Evlin asiakastilaisuus 9.3.

1. DevCo Partners Oy
DevCo Partners Oy
Strictly Private and Confidential
Strategiasta tuloksiin – kestävien kilpailuetujen
rakentaminen kehitysohjelmien avulla
Esitysmateriaali
9. maaliskuuta 2016

2. DevCo Partners Oy 2
Agenda
Tärkeimmät oppini strategian toimeenpanosta – Case KONE
DevCo Partners lyhyesti
Havaintoja Suomen pk-yrityskentästä

3. DevCo Partners Oy
 Tilanne
– Suhteellisen hyvä kannattavuus
– Ei kasvua
 Workshop 2 / 2005
– Nykytila: trendien visualisointi, uskomukset
– Muutoksen tarve
– Strategia
– Kehitysohjelmat
 4 / 2005: uusi organisaatio
 6 / 2005: pitkän tähtäimen tavoitteet
 Uusi prosessiarkkitehtuuri
 Arvot
3
Koneen tilanne 2005 alussa ja ensimmäiset muutosohjelmat

4. DevCo Partners Oy 4
Koneen vahvan kehityksen on mahdollistanut strategian
tinkimätön toimeenpano kattavien kolmivuotisten
kehitysohjelmien kautta

5. DevCo Partners Oy 5
KONEen tapa kehittää systemaattisesti kilpailukykyään

6. DevCo Partners Oy
Liikevaihdon ja liikevoiton kehitys Liikevaihdon jakauma
6
KONEen taloudellinen kehitys vuosina 2005 – 2013
791725696
567558473360272
0
8
16
24
32
6 000
2 000
0
4 000
8 000
13%
2006
3 601
5 225
2013
4 987
2007
14%
2009
€ m
%
953
+10,0%
14%
2012
6 277
2010 2011
4 603
12% 12%
10%
12%
2005
3 242
8%
2008
4 744
4 079
14%
6 933
Liikevaihto
EBIT
EBIT-%
22%
66%
12%
EMEA
Aasia ja Tyynenmeren alue
Pohjois- ja Etelä-Amerikka
16%
46%
38%
2005
2013

7. DevCo Partners Oy 7
KONEen globaali markkinaosuus uusissa laitteissa kasvoi 10
prosentista 18 prosenttiin vuosien 2005‒2012 aikana
KONEen markkina-asema 2005 2009 2012
EMEA-alue
Keski- ja Pohjois-Eurooppa nr. 2  nr. 2  jaettu nr. 1
Etelä-Eurooppa nr. 3  jaettu nr. 2  nr. 3
Lähi-itä nr. 4  nr. 3  nr. 1
Venäjä nr. 4  nr. 4  nr. 4
Aasian ja Tyynenmeren alue:
Kiina nr. 8  nr. 4  nr. 1
Intia nr. 2  jaettu nr. 2  nr. 1
Kaakkois-Aasia nr. 5  nr. 3  nr. 2
Australia nr. 2  jaettu nr. 1  jaettu nr. 1
Pohjois-Amerikka: nr. 4  nr. 4  nr. 4
Perustuu KONEen arvioihin; markkina-asema uusien laitteiden kappalemäärissä

8. DevCo Partners Oy 8
• Kirkas suunta ja selkeät tavoitteet
• Avoimuus ja suoruus
• Fokus
• Yksinkertaisuus
• Oikea-aikaisuus
Johtamisen avainperiaatteet

9. DevCo Partners Oy 9
Agenda
Tärkeimmät oppini strategian toimeenpanosta – Case KONE
DevCo Partners lyhyesti
Havaintoja Suomen pk-yrityskentästä

10. DevCo Partners Oy
Keskeiset trendit Sitaatteja
10
Suomalaiset pk-yritykset ovat tärkeitä työpaikkojen luojia ja tarvitsevat
pitkäaikaisia omistajia
Pienet ja keskisuuret yritykset
tärkeitä työpaikkojen luojia
Kasvava tarve perheyritysten
sukupolvenvaihdoksille
Tarvetta vahvoille ja
pitkäjänteisille kotimaisille
omistajille
Pääosa uusista työpaikoista syntyy kasvaviin pk-
yrityksiin. Toisaalta myös pk-yritysten kasvun rahoitus
on suurimpia pullonkauloja kasvulle.
Elinkeinoministeri Jan Vapaavuori,
Suomen Teollisuussijoituksen tiedote, helmikuu
2014
Tulevien viiden vuoden aikana noin 17 000
perheyrityksellä on edessään sukupolvenvaihdos.
Vuosina 2001–2010 pienten ja keskisuurten yritysten
työntekijämäärä kasvoi yli 77 000:lla, mutta
suuryritysten henkilöstömäärä väheni 300:lla.
Taloussanomat, toukokuu 2012
Matti Vanhanen
Perheyritysten liiton toimitusjohtaja,
Helsingin Sanomat, marraskuu 2013

11. DevCo Partners Oy 11
DevCo lyhyesti
 DevCo on kehitysyhtiö – ei perinteinen pääomasijoitusrahasto
– Suomalainen osakeyhtiö
– Yksittäisiä kohdeyrityksiä – ei laajaa, 10-15 yrityksen ”portfoliota”
– Pitkä omistushorisontti
 Tavoitteena on tukea keskisuurten yritysten kasvua ja kansainvälistymistä
– Kohdeyritysten tyypillinen liikevaihto on 50 – 500 miljoonaa euroa
 DevCo tulee olemaan aktiivinen omistaja
– Huippuosaajia hallitukseen
– Operatiivista asiantuntemusta kehitysohjelmien läpiviemiseksi
– Pitkäjänteistä pääomaa tulevaisuuden kasvua varten
 DevCon toimintaa tukevat vahvat ankkurisijoittajat
1
2
3
4

12. DevCo Partners Oy
Tiimin jäsenet
12
Laaja-alainen kokemus eri toimialoilta
DevCon tiimi
Teollisuus
Otto
Kukkonen
Palvelut MuutTyönantajat Teollisuus TMT Energia Muut
Teemu
Alahuhta
Lauri
Stadigh
Matti
Alahuhta,
hpj
Sari
Baldauf
Klaus
Cawén
Aikaisempi työkokemus ml. hallitus- ja transaktiokokemus Kokemus operatiivisista ja hallitustason tehtävistä

13. DevCo Partners Oy 13
DevCon liiketoimintamalli
Tarkoin
määritellyt
kehitys-
ohjelmat
Luotettava
raportointi
Johdon ja
hallituksen
yhteistyö
Vahva
pääoma-
rakenne
Arvot: kestävä kehitys, intohimo tuloksiin, avoimuus
Henkilöstö: parhaat osaajat johtoon ja hallitukseen
Visio:
Pohjoismaisten yritysten
kiinnostavin kehityskumppani
Lisäarvon tekijät:

14. DevCo Partners Oy
Taloudellinen kehitysKehitysohjelmien kolme aaltoa
14
Koneen vahvan kehityksen on mahdollistanut strategian tinkimätön toimeenpano kattavien
kolmivuotisten kehitysohjelmien kautta
Yhteenveto Koneen kehitysohjelmista
2005 - 2007 2008 - 2010 2011 - 2013
Asiakas-
lähtöisyys
Tuotteiden ja
palveluiden
erinomaisuus
Toiminnallinen
erinomaisuus
Hankinta
Painopiste
Aasiassa
Asiakas-
lähtöisyys
People Flow™
-ratkaisut
Toiminnallinen
erinomaisuus
Erinomaisuus
ympäristö-
asioissa
Ihmisten
johtaminen
Asiakas-
kokemus
Osallistuva
henkilöstö
Innovatiiviset
People Flow™
-ratkaisut
Johtajuus
palveluissa
Erinomaisuus
läpi
toimitusketjun
791725696567558473360272
0
8
16
24
32
4010 000
8 000
6 000
2 000
4 000
0
3 242
12%
2008
4 603
20062005
3 601
8%
2007 2009
14%
4 987
2010
14%
4 079
+10,0%
2013
4 744
%
12% 12%
10%
953
2012
14%
6 277
13%
6 933
2011
5 225
EBIT EBIT-%Liikevaihto
Osakkeelle 723%
tuotto (ml. osingot)
yhdeksän vuoden
aikana

15. DevCo Partners Oy 15
Agenda
Tärkeimmät oppini strategian toimeenpanosta – Case KONE
DevCo Partners lyhyesti
Havaintoja Suomen pk-yrityskentästä

16. DevCo Partners Oy 16
Esimerkkejä laajentumisuutisista vuodelta 2015
Suomessa suuri joukko menestyneitä keskisuuria yrityksiä

17. DevCo Partners Oy
Keskisuurten yritysten lkm per 10,000 asukasta Keskisuurten yritysten myynnin kehitys
17Huom: Analyysissä käytetty keskisuuren yrityksen määritelmänä 50 – 500 miljoonan euron liikevaihtoa
Lähde: DevCon keräämää aineistoa kesällä 2014, jossa on yhdistetty dataa Orbis-, CapitalIQ-, ja FS-tietokannoista
Suomalaiset keskisuuret yritykset ovat kasvaneet viime vuosina huomattavasti
pohjoismaisia verrokkejaan hitaammin
Yritysten kasvu on kuitenkin kokonaisuudessaan ollut maltillista
0,26
-36%
Ruotsi + Norja + TanskaSuomi
0,17
Suomessa on selvästi (suhteellisestikin)
vähemmän keskisuuria yrityksiä kuin muissa
Pohjoismaissa keskimäärin…
140
120
40
20
0
20122011201020092008
80
100
60
-27%
Indeksoitu
myynnin kehitys
(2008 = 100)
…ja yhtiömme ovat jääneet pohjoismaisia
verrokkejaan jälkeen liikevaihdon kasvussa
Suomi
Ruotsi + Norja + Tanska

18. DevCo Partners Oy 18
 Toiminnan painopiste (ja valtaosa henkilöstöstä) kotimaassa, vaikka
kansainvälinen myynti tuo merkittävän osan liikevaihdosta
 Kuinka ymmärtää paremmin asiakkaan tarpeita ja vähentää riippuvuutta
yksittäisistä ulkomaisista jakelijoista?
Rajallinen kv.
läsnäolo
Itsenäiset kv.
tytäryhtiöt
Maltillinen
epäorgaa-
ninen kasvu
Seuraavan kasvuloikan tekeminen vaatii usein merkittäviä panostuksia yhtenäisen
tytäryhtiökokonaisuuden rakentamiseksi sekä digitalisaation hyödyntämiseksi
Esimerkkejä keskisuurten yritysten kasvuhaasteista
Rajalliset
panostukset
digitalisaa-
tioon
 Ulkomailla joukko varsin itsenäisiä maayhtiöitä (usein hankittu yritysostojen
kautta)
 Kuinka parantaa toiminnan skaalautuvuutta ja operatiivista tehokkuutta
toimintoja keskittämällä ja prosesseja yhtenäistämällä?
 Liiketoimintaa kehitetään varsin perinteisin keinoin (erityisesti monilla B2B-
toimialoilla) johtuen alan toimintatapojen hitaasta muutosvauhdista
 Kuinka parhaiten valmistautua digitalisaation tuomaan murrokseen
omalla toimialalla?
 Liiketoiminta optimoitu nykyisiin segmentteihin ja maantieteellisiin
fokusalueisiin (joissa usein vahva kannattavuus, mutta maltillinen kasvu)
 Kuinka kiihdyttää kasvua myös epäorgaanisesti ilman kohtuuttomia
riskejä?

19. DevCo Partners Oy 19
DevCo pyrkii identifioimaan keskisuurten yritysten tärkeimmät kehitysalueet yhdessä
nykyomistajien ja –johdon kanssa
Kehitysohjelmamallin soveltuvuus keskisuurille yrityksille
Vahvista orgaanisesti paikallista läsnäoloa
tärkeimmillä kv-markkinoilla
”Vahvista asemaa nyky-
segmentissä”
Rationalisoi ja harmonisoi tuoteportfoliota
ja keskitä ostoja konsernitasolla
Rakenna kyvykkyyttä digitalisaation
täysimääräiseen hyödyntämiseen
2015 2025
1
2
”Rakenna toinen vahva
kansainvälinen tukijalka”
Rakenna yritysostoin toinen vahva
kansainvälinen tukijalka
3-5 orgaanista kehitysaluetta tarpeiden
mukaisesti
HAVAINNOLLISTAVA
ESIMERKKI

20. DevCo Partners Oy 20
Mahdollisuus sparrata kasvumahdollisuuksista sitoumuksetta
DevCon workshop-malli kasvumahdollisuuksien identifiointiin

21. DevCo Partners Oy
DevCo Partners Oy
Strictly Private and Confidential