2. O mercado brasileiro é atendido por 64 concessionárias de distribuição de energia
• Distribuição de Energia: 2007
Market ShareMarket Share1 %
Distribution 1 (%)
Distribuidoras (#) 64
CELESC 4,0%
Clientes (milhões) 61 COPEL 6,8% EdB 5,7%
Ashmore Energy
Neoenergia
3,7%
7,4%
Energia Distribuída (TWh) 376,9 Energisa 3,5%
CEMIG
Companhia
Energética
8,6%
Outros 34,8%
Composição do Mercado Brasiliana
Energia 12,1%
• Os 5 maiores grupos detêm 50% do mercado CPFL Energia
13,3%
• Empresas estatais: 34%
• Empresas privadas: 66%
Pulverização favorece oportunidades de consolidação
2 1) ANEEL – Ref. 2T07 (Recálculo do % da CPFL)
3. No segmento de geração atuam 1.600 empresas. Setor estatal concentra
70% dos ativos
• Geração de Energia: 1T08
Market Share (%)
Nº Empresas (#) 1.695
Capacidade Instalada (MW) 108.852
Outros 35%
CPFL Energia 2%
Chesf 10%
Duke 2%
AES Tietê 3%
Furnas 9%
Composição do Mercado Copel 4%
Tractebel 6%
Eletronorte 9%
Cemig 6%
• Os 5 maiores grupos detêm 50% do mercado CESP 7%
Itaipu 7%
• Empresas estatais: 70%
• Empresas privadas: 30%
3 Fonte: Aneel Participação no Mercado: Acende Brasil
4. CPFL Energia – Destaques
• Maior player brasileiro nos negócios de Distribuição e Comercialização
• Mercado de energia é concentrado nas regiões mais desenvolvidas do
Brasil (Sul/Sudeste)
• CPFL é listada no Novo Mercado da Bovespa e possui ADRs Nível III na
NYSE
• Política de Dividendos diferenciada: pagamento de no mínimo 50% do
lucro líquido em bases semestrais
• 100% de energia hidráulica, com forte crescimento da capacidade
instalada nos últimos anos
• Concessões de longo prazo tanto nos negócios de Geração como de
Distribuição
• Aquisição de 5 distribuidoras, 9 PCHs, participação na RGE (33%), UHE
Foz do Chapecó (11%) e UHE Lajeado (7%) nos últimos 2 anos, com
investimentos da ordem de R$ 1,1 bilhão.
• Primeira empresa do setor elétrico brasilieiro a negociar créditos de
carbono, através de usinas hidrelétricas a fio d’água.
4
7. O Investment Case da CPFL Energia une o crescimento orgânico
com oportunidades de aquisições
• Crescimento orgânico e liderança de market-share
• Foco em eficiência operacional
• Aquisição de pequenas distribuidoras, estrategicamente localizadas
Distribuição
• Aquisição de grandes distribuidoras
• Aquisição de cooperativas
• Incorporação de redes particulares
• Alta Margem EBITDA
• Concessões de longo prazo
• Projetos em conclusão
Geração
• Repotenciação, construção e aquisição de PCHs
• Cogeração de Energia através de biomassa
• Projetos Green field – Leilões
• Liderança de market-share: 21,4%
• Serviços de Valor Agregado (SAV) e novos produtos e serviços
Comercialização • Novas oportunidades - clientes entre 0,5 and 3,0 MW, supridos via cogeração ou
PCHs
• Resultados consistentes
7
8. Eficiência operacional com captura de sinergias
DISTRIBUIÇÃO
Inadimplência1 (%)
Negativação de inadimplentes2:
-0,8 p.p.
R$ 77 milhões arrecadados no 2T08
3,6
0,0 p.p. 2,8 -0,3 p.p.
-0,8 p.p. -0,2 p.p. -0,2 p.p.
-0,2 p.p.
-0,1 p.p. 1,7
0,0 p.p. 1,6 1,3 1,4
1,2 1,3 1,1 1,3
1,0 0,8 0,8 1,0
0,7 0,6
0,3 0,3 '
CPFL CPFL Sul CPFL Leste CPFL Santa CPFL CPFL CPFL RGE Consolidado
Jaguari Paulista Paulista Cruz Piratininga Paulista Mococa
Índice de refaturamento a cada 10 mil contas faturadas3
18,7
-81,4% Satisfação dos clientes e redução de custos
-3,7% -22,7% -15,0% Média ABRADEE4 = 6,7 -37,0%
3,5 2,7
1,4 1,3 2,2 1,7 2,0 1,7 1,7
0,6 0,7 0,8 0,7
' 5
RGE CPFL CPFL CPFL Santa CPFL Leste CPFL CPFL Sul CPFL Consolidado
Piratininga Paulista Cruz Paulista Mococa Paulista Jaguari
2T07 2T08
(1) Contas vencidas há mais de 30 dias - % do faturamento - saldo em 30/jun/08 (2) CPFL Paulista, CPFL Piratininga e RGE. Todas as empresas serão abrangidas até dez/08
(3) Base Jun/08 - valores anualizados (4) Última informação disponível - média simples das empresas concorrentes ao prêmio ABRADEE 2006
8 (5) Consolidado 2T07 não considera as subsidiárias da CPFL Jaguariúna
10. A CPFL Energia detém concessões de longo prazo
nos seus empreendimentos de geração
GERAÇÃO
Potência instalada (MW) %
25,1
Energia assegurada (MWmédios) 9,4% 2.174
%
Prazo de concessão 48,2
1.738 1.738
1.588
%
25,5
1.072 7,7%
812 854 915 40,2
%
862 862 1.082
800
434 472 525 571
2003 2004 2005 2006 20073 2008(e) 2009(e) 2010(e)
PCHs CPFL Geração Monte Claro Barra Grande Campos Novos Castro Alves Foz do Chapecó
2027 2036 2036 2035 2036 2036
Serra da Mesa1 CPFL Sul2 Lajeado 14 de Julho
2028 2032 2036
PCHs
CPFL Jaguariúna3
2015
(1) Garantia de 51,54% da energia assegurada até 2028 (2) Projetos hidrelétricos com potência menor que 1.000 kW, que não são considerados concessão pelo poder concedente
10 (3) Das 9 PCHs da CPFL Jaguariúna (hoje estão na Distribuição) 6 encontram-se em situação descrita na nota 2
11. PCH’s: Projetos Greenfield
GERAÇÃO
Parcerias para estudos e implantação de PCHs
Viáveis no médio
e longo prazo
Dos 70 projetos analisados, 10
foram registrados na ANEEL Potência:
6 75,6 MW
Investimento
4 previsto:
60
• Baixa taxa de retorno
descartados R$ 285 milhões
• PPA’s já assinados com preços pouco atrativos
• Exigências ambientais que os inviabilizaram
Viáveis no
curto prazo
Projetos
Estudos de Básicos e Aprovação da Obtenção
Empreendimentos viáveis inventário e Estudos ANEEL e da LI e
no curto prazo (até 30 meses) registro na Ambientais órgãos construção
ANEEL (obtenção ambientais PCH’s
da LP)
OK 2008 2008/2009 24 meses
11
12. Expansão em Biomassa:
Investimentos em geração e compra de energia
Modelo do Negócio
GERAÇÃO
CPFL investe na modernização das
máquinas ligadas à geração de energia
• Caldeiras de alta pressão CPFL fica com a energia excedente,
• Turbinas de condensação por um período determinado
• Turbinas de contra-pressão
• Subestação e linha de transmissão
Comercialização
CPFL Brasil tem buscado expandir compra de Potencial de 6 novos acordos de compra de
energia de fonte biomassa energia de bioeletricidade no curto prazo
12
13. Serviços de Valor Agregado e Rede de Varejo
COMERCIALIZAÇÃO
Serviços de Valor Agregado
62 obras vendidas no 2T08: R$ 37 milhões
Sistemas de Sistemas de Sistemas de
Transmissão Distribuição Autoprodução
Pontos de Transações Receita Bruta
Atendimento3 (Mil unidades) (R$ mil)
Destaques: Destaques: 2T08 977 2.023 1.574
• Obras em usinas • Obras em
• 75 MVA Shopping Centers
• 50 km de • 6,4 MWA 123% 108% 117%
Linhas de
Transmissão
2T07 439 974 727
52 obras em construção1: R$ 65 milhões
41 38 1S08
Receita Bruta de SVA2 - R$ Milhões
25
19 17 183% 17
6
2004 2005 2006 2007 2T07 2T08
13 (1) Inclui as obras vendidas no 2T08 (2) CPFL Brasil e CPFL Serviços (CPFL Jaguariúna) (3) Pontos de atendimento total no final do período
14. CPFL Energia apresenta crescimento das vendas na área de concessão e no mercado
livre
Vendas Área de Concessão (GWh) Vendas Mercado Livre (GWh)
27,8%
TUSD
46.475 178,9%
CATIVO
41.363
36.364 38,498
11.230
3.288 7.263 9.585 9.334 8.951
24.117 7.120
5.828
33.076 31.235 31.778 35.245 3.209 4.277
18.289
2004 2005 2006 2007 1S08 2004 2005 2006 2007 1S08
Vendas Área de Concessão (GWh) – 1S08
6,0%
Sul2
4,8%
Brasil2
3,4%1 3,5% Sudeste2
2,8%1 2,8%
Nota: Exclui transações entre empresas do grupo (critério contábil de consolidação), CCEE e vendas de geração (exceto para Mercado Livre)
14 (1) Excluindo efeito de aquisição da CPFL Jaguariúna (2) Fonte: EPE (2T08)
