Prezentacja wyników finansowych i operacyjnych Grupy Kapitałowej Dom Development S.A.

1. Dom Development S.A.
GrupaKapitałowa
Prezentacja wyników za I kwartał 2019
7 maja 2019

2. • Rekordowe przekazania i zyski w I kwartale;
• Wysoka sprzedaż: 926 lokali, + 9,2% r/r, przy zachowaniu trendu rosnących marż;
• Start 11 projektów z 1 036 lokalami;
• Dom Construction generalnym wykonawcą kolejnej warszawskiej inwestycji – Apartamenty Ogrodowa;
• Silna rozbudowa banku ziemi w Trójmieście - projekt Atrium na 1 200 lokali.
Najważniejsze wydarzenia I kwartału 2019 roku
2

3. 3
Przekazania:
1215 lokali +191% r/r
Wyniki finansowe I kw. 2019 – podsumowanie
Przychody:
528 mln PLN +160% r/r
Marża brutto:
27,4% < 2,5 p.p. r/r
Zysk netto:
84 mln PLN +381% r/r
Terminowe zakończenie inwestycji i silna sprzedaż przełożyły się na wzrost liczby przekazanych
lokali.
Rekordowy poziom przychodów w I kwartale./ Wzrost przekazań przełożył się na większe
przychody, przy przewadze segmentu popularnego w strukturze przekazywanych projektów.
Satysfakcjonująca marża potwierdzająca efektywność działania Grupy i siłę rynku.
Wzrost zysku netto do rekordowego poziomu w I kwartale.
Bardzo niskie zadłużenie Grupy pomimo znaczącego zwiększenia banku ziemi.
Gearing 31.03.2019:
8%

4. 4
• Utrzymanie trendu wzrostu cen, chociaż przy niższym tempie wzrostu niż w ostatnich miesiącach;
• Sprzyjające czynniki makroekonomiczne wspierały silny popyt: rekordowo niskie stopy procentowe, niski poziom
bezrobocia, rosnące płace;
• Ograniczona podaż, głównie za sprawą wysokich kosztów nabycia oraz skomplikowanej sytuacji prawnej gruntów;
• Mniejsza liczba nowych inwestycji wpływała na zwiększenie dostępności usług budowalnych i stabilizację cen;
• Wysoki udział klientów „gotówkowych” – ponad 40% ogółu transakcji w Dom Development;
Sytuacja rynkowa w I kw. 2019

5. 5
Kwartalna sprzedaż netto
I kw.
2017
II kw.
2017
III kw.
2017
IV kw.
2017
I kw.
2018
II kw.
2018
III kw.
2018
IV kw.
2018
I kw.
2019
Warszawa Trójmiasto Wrocław
848
802
946
1 006
926
1 049
1 039
1 081
806
Liczba lokali
Sprzedaż netto
lokali
I kw.
2019
I kw.
2018
Zmiana
Warszawa 608 566 7,4%
Trójmiasto 227 205 10,7%
Wrocław 91 77 18,2%
Grupa Kapitałowa
Dom Development
926 848 9,2%
Sprzedaż Grupy w podziale na rynki

6. Segmentacja sprzedaży I kw. 2019 w podziale na rynki
15% 49%
45%
17% 15%
40%
27%
14%
12%
41%
22%
4%
0
100
200
300
400
500
600
Warszawa
Dom Development S.A.
Trójmiasto
Euro Styl S.A.
Wrocław
Dom Development Wrocław Sp. z
o.o.
do 350 tys. PLN
350-450 tys. PLN
450-550 tys. PLN
Ponad 550 tys. PLN
27%
19%
22%
33%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
Grupa Kapitałowa Dom
Development
Liczba lokali Liczba lokali
6
Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.

7. Oferta
7
Oferta Grupy w podziale na rynki
2 416 2 570
2 868
2 330 2 254
323
231
252
566
390
2 739 2 801
3 120
2 896
2 644
31/03/2018 30/06/2018 30/09/2018 31/12/2018 31/03/2019
Lokale w budowie Lokale na projektach zakończonych
Liczba lokali
31.03.
2019
31.03.
2018
Zmiana
Warszawa 1 929 2 120 (9)%
Trójmiasto 357 460 (22)%
Wrocław 358 159 125%
Grupa Kapitałowa
Dom Development
2 644 2 739 (3)%

8. Starty projektów
Starty budów w I kw. 2019:
Warszawa:
Żoliborz Artystyczny etap 11 (381)
Żoliborz Artystyczny etap 12 (106)
Apartamenty Ogrodowa (160)
Wilno VI etap 3/1 (197)
Trójmiasto:
IDEA B10 (50)
LOCUS B2(50)
Apartamenty Polanki (9)
Zielony Południk B1 (24)
Zielony Południk B4 (21)
Osiedle Beauforta B2 (19)
Osiedle Beauforta B3 (19)
8
12projektów
4projekty
7projektów
11projektów
7projektów
I kw. 2018 II kw. 2018 III kw. 2018 IV kw. 2018 I kw. 2019
Warszawa Trójmiasto Wrocław
281
926
1 036
1 079
1 312
Liczba lokali i łączna liczba projektów

9. Lokale w budowie
I kw. 2018 II kw. 2018 III kw. 2018 IV kw. 2018 I kw. 2019
Warszawa Trójmiasto Wrocław
Liczba lokali
5 791
5 074
6 409
4 413
5 447
9
Lokale w budowie
31.03.2019
Własne generalne wykonawstwo
Zewnętrzni generalni wykonawcy

10. Bank ziemi – grunty kupione i kontrolowane*
10
* Grunty kontrolowane - bez warunków zabudowy
Bank ziemi 31.03.2019 31.03.2018 Zmiana
RazemLiczba lokali Kupione Kontrolowane Razem Kupione Kontrolowane Razem
Warszawa 3 165 2 900 6 065 5 415 2 000 7 415 (18)%
Trójmiasto 3 586 1 660 5 246 1 927 0 1 927 172%
Wrocław 1 015 250 1 265 562 850 1 412 (10)%
Grupa Kapitałowa
Dom Development
7 766 4 810 12 576 7 904 2 850 10 754 17%

11. Przekazania
11
Liczba lokali
I kw.
2019
I kw.
2018
Zmiana
Warszawa 1112 384 190%
Trójmiasto 98 32 206%
Wrocław 5 0 500%
Grupa Kapitałowa
Dom Development
1215 416 191%
Przekazania w podziale na rynki
I kw.
2017
II kw.
2017
III kw.
2017
IV kw.
2017
I kw.
2018
II kw.
2018
III kw.
2018
IV kw.
2018
I kw.
2019
Warszawa Trójmiasto Wrocław
674
553
416
1025
587
1 604
1 215
1472
Liczba lokali
230

12. Skumulowana sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku
12
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
mln PLN
Lokale sprzedane i nieprzekazane Wartość
31.03.2018 3 645 lokali 1 544 mln PLN
31.03.2019 2 894 lokale, w tym: 1 417 mln PLN
• 275 lokali gotowych;
• 2 619 lokali w budowie,
z czego 1 535 kończy się w 2019

13. Wyniki finansowe: Rachunek zysków i strat
13
IAS 18, dane w mln PLN
Rachunek zysków i strat I kw. 2019 I kw. 2018 Zmiana
Przychody ze sprzedaży 528,2 203,5 160%
Przekazane lokale (szt.) 1215 416 191%
Przychody na lokal (tys. PLN) 435 489 (11)%
Zysk brutto ze sprzedaży 145,0 60,8 139%
Marża brutto 27,4% 29,9% (2,5) p.p.
Zysk operacyjny (EBIT) 105,3 22,5 367%
Marża EBIT 19,9% 11,1% 8,8 p.p.
Zysk brutto 104,7 22,4 368%
Marża zysku brutto 19,8% 11,0% 8,8 p.p.
Zysk netto 84,3 17,5 381%
Marża zysku netto 16,0% 8,6% 7,4 p.p.
Zysk na akcję (PLN) 3,37 0,70 381%

14. 14
Wyniki finansowe: Bilans
Skonsolidowany bilans 31.03.2019 31.03.2018 Zmiana
Kapitał własny 1 134,5 1 023,8 11 %
Dług netto / (gotówka netto)* 94 (16,8) -
Gearing (dług netto/kapitały własne) 8,3% (1,6)% 9,9 p.p.
Aktywa netto na akcję (PLN) 45,26 41,00 10,4%
Ilość akcji (mln szt.) 25,1 25,0 0,4%
ROE (12M) 28,7 22,5% 6,2 p.p.
ROCE (12M) 23,1 19,6% 3,5 p.p.
IAS 18, dane w mln PLN
*suma kredytów i obligacji pomniejszona o gotówkę (w tym środki na rachunkach powierniczych)

15. 15
Struktura zapadalności długu
Gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) na dzień 31/03/2019 351 mln PLN
Zadłużenie z tytułu obligacji na dzień 31/03/2019 310 mln PLN
Dostępne linie kredytowe na dzień 31/03/2019 200 mln PLN
100 110
50 50
135
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
do 31.03.2020 do 31.03.2021 do 31.03.2022 do 31.03.2023 do 31.03.2024
Obligacje Kredyty
mln PLN

16. 16
Podsumowanie: I kwartał 2019
❑ Bardzo dobra sytuacja na rynkach: warszawskim, wrocławskim i trójmiejskim
❑ 926 sprzedanych lokali (wzrost o 9,2% r/r)
❑ 2 644 lokale w ofercie
❑ 5 074 lokali w budowie w ramach 46 projektów
❑ Uruchomienie 11 projektów z 1 036 lokalami
❑ Grunty - kupione i kontrolowane - łącznie na ponad 12 576 lokali
❑ Zysk netto: 84 mln zł
❑ Wskaźnik zadłużenia netto: 8%

17. 17

18. Załącznik 1:
Rozpoczęcie przekazań w 2019
Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony
18
Projekt Lokalizacja Liczba lokali Start przekazań Projekt Lokalizacja Liczba lokali Start przekazań
II kw.
IV kw.
Zielony Południk B2 Trójmiasto 26 PAŹ 19
Osiedle Beauforta B1 Trójmiasto 26 KWI 19 Zielony Południk B3 Trójmiasto 26 PAŹ 19
Księże Nowe Wrocław 132 PAŹ 19
Idea B6 Trójmiasto 42 CZE 19 Amsterdam etap 3 Warszawa 202 LIS 19
Port Żerań etap 2 Warszawa 330 LIS 19
III kw.
Osiedle Beauforta B4 Trójmiasto 21 LIS 19
Osiedle Beauforta B5 Trójmiasto 36 LIS 19
Regaty faza 2 Warszawa 200 LIP 19 Idea B8 Trójmiasto 38 LIS 19
Forma etap 2 faza 2 Warszawa 213 LIP 19 Zielony Południk B1 Trójmiasto 24 GRU 19
Idea B7 Trójmiasto 27 SIE 19 Żoliborz Artystyczny etap 10 Warszawa 273 GRU 19
Cybernetyki 17 etap 3 Warszawa 240 WRZ 19 Apartamenty Dolny Mokotów Warszawa 153 GRU 19
Studio Arte Wrocław 52 WRZ 19 Osiedle Beauforta B6 Trójmiasto 27 GRU 19
Osiedle Beauforta B7 Trójmiasto 27 GRU 19
Spektrum bud. C Trójmiasto 75 GRU 19

19. 19
Załącznik 2a:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Warszawa
liczba lokali, stan na 31/03/2019
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 760 494
2 LUDWIKI --- 419
3 APARTAMENTY OGRODOWA 160 ---
4 WŁODARZEWSKA 70/72 --- 102
5 MARINA MOKOTÓW 766 ---
6 CYBERNETYKI 17 240 ---
7 WILLE TANECZNA 81 ---
8
APARTAMENTY DOLNY MOKOTÓW
(SOBIESKIEGO)
153 ---
RAZEM
LEWA STRONA
2 160 1 015
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
9 REGATY 200 ---
10 PALLADIUM (AKACJE) --- 566
11 PORT ŻERAŃ (KOWALCZYKA) 330 152
12 AMSTERDAM (SAMARYTANKA) 202 ---
13 WILNO 359 1 023
14 STACJA GROCHÓW (SIENNICKA) 148 409
15 FORMA (MOTOROWA) 213 ---
RAZEM
PRAWA STRONA
1 452 2 150
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
10
12
3
8
13
1
2
5
6
9
4
11
15
7
14

20. 20
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
Załącznik 2b:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Trójmiasto
liczba lokali, stan na 31/03/2019
1
2
3
7 5
8
6
9
10
11
NR INWESTYCJA W REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
1 IDEA 215 37
2 SPEKTRUM 232 ---
3 OSIEDLE BEAUFORTA 175 433
4 POWSTAŃCÓW WARSZAWSKICH --- 584
5 MEZZO 158 ---
6 ZIELONY POŁUDNIK 97 617
7 POLANKI APARTAMENTY 9 ---
8 LOCUS 109 162
9 OSIEDLE CIS --- 148
10 OSIEDLE PRZY BŁONIACH --- 308
11 DAWNA POCZTA --- 97
12 ATRIUM (NOWY) 1 200
RAZEM
TRÓJMIASTO
995 3 586
4 12

21. 21
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
1 KSIĘŻE NOWE (RYBNICKA) 132 ---
2 IDYLLA (STABŁOWICKA) 83 144
3 STUDIO ARTE 52 ---
4 KSIĘCIA WITOLDA --- 138
5 PIĘKNA 21 200 ----
6 KURKOWA --- 118
7 BUFOROWA --- 553
8 GRABISZYŃSKA --- 62
RAZEM
WROCŁAW
467 1 015
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
1
2
5
3
4 6
Załącznik 2c:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Wrocław
liczba lokali, stan na 31/03/2019
7
8

22. 22
LOKALIZACJA
LICZBA PROJEKTÓW
W REALIZACJI
LICZBA LOKALI
W REALIZACJI
LICZBA LOKALI
W PRZYGOTOWANIU
LICZBA LOKALI
RAZEM
WARSZAWA 19 3 612 3 165 6 777
TRÓJMIASTO 23 995 3 586 4 581
WROCŁAW 4 467 1 015 1 482
RAZEM 46 5 074 7 766 12 840
Załącznik 2d:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Podsumowanie
stan na 31/03/2019

23. 23
Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni
zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku
korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według
najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.
Kontakt dla inwestorów:
Adam Jarzębowski
tel. +48 22 351 68 49
e-mail: adam.jarzebowski@domd.pl
www.inwestor.domd.pl
Zasady ujmowania wyników Euro Styl S.A.:
• Wolumen sprzedaży – od II kw. 2017 r.
• Inwestycje wprowadzone do realizacji – cały 2017 rok
• Przekazania i wyniki finansowe – od 8 czerwca 2017 r., t.j. od dnia akwizycji