Resultados financeiros e operacionais da TIM(R$ milhões; % A/A)+4,1%19.85818.7511.4341.3924T124T134T124T13Lucro LíquidoCapex(R$ milhões; % A/A)(R$ milhões; % A/A)+4,2%-5,2
1.
2. RESULTADOS: DESTAQUES
Receita Líquida
(R$ bi)
Performance
Financeira
19,9
18,8
EBITDA
(Δ% A/A)
4,1%
+6%
2012
2013
1T
2T
SAC/ARPU (em meses)
1,6x
1,8%
1,5x
(R$ bi)
3T
1,4
2012
4T
• Margem EBITDA 28,9% no 4T13
+4%
• Margem EBITDA Serviços 32% em 2013
2013
1,6x
• SAC: R$28 em 2013 (-6% A/A)
1,3x
• Redução custos de EILD: -6,0% A/A em 2013
• PDD no menor nível: -4,4% A/A em 2013
1T13
2T13
(n° de cidades)
39
2T13
3T13
3T13
Small Cells
& Wi-fi
MBB
4T13
4T13
Fibras Ativas
786
1T13 2T13 3T13 4T13
(mil Km)
Base Total
73,4 milhões
de usuários
+15%
dez/12
dez/13
• 39 cidades totalmente cobertas com o
projeto MBB
• Expansão 3G & 4G (4G RAN sharing)
• Plano de qualidade de rede
• Ativação do Backbone LT Amazonas
• Planos Controle e Express
12,3
10,7
47
1T13 2T13 3T13 4T13
Base Pós-Paga
Evolução da
Oferta
• Receita de Dados +21,5% em 2013
1,5
5,2%
4,2%
Eficiência
Melhoria de
Rede
Lucro Líquido
+4% em
2013
• Recarga Promocional
• Infinity Web + SMS
• Mix da Base (Pré 83% / Pós 17%)
DESTAQUES 2
3. REVISITANDO AS PRIORIDADES
1
Qualidade de Rede
& Infraestrutura
% de sites com fibra ativa (FTTS
fase 2) nas 35 cidades mapeadas
95%
• Estabilização e melhoria do desempenho da rede
63%
• Rede preparada para a evolução de dados
• Otimização da alocação do Capex e do Opex
3T13
2
Estratégia &
Evolução da Oferta
4T13
TIMmusic e
Infinity WEB + Torpedo
• Melhoria no mix da base de clientes
• Base de clientes gerenciada com ofertas segmentadas
• Ofertas desenvolvidas para serviços de dados e de internet
• TIMmusic: >250 mil usuários no 4T e 32 mi de músicas baixadas
3
Relações
Institucionais
• Participa ativamente nas discursões da indústria
WEBSITE + APP
“Portas Abertas”
• Recuperação da imagem e diálogo institucionais
• Iniciativa de transparência “Portas Abertas” gerando ótimos
resultados na interação com clientes (>400k colaboração/mês)
• Elevando a Governança Corporativa a um outro patamar (CAE)
4
Pessoas &
Organização
• Buscando o status de “Melhor Empresa para Trabalhar”
Campanha de TV destacando colaboradores
• Reforçando a cultura de compliance
• Enaltecendo o senso de pertencimento e orgulho dos
profissionais
PRIORIDADES 3
4. O ANO DA EVOLUÇÃO DA REDE/QUALIDADE: PRIORIDADE #1
Projetos que estão transformando a
infraestrutura da TIM
1º Trimestre
Implementação da
estratégia 4G sem falhas
RAN sharing muito bem sucedido
>30% do market share de 4G
Anéis Metropolitanos
TIM Fiber
2º Trimestre
>570 MSAN
Estabilização da rede de fibra
Infraestrutura de apoio ao backhaul móvel
Realização da 1ª fase
FTTS “MBB”
‘Plano de Qualidade’
Implementado (sala de guerra)
39 cidades
Melhorando a experiência do cliente
Melhorando o throughput
Pronta para o 4G
Nº de cidades
concluídas
2T13
3T13
100
Antes do FTTS
Fibra Própria
(300 Mbps)
Cobre
(2-8Mbps)
Anel
Metropolitano
Melhoria de qualidade nas
cidades críticas
4T13
Projeto Piloto de Smallcell
/ Rollout de wi-fi
>150 células implementados
>600 hotspots com autenticação automática
Nova Extensão do
Backbone LT Amazonas
1.800 km de fibra
27 cidades
3º Trimestre
4º Trimestre
Após o FTTS
Boa Vista
NOC Internalização
dos Projetos
Macapá
Belém
Manaus
Jurupari
Lançamento do projeto de
internalização do NOC (controle
operacional de rede)
REDE 4
5. EVIDÊNCIAS DA MELHORA NA QUALIDADE
Índice de Desempenho no
Atendimento da Anatel
(em pontos)
Reclamação na Anatel
por 1.000 linhas
TIM
outras
98,2
93,3
Reclamações no PROCON
TIM
outras
91,9
87,2
84,4
76,2
0,51
0,55
0,38
0,34
0,36
0,35
0,34
0,24
dez/12
mar/13
jun/13
set/13
nov/13
Fonte: Anatel
TIM
outras
16,0
92,4
91,1
(em mil)
dez/12
mar/13
jun/13
set/13
nov/13
11,8
11,6
10,3
9,3
7,6
6,2
4T11
9,2
2T12
4T12
2T13
4T13
Fonte: SINDEC-Procon
Fonte: Anatel
KPI’s de rede na meta (%)
Melhoria em todos os indicadores chave
da Anatel quando comparados a 2012
Encurtando a diferença para o 1º lugar
no IDA (TIM em 2º lugar)
(Para as 195 maiores cidades)
90%
85%
Indicadores de reclamação na Anatel
estáveis
80%
Empresa menos reclamada no sistema
do Procon
70%
“War room” ajudando a melhorar os
indicadores de rede
75%
65%
mar/13
dez/13
QUALIDADE 5
6. EVOLUÇÃO DA BASE DE CLIENTES
Base de Clientes & Adições Líquidas
(milhões)
Ad. Líq. Totais:
Ad. Líq. Totais:
39,3 mi
11,3
71,6
67,0
76,1
13,1
70,4
8,7
59,2
57,5
42,8
3T11
4,6
Crescimento acima do mercado
1,1
#1 no pré-pago
9,3 mi
77,2
6,3
73,4
3,1
#2 no pós-pago voz
4,9
64,1
TIM
Ad. Líq. Totais:
19,6 mi
68,7
3,5
>3 milhões de adições líquidas
65,2
60,4
49,2
6,2
em 2013
3,8
50,2
1,0
45,5
4T11
Aceleração no desempenho do
pós-pago
1T12
2T12
3T12
4T12
1T13
2T13
3T13
4T13
Austera política de desconexão
Fonte: Anatel
%A/A
10.9
11.4
(%; milhares de usuários)
(%; milhões de usuários)
(% A/A)
PósPago
Market Share de 4G
Market Share de 3G
Base por Segmento
11.9
12.3
36,6
41%
60.3
60.8
61.0
61.1
+2%
23,6 TIM
23%
23%
Fonte: Anatel
2T13
3T13
4T13
31%
25%
22,3
11,5
12%
9%
1T13
538
41%
39%
+15%
26%
PréPago
47%
4T12
Fonte: Anatel
1T13
2T13
3T13
4T13
21%
20%
17%
12%
2T13
11%
3T13
405
222
145
4T13
Fonte: Anatel
OPERACIONAL 6
TIM
7. MANTENDO A EFICIÊNCIA
Custo de Aquisição
de Clientes - SAC
PDD
(R$ milhões)
(R$)
73
31
29
68
56
27
44
SAC/
Adições brutas
24
1T13
2T13
3T13
4T13
1T13
2T13
3T13
4T13
A/A
-11%
+7%
-9%
-10%
1,0%
0,9%
0,7%
0,6%
SAC/ARPU
1,6x
1,5x
1,6x
1,3x
Adições Brutas em 2013:
% sobre receita
bruta
40 milhões
Base de Pós-pago:
Negócio de Aparelhos
Custo de Rede
12,3 milhões +15% A/A
(% A/A)
(% A/A)
Base Total:
Margem de Produtos
(Receita – Custo)
Aparelhos Vendidos
Tráfego Total de Dados
+22%
Tráfego Total de Voz
(bilhões de minutos)
(megabytes)
(milhões unidades)
10,2
2012
73,4 milhões +4,3% A/A
+15%
+78%
12,5
2013
0
2012
+50%
2013
YTD nov13
YTD nov12
2013
-6,0%
Custo com
alugueis de
circuitos
(R$ milhões)
2012
2012
2013
OPERACIONAL 7
8. EVOLUÇÃO DO MARKETING EM 2013:
TRANSPARÊNCIA, SIMPLICIDADE, QUALIDADE E INOVAÇÃO
Qualidade
2013
Março
VAS
Abril
1T
78%
64%
49%
2012 11%
ARPU Sainte (‘outgoing’)
(R$)
47%
+15%
21%
2T
4T
148
136
129
3T
Outubro
(minutos)
(% Adições Líq. Pós-pago/ Total)
2013
LDI
MOU – Minutos de Uso
Mix das Adições Liq. do Pós-pago
48%
VAS
Agosto
Julho
Destaques da Base de Clientes
24%
Pré-pago
2011
1T13
2012
2T13
3T13
4T13
2013
Destaques de Aparelhos e Receitas
Smart/webphone sobre novas vendas
(%)
70%
65%
Part. em vendas de aparelhos (2013)
(%)
8%
83%
Operadoras
48%
4T11
4T12
4T13
~39 milhões de usuários de smart/webphones
(% da Receita de VAS sobre Receita Bruta; R$ milhões)
21%
18%
+22%
26%
52%
Mercado
38%
29%
Crescimento da Receita de VAS
5,4
4,4
TIM
Operadora 2
Operadora 1
Operadora 3
2012
2013
MARKETING 8
9. ESTRATÉGIA VOLTADA PARA DADOS & INTERNET
Revisitando a Estrutura do Mercado
Posição da TIM
Perfil dos Domicílios
Com telefone
Apenas móvel
Móvel e fixo
Apenas fixo
91%
57 mi
32 mi
Usuários de 3G
(milhões de usuários; CAGR 11-13)
51%
Penetração de Smart/webphone
(% sobre a base total)
37%
23 mi
2 mi
+82%
3%
7
55%
43%
12
24
27%
Poder de Compra
Salários acima de
R$1,2 mil
81 mi
Salários acima de
R$ 3,1 mil
106 mi
4T11
53% da pop.
4T12
4T13
4T11
(Usuários únicos mensais; CAGR 11-13)
Consumo
83 mi
Domicílios com conexão à internet
(%; CETIC jun/13)
60%
Com
40%
BOU (Bytes of Use)
(Megabyte médio por usuário)
49% da pop.
+25%
Sem
4T13
70% da pop.
Usuários de dados
Pessoas que acessam a
Internet (10 anos ou +)
4T12
18
Fixo
Móvel
74%
4T11
+75%
27
21
4T12
4T13
Nov/12
Nov/13
21%
24,3 mi de domicílios
Grande oportunidade para SFM em dados
Fontes: Anatel; Companhia
Fonte: PNAD 2012, CETIC.br TIC Domicílios 2012
MARKETING 9
10. TIM FIBER: REFORMULANDO O MERCADO DE BANDA LARGA
Ganhando Escala
Acelerando Crescimento
Penetração em novos domicílios
Domicílios Endereçáveis
(vendas/domicílios endereçáveis)
(mil domicílios)
Adições Líquidas 2013
Base de Usuários
(mil usuários)
(mil usuários)
1,069
9.1%
4T12
16
10
2.9%
522
7
1T13
2T13
3T13
4T13
2T12
4T13
1T13
Alterando a dinâmica do mercado
Mix de velocidade nas
adições liquida (SP + RJ)
Preço por Mbps*
12 - 34 Mbps
GVT
4,0
17%
26%
< 12 Mbps
57%
4T12
* Média 12 meses do preço / Mbps
Fonte: Anatel; Akamai 3T13
34%
3T13
4T13
UBB Market Share (SP + RJ)
(conexões > 34Mbps)
NET
2,8
5,0
Set/12
Dez/13
2012
2013
2012
Vivo
2013
Outros
56%
TIM
Fiber
44%
29,8
4T13
0,7
2012
2013
Velocidade Média
(Mbps)
Live TIM
1,0
50%
15%
2T13
Evoluindo o desempenho geral do mercado
(R$/Mbps)
(Mbps)
> 34 Mbps
60
18
Coréia do Sul
Japão
EUA
SP + RJ
Austrália
Itália
Brasil
38.9
22.1
13.3
9.8
5.7
5.5
4.9
2.7
1º lugar
43º lugar
84º lugar
Fonte: Anatel; Akamai 3T13
TIM FIBER
10
12. EVOLUÇÃO FINANCEIRA
Lucro & Retorno
Lucro Líquido
(R$ milhões)
1.449
+4%
Dividendos
1.506
Payout
(R$ milhões, payout)
2013
843
+13%
+13,5%
1.278
2011
56%
2012
2012
3.8
3.9
2011
2012
2013
18,0%
20,6%
2011
2013
51%
743
533
+39,3%
42%
19,4%
Investimentos
CAPEX
(R$ bilhões)
Mix de CAPEX
(%)
Total: R$ 3,9 bi
Foco em infraestrutura
de transporte
Política de subsídio zero
em aparelhos
3.0
Capex/Sales
+90% em
infraestrutura
Fluxo de Caixa Operacional Livre
(R$ milhões)
5.207
-3.561*
EBITDA
CAPEX
Δ K giro
2.216
FCOL/Receita Líquida: 11%
571
Aumento de +21,4% A/A
FCOL
*Fluxo de Caixa Operacional Livre não considera R$310 mi referentes ao leasing da LT Amazonas
FINANCEIRO 12
13. PERSPECTIVAS PARA 2014
Cenário
Macroeconômico
Ofertas & Estratégia Comercial
Evolução da Rede
Continuação do monitoramento
execução do Plano de Qualidade
e
Expectativa quanto ao leilão do spectro
de 700 MHz do 4G
Discussão sobre Modelos de Custo do
setor e VU-M
Atenção redobrada às tendências de
competição do mercado
Expansão da cobertura de rede com
aumento do rollout de Macro, Small
Cells e hot-spots Wi-fi
Aceleração do Projeto da Banda larga
Móvel das 39 cidades atuais para 100
cidades
Foco na excelência operacional e
qualidade de rede através de
investimentos em pessoas, sistemas e
processos
Crescimento da receita de voz com a
migração para o pós-pago e ofertas para
incentivar a SFM
Aceleração do crescimento de dados
através de smartphones e tablets,
ofertas inovadoras de VAS, 4G e SFM de
dados
Retomada do crescimento do negócio
fixo com contribuição positiva para o
resultado
Reestruturação de canais comerciais
Abordagem racional de preços
Recapitulando o Business Plan de 2014-16
Evolução do Capex
(% do Capex para Rede de Acesso)
Penetração de Smartphones
(Sobre o total de linhas)
LTE
Usuários de dados
Guidance para 3 anos:
Crescimento do VAS
(% da Base de Clientes)
(% da Rec. Bruta de Serviços
Móveis)
>75%
3G
43%
55%
30%
37%
>50%
18%
2G
2013
2014e
2012
2013
2016e
2012
>40%
2013
2016e
21%
2012
2013
2016e
Receita:
MID
single digit
EBITDA:
MID
single digit
Capex:
bilhões
>R$11
CONCLUSÃO 13