Situación fiscal y perspectivas

1. Departamento de Caldas:
Situación fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Datos Básicos
2013
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 27 1.102 2,5%
Area (Km 2) 7.888 1.144.748 0,7%
Población (Censo 2005 - DANE) 984.115 47.121.089 2,1%
PIB (Millones de Pesos) - DANE 10.030.590 531.966.420 1,9%
Inversión (Millones de Pesos) 466.240 19.286.292 2,4%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 56.067 2.665.102 2,1%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 10,2 11,3
Recursos Propios per cápita (Pesos) 144.242 149.191
SGP per cápita (Pesos) 277.820 203.581
Inversión per cápita (Pesos) 473.766 409.292
Deuda Pública per cápita (Pesos) 56.972 56.559
NBI 2005 - DANE 17,76% 27,80%
Categoria Presupuestal 2
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

3. Antecedentes
• Gracias a la suscripción en 2013 de un Acuerdo de Reestructuración de Pasivos, el
departamento logró reducir el riesgo de judicialización por efectos del cobro de cuotas
partes pensionales que no podía pagar y logró reestructurar su deuda financiera
disminuyendo el spread de la misma en 4 puntos.
• En 2012 contabilizó superávit fiscal, influenciados principalmente por recursos de
vigencias anteriores.
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Mejorar la gestión de los procedimientos de administración financiera
 Adoptar los correctivos para impulsar el mejoramiento del recaudo
 Depurar el pasivo pensional y la contabilidad general
 Fortalecer el seguimiento y evaluación de las EDS y los mecanismos de defensa
judicial
 Cumplir con los compromisos dispuestos en el acuerdo de reestructuración de pasivos

4. • En 2013 registró déficit fiscal por $4.000
millones.
• No obstante, los recursos del balance de
vigencias anteriores que incorporó al
presupuesto le permitieron cubrir esa
diferencia, y presentar un superávit
presupuestal por $59.820 millones.
• Situación que ha sido recurrente en los
últimos años, y que junto con el rezago
presupuestal y la no ejecución total de las
reservas que debieran obligarse en la
vigencia, confirma la persistencia de
debilidades en la planeación financiera y
en la capacidad de ejecución del gasto.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
-0,21%
-0,04%
0,32%
0,22%
2012 2013
Balance Fiscal Balance SGR
Evolución Balance
Fiscal
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
• Al finalizar el primer año del bienio 2013-2014, la entidad contaba $90 mil millones de
regalías para financiar nuevos compromisos de inversión.

5. Comportamiento
de los Ingresos
Composiciones
valores en millones de $
Concepto 2012 2013
• En 2013, el departamento contó con ingresos incluidos los del Sistema General de Regalías - SGR por
$650 mil millones, mostrando un incremento del 27% en términos reales respecto al realizado en el año
2012, y de los cuales 87% provino de recaudos del año y 13% correspondió a recursos acumulados en
la vigencia anterior.
• Los ingresos tributarios incrementaron principalmente por el aumento registrados en los impuestos al
consumo, principalmente cerveza; vehículos y registro y anotación.
• Los recursos de capital presentaron una caída notoria asociado a la disminución en los excedentes
(Industria Licorera de Caldas e INFICALDAS) y rendimientos financieros.
• Los recursos del SGR se convierten en una oportunidad para impulsar el desarrollo de proyectos de
inversión en el departamento.
Variación Real
2013/2012 2012 2013
Ingresos de Recaudo Propio 136.613 141.950 2% 27% 22%
Ingresos por Transferencias 231.300 297.866 26% 46% 46%
Ingresos de Capital 28.364 23.926 -17% 6% 4%
Desembolsos de Crédito 0 0 Ne 0% 0%
Recursos del Balance (superávit, cancelación de reservas) 76.188 66.570 -14% 15% 10%
Ingresos SGR 30.046 119.872 291% 6% 18%
TOTAL INGRESOS 502.510 650.185 27% 100% 100%
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

6. Comportamiento
de los Gastos
Composiciones
Variación Real
2013/2012 2012 2013
valores en millones de $
Concepto 2012 2013
Funcionamiento 70.106 90.096 26% 17% 16%
Intereses y Comisiones de Deuda 4.161 128 -97% 1% 0%
Gastos Operativos de Inversión 280.995 329.607 15% 66% 58%
FBKF 57.475 47.553 -19% 14% 8%
Amortizaciones de Deuda 7.306 2.312 -69% 2% 0%
Otros (*) 3.154 797 -75% 1% 0%
Gastos SGR 62 97.316 153924% 0% 17%
TOTAL 423.260 567.809 32% 100% 100%
(*) Incluy e Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de v igencias anteriores
Fuente: Cálculos DAF con información de la secretaría de Hacienda.
• La estructura del gasto del departamento se focalizó en la inversión (84% del total), y estuvo soportada
principalmente en la fuente de transferencias y SGR. El gran reto de la administración es mejorar la
calidad y la capacidad de ejecución del gasto; al cierre de 2013 el gasto total ejecutado representó 89%
de los ingresos totales administrados por la entidad.
• La reducción de los excedentes financieros, afectó directamente la financiación y ejecución de proyectos
formación bruta de capital realizados en los diferentes sectores sociales de inversión. Sin embargo,
gracias al repunte en las transferencias e ingresos por SGR, la inversión no se vio disminuida.
• Los gastos de funcionamiento crecieron jalonados por las mayores transferencias al FONPET.

7. Inversión total : $474.416 millones.
60%
25%
2% 1%
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
• El 21% de la inversión fue financiado con recursos del SGR y benefició
principalmente el sector de vías y otros.
8%
5%
56%
16%
1% 0%
19%
8%
2012 2013
Distribución
de la inversión
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

8. • El 77% de la deuda está contratado con la Banca
Comercial; 3% Nación y el 20% con Institutos
Financieros (INFICALDAS). La mayoría de los
créditos se destinó principalmente para el
mejoramiento y/o mantenimiento de la red vial
secundaria con excepción del crédito con Nación
que obedeció a la reestructuración de la red
hospitalaria. El costo promedio es DTF.
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
0,80%
0,70%
0,60%
0,50%
0,40%
0,30%
0,20%
0,10%
0,00% Perfil de Vencimientos (%)
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2% 0% 0%
34%
32% 32%
• Al cierre de 2013, el saldo de la deuda totalizó
$56,067 millones (0,5% del PIB del
departamento).
• El perfil de la deuda muestra que los períodos de
amortización se concentran entre los años 2017
al 2019, en los cuales se proyecta cancelar el
98% del saldo.
Situación de la deuda
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP

9. Indicadores Ley 358/97
Indicador 2012 2013
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97
Solvencia 8% 0%
Sostenibilidad 68% 34%
Semáforo VERDE VERDE
Capacidad Real de Pago
Solvencia -19% 1%
Sostenibilidad 325% 161%
Semáforo AHORRO NEGATIVO NO TIENE
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• Con corte al 1° de enero de 2014, el departamento se ubica en semáforo verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el
pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva el indicador de
sostenibilidad.

10. • Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no superó el
límite contemplado por la ley 617 de
2000 (60%) y una tendencia
decreciente.
• La disminución en el indicador en
2013 fue explicado por los menores
gastos de funcionamiento (derivado de
gastos de personal y generales) y el
leve aumento de los ICLD (dado el
mayor recaudo propio).
57% 57%
56%
55%
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014
ICLD GF % GF/ICLD
Indicador GF/ICLD
Administración Central
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

11. Indicadores Ley 617/00
valores en millones de $
• En 2013 el Departamento cumplió con los límites de gasto establecidos en la
Ley.
Concepto 2010 2011 2012 2013
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 57% 57% 56% 55%
Límite 60% 60% 60% 60%
Diferencia -3% -3% -4% -5%
Transferencias a las Contraloría 2.739 2.647 2.681 2.705
Límite 2.211 2.734 2.279 2.915
Diferencia 528 -88 403 -209
Transferencias a la Asamblea 2.813 2.925 3.077 3.201
Límite 2.799 2.911 3.080 3.204
Diferencia 14 15 -2 -3
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

12. Pasivo Pensional
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2010 673.147 147.158 21,9% 21,2%
2011 694.486 173.901 25,0% 25,7%
2012 690.883 304.015 44,0% 44,7%
2013 749.399 328.893 43,9% 46,1%
(e) Estimado
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
• Los aportes al FONPET, le han permitido al departamento cubrir el 43,9%
del pasivo pensional y se encuentra por debajo del promedio departamental.

13. Riesgos y Retos
 De las 6 ESE categorizadas en riesgo medio o alto, 1 se encuentra en proceso de
liquidación, 1 programa fue trasladado a la Superintendencia Nacional de Salud por no
cumplir con los criterios de viabilidad establecidos en el artículo 4 del Decreto 1141 de
2013, y 4 programas de saneamiento fiscal y financiero, se encuentran en proceso de
evaluación en el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
 En 2013 se evaluó la medida preventiva de Plan de Desempeño en Educación en los
términos del Decreto 028 de 2008 por la no devolución de los mayores recursos girados por
la Nación al Departamento para el pago de homologación de administrativos docentes. Se
continua con la adopción de la medida.
 Los pasivos contingentes por demandas judiciales representaron el 18% del total de
ingresos de 2013. Es preciso que el departamento fortalezca sus herramientas de defensa.
 El fortalecimiento de la fiscalización y gestión tributaria con miras a lograr la estabilización
del recaudo tributario, constituye el reto cardinal de la entidad, en aras de preservar su
sostenibilidad fiscal y financiera en el mediano plazo.
 La entidad debe evaluar los riesgos a futuro asociados al posible incumplimiento del
acuerdo de reestructuración de pasivos, toda vez que al cierre de la vigencia 2013 no pagó
la totalidad de las obligaciones estimadas para la vigencia.