1. Tecnológico de Estudios Superiores de
Ecatepec
Modelo de Baumol
Profesor:
Rubén González Lugo
Integrantes:
Colín Vargas Yessica
Duran Cervantes Isabel
Palacios Morales Ángel Alberto

2. “Trata de forma teórica de determinar
que cantidad de efectivo puede
obtener una empresa a un costo
mínimo, así mismo conocer el costo
de mantener saldos ociosos que
podrían invertirse en valores” (Horne)
¿Qué determina?

3. SUPUESTO:
“1. Flujos constantes a través del período (este flujo es
conocido).
2. La Empresa tiene dos alternativas para proveerse de
fondos:
a) Solicitar Préstamos
b) Liquidar Inversiones
3. Los ingresos provenientes de las ventas no se
consideran, por cuanto son Ingresos Aleatorios.”
(Fernandez)

4. FÓRMULA:
“c=
2𝑏𝑡
𝔦
c= Necesidades de caja optima
b= Necesidades anuales
t=Costo de transacción
𝔦= Costo de capital e intereses por pagar”
(Horne)

5. EJEMPLO:
“Suponga que es el director financiero de una empresa y que
puede invertir su liquidez disponible en letras del tesoro de
EEUU. Las letras están a un tipo del 7% pero cada venta de
letras tiene un coste de USD 30. La empresa realiza pagos
líquidos por USD 85.000 al mes.
SOLUCIÓN
Desembolso anual = 12 x 85.000 = USD 1.020.000
Número de ventas = 1.020.000 / 29.568,32 = 34,5
34,5 x 30 = USD 1.034,89
2(1020000)(103489)
7%
=1736653.43
” (Financiera)

6. BIBLIOGRAFÍA
 Fernández, Y. R. (s.f.). Ing. Comercial. Recuperado el 11 de
Junio de 2015, de Ing. Comercial:
http://www.ingcomercial.ucv.cl/sitio/assets/publicaciones/Apunt
es-
Docentes/ApunteDocenteModelodeCajaMetodoBaumolYR.pdf
 Financiera, E. (s.f.). Enciclopedia Financiera . Recuperado el
11 de Junio de 2015, de Enciclopedia Financiera :
http://www.enciclopediafinanciera.com/ejercicios/ejercicio-de-
gestion-de-tesoreria-1.htm
 Horne, J. C. (s.f.). Administración Financiera. México: Pearson
Educación.