O documento apresenta os resultados financeiros da Alupar para o 2T13 e 1S13. Destaca-se o crescimento de 10,2% na receita líquida ajustada no 2T13 e de 8% no 1S13 em comparação aos mesmos períodos de 2012. O lucro líquido consolidado cresceu 30,9% no 2T13 e 16,8% no 1S13 na comparação ano a ano. A dívida líquida da companhia reduziu 13,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.
2. 2
Disclaimer
As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo com as práticas
contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária, os Pronunciamentos, as
Orientações e as Interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis e as normas
emitidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), conjugadas com a legislação específica emanada
pela Agencia Nacional de Energia Elétrica - ANEEL. A ANEEL, enquanto órgão regulador, tem poderes
para regular as concessões. Os resultados serão apresentados em ambos os formatos, o formato IFRS e
o formato “Regulatórios”, para permitir a comparação com outros exercícios. Vale ressaltar que os
resultados no formato “Regulatório” não são auditados. A declaração de dividendos da ALUPAR é feita
com base nos resultados auditados (IFRS).
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções
sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da
ALUPAR são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da
diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, de mudanças
nas condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados
internacionais e, portanto, sujeitas à mudanças sem aviso prévio.
3. 3
RS
SC
PR
SP
MG
GO
MT
AC
AM
RR
RO
BA
PI
MA
PA
AP
TO
CE RN
PE
AL
SE
MS
RJ
ES
DF
PB
Colômbia
Brasil
Chile
Visão Geral da Alupar
A Alupar é única Companhia Listada no Brasil que opera nos segmentos de Transmissão e Geração
Distribuição Geográfica dos Ativos
Operacional Em construção
Portfólio de 27 concessões de
longo prazo, com vencimentos
iniciando em 2030
(transmissão) e 2034 (geração)
Transmissão
Geração
Brasil
Início Concessões Fim
2000
2001
2001
2002
2002
2004
2004
2005
2005
2004
2006
2007
2005
2008
2009
2010
2010
2009
2012
2012
2004
2004
2006
2006
2010
2011
2012
2030
2031
2031
2032
2032
2034
2034
2035
2035
2034
2036
2037
2038
2039
2040
2040
2039
2042
2042
2034
2034
2041
2041
2047
TipoAtivo
Concessões da Alupar – Transmissão e Geração
Hoje
Perpétuo
Perpétuo
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Transmissão
Geração
Geração
Geração
Geração
Geração
Geração
Geração
Transchile
Operacional Em Construção
2045
4. 4
Estrutura Corporativa
Nota:
(1) A TBE consiste de 10 companhias de transmissão: EATE, EBTE, ECTE, ENTE, ERTE, ESDE, ETEP; ETSE, LUMITRANS e STC.
V 50,01%
T 35,01%
100%
50,01%V 50,02%
T 50,02%
V 100%
T 50,01%
70,02%
V 50,01%
T 35,01%
99,90%
41,00%
41,00%
41,00%
Transminas
Lavrinhas
47,51%
50,99%
V 50,02%
T 50,02%
51,00%
80,00%15,00% 80,00% 20,00%
Transirapé
Transleste
Rio Claro
Ijuí
Queluz
STC
EBTE
Transudeste
Lumitrans
ETES
50,01%
V 100%
T 50,01%
STN ENTEEATE
ECTE
ERTE
ETEP
ETEM
62,06%
ETVG
ESDE
Ferreira
Gomes
100%
TNE
51,00%
Risaralda
99,86%
100%
ETSE
100%
46,00%
TME
50,99%Energia
dos Ventos
51,00%
Transchile
TBE
TBE
TBE
TBE
TBE TBE TBE
TBE TBE
TBE
Geração Em construção TBE1 Ativos da TBETransmissão
5. 5
Cultura Corporativa
A cultura corporativa da Alupar é composta pelos seguintes elementos
Disciplina financeira
Crescimento responsável e sustentável
Estrutura de capital eficiente
Governança corporativa e transparência
Desenvolvimento de pessoas
6. 6
• BM&FBovespa – Nível 2Listagem
• UNITs (1 ação Ordinária + 2 ações Preferenciais )
Valores
Mobiliários
• 100% PrimáriaTipo da Oferta
• 44.390.600 units
Units
Distribuídas
• Obtenção de novas concessões/empreendimentos e aquisições
Destinação dos
Recursos
• 23 de Abril de 2013Registro CVM
• ALUP11
Código de
Negociação
• R$ 787,7 milhões
Recursos
Líquidos
• R$ 821,2 milhõesMontante Total
Anúncio de Encerramento da Oferta Pública 100% Primária de units
Comunicado ao Mercado, 3 de junho de 2013
7. 7
• ITAUVEST DTVM S.A.Market Maker
• 6 (seis) meses com renovação automáticaVigência
• 28 de Maio de 2013
Início das
Atividades
Contratação de Formador de Mercado “Market Maker”
Comunicado ao Mercado, 27 de maio de 2013
• A qualquer tempo sem ônus por qualquer uma das partes com 30 dias de antecedência
Termo de
Rescição
8. 8
Comunicado ao Mercado, 1º de julho de 2013
Reajuste da RAP Ciclo 2013/2014
R$ milhões
Transmissora Ciclo 2012/2013 Ciclo 2013/2014 Reajuste
EATE 319,7 339,6 6,2%
ETEP 72,8 77,4 6,2%
ENTE 167,3 177,7 6,2%
ECTE 70,6 75,0 6,2%
ERTE 37,6 39,9 6,2%
STC 30,1 32,0 6,5%
LUMITRANS 19,8 21,0 6,2%
TRANSUDESTE 18,8 20,0 6,2%
TRANSLESTE 30,3 32,2 6,2%
TRANSIRAPE¹ 16,8 23,3 38,7%
ETES 11,1 11,9 6,5%
STN 133,9 142,2 6,2%
EBTE 34,0 36,7 7,8%
TME 33,4 35,6 6,5%
ETEM 10,0 10,7 6,5%
ETVG 3,4 3,6 6,5%
ESDE 10,1 10,8 6,5%
ETSE² 14,8 15,8 6,8%
TNE³ 126,3 134,5 6,5%
Transchile⁴ 14,8 15,4 3,9%
TOTAL 1.175,6 1.255,1 6,8%
Obs:
(1) Inclui RBNI que não está na Resolução Homologatória 1559/2013
(2) Não estava na Resolução do ano anterior (valor calculado pela Alupar)
(3) Não está na Resolução Homologatória 1559/2013 (valor calculado pela Alupar)
(4) Dólar referência de R$ 2,20
9. 9
Fato Relevante, 8 de agosto de 2013
Aquisição de participação nas Transmineiras pela EATE
V 50,02%
T 50,02%
70,02%
Transminas
Transirapé
Transleste
Transudeste
EATE
TBE
10,00%
10,00%
10,00%
70,02%
41,00%
41,00%
41,00%
Transminas
Transirapé
Transleste
Transudeste
Antes
Participação Indireta
28,71%
Depois
Participação Indireta
33,71%
R$ 34,1 milhõesPreço Base
Pendente de
Aprovação
Comprador
41,00%
41,00%
41,00%
Credores, ANEEL e CADE
EATE
Vendedor ORTENG
Ativos Concessão
Início
Oper.
Extensão RAP/RBNI
Inflação
Index.
Revisão
Tarifária
Início Término Km R$ mm
Transleste 2004 2034 2005 150 32,2 IGP - M Não
Transudeste 2005 2035 2007 140 20,0 IGP - M Não
Transirapé 2005 2035 2007 65 23,3 IGP - M Não
355 km R$ 75,5 mi
Características
10. 10
Fato Relevante, 14 de agosto de 2013
Aquisição de participação na Transmissora ECTE
Antes
Participação Direta
45,01%
Depois
Participação Direta
47,51%
R$ 4,430 milhõesPreço Base
Comprador ALUPAR
Vendedor MDU
Características
Ativos
Concessão Início de
Operação
Extensão RAP/RBNI
Indexador
Inflação Revisão
TarifáriaInício Término Km R$ mm
ECTE 2000 2030 2002 252Km 75,0 IGP - M Não
11. 11
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez
Energia Armazenada % - Reservatórios SE/CO
2012
2013
Preço da Energia
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13
Preços PLD - R$
PLD1 PLD F MédiaPLD1 2012 MédiaPLD1 2013
R$ 166
R$ 262
12. 12
Homologação da nova metodologia de
cálculo do PLD em função da Resolução
CNPE nº03
Expectativa de Aumento do PLD
Expectativa de redução do despacho de UTEs fora da ordem de mérito;
Expectativa de redução do ESS;