O assunto da vez é a atual crise econômica, não é mesmo? Não tem uma mesa de bar em que encontro amigos na qual este não é ao menos um dos assuntos mais comentados. Mas hoje não vamos falar sobre o problema em si e sua gravidade. Vamos falar sobre como VOCÊ pode driblar a crise através de estratégias objetivas estatisticamente testadas. Para nós, o tema da vez é: “Como sair da crise através de modelos quantitativos”. Tenho certeza de que você vai gostar! Este é o material da nossa palestra transmitido em 21/10/2015.

2. 2
Tiago Missaka (CNPI-T)
Analista técnico
Economista formado pela UNESP, iniciou na Bolsa de Valores há mais de 10 anos. Sua trajetória profissional passou desde a assessoria de
investimentos, mesa institucional, docência em Análise Técnica, até Análise e Consultoria de Investimentos. Atualmente como Analista CNPI-T,
dedica-se a P&D de novos modelos quantitativos e à sala de trade ao vivo da Rock Trade.

3. Cenário econômico
Inflação em alta Juros em alta
Risco de perder o
Investment Grade
Dólar em patamares nunca
vistos Crise fiscal na China Problemas na Zona do Euro

5. O que é uma estratégia quantitativa?
Trading system, modelo quantitativo e setup, são sinônimos a nomear estratégias que possuem
regras de entrada, projeção e saída com ganho ou perda de 100% objetivas. Essas regras devem ser
exatas, e podem ser definidas por qualquer critério quantificável. Basicamente, se são objetivas ao
ponto de ser possível ensiná-las a uma máquina, podem ser a base de modelo quantitativo.
Preço Indicadores Volume Tempo
Dentro da análise técnica moderna, utilizamos essencialmente:

6. Exemplos de Modelos Quantitativos
Cruzamento de Medias Moveis Se fechamento for negativo, comprar abertura
do dia seguinte com STOP no tempo no final do
dia que gerou a compra
O que é uma estratégia quantitativa?

7. Utiliza stops. Alvos
curtos e relação risco
x retorno menos
favorável
Volatilidade
(contra-tendência)
Um modelo híbrido.
Opera a favor de
uma tendência mas
somente a partir de
sinais pontuais.
Rompimentos
Operações de Long &
Short e SPREAD.
Buscam estar
neutras ao mercado.
Arbitragem
Estratégias para o momento atual

8. 1 ) ARBITRAGEM – EQUITY HEDGE
Modelo em que o diferencial da carteira em relação ao benchmark (índice) é o resultado
que se obtém. Objetivo: Reduzir exposição ao risco sistêmico. Se a carteira for EFICIENTE,
há resultado.
1 2
VENDA SIMULTÂNEA
DE ÍNDICE FUTURO
(CASH NEUTRAL)
COMPRAR CARTEIRA
DE AÇÕES
Vantagens:
• Se houver dominância, os retornos
poderão apresentar baixo nível de
aleatoriedade
• Não depende da alta ou queda da
bolsa, apenas da eficiência da estratégia
de montagem
• Converte valor extrínseco dos contratos
futuros em lucro direto para o
investidor.
Só ações
Equity hedge

9. Estratégia de arbitragem contínua que compra um Pool de 8 ações, vende o mesmo
financeiro em índice futuro e revê posições semanalmente
Carteira recomendada com hedge
R$ 90.000
R$ 110.000
R$ 130.000
R$ 150.000
R$ 170.000
R$ 190.000
R$ 210.000
R$ 230.000
R$ 250.000
R$ 270.000
31/05/yyyy 31/05/yyyy 31/05/yyyy 31/05/yyyy 31/05/yyyy 31/05/yyyy

10. http://conteudo.aloq.com.br/carta-mensal-setembro

11. VOLATILIDADE é uma filosofia de trading em que o objetivo é
aproveitar o ruído de mercado, sinalizada por algorítmo de
oscilação, ou de forma contrária ao rastreamento de uma
tendência.
Características dos Trading Systems de Volatilidade:
 Estratégias possuem nível de acerto favorável, mas relação
risco x retorno menos atrativa.
 Apresenta melhores resultados quando o mercado encontra-
se sem direção definida (lateralização).
 Retorno nas operações lucrativas é próximo às perdas nas
operações encerradas no prejuízo. A expectativa positiva no
longo prazo existe em função do elevado nível de acerto
2 ) TÁTICAS DE VOLATILIDADE

12. Estratégia Tática do Dólar
Estratégia de Swing-Trade com viradas de mão em dólar futuro/mini-dólar
R$ 10.000
R$ 15.000
R$ 20.000
R$ 25.000
R$ 30.000
R$ 35.000
R$ 40.000
R$ 45.000
2009.03.10 2009.12.22 2010.09.16 2011.08.01 2012.05.22 2013.04.18 2014.02.05 2014.11.05

13. http://conteudo.aloq.com.br/carta-mensal-setembro

14. 3 ) TÁTICAS DE ROMPIMENTO (PIVOT 1-2-3)

19. Formas de identificar S/R de forma objetiva
(1) Zigzag / Fast Zigzag

20. Formas de identificar S/R de forma objetiva
(2) Gráfico Heikin Ashi

21. Formas de identificar S/R de forma objetiva
(3) Pivot MM

22. Alvo = X * (DISTÂNCIA 2-3) a
partir do rompimento do
ponto 2.
Stop = Y * (DISTÂNCIA 2-3)
para baixo do rompimento
do ponto 2.
Manejo de posição das operações com pivot

23. 01/2012 a 06/2015
Parâmetros X e Y otimizados ao longo de mais de 20.000 testes

26. Tiago Missaka (CNPI-T)
Bons Investimentos
Muito Obrigado www.rocktrade.com.br