestructuras Uhai” por Business Igual” Comunidad Employers inversión en
Construcción Expansión Sociales”, en in the Community de Madrid 2012/2013” infraestructuras
“Filantropía en los premios
Corporativa „Awards for
Excellence’
Estratégica”
“Constructora del año Parque Empresarial de Arte ETAP de Valmayor, mención Premio Ecofira Innovación Referente de buenas Terminal 5 de Heathrow.
2011” en la categoría Sacro y el Aulario de la especial a la Mejor Obra por el “Proyecto Biofuel” prácticas en Recursos Mejor terminal de
Contratista General Universidad Pablo Olavide. Pública de 2012 del Colegio Humanos aeropuerto del mundo
Anuario de Arquitectura de Ingenieros de Caminos, en los World Airport
Española Canales y Puertos de Madrid Awards
26. Juan Arena de la Mora
Presidente de la Comisión de Auditoría y Control
27. Comisión de Auditoría
y Control
• Composición
• Funciones
• Actividades realizadas:
• Información económico-financiera
• En relación con el auditor externo
• Procedimientos de Control Interno
• Auditoría Interna
• Análisis de riesgos y sistemas para su control
• Actuaciones en materia de Gobierno Corporativo y
régimen de cumplimiento
31. Balance
• Buen comportamiento operativo de los negocios
• Cartera: consecución de grandes contratos
• Elevada generación de caja
• Acertada rotación de activos
• Mejora de la posición financiera
• Amplio acceso al mercado de capitales
32. Resultados 2012
2012 Var. 12-11 2012 M€ Var. 12-11
M€
Cartera Servicios 12.784 3%
Ventas 7.686 3%
Cartera Construcción 8.699 -13%
RBE 927 13%
Posición neta de tesorería
RE 708 13% 1.489
(ex-proyectos)
Rdo. Neto 710
Deuda neta consolidada -5.106
33. Contribución por negocio
Participación en el capital
Ventas 2012 Ventas 2012
7.686 M€ 8.427 M€
13%
39% 35%
56%
44%
8%
5%
Servicios Autopistas Construcción Aeropuertos
34. Contribución por negocio
Participación en el capital
RBE 2012 RBE 2012
927 M€ 1.671 M€
19%
34% 33%
37%
29%
19%
29%
Servicios Autopistas Construcción Aeropuertos
35. Distribución geográfica
Participación en el capital
Ventas 2012 Ventas 2012
7.686 M€ 8.427 M€
4% 3%
10%
19%
34%
38% 17%
62% 66%
INTERNACIONAL INTERNACIONAL
14%
25% 36%
España Reino Unido EE.UU. y Canadá Polonia Resto del mundo
36. Distribución geográfica
Participación en el capital
RBE 2012 RBE 2012
927 M€ 1.671 M€
7% 1% 2%
12% 21%
34%
36% 66%
INTERNACIONAL INTERNACIONAL
16%
64%
43%
España Reino Unido EE.UU. y Canadá Polonia Resto del mundo
39. Enero Febrero Marzo Abril
Emisión de bono Fin de la cubierta Emisión de bono Anuncio venta
HAH Heathrow HAH Edimburgo
700 M€ Terminal T2A 400 M£ 807 M£
Emisión de bono Emisión de bono
HAH 407 ETR
600 M£ / 400 MCHF 400 MCAD
Mayo Junio Julio Agosto
Adjudicación Asesoramiento Emisión de bono Cierre financiero
407 East E. F. Qatar HAH Sheffield
1.100 MCAD 400 MCAD 2.000 M£
Emisión de bono Venta 10,62%
HAH HAH
500 M$ 478 M£
Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Concurso de acreedores Adjudicación Dividendo Consejero Delegado
R4 US 460 Ferrovial Jorge Gil
1.079 M€ 1€ bruto por acción Ferrovial Aeropuertos
Emisión de bono Inauguración Firma concesión
407 ETR SH-130 A-66
200 MCAD 192 M€
Venta 5,72%
HAH
257 M£
42. Caja y Cartera
• Generación de caja: 491 M€
• Cartera en máximo histórico: 12.784 M€
• Foco en eficiencia operativa
• Impulso de ciudades y eficiencia energética: Sheffield
• Desarrollo internacional:
• Contratos en Catar y Polonia
• Adquisiciones en Reino Unido y Chile
49. Dividendos y
adjudicaciones
• Dividendos: 220 M€ (38,4% sobre 2011)
• Adjudicaciones: Extensión 407 y A-66
• 407 ETR: Aumento de ingresos (8,7%) y dividendos
(30,7%)
• Repunte de tráfico en Estados Unidos y debilidad en Europa
• Concurso de la R-4 y la AP-36
• Apertura de oficinas en Australia y Colombia
51. Distribución geográfica
Participación en el capital
Ventas: 636 M€
5% 3%
20%
16%
80%
INTERNACIONAL
17%
39%
España EE.UU. Canadá Portugal Irlanda Resto del mundo
53. Más internacional
• Desarrollo internacional: 70% de ventas y cartera
• Nuevos contratos:
• Extensión de la 407 ETR (Toronto)
• US 460 (Virginia)
• Túneles de Espiño y Padornelo del AVE (Galicia)
• Edificios del Tokamak / ITER (Francia)
• Incineradora de Bialystok (Polonia)
• Cartera: 8.699 M€
• EBIT: 298 M€ (margen 6,9%)
• Generación de caja: 100 M€
59. Dividendos y mejora
operativa
• Mayor nivel de satisfacción del pasajero en Heathrow
• Mejora operativa del aeropuerto de Heathrow
• Récord histórico de Heathrow (70 M de pasajeros)
• Desinversiones: 16,34% de HAH. Edimburgo y Stansted
• Primer dividendo: 145M€ (para Ferrovial)
• Emisiones de bonos: Más de 3.000 M£
• Inversiones en mejoras: 1.200 M£
62. Situación
Buen
RBE mejora
Negocio comportamiento
un 13%
operativo
Posición neta
Sólida estructura tesorería
Liquidez financiera positiva 1.489
M€
Construcción 21.483 M€
Cartera y Servicios 62% internacional
Mercados OCDE
Proyectos en los
Desarrollo cuatros negocios
y atención a
emergentes
63. Prioridades 2013
• Disciplina financiera
• Generación de caja
• Gestión operativa
• Estrategia de internacionalización
• Seguridad Laboral, Responsabilidad Social,
Medio Ambiente e Innovación
80. Asuntos para información
10º. Información de las modificaciones introducidas en el Reglamento
del Consejo de Administración
81. Asuntos para información
11º. Información del uso por el Consejo de Administración de las
facultades delegadas por el acuerdo 6º de la Junta General de la
Sociedad celebrada el 22 de octubre de 2009 (delegación a favor del
Consejo de Administración de la facultad de emitir obligaciones, bonos y
otros instrumentos de deuda)