Dokumen tersebut memberikan analisis kinerja keuangan PT Siantar Top Tbk dari tahun 2011 hingga 2013 melalui penggunaan rasio-rasio keuangan seperti rasio likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas. Secara ringkas, PT Siantar Top mampu mempertahankan likuiditasnya di atas rata-rata pada periode tersebut meskipun terjadi penurunan pada tahun 2012, serta menunjukkan peningkatan profitabilitas dari tah
ANALISIS RASIO LIKUIDITAS, SOLVABILITAS, DAN PROFITABILITAS PADA LAPORAN KEU...
Analisis Laporan Keuangan PT SIANTAR TOP Tbk
1. ANALISIS P.T. SIANTAR TOP, Tbk
KELOMPOK 1
ANDRI SILAEN (12030112130044)
RUBEN NOVANDRI (12030112130079)
YUNIKA DEWI LESTARI (12030112130117)
JOHANNES AGUSTRY (12030112130194)
YOHANA AMBARITA (12030112130199)
ADHE MELSYIANA (12030112140073)
AGUNG PRASETYO (12030112140174)
RIFQI AJI N. (12030112140300)
ESTI RIZQIANA (12030112140317)
2. ANALISIS PERUSAHAAN
1. Analisis vertikal dilakukan dengan membandingkan total
current assets dengan total assets, membandingkan total
liabilities dengan ekuitas, membandingkan laba kotor dengan
total sales.
2. Analisis horizontal yaitu dengan membandingkan laporan
keuangan tahun sekarang dengan laporan keuangan
periode sebelumnya atau dengan rencana anggaran yang
ditentukan sebelumnya, bisa juga dengan perusahaan yang
sejenis
3. Analisis rasio bisa menggunakan analisis likuiditas untuk
mengukur kemampuan memenuhi kewajiban jangka pendek
perusahaan, analisis solvabilitas untuk mengukur kemampuan
memenuhi semua kewajibannya sampai perusahaan
dilikuidasi, dan analisis profitabilitas untuk mengukur
kemampuan mencari laba perusahaan.
3. PT SIANTAR TOP INDONESIA
PT. Siantar Top, Tbk. Yang beralamat lengkap di Jl Tambak Sawah
21-23, Waru Kota Surabaya adalah sebuah perusahaan dibidang
Food Industry yang pertama kali didirikan oleh Bpk. Shindo
Sumidono sejak tahun 1987 dan terus berkembang hingga
mengembangkan pabrik baru di Medan pada tahun 1997, dan
Bekasi pada tahun 2002. Selain mengembangkan pasar dalam
negeri, perusahaan juga terus mengembangkan pasar ekspor ke
berbagai negara di Asia, Timur Tengah, Eropa, dan Amerika.
Berdasarkan Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan
Perusahaan terutama bergerak dalam bidang industri makanan
ringan, yaitu mie (snack noodle), kerupuk (crackers) dan kembang
gula (candy). Hasil produksi Perusahaan dipasarkan di dalam dan
di luar negeri, khususnya Asia.
4. Untuk dapat bersaing dengan produk sejenis dari perusahaan
lain mengharuskan perusahaan tersebut untuk menghadirkan
suatu pembeda dan menganeka ragamkan produk yang
diproduksi dan dipasarkan, baik itu dari segi rasa, kemasan,
harga, dan iklan di media. Beberapa hal itu akan berpengaruh
terhadap minat masyarakat untuk mengenal dan meminati
produk dari PT Siantar Top Tbk. Beberapa produk PT Siantar Top
yang mengalami perkembangan dan telah melewati proses
diversifikasi oleh perusahaan diantaranya:
Makanan Ringan: French Fries 2000, Mie Gemez, Twistko,
Leanet
5. Biskuit dan Wafer : Goriorio, GO! Potato, Origo, Biskuit, Wafer,
Assorted Biskuit dan Malkist
Mie Instan dan Bihun Soleh Bihun Jagung, Jaya Bihun, Idola
Bihun Jagung
Kerupuk Mentah: Wilco Kerupuk Pedas, Wilco Kerupuk Ikan
Permen Dr Milk dan kopi serta produk lainnya yang diproduksi
dan dipasarkan oleh beberapa anak perusahaannya.
6.
7. 1.2000
1.0000
0.8000
0.6000
0.4000
0.2000
-
2008 2009 2010
Current Ratio
Accid Ratio
8.
9. 8.0000
7.0000
6.0000
5.0000
4.0000
3.0000
2.0000
1.0000
-
2008 2009 2010
Total Debt to Equity
Long Term Debt to Equity
10. Tingkat Pengembalian Investasi
2011
Return On Asset
Laba sblm
pajak
60.382.411.
569
7,62
Rata- rata %
Total Aset
792.019.95
1.706
Return On
Common Equity
Laba
Bersih
42.675.154.
847
9,10
Rata-Rata %
Ekuitas
468.702.57
9.413
11. ROA 2011
Dengan ROA sebesar 7,62% mengimplikasikan
bahwa setiap $1 investasi aset menghasilkan
7,62 sen laba tahunan sebelum dikurangi bunga
sebelum pajak.
ROE 2011
Dengan ROE sebesar 9,10% menunjukkan
bahwa PT Siantar Top dapat menghasilkan 9,10
sen per tahun untuk tiap $1 investasi ekuitas.
12. 2012
Return On Asset
Laba sblm
pajak
93.116.800.00
6
8,52
Rata- rata %
Total Aset
1.092.303.381.
877
Return On
Common Equity
Laba Bersih
22.439.056
6,44
Rata-Rata %
Ekuitas 348.673.503
13. ROA 2012
Dengan ROA sebesar 8,52%
mengimplikasikan bahwa setiap $1 investasi
aset menghasilkan 8,52 sen laba tahunan
sebelum dikurangi bunga sebelum pajak.
ROE 2012
Dengan ROE sebesar 6,44% menunjukkan
bahwa PT Siantar Top dapat menghasilkan
6,44 sen per tahun untuk tiap $1 investasi
ekuitas.
14. 2013
Return On Asset
Laba sblm
pajak
142.799.075.5
20
10,50
Rata- rata %
Total Aset
1.359.950.115
.391
Return On
Common Equity
Laba Bersih 114.437.068.8
03
17,97
Rata-Rata %
Ekuitas
636.909.874.7
12
15. ROA 2013
Dengan ROA sebesar10,50%
mengimplikasikan bahwa setiap $1 investasi
aset menghasilkan 10,50 sen laba tahunan
sebelum dikurangi bunga sebelum pajak.
ROE 2013
Dengan ROE sebesar 17,97% menunjukkan
bahwa PT Siantar Top dapat menghasilkan
17,97 sen per tahun untuk tiap $1 investasi
ekuitas.
16. 2011 2012 2013
Return On
Asset
7,62% 8,52% 10,50%
Return On
Common
Equity
9,10% 6,44% 17,97%
17. Kinerja Operasi
2011
Operating
Profit Margin
Laba Operasi 178.287.306.
300
17,3
5%
Penjualan 1.027.683.99
9.319
Net Profit
Margin
Laba Bersih 42.675.154.8
47
4,15
%
Penjualan 1.027.683.99
9.319
18. Operating Profit Margin (Margin Laba
Operasi) 2011
Margin laba operasi PT Siantar Top yang sebesar
17,35% menunjukkan bahwa 17,35 sen
merupakan laba yang didapat dari setiap
penjualan $1.
Net Profit Margin (Margin Laba Bersih) 2011
Dengan tingkat NPM 2011 sebesar 4,15%
menunjukkan bahwa 4,15 sen setiap $1 menjadi
laba setelah pajak perusahaan.
19. 2012
Operating Profit
Margin
Laba Operasi
247.127.170.892
19,25
Penjualan 1.283.736.251.9 %
02
Net Profit Margin
Laba Bersih
74.626.183.474
5,81%
Penjualan 1.283.736.251.9
02
20. Operating Profit Margin (Margin Laba
Operasi) 2012
Margin laba operasi PT Siantar Top yang sebesar
19,25% menunjukkan bahwa 19,25 sen
merupakan laba yang didapat dari setiap
penjualan $1.
Net Profit Margin (Margin Laba Bersih) 2012
Dengan tingkat NPM 2012 sebesar 5,81%
menunjukkan bahwa 5,81 sen setiap $1 menjadi
laba setelah pajak perusahaan.
21. 2013
Operating Profit
Margin
Laba Operasi
310.018.704.376
18,29%
Penjualan
1.694.935.468.814
Net Profit Margin
Laba Bersih
114.437.068.803
6,75%
Penjualan
1.694.935.468.814
22. Operating Profit Margin (Margin Laba
Operasi) 2013
Margin laba operasi PT Siantar Top yang sebesar
18,29% menunjukkan bahwa 18,29 sen
merupakan laba yang didapat dari setiap
penjualan $1.
Net Profit Margin (Margin Laba Bersih) 2013
Dengan tingkat NPM 2012 sebesar 6,75%
menunjukkan bahwa 6,75 sen setiap $1 menjadi
laba setelah pajak perusahaan.
25. Rasio Likuiditas
Rasio likuiditas adalah rasio yang
menunjukkan kemampuan
perusahaan dalam memenuhi
kewajiban atau membayar utang
jangka pendeknya. Artinya,
seberapa mampu perusahaan itu
membayar kewajiban atau
utangnya yang sudah jatuh tempo.
32. Rumus =
푨풌풕풊풗풂 푳풂풏풄풂풓
푲풆풘풂풋풊풃풂풏 푳풂풏풄풂풓
x 100%
Tahun 2013 =
684.263.795.106
598.988.885.897
x 100%
= 114,23%
33. Skor Indikator Current Ratio
1. Tahun 2011
- Current Ratio = 103,47%
- Skor Indikator = 3
2. Tahun 2012
- Current Ratio = 99,74%
- Skor Indikator = 2
3. Tahun 2013
- Current Ratio = 114,23%
- Skor Indikator = 4
34. 2. Rasio Cepat (Quick Ratio)
Rumus =
푨풌풕풊풗풂 푳풂풏풄풂풓−푷풆풓풔풆풅풊풂풂풏
푲풆풘풂풋풊풃풂풏 푳풂풏풄풂풓
x 100%
51. RUMUS =
푻풐풕풂풍 푷풊풖풕풂풏품
푻풐풕풂풍 푷풆풏풋풖풂풍풂풏
x 365 hari
Tahun 2011 =
57.550.980.261+ 56.378.872.966+487.271.939
1.027.683.999.319
x 365 hari
= 40,6 hari = 41 hari
53. RUMUS =
푻풐풕풂풍 푷풊풖풕풂풏품
푻풐풕풂풍 푷풆풏풋풖풂풍풂풏
x 365 hari
Tahun 2012
=
100.061.558.878+ 84.066.035.190+1.383.884.682+ 15.243.000.000
1.283.736.251.902
x 365 hari
= 57,06 hari = 57 hari
55. RUMUS =
푻풐풕풂풍 푷풊풖풕풂풏품
푻풐풕풂풍 푷풆풏풋풖풂풍풂풏
x 365 hari
Tahun 2013
=
112.423.355.720+ 105.049.057.900+ 3.198.040.149+ 15.079.000.000
1.694.935.468.814
x 365 hari
= 50,76 hari = 51 hari
56. Skor Indikator Waktu Penagihan
1. Tahun 2011
- Waktu Penagihan = 41 hari
- Skor Indikator = 5
2. Tahun 2012
- Waktu Penagihan = 57 hari
- Skor Indikator = 5
3. Tahun 2013
- Waktu Penagihan = 51 hari
- Skor Indikator = 5
57. Rasio Solvabilitas
Solvabilitas suatu perusahaan
menunjukkan kemampuan
perusahaan untuk memenuhi
kewajiban financialnya baik jangka
pendek maupun jangka panjang
apabila sekiranya perusahaan
dilikuidasi.
58. Jenis- jenis Raso Solvabilitas
1. Rasio hutang modal / Debt to Equity Ratio
Tahun Total Hutang Modal Rasio
2011 444.700.771.02
8
490.065.156.83
6
0,9074
2012 670.149.495.58
0
579.691.340.31
0
1,1560
2013 775.930.985.77
9
694.128.409.11
3
1,1178
59. 2. Total Asets to Total Debt Ratio/ Debt Ratio
Tahun Total Hutang Total Asset Ratio
2011 444.700.771.0
28
934.765.927.864 0.475
7
2012 670.149.495.5
80
1.249.840.835.89
0
0.536
1
2013 775.930.985.7
79
1.470.059.394.89
2
0.527
8
60. 2011
2010 2011
Gross Profit Margin 0.17 0.17
Net Profit Margin 0.06 0.04
Return on
Investment 0.07 0.05
Return on Equity 0.10 0.09
Tidak ada perubahan
Beban non-produksi besar
Penambahan aset tetap
NCI bertambah, akuisisi PT Genta
Persada Jaya
61. 2012
2011 2012
Gross Profit Margin 0.17 0.19
Net Profit Margin 0.04 0.06
Return on
Investment 0.05 0.06
Return on Equity 0.09 0.13
Efisiensi produksi meningkat
Efisiensi non-produksimeningkat
Pengelolaan aset meningkat
Akuisisi 2 perusahaan,
62. 2013
2012 2013
Gross Profit Margin 0.19 0.18
Net Profit Margin 0.06 0.07
Return on Investment 0.06 0.08
Return on Equity 0.13 0.16
Efisiensi produksi menurun 1%
Pendapatan non-produksi
meningkat
Peningkatan dalam mengelola
aset
Berasal dari saldo laba
64. 0.39
Profitabilitas Perusahaan
0.35
0.44
0.49
0.60
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
0.00
2010 2011 2012 2013
Dapat dilihat walaupun pada tahun 2011 sempat mengalami
penurunan, namun penilaian rasio profitabilitas secara keseluruhan
menunjukkan selama 2 tahun terakhir PT SIANTAR TOP telah
mengalami peningkatan profitabilitas pada setiap tahunnya