Présentation faite par Jacques Bernier, président de Teralys Capital, au Rendez-vous des capitaux de risque organisé par Sherbrooke Innopole 20 juin 2013 | Sherbrooke

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2. Innovation
+
Entrepreneurs
=
Prospérité

5. ENTREPRISES INNOVANTES
AU QUÉBEC
FONDS PRIVÉS
ENTREPRISES INNOVANTES
AU QUÉBEC
Phase II
2009 +
700 millions $

6. Efforts concertés pour développer une industrie
du capital de risque forte au Québec
7
7
Stratégie à long terme
Favoriser la création d’une industrie de capital dynamique au Québec
afin de soutenir le développement d’entreprises innovantes fortes
basées au Québec
et
Générer un rendement supérieur à long terme avec des fonds privés
Principes recherchés
! Fonds privés d’envergure
! Vision à long terme
! Leadership
! Alignement des intérêts
! Taille de fonds optimale
! Investisseurs étrangers
! Expertise sectorielle
! Expérience opérationnelle
! Accès à l’international

7. Des engagements financiers importants supportés par
une stratégie à long terme
Phase I
2004-2009
600 millions $
PROGRAMMES INDIVIDUELS
ENTREPRISES INNOVANTES
AU QUÉBEC
8
ENTREPRISES INNOVANTES
AU QUÉBEC
Phase II
2009 +
700 millions $
PROGRAMME TERALYS CAPITAL

8. Développer des
entreprises innovantes
fortes au Québec
Bilan de la nouvelle stratégie en capital de risque au Québec

9. Coup de barre majeur !
PHASE I 2004 à 2009
PHASE II 2009 à 2012+
Privatiser l’industrie
Renforcer la chaîne de financement

10. Près de 1.2 milliards de $
de fonds privés
FONDS PRIVÉS
Phase I
2004-2009
600 millions $
PROGRAMMES INDIVIDUELS
ENTREPRISES INNOVANTES
AU QUÉBEC

11. Entrepreneurs-inv.
Anges
Fonds publics-privés
Amorçage
Fonds privés
Démarrage
Phase II
Renforcer la chaîne de financement
2009 à 2012+
Assainissement
des étapes au pré-
démarrage
Implication des
entrepreneurs-
investisseurs
« Privatisation »
de l’industrie du
capital de risque

12. ! Des nouveaux gestionnaires des fonds privés
apportant plus d’expertise sectorielle et
opérationnelle ainsi qu’un accès à l’international
13
Des résultats qui rapportent pour le Québec :
La nouvelle stratégie apporte les changements souhaités
PRÈS DE 2x La part des fonds privés dans le financement
des entreprises au Québec a presque
doublé depuis 2004
PLUS QUE 2x La part des investisseurs étrangers avec
leurs réseaux et expertises différenciés a
doublé depuis 2004

13. PRÈS DE LA MOITIÉ des entreprises financées*
au Canada par du capital de risque
depuis 2004 étaient basées au Québec
(+60% qu’en Ontario sur cette période – leader historique)
! Le Québec est maintenant positionné comme
un leader en capital de risque avec la chaîne
de financement la plus complète au Canada
14
Des résultats qui rapportent pour le Québec :
Leadership du Québec en capital de risque
PRÈS DE LA MOITIÉ des capitaux levés par des fonds
au Canada depuis 2004 étaient auprès
de gestionnaires québécois
(+60% qu’en Ontario sur cette période – leader historique)
* La taille des rondes de financement demeure toujours trop petite comparativement aux États-Unis,
mais elle a tout de même augmenté de 50% sur cette période

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! Des fonds de plus grande taille avec de meilleures équipes pour
des entreprises en portefeuille mieux financées
15
Des résultats qui rapportent pour le Québec :
Attirer des capitaux externes pour mieux capitaliser nos
fonds
Augmentation +50%

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! Pour chaque dollar engagé par le Québec auprès de nos gestionnaires
de fonds, les entreprises québécoises reçoivent
! 1$ ! 3$
16
Effet de levier 3:1
Des résultats qui rapportent pour le Québec :
Un effet de levier important pour chaque dollar engagé

16. 1 dollar ! 3 dollars
17
Des résultats probants
Qui rapportent au Québec

17. Des résultats probants
Qui rapportent au Québec
Des investissements importants
au Québec!
Plus de 1 milliard de dollars

18. Des résultats probants
Qui rapportent au Québec
Des investissements importants
au Québec!
!dans des entreprises d’ici
à forte croissance!

19. > 85 cies
> 2400 emplois
> 400m$ revenus
Des résultats probants
Qui rapportent au Québec
PORTEFEUILLE
Phase I + Phase II

20. Des résultats probants
Qui rapportent au Québec
Des investissements importants
au Québec!
!dans des entreprises d’ici
à forte croissance!
!générant des rendements positifs pour
les investisseurs !

21. Teralys Capital a maintenant 74% du capital engagé à
75% de sa période d’investissement
22
Portefeuille
Clôture initiale : 30 juin 2009
Période d’investissement : 5 ans
Capital : 700 millions $
Portefeuille : 14 fonds
% capital engagé : 74%

22. Teralys Capital
14 nouveaux fonds Partenaires
industriels

23. Teralys Capital
Trois dernières années
0,5 milliard $
INFOTECH DÉMARRAGE
175m$ PAR Teralys
0,5 milliard $
INFOTECH CROISSANCE
100m$ PAR Teralys
0,6 milliard $
SCIENCES DE LA VIE
165m$ PAR Teralys
225 millions $
TECHNOLOGIES VERTES
50m$ PAR Teralys
1,8 milliards $

24. Teralys Capital
Trois dernières années
INFOTECH DÉMARRAGE
INFOTECH CROISSANCE
SCIENCES DE LA VIE TECHNOLOGIES VERTES
Secteur
56% 55%
Secteur
34% 35%
Secteur
10% 10%
Démarrage73% 70%
Croissance27% 30%

25. Quelques succès récents ou entreprises émergentes
financées par la nouvelle stratégie !
26

26. Conclusion
L’entrepreneurship technologique! ça se passe au
Québec !
Les entrepreneurs et l’innovation du Québec sont
essentiels à notre croissance économique
Un écosystème de capital de risque fort et
dynamique demeure le meilleur outil pour soutenir leur
croissance
La nouvelle stratégie implantée par la Caisse de dépôt
et placement du Québec, le Fonds de solidarité FTQ et
Investissement Québec apporte les résultats souhaités
L’appui continu d’une stratégie coordonnée par les
principaux investisseurs vise à assurer à long terme la
pérennité de l’industrie
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4

27. L’entrepreneurship technologique:
C’est au Québec que ça se passe!