2. Comprendre les principaux objectifs d’un tableau
de bord
Connaitre quelques ratios financiers
Mieux comprendre son bilan
3. Survol de mon parcours
Tableau de bord
Stratégie d’entreprise
Planification financière
Gestion administrative
Contrôles financiers
Période de questions
4. HEC ’92, CGA, CPA
1993 à 2002 – Contrôleur en PME TI
Depuis 2002 : Pourquoi Hays Inc, VP finances en
impartition
5. « Le suivi financier de Hays Conseil a été plus que
révélateur pour nous. Leur modèle de projections
financières axé sur les ventes nous a permis de
multiplier par 10 notre niveau de ventes en 24
mois. Avec l’élaboration d’un pipeline de ventes et le
suivi rigoureux mensuellement, nous étions outillés
pour réagir rapidement à un écart avec nos
objectifs. Nous avons gardé le cap sur la profitabilité,
réussi notre croissance tout en signant une entente
majeure avec un joueur dominant du marché de la
sécurité. »
Eric Tasso
Président, Ionodes
6.
7. Identification de l’écart par rapport à l’objectif
Action selon l’information obtenue
Information remise dans un délai
raisonnable/Fréquence
8. Période: Avril 2013
Réel Budget Écart Réel Budget Écart Réel Budget Écart
Avril 2013 Avril 2013 ACJ ACJ Proj. TOTAL
Produit - - - - - - - - -
Coût des marchandises vendues - - - - - - - - -
Marge brute - - - - - - - - -
Ventes & mkt - - - - - - - - -
R&D Coût - - - - - - - - -
Administration (sans amortissement) - - - - - - - - -
BAIIA - - - - - - - - -
Dépenses d'amortissement - - - - - - -
Coût financier - - - - - - - - -
Bénéfice avant impôts - - - - - - - - -
Impôts - - - - - - - - -
Bénéfice/(Perte) net(te) - - - - - - - - -
Fonds autogénérés - - - - - -
Réel Budget Écart Réel Budget Écart
Avril 2013 Avril 2013 ACJ ACJ
Dépense 1 - -
Dépense 2 - -
Dépense 3 - -
Dépense 4 - -
Dépense 5 - -
- - - - - -
ACJ % ACJ %
Client 1
Client 2
Client 3
Client 4
Client 5
Autres - Autres -
- 0,0% - 0,0%
ACJ % ACJ %
Article 1
Article 2
Article 3
Article 4
Article 5
Autres -
- 0% - 0%
Réel Objectif Réel Exigé/objectif
Recouvrement des comptes à recevoir 45 1,00
Renouvellement d'inventaire
Délai de paiement des fournisseurs
61 à 90 jours
Tableau de bord - Client
Bénéfice & perte
5 charges les plus élevées
5 Clients qui achètent le plus 5 vendeurs qui vendent le plus
Vendeur 1
5 Articles que vous vendez le plus Compte à recevoir
Courant
31 à 60 jours
Vendeur 2
Vendeur 3
Vendeur 4
Vendeur 5
91 jours et plus
Indicateurs de performance Ratios financier
Dette sur équité
Fonds de roulement
Liquidité immédiate
Couverture de la dette
Endettement
Capacité d'emprunt
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
5 charges les plus élevées
Dépense 1 Dépense 2 Dépense 3 Dépense 4 Dépense 5
0%0%0%0%0%0%
Top 5 clients
Client 1
Client 2
Client 3
Client 4
Client 5
Autres
-
0
0
1
1
1
Top 5 - Produits
10. Étape 1 Mise en place
• Déterminer le budget
Ventes
Marge brute
Frais fixes
Profit net
• Déterminer les objectifs de ratios
• Déterminer les besoins financiers/liquidités
• Déterminer tout autre indicateur
Étape 2 Utilisation
• Validation mensuelle
• Utilité des indicateurs
13. Réel Objectif Écart
Recouvrement des comptes à recevoir 47 45 (2)
Délai de paiement des fournisseurs 39 45 (6)
8,53% 10% 1%
Ratios financiers Réel Exigé/objectif Écart
Fonds de roulement 1,86 1,25 0,61
Couverture de la dette 4,10 1,25 2,85
Dette sur équité 1,14 2,75 1,61
Indicateurs de performance
CAR +90jours
14.
15. Fonds de roulement : 1,25 : 1,00
Pour chaque 1,00$ de dette CT, détenir au moins
1,25$ d’actif CT
Dette/Équité: 2,75 : 1,00
Pour chaque 1,00$ d’avoir propres (injections de
fonds et Profits cumulés), détenir moins de 2,75$
de dette
Service de la dette: 1,25 : 1,00
Pour chaque 1,00$ de remboursement en capital
+ intérêts, générer au moins de 1,25$ de
liquidités (BAIIA)
16. Au 31 août
Non vérifié
SEPT
ACTUEL
ACTIF 2013
ACTIF À COURT TERME:
ENCAISSE & PLACEMENT TEMPORAIRE 5 000
DÉBITEURS 300 000
INVENTAIRE 50 000
TRAVAUX EN COURS 200 000
IMPÔTS À RECEVOIR 100 000
FRAIS PAYÉS D'AVANCE ET DÉPÔT 25 000
680 000
ACTIF À LONG TERME:
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 50 000
AVANCE À RECEVOIR 0
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 100 000
150 000
ACTIF TOTAL 830 000
PASSIF
PASSIF À COURT TERME:
MARGE DE CRÉDIT 300 000
CRÉDITEURS 150 000
COURUS À PAYER 45 000
PORTION CT DE LA DETTE À LT 12 000
IMPÔTS À PAYER 10 000
517 000
DETTE À LONG TERME 48 000
DETTE ENVERS DES ENT. AFFILIÉES 25 000
73 000
PASSIF TOTAL 590 000
CAPITAUX PROPRES
CAPITAL-ACTION 10
BÉNÉFICES NON RÉPARTIS 239 990
240 000
TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES 830 000
BILAN
17. Fonds de roulement : 1,25 : 1,00
Pour chaque 1,00$ de dette CT, détenir au moins
1,25$ d’actif CT
Dette/Équité: 2,75 : 1,00
Pour chaque 1,00$ d’avoir propres (injections de
fonds et Profits cumulés), détenir moins de 2,75$
de dette
Service de la dette: 1,25 : 1,00
Pour chaque 1,00$ de remboursement en capital
+ intérêts, générer au moins de 1,25$ de
liquidités (BAIIA)
18. RATIO DU FONDS DE ROULEMENT 1,32
Ratio recommandé 1,25
Variation 0,07
TOTAL DETTE/EQUITÉ
Équité 240 000
Quasi-équité 25 000
Total équité et quasi-équité 265 000
Dette 73 000
Passif à court terme 517 000
Quasi-équité -25 000
Dette totale nette 565 000
Ratio dette/équité 2,13
Ratio recommandé 2,75
Variation 0,62
COUVERTURE DE LA DETTE
BAIIA 50 000
Portion court terme de la dette à long terme 12 000
Intérêts 18 000
30 000
Ratio de couverture de la dette 2,78
Ratio recommandé 1,25
Variation 1,53
19. Ratios de levier financier
Les ratios de levier financier donnent une idée de la solvabilité à long terme d'une entreprise et indique dans quelle
mesure elle utilise l'emprunt à long terme pour financer ses activités.
Ratio d'endettement: indique le pourcentage de l’actif d’une entreprise qui a été financé par des créanciers.
Ratio emprunt/capitaux propres: indique l’endettement total d’une entreprise comparativement aux sommes investies par
les propriétaires.
Ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent le montant des liquidités (encaisse et éléments d'actif facilement convertibles) que vous
possédez pour respecter vos engagements, et donnent une vue d'ensemble de votre santé financière.
Ratio de liquidité relative (aussi appelé ratio de trésorerie ou acid test ratio): illustre la capacité d’une entreprise à faire
face aux exigences immédiates de ses créanciers, en mettant à profit ses éléments d’actif les plus facilement réalisables
(encaisse ou actifs pouvant facilement être convertis en espèces), aussi appelés actifs disponibles.
Ratio de liquidité générale (aussi appelé ratio du fonds de roulement): indique si l’entreprise dispose d’un fonds de
roulement suffisant pour respecter ses obligations à court terme, saisir les occasions qui s’offrent à elle et obtenir des
conditions de crédit favorables.
Ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité sont non seulement utilisés pour évaluer la viabilité financière de votre entreprise, mais ils sont
essentiels pour comparer votre entreprise aux autres évoluant dans le même secteur.
Marge bénéficiaire nette (aussi appelé ratio de rentabilité des ventes): évalue le pourcentage du chiffre d'affaires que
conserve l'entreprise après le paiement des charges d'exploitation, des frais d'intérêt et des impôts.
Rendement des capitaux propres: indique le bénéfice après impôts obtenu pour chaque dollar de capitaux propres.
Rendement du capital investi (aussi appelé rendement de l’actif total): indique le bénéfice obtenu par rapport aux
investissements engagés par l’entreprise pour générer ce bénéfice.
Outils d'analyse comparative
Mettez votre entreprise sur la voie de la rentabilité en repérant les meilleures pratiques de votre secteur d’activité et en les
comparant ensuite aux vôtres. Pour consulter nos outils d’analyse comparative, nous vous invitons à consulter cette page.
20. Période: Avril 2013
Réel Budget Écart Réel Budget Écart Réel Budget Écart
Avril 2013 Avril 2013 ACJ ACJ Proj. TOTAL
Produit - - - - - - - - -
Coût des marchandises vendues - - - - - - - - -
Marge brute - - - - - - - - -
Ventes & mkt - - - - - - - - -
R&D Coût - - - - - - - - -
Administration (sans amortissement) - - - - - - - - -
BAIIA - - - - - - - - -
Dépenses d'amortissement - - - - - - -
Coût financier - - - - - - - - -
Bénéfice avant impôts - - - - - - - - -
Impôts - - - - - - - - -
Bénéfice/(Perte) net(te) - - - - - - - - -
Fonds autogénérés - - - - - -
Réel Budget Écart Réel Budget Écart
Avril 2013 Avril 2013 ACJ ACJ
Dépense 1 - -
Dépense 2 - -
Dépense 3 - -
Dépense 4 - -
Dépense 5 - -
- - - - - -
ACJ % ACJ %
Client 1
Client 2
Client 3
Client 4
Client 5
Autres - Autres -
- 0,0% - 0,0%
ACJ % ACJ %
Article 1
Article 2
Article 3
Article 4
Article 5
Autres -
- 0% - 0%
Réel Objectif Réel Exigé/objectif
Recouvrement des comptes à recevoir 45 1,00
Renouvellement d'inventaire
Délai de paiement des fournisseurs
61 à 90 jours
Tableau de bord - Client
Bénéfice & perte
5 charges les plus élevées
5 Clients qui achètent le plus 5 vendeurs qui vendent le plus
Vendeur 1
5 Articles que vous vendez le plus Compte à recevoir
Courant
31 à 60 jours
Vendeur 2
Vendeur 3
Vendeur 4
Vendeur 5
91 jours et plus
Indicateurs de performance Ratios financier
Dette sur équité
Fonds de roulement
Liquidité immédiate
Couverture de la dette
Endettement
Capacité d'emprunt
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
5 charges les plus élevées
Dépense 1 Dépense 2 Dépense 3 Dépense 4 Dépense 5
0%0%0%0%0%0%
Top 5 clients
Client 1
Client 2
Client 3
Client 4
Client 5
Autres
-
0
0
1
1
1
Top 5 - Produits
21. Gestion administrative
• Calendrier annuel/mensuel
• Suivi des liquidités 8 semaines (modèle)
Contrôles
• Contrôle à partir des indicateurs
• Contrôles internes