Financial Management training (introduction) for start-up.

1. Фінанси як інструмент для
прийняття рішень
Фінансові інструменти, це не лише гроші

3. Управлінський
Облік
Бухгалтерський
Облік
Податковий
Облік
Операційний Менеджмент

4. $
R T
$ - гроші
R - ризики
T - час

5. $
R T
$ - гроші
R - ризики
T - час
Лотерея

6. $
R T
$ - гроші
R - ризики
T - час
Депозит

7. В мене є ідея на мінус мільйон!
Артемий Лебедев
§ 161. Идея на минус миллион ©
21 октября 2009
http://www.artlebedev.ru/kovodstvo/sections/161/

8. Чи є в вас стратегія виходу?

9. Управління Бізнесом – це послідовність прийняття рішень
Управлінський облік це один з інструментів для прийняття правильних рішень

10. Інструменти управлінського обліку
Або універсальна мова бізнесу

11. Нео, я як архітектор, змінив правила гри в матриці. Завтра ми будемо брати
додатковий податок урозмірі 5% з всього що продається в Зеоні.
Наскільки Нео має змінити вартість Червоних Пігулок, якщо зараз з Морфеусом вони продають їх по $100?
$100/(100%-5%)*5%=$5.2631

12. Margin vs Markup
• Margin – це Sales мінус Cost of Goods Sold. Наприклад, якщо ми
продаємо за $100 та собівартість виробництва $70, то наш Margin
$30. Або у відсотках це складає 30%
Margin% = (Sales – Cost of Good Sold)/Sales
• Markup – це сума на яку збільшується вартість продукту при
продажу. Наприклад, Markup в $30 від $70 приведе до вартості в
$100. Або у відсотках це складе 42.9%
Markup%=(Sales – Cost of Good Sold)/Cost of Good Sold

13. Час настання фінансової події
Ви підписали договір з клієнтом 10 Вересня 2013 року. Про те, що в
Жовтні 2013 року ви почнете надавати консультативні послуги, та
клієнт заплатить вам $3000 в Грудні 2013 року. Але реально ви
отримали гроші лише в Січні 2014.
До якого періоду ви віднесете цю подію?
1. Вересень 2013 – підписання угоди
2. Жовтень 2013 – виконані роботи
3. Грудень 2013 – виставлений рахунок
4. Січень 2014 – виплачені гроші

14. Вигідний контракт
Вересень 2013: Менеджер
Ми зростаємо. Ми підписали вигідний контракт по якому ми маємо
набирати двох нових розробників кожного місяця. В нас є офіс та
техніка. При зарплаті в $2000 та адміністративних витратах в $500
на робоче місце ми беремо з клієнта по $3300 за людину.
Січень 2014: Фінансовий директор
В нас немає чим платити ЗП. Десь ділись всі гроші?
Питання: Де гроші?

15. Скорочення виробництва
Вересень 2015: Менеджер
Ми втрачаємо нашого великого замовника. Наступного місяця ми
маємо звільнити 10 співробітників. Потрібно готуватись до
скорочення.
Січень 2016: Фінансовий директор
Не знаю що ви там зробили. Але на відміну від попереднього року
в нас є кошти. Купуємо нове авто в офіс?
Питання: Звідки гроші?

16. Про що варто пам'ятати
• Що таке net 15, net 30?
• Що таке робочій капітал?
• Де наші змінні та постійні витрати?

17. Щоб говорити з інвесторами, потрібно знати їх мову
Фінанси – це мова на якій спілкується бізнес

18. TC – Total Cost
TVC – Total Variable Cost
TFC – Total Fixed Cost
Типи витрат

19. Sunk Cost – Утоплені Витрати, або те на що ми не можемо вплинути

20. БУХГАЛТЕРСЬКИЙ
ОБЛІК
УПРАВЛІНСЬКИЙ
ОБЛІК≠

21. Касовий Метод
(Cash Basis)
Метод Нарахувань
(Accrual Basis)
Час настання фінансової події
Принцип відповідності

22. Profit
and Loss
Balance
Cash
Flow
P&L – звіт о доходах та
збитках
CF – звіт про рух коштів

23. Income Statement (P&L)

24. Balance

25. Cash Flow

26. Фінансові Показники
ROI – Return of Investment
return on investment (%) = (Net profit / Investment) × 100
ROE – Return on equity
return on equity (%) = (Net Profit / Shareholder Equity) × 100

27. Компанії планують свою діяльність по Profit And Loss (P&L)
Відображають текучий стан по Balance
а вмирають по Cash Flow (CF)

28. Приклад компанії
Обраховуємо Стартап

29. Розпочинаємо бізнес
Ми вирішили розпочати власний бізнес. Будемо розробляти
систему онлайн продажів квитків.
Ми плануємо розробити онлайн платформу, яка буде продавати
квитки та брати 10% комісії з кожного проданого квитка.

30. Питання на які ми маємо відповісти
• Скільки ми будемо продавати?
• Скільки ми маємо інвестувати, та як швидко?
• Джерела інвестицій?
• Скільки нам потрібно часу та фінансів для виходу на ринок?
• Які наші витрати постійні, та які змінні?
• Які є ризики?
• Яка наша стратегія виходу?
• Як швидко ми повернемо інвестиції?
• Скільки коштує наш бізнес?

31. …3,2,1 Старт!

32. Методи оцінки компанії
Скільки коштує ваш бізнес, чи ідея

33. Основні методи оцінки компанії
1. Price-to-earning ratio method – давайте порівняємо себе з
іншими на ринку
2. Discounted Cash Flow method – скільки ми готові заплатити за
грошовий потік
3. Asset Valuation Method – скільки ми готові дати грошей за
активи компанії
$R T
*Разом з компанією купують

34. Потрібно ставити правильні питання,
щоб отримати правильну відповідь