La XXII edición de esta jornada organizada por Afi ha analizado, entre otros temas, las consecuencias de la creación de la Unión Bancaria Europea, los cambios regulatorios que están en marcha y las perspectivas del negocio bancario para los próximos años.

1. Taller de Banca:
La transformación del sector
bancario español
Madrid, 16 de octubre de 2013

2. Banca y
Seguros
Índice
I.
Contexto económico de la actividad bancaria en España
II. El sistema bancario español ante el nuevo marco europeo
III. Condicionantes de las pruebas europeas y evolución del
desapalancamiento español
IV. La cuenta de resultados del sistema bancario español
V. Pyme y negocio bancario con empresas
Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español
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3. Banca y
Seguros
Desde el último Taller: entorno macro
Previsiones para la economía española.
Tímidas señales de mejora
en el 2S13
Mercado laboral. Previsiones Afi
2013-15.
Drenaje de la demanda
doméstica hasta 2014
Leve reducción de la tasa
de paro, pero continuará
por encima del 25%
Fuente: Estimaciones Afi a partir de Banco de España, INE.
Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español
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4. Banca y
Seguros
Cumplimiento del MOU
• Cumplidas las 32 condiciones exigidas.
Planes de
reestructuración
Pruebas de
resistencia
Traspaso a la SAREB
Incremento
transparencia
bancaria
9% Capital principal
Marco de resolución
bancaria (FROB)
Las más recientes
 Ejercicios de gestión de híbridos
Recapitalizadas entidades
G1 y G2
 Nueva normativa de provisiones
Revisión refinanciaciones
 Refuerzo intermediación
financiera no bancaria
Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español
Nacimiento del MARF
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5. Banca y
Seguros
Próximos hitos del sistema bancario español
Dic 13
 No se renovará la línea de crédito del ESM.
 Queda todavía una quinta evaluación de la Troika.
2014
Puesta en marcha de la Unión Bancaria
Aprobado.
Asunción de funciones
por el BCE en 1 año
Mecanismo Único
de Supervisión
(MUS)
Propuesta del Eurogrupo
Mecanismo Único de
Resolución (MUR)
Entrada en vigor prevista
para 2015
(2018 recapitalizaciones)
Pero antes del MUS…
AQR (BSA)
Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español
Stress Test
(EBA)
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6. Banca y
Seguros
MUS
MUR
El BCE, a través del Consejo de Gobierno del BCE,
La propuesta de la Directiva RRD establece el orden de
supervisará directamente a las entidades (del euro
prelación de pagos en caso de resolución:
obligatoriamente; no euro voluntariamente) que cumplan
con alguno de estos criterios:
Tamaño
Activo total > 30.000 millones EUR
Significación
relativa
6
5
Activo
total/PIB
del
Estado
miembro > 20%, salvo que activo
total < 5.000 millones EUR.
4
3
2
Decisión del
BCE
Actividad
transfronteriza
Entidades significarivas para la
economía del país
Entidades con filiales en más de un
Estado miembro con activo o pasivo
transfronterizo representativo
Ayuda financiera
pública directa
Solicitada o recibida de la FEEF o
del MEDE.
Universalización
3 entidades más significativas en
cada Estado.
Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español
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FGD
Depósitos no cubiertos.
Deuda senior (exCBs) y dep.
corporativos no cubiertos.
Deuda subordinada.
Instrumentos híbridos.
Accionistas.
Acreedores
: Pérdidas
mínimas
del 8% del
total del
pasivo
Fondos de
Resolución
recapitalizará
n hasta
máximo del
5% del
pasivo
8%
5%
AYUDA
PÚBLICA:
Nacionales
MEDE
6

7. Banca y
Seguros
Asset Quality Review (AQR)
FECHA
Previsto entre 4T 2013 y 1T2014
OBJETIVO
Revisión de los balances de las entidades a ser supervisadas por el BCE (>€ 30 mil
millones de balance)
SUPERVISOR A
CARGO
- BCE para las entidades pertenecientes a 17 países de la Unión Europea que se
conformarán la Unión Bancaria (Alemania, Austria, Bélgica, Chipre, Eslovaquia, Eslovenia,
España, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Holanda, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Malta y Portugal)
- Reguladores nacionales los restantes 11 miembros de la Unión Europea (Bulgaria,
Croacia, Dinamarca, Hungría, Letonia, Lituania, Polonia, República Checa, Rumanía, Suecia, Reino
Unido).
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En principio no se publicarán los resultados hasta finalizado el Stress Test
CRITERIOS
PREVISTOS
A ser publicados por BCE (previsto para mediados de mes).
- Homogeneización de activos morosos, refinanciaciones y otros acuerdos
según Consultation Paper de EBA
- Posible homogeneización de ponderaciones en APRs
- Carteras a evaluar: Foco en inversión crediticia.
IMPACTO
Base para el cálculo del ST.
No se prevé que surjan necesidades de capital de esta evaluación.
METODOLOGÍA
Bottom-up
Fuente: Afi a paritr de EBA y Moody’s
Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español
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8. Banca y
Seguros
El Stress Test Europeo
FECHA
Una vez finalizado el AQR o BSA… se espera para otoño 2014
OBJETIVO
Evaluar, bajo un escenario adverso, la capacidad de supervivencia de una
entidad
SUPERVISOR A CARGO
European Banking Authority (EBA) bajo criterios del Banco Central
Europeo
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Sí, transparencia similar a otros exámenes de la EBA
CRITERIOS PREVISTOS
-
-
Requerimiento de Common Equity Tier I según CRD IV (Basilea III),
contemplando ajustes y exigencias según calendario (no fully-loaded) y
contemplando entidades sistémicas
Tratamiento de activos fiscales según criterio CRD IV
Impacto fundamentalmente sobre cartera crediticia
No se espera gran impacto derivado de la Renta Fija, ¿tratamiento de
LTRO?
IMPACTO
Determinación de requerimientos de capital. Adelanto previsible de algunos
supervisores locales (Banco de España)
METODOLOGÍA
“Dinámico” a 3 años
Fuente: Afi a partir de BCE y EBA
Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español
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9. Banca y
Seguros
Renta fija: ¿impacto de LTRO?
Stress Test 2009
Sin impacto en Deuda
Stress Test 2010
Haircut en Trading book
Stress Test 2011
Haircut en Trading Book y PE en
Banking Book (vinculado a rating)
Escenario adverso
3M
1Y
2Y
(impacto según vencimiento)
Haircuts de deuda pública
España (stress tests 2010)
n.d.
n.d.
n.d.
España (stress tests 2011)
0,5% 1,6% 3,4%
Grecia (stress tests 2011)
0,5% 2,5% 5,2%
Irlanda (stress tests 2011)
0,5% 2,2% 5,2%
Portugal (stress tests 2011)
0,5% 2,9% 5,5%
Italia (stress tests 2011)
0,3% 1,5% 3,0%
Alemania (stress tests 2011)
0,1% 0,5% 0,9%
3Y
5Y
10Y
15Y
n.d.
5,5%
7,8%
7,4%
8,1%
5,0%
1,3%
12,0%
9,0%
12,6%
12,6%
11,6%
8,4%
2,1%
21,7%
14,6%
17,1%
19,1%
19,8%
13,1%
3,5%
n.d.
23,2%
23,6%
22,7%
30,6%
20,1%
6,2%
En
esta
ocasión,
no
creemos que exista un
haircut sobre la deuda, o un
impacto a través de PE…
Sin embargo, podría haber
un efecto en generación
de resultados (carry por
LTRO)
Fuente: Afi a partir de EBA
Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español
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10. Banca y
Seguros
Continúa el desapalancamiento en España
Desapalancamiento activo en varias líneas de negocio, tanto en entidades
con ayudas como en otras.
VENTAS DE
CARTERAS
NEGOCIO
BANCARIO
PLATAFORMAS
PARTICIPADAS
En julio 5 operaciones
+ 1 de SAREB
9 operaciones en el
último año
6 operaciones en el
último año
Cerca de 5.000
millones de euros en
ventas de
participadas
Ventas ligadas a
resultados obtenidos
(outsourcing)
Generación de
plusvalías
Herramienta
fundamental para
inversores
internacionales
Ventas competitivas
o acuerdos 1-1
Créditos
fundamentalmente
fallidos sin garantías
Cerca de 4.000
millones de nominal
Precios (exc. SAREB)
entre 3,3%-5%
Compradores
internacionales
Ventas de oficinas y
de participaciones
Relacionadas a
zonas / segmentos
no tradicionales
Compradores
locales e
internacionales
Fuente: Afi
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11. Banca y
Seguros
Negocio bancario: perspectivas 2013-15
• Recuperación gradual del crédito a finales de 2015
• Reducción del crédito moroso a mediados de 2014
Minorista
• Aumento de la rentabilidad del crédito a partir de 2015: efecto tipos y
gestión de diferenciales
• Crecimiento moderado de los depósitos sin presiones en los costes
• Rentabilidades menos atractivas de la renta fija
Mayorista
• Probable LTRO a mediados de 2014 para facilitar la renovación de
vencimientos de deuda periférica y evitar caídas adicionales de crédito
• Con las necesidades de liquidez prácticamente cubiertas
Resultados
• En un entorno económico estable, una vez completado el saneamiento
bancario la relación rentabilidad – riesgo entre deuda pública y
concesión de crédito podría empezar a inclinarse por la segunda.
Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español
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12. Banca y
Seguros
La pyme es la piedra angular del tejido empresarial
Nueva concesión
de crédito a
empresas en
España (miles de
700
600
Pero el contexto es poco favorable para la
financiación a pymes
Restricción
crediticia
Costes más
elevados
millones de euros)*
500
400
300
200
Mayores garantías
100
2007
Taller de banca- edición XXII: La transformación del sector bancario español
2008
2009
Hasta 1 millón de euros
2010
2011
2012
Más de 1 millón de euros
ago-13
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13. Banca y
Seguros
La financiación de las pymes
La financiación ajena no es un problema estructural … sino coyuntural
Estructura de pasivo de las sociedades no
financieras en Europa (2011)


Problemas de las pymes en su negocio
Gran dependencia del canal bancario: 35% Total
Financiación no bancaria: 65% vs 80% comparables
europeos
Fuente: Afi a partir de BACH y de la Encuesta de acceso a la financiación de pymes en la Zona Euro, 2012.
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14. Banca y
Seguros
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