2. 2
Aviso Importante
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem
expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e
financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões
baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho
econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a
mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a
potenciais investidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que
foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar
publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova
informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação
vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes
relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do
conteúdo desta apresentação.
2
5. 5
A Companhia
► É a 6a maior distribuidora em termos
de GWh vendidos em 2006.
► Controlada pelo Governo do Estado de
Santa Catarina com 50.2% das ações
ordinárias.
► Responde por 92% da demanda de
energia elétrica no Estado.
► Mais de 2,1 milhões de clientes (dos
quais 1,6 milhão são residenciais).
► Entre as distribuidoras de energia elétrica
com menor índice de perdas.
5
6. 6
Linha do Tempo
Criação das diretorias comercial e jurídico institucional
Criação do departamento de RI
Grupamento da ações na proporção de 20:1
Desverticalização e criação da Celesc Holding
Contratação de consultoria de RI - FIRB
Listagem no Índice de Sustentabilidade da Bovespa
Venda da participação na MAESA
Aquisição de participação na SCGAS
Abertura de capital na Bovespa
Emissão de US$ 50 milhões de
Commercial Papers
Adesão ao Nivel 2 de
Governança Corporativa
Adesão ao Índice de Energia Elétrica
e emissão primária de ações - ADR
Criação da Celesc1955
1973
1998
2002
1996
2006
6
7. 7
Estrutura Organizacional
A empresa realizou a partir de 02/out/06, uma reestruturação societária e jurídica,
autorizada pela lei estadual número 13.570, que levou a criação de duas empresas
subsidiárias integrais, CELESC GERAÇÃO S/A e CELESC DISTRIBUIÇÃO S/A, sob o
controle da Holding CENTRAIS ELÉTRICAS DE SANTA CATARINA S/A – CELESC.
7
ECTE
SC GÀS
D. Francisca
Energia PCH
Pequenas
Participações
Cubatão
100%
20,00%
19,30%
20,00%
23,03%
HOLDING
40,00%
CASAN
17,00%
100%
8. 8
CELESC
(Santa
Catarina)
Área de Concessão
Cobertura da Celesc
Celesc
13.311
Brasil
251.983
Energia Vendida
(GWh)
95.3468.514.205
Área
em Km2
Brasil
188.298.099 hab.
Est. Santa Catarina
5.958.266 hab.
População
Dados Gerais 2006
124.999 kmExtensão de redes de distribuição
12Número de usinas
3.914Número de empregados
2.123.897Número de clientes
91,79% da área do
Estado de SC
Área de concessão da Celesc
257No de Municípios
A Celesc (Set/2007)
8
10. 10
A Celesc encerrou o 9M07 com 2,1 milhões de consumidores, com aumento de 3,1%
em relação à posição de setembro de 2006, representando cerca de 64 mil novas
ligações.
Concentração de 78% da base de consumidores na classe residencial com tarifa média
mais elevada.
Número de Consumidores
10
2032 2.048 2.060 2.079 2.098 2.099 2.123
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Residencial
77,9%
Industrial
3,0%
Comercial
8,0%
Rural
10,3%
Outros
0,8%
Número de Consumidores (mil) Distribuição por Classe (Set/07)
11. 11
Aumento de 5% no volume de energia vendida no 3T07.
Aumento de 3% no volume de energia vendida para a classe industrial, após
períodos de estagnação no crescimento dessa classe.
Venda de Energia e Distribuição por Classe
11
Consumo em MWh 3T07 3T06 Var. % 9M07 9M06 Var. %
Residencial 883,5 839,1 5 2.819,4 2.601,3 8
Industrial 1.252,6 1.216,3 3 3.661,3 3.756,1 (3)
Comercial 525,2 495,9 6 1.765,6 1.632,4 8
Rural 397,9 376,2 6 1.234,0 1.168,2 6
Poder Público 73,6 71,7 3 244,7 228,0 7
Iluminação Pública 109,6 108,5 1 325,3 325,3 -
Serviço Público 62,8 59,1 6 196,5 178,1 10
SUB-TOTAL 3.305,2 3.166,8 4 10.246,8 9.889,4 4
Consumo Próprio 3,2 3,0 6 14,1 10,3 37
Suprimento de Energia 61,1 47,3 29 157,9 147,6 7
TOTAL 3.369.5 3.217,1 5 10.418,8 10.047,3 4
12. 12
Vendas Trimestrais e Distribuição por Classe
Residencial
27%
Comercial
17%
Industrial
35%
Rural
12%
Outros
9%
9M07: 10.419 Gwh
Vendas por Classe (%)
(*) Outros: Suprimento de energia e consumo próprio
Vendas Trimestrais (GWh)
3,529
3,301
3,217
3,277
3,520
3,529
3,370
1T06
2T06
3T06
4T06
1T07
2T07
3T07
12
13. 13
778
811
896 900
861
545
510 498 515 534 536 543
947
822
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Melhoria nos indicadores de produtividade em trajetória de crescimento.
No final de setembro a Celesc contava com 3.914 funcionários.
Pessoal e Produtividade
13
Energia Venda (MWh)/Empregado No de Consumidores/Empregado
14. 14
3,29
4,45 4,31
3,01
4,03
3,65
2,09
2,66
3,75
3,52
2,48
2,832,62
4,85
0
2
4
6
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
DEC: Duração Equivalente de Interrupções por Consumidor
FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor
Indicadores de Eficiência (DEC e FEC)
14
DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor)
15. 15
6,9
7,7 7,9
7,5
7,1
2003 2004 2005 2006 9M07
A Celesc possui o
terceiro menor indice
de perdas entre as
distribuidoras de
energia elétrica no
Brasil.
Indicadores de Eficiência
15
Investimentos na melhoria do sistema de distribuição resultam em menor índice de
perdas.
Índice de Perdas de Energia (%)
16. 16
Tarifa Média Praticada (R$/MWh) – Líquida de ICMS
201.26
158.64
248.29
198.83
276.71
324.72
341.33
262.71
246.05
286.58
336.37
295.79
216.51
255.50
233.18
280.34
Média da Celesc
Industrial
Comercial
Residencial
9M07
2006
2005
2004
16
Evolução da Tarifa Média de 2004 ao 9M07
18. 18
Valores em R$
milhões
3T07 3T06 Var. %
Receita Operacional
Bruta
1. 169,5 1.169,7 -
Fornecimento de
Energia Elétrica
1.093,5 1.046,3 4,5
TUSD 46,0 33,9 35,7
Outras Receitas 30.0 89,5 (66,5)
Deduções da
Receita
(442,9) (434,1) 2,0
Receita Operacional
Líquida
726,6 735,8 (1,3)
Outras receitas: Suprimento de energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste
financeiro IRT 2005 e outras.
Receita Bruta Consolidada e Deduções
18
Abertura das Deduções da Receita
Bruta (R$ milhões)
14
32
51
110
227
14
29
57
109
234
Outras
Deduções
CDE CCC COFINS e
PIS
ICMS
3T06
3T07
19. 19
Evolução da Receita Líquida
19
Crescimento de 7% na receita líquida do 9M07, comparado-se com o mesmo período
do ano anterior, reflete aumento na tarifa média praticada, volume de energia
comercializada e da Receita proveniente da TUSD (Tarifa de Uso do Sistema de
Distribuição de Energia Elétrica)
705 695
828 847 793 770 727
2.135
2.289
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 9M06 9M07
Receita Operacional Líquida (R$ milhões)
Industrial
36%
Residencial
32%
Comercial
18%
Rural
7%
Outros
7%
Composição da Receita Bruta (3T07)
7%
20. 20
Receita Gerada pela TUSD (R$ mil)
12,889
33,023
77,795
133,136
125,475
2003 2004 2005 2006 9M07
A receita gerada pela TUSD (Tarifa de Uso do Sistema de Distribuição de Energia
Elétrica) aumentou de R$ 13 milhões em 2003 para R$ 125 milhões no acumulado de 9
meses de 2007.
20
21. 21
Demonstração do EBITDA
21
EBITDA (R$ MM) e Margem EBITDA (%)
(16)4235Provisões
(24)13199EBITDA
122528Depreciação e Amortização
(45)6335Resultado do Serviço
3(434)(443)Despesas Operacionais
(1)736727Receita Operacional Líquida
Var.
%
3T063T07Valores em R$ milhões
Cálculo do EBITDA (3T06 e 3T07)
EBITDA acumulado no 9M07 totaliza R$ 404 milhões com aumento de 11,6%
em relação ao 9M06.
109 122 131
334
134
171
99
13%
16%
22%
14%
39%
17%18%
0
50
100
150
200
250
300
350
400
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
EBITDA Margem EBITDA
22. 22
No 3T07, a Celesc apresentou um lucro
líquido de R$20,9 milhões,
representando uma redução de 70,4%
em relação ao mesmo período do ano
passado. A redução decorre da
contabilização de Passivo Regulatório
(R$66,9 milhões), conforme determina
Nota Técnica ANEEL no 217, de 16 de
julho de 2007.
Lucro Líquido (1T06 a 3T07)
22
Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões)
55
67 70
21
132
83
21
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Nos nove primeiros meses do ano, o
lucro líquido registrou crescimento de
22,8% em relação ao mesmo período do
ano anterior e atingiu R$ 235,9 milhões.
Esse incremento deveu-se, basicamente,
ao aumento da receita operacional líquida
e da alienação da Maesa.
23. 23
84 87 81
69
59
46
56
121
105
96 90 82 76
121
206
193
177
159
142
123
177
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Curto Prazo Longo Prazo Total
Obs: No total estão incluídos os encargos financeiros,
inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres.
12,0
46,8
32,1 30,6
2008 2009 2010 Após 2010
Total: R$ 121 milhões
Perfil do Endividamento
23
Comportamento da Dívida Bruta
(R$ milhões)
Amortização da Dívida de Longo Prazo
(R$ Milhões)
A Celesc encerrou o 9M07 com um saldo disponível de R$ 328 milhões e divida líquida
negativa de R$ 150 milhões.
59% da dívida indexada a UFIR/IGPM, 38% indexada a TJLP e 3% indexada a Selic.
24. 24
74,6 70,4
88,3
79,9
106,9
124,3
45,9
1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
No 3T07, 93% dos investimentos estão concentrados na área de distribuição, voltados
principalmente para construção de novas subestações, alimentadores e ampliação de linhas da
rede de distribuição.
Investimentos (R$ milhões)
24
Evolução dos Investimentos (R$ milhões)
9M07: R$ 277,1 milhões,9M07: R$ 277,1 milhões,
26. 26
Free Float: 63,3%
Em 30/09/07, o capital social integralizado era composto por 38,6 milhões de ações,
com a seguinte distribuição.
Posição Acionária
26
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29
Diretor Presidente Eduardo Pinho Moreira
Diretor Econômico-Financeiro e de Relações com
Investidores
Arnaldo Venício de Souza
Diretor de Gestão Corporativa José Affonso da Silva Jardim
Diretor Técnico Eduardo Carvalho Sitonio
Diretor Comercial Carlos Alberto Martins
Diretor Jurídico-Institucional Marcelo Gasparino da Silva
Aldo Roberto Schuhmacher
Tel.: (55 48) 3231-5100
Fax.: (55 48) 3231-6229
e-mail: aldors@celesc.com.br
Diretoria Executiva
29
José Lemos de Carvalho Junior
Tel.: (55 48) 3231-6223
Fax.: (55 48) 3231-6229
e-mail: joselcj@celesc.com.br
Relações com Investidores
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30
Conselhos de Administração e Fiscal
1. Representantes do Acionista Majoritário
Eduardo Pinho Moreira
Içuriti Pereira da Silva
Gilberto Antonio Gadotti
Lírio Parisoto
2. Independentes
Pedro Bittencourt Neto
Wadico Waldir Bucchi
Herbert Steinberg
3. Representantes de Acionistas Minoritários
Francisco Teixeira Nobre (PREVI)
Ricardo Moritz (CELOS)
Nilton Torres de Bastos Filho (Preferenciais)
4. Representantes dos Consumidores
Glauco José Côrte (FIESC)
Adermo Francisco Crispin
5. Representante dos Empregados
Arno Veiga Cugnier
Conselho de Administração Conselho Fiscal
Conselho Fiscal
Célio Goulart
Ronaldo Baumgarten Filho
Arnaldo Otávio Machado
Delmar Nicolau Schmidt - Minoritário ON
Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN
30
