Fyrirlestur um Basel III sem var haldinn á Dokkufundi um áhættustýringu í desember 2010.

1. Basel III ‐ lausafjárhlutföll
j
Kynning í Dokkunni, 3. desember 2010

2. Nýjar lausafjárreglur undir Basel III
ýj j g
Gagnlegar umbætur
• Núverandi lausafjárreglur / ‐kröfur mjög breytilegar milli landa
• Gerir samanburð milli banka erfiðan og dregur þar með úr aðhaldi í gegnum
upplýsingagjöf (Pillar III – market dicipline)

3. LCR og
LCR og NSFR
Liquidity Coverage Ratio og Net Stable Funding Ratio
LCR
• Hlutfall lausra eigna á móti útflæði til 30 daga við álagsaðstæður
Hlutfall lausra eigna á móti útflæði til 30 daga við álagsaðstæður
• Forsendur endurspegla álagssviðsmynd þar sem lánshæfi lækkar um 3 stig
(notches) og útflæði innlána eykst verulega
• Lausar eignir samanstanda af reiðufé, innstæðum í seðlabanka og ríkistryggðum
skuldabréfum
NSFR
• Mælikvarði á jafnvægi milli langtímaeigna og langtímaskulda
• ASF / RSF – Available stable funding / Required stable funding

4. Vænt áhrif
Dregur úr arðsemi banka að öðru óbreyttu
• Mun hafa áhrif á hlutfall lausafjáreigna í efnahagsreikningum banka
• Mat Basel nefndarinnar á áhrifunum gefur til kynna að lausafjáreignir muni
aukast um fjórðung frá því sem nú er
• Hefur áhrif á arðsemi í bankarekstri þar sem vaxtatekjur minnka
– úr takti við markmið um að auka “buffers” með uppsöfnuðum hagnaði á
úr takti við markmið um að auka buffers með uppsöfnuðum hagnaði á
innleiðingartímabilinu
– fjármögnunarkostnaður ætti að minnka að einhverju marki þar sem áhætta í
rekstrinum er minni
rekstrinum er minni

5. Kröfur um upplýsingagjöf
pp ý g gj
Sambærilegar við upplýsingar um eiginfjárhlutföll
• Public disclosure (úr BIS pappír)
Information on the metrics, particularly on the standards, should be transparent
and be publicly disclosed. Required disclosure for the standards will be similar to
the disclosure of capital positions, regarding the elements to disclose and the
level of granularity. Information to disclose includes the value and level of the
g y
metrics, the size and composition of the components of the metrics, and the
drivers behind the metrics. Qualitative information could support the numerical
information given.
information given
http://www.bis.org/publ/bcbs165.pdf

6. Innleiðing
g
Innleiðingu lýkur 2018, markaðurinn fyrri til?
• Reynt að draga úr neikvæðum áhrifum innleiðingar með því að gefa góðan
aðlögunartíma
• Innleiðingartímabil hefst
– 2011 fyrir LCR
– 2012 fyrir NSFR
2012 fyrir NSFR
• Innleiðingu lokið
– 2015 fyrir LCR
– 2018 fyrir NSFR
• Líklegt að þeir bankar sem uppfylla LCR og NSFR verði fyrstir til að birta
upplýsingar um þessi hlutföll opinberlega
upplýsingar um þessi hlutföll opinberlega
– Markaðurinn fljótur að túlka þær upplýsingar öðrum bönkum í óhag
• RBS fyrsti evrópski bankinn til að birta NSFR hlufall sitt
– Áhugavert að fylgjast með upplýsingagjöf í ársskýrslum fyrir 2010

7. NSFR hlufall RBS
96% í lok árs 2009, 103% á Q3‐2010
http://files.shareholder.com/downloads/RBS/1084526883x0x415915/b1dff84e-4aa1-4b88-9c8e-7cd85636b407/Q3-IMS-Slides.pdf

8. Results of the December 2010 meeting of the
Basel Committee on Banking Supervision
• At its meeting on 30 November and 1 December, the Basel Committee on
Banking Supervision agreed on the details of the Basel III rules text, which
includes global regulatory standards on capital adequacy and liquidity.
• The liquidity coverage ratio and the net stable funding ratio will be subject to an
observation period and will include a review clause to address any unintended
p y
consequences.
• The Committee expects to publish the Basel III rules text by the end of this year
• The Committee will also publish at that time a summary of the results of its
h ll l bl h h f h l f
comprehensive quantitative impact study (QIS), which was conducted during the
course of 2010. The results of the QIS and the Committee's economic impact
assessment analyses were important factors in designing and calibrating the
Basel III framework.
http://www.bis.org/press/p101201a.htm

9. Að lokum
• Frekari breytingar á forsendum af hálfu Basel nefndarinnar ekki útilokaðar
• Jákvætt fyrir íslenska banka
– Auðveldar samanburð og styður við fjármögnun á erlendri grundu
• Innleiðing á Íslandi
– Endurskoðun á lausafjárreglum Seðlabanka Íslands ‐ Basel III reglur til hliðsjónar?
j g g j
– Mögulega þörf á að taka tilllit til sértækra þátta á Íslandi
– Impact study?
• Íslandsbanki hefur sett sér tímasett markmið varðandi LCR og NSFR

10. Basel III ‐ lausafjárhlutföll
j
Kynning í Dokkunni, 3. desember 2010