1. RÉUSSIR votre ACQUISITION

2. Pourquoi confiez un mandat
d’acquisition ?
La majorité des entreprises ne sont pas à vendre
Beaucoup d’acquéreurs sur le marché
G4 démarche depuis plusieurs années des milliers
d’entrepreneurs
Le mandat permet une démarche :
Plus crédible
Connaissance, Expérience, Contacts et Reconnaissance du milieu
Mieux ciblée
Identifier les forces et synergies potentielles
Plus économique
Le potentiel économique est plus grand lorsque le vendeur n’est pas
représenté
Réduit significativement le délais d’acquisition

3. Le contact direct avec le
vendeur
Risqué et favorise
Les émotions
Les «GAMES» et la mauvaise foi
Les probabilités d’ÉCHECS
La présence de Conseillers inexpérimentés ou dont les
intérêts diffèrent

4. Le succès d’une
transaction est lié à : et
Compréhension globale des enjeux, risques
des opportunités
Évaluation d’entreprise
Revue diligente et minimisation des risques
Stratégies de création de valeur
Compréhension du contexte
Fiscalité
Synergies
Financement de la transaction
Élaboration d’offres et négociations

5. G4 est mieux placé
En raison de
Connaissances
Expériences
Réseau de Contacts
Processus éprouvé
Amener les parties à s’entendre sur un PRIX et des
CONDITIONS qui rencontrent le plus possible les besoins
de l’acquéreur
Développer HYPOTHÈSES et ASSUMATIONS qui vont
permettre aux parties de prendre de bonnes décisions
Gérer et ordonnancer les professionnels afin de
minimiser les coûts
Financer la transaction

6. Paradigmes de
L’acquéreur
C’est au vendeur à payer les honoraires des
conseillers en fusion et acquisition
Vrai, dans la mesure ou le vendeur donne un mandat pour
vendre
Si la cible n’est en pratique pas à vendre, il s’agit d’une
opportunité …
C’est cher payé je ne suis qu’un individu
Tot ou tard dans le processus, il y aura des
professionnels à payer (évaluer, négocier, analyser,
rédiger des ententes)
Combien ca coûte réellement (voir page suivante)

7. Prix moyen
Courbe normale
Valeur moyenne 1 M$
Écart type 250K
Écart type 250 k

8. Évaluation d’entreprise
Fourchette de valeur
entre 750k et 1,25 M

9. Le vendeur perçoit la
fourchette de valeur
entre 1M et 1,5 M

10. L’acheteur perçoit la
fourchette de valeur
entre ,5M et 1 M

11. Sur une transaction
de 1M$
Balance de vente
comprise entre
20 à 30% du montant
de la transaction
Soit 200 à 300K

12. L’honoraire de
performance
représente 5% de la
transaction ou 50k
La marge de
négociation est d’au
moins 500K

13. Objectifs du mandat
Pour l’acquéreur
Trouver et Acquérir la meilleure entreprise, aux
meilleurs prix, conditions et délais
Ne veut pas payer pour rien
Pour G4
Se doter de moyen d’approcher des cibles réelles
Faire faire de l’argent à ses clients
Réduire les délais d’acquisition

14. Honoraires
Montant d’engagement minime pour initier le
mandat
Budget de 5 à 10 000$ pour se rendre à une
entente de principe
Honoraires de consultation et démarchage
déductible de l’honoraire de performance

15. Votre
MERCI
LIEN DE CONFIANCE
pour RÉUSSIR
vos TRANSACTIONS