1. 1
Reunião Pública
Apresentação Resultados 1S10
Santander
APIMEC-Sul

2. 2
Informação importante
Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil) S.A. e não constitui uma oferta
ou solicitação de oferta para aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações
sobre eventos futuros e estas projeções / estimativas estão sujeitas a riscos e incertezas
relacionados a fatores fora da capacidade da Companhia de controlar ou estimar precisamente,
tais como condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de moeda e da inflação,
mudanças em órgãos reguladores e governamentais e outros fatores relacionados às operações
da Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia poderão diferir materialmente
daqueles projetados. Estas projeções e estimativas não devem ser interpretadas como garantia
de performance futura. A Companhia não se obriga a publicar qualquer revisão ou atualizar
essas projeções e estimativas frente a eventos ou circunstâncias que venham a ocorrer após a
data deste documento.
© 2010 by Banco Santander (Brasil) S.A.. All Rights Reserved.

3. 3
Agenda
1. Santander no mundo
2. Santander no Brasil
3. Governança corporativa
4. Sustentabilidade
5. Resultados
6. Santander e o Mercado de Capitais

4. 4
Santander no mundo:
Primeiro grupo financeiro na Espanha e na
América Latina. Conta com uma importante
presença na Europa Ocidental e no Reino Unido.
Mais de Mais de
170.000 13 mil agências
funcionários no mundo
Mais de
92 milhões de Clientes

5. O Santander atua, globalmente, 5
pautado em seus valores corporativos...
Dinamismo Liderança Orientação ao cliente
Fortaleza de Balanço Inovação Ética Profissional
... e fundamenta o seu modelo de negócio nos seguintes pilares:
Foco Em
Elevada Varejo Tecnologia de
solvência vanguarda a
Disciplina
e sólidos serviço da
de Eficiência
índices eficiência
de capital
Capital 0 operacional
Controle
Diversificação
e Gestão de
Geográfica Posição
Um banco Risco
com perfil equilibrada entre
de risco baixo e mercados maduros
previsível e emergentes

6. Está entre os maiores
6
grupos financeiros do mundo
Resultados expressivos em 9º Banco do Mundo
operações de atacado e varejo em valor de mercado
1S10 US$ Bi Valor de Mercado (US$ Bi)¹
Ativos 1.497,1 1. ICBC (China) 211,3
Créditos 893,2 2. China Construction 189,2
Patrimônio Líquido1 89,6 3. HSBC 161,2
Total Fundos sob Gestão2 1.676,1 4. JPMorgan Chase 145,7
Lucro Líquido Atribuído 5,9 5. Bank of America 144,2
6. Wells Fargo 133,4
7. Bank of China 127,7
8. Citigroup 109,0
9. Santander 88,2
10. Itaú Unibanco 74,2
1) Fonte: Bloomberg - Ranking de 30/06/2010
1. Não inclui interesses minoritários.
2. Inclui Total de Ativos, Fundos de Investimentos, Fundos de Pensão e Carteiras Administradas.

7. E está sempre atento a novas
7
oportunidades de negócios
Alemanha
Mexico 09.jun.2010
12.jul.2010
 Acordo para aquisição das
 Acordo para aquisição da operações de varejo do
participação de 24,9% no Skandinaviska Enskilda Banken,
Banco Santander México, por por aproximadamente € 555
US$ 2,5 bilhões. milhões.
Porto Rico Inglatera/
22.jul.2010
País de Gales/
 Oferta¹ de aquisição da parte Escócia 04.ago.2010
de capital do Santander
BanCorp que não controlava.  Acordo para aquisição² de
parte do negócio bancário do
Royal Bank of Scotland, o que
inclui a rede de agências do
RBS na Inglaterra e no País de
Gales e a rede NatWest na
Escócia, por aproximadamente
€ 2,0 bilhões.
1. A oferta representa 7,8% das ações ordinárias em circulação da Santander BanCorp. Em jun/10 a Administración de Bancos
Latinoamericanos Santander, S.L. (“Ablasa”), filial 100% do Grupos Santander, possuía 90,6% das ações do Santander BanCorp.
2. A aquisição inclui 311 agências do RBS na Inglaterra e no País de Gales, e 7 agências do NatWest na Escócia, além de 40 centros
bancários voltados especificamente para o atendimento às PMEs, 4 para Empresas e 3 para o Private Banking.

8. 8
O que nos permitiu
ser reconhecidos pelo mercado
4
2
3
1 .Veículo: BRASIL ECONÔMICO
2 .Money morning
3 .Financial Times
4 .Time Magazine

9. 9
Nosso país tem um papel importante no grupo
Participação1 no
Grupo Santander 1S10
Sovereign
(EUA)
Demais países
A. Latina
Europa
Continental
Brasil
Reino Unido
1. Participação no lucro atribuído do grupo

10. 10
Temos confiança no Brasil
1 .O Estado de S.Paulo
2 .Folha deS.Paulo
3. http://www.folha.uol.com.br/
4. Portal Exame

11. 11
O país mostra sua força econômica...
Inflação sob controle
FHC 1 FHC 2 Lula 1 Lula 2
Grau de
916,4%
Investimento
22,5%
12,5%
9,6% 8,9% 7,7% 9,3% 7,6%
5,2% 6,0% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,3% 5,5%
1,7%
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E
Fonte: IPCA-IBGE e Expectativa Santander Research
Redução na Taxa de Juros PIB (Crescimento Real anual %)
Selic Taxa Nominal (%)
Selic Taxa Real (%)
17 18 18 7,8
13 13 13 14
6,1
5,1
12 11 11 4,5
9
8 7
6 5,8
5
-0,2
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
Fonte: Banco Central e Expectativa Santander Research Fonte: IBGE e Expectativa Santander Research

12. 12
Vivemos um momento de
transição demográfica favorável
Bônus
Demográfico
Maior número de pessoas em idade produtiva,
com maiores níveis educacionais, melhores
condições de saúde
Existe maior e melhor capital humano.
Fonte: IBGE

13. 13
Agenda
1. Santander no mundo
2. Santander no Brasil
3. Governança corporativa
4. Sustentabilidade
5. Resultados
6. Santander e o Mercado de Capitais

14. 14
Temos uma longa história no Brasil
Aquisições do Geral
Abertura de Escritório
do Comércio e Noroeste
de Representação
e do Santander Investments Aquisições do Meridional,
1997 Bozano Simonsen e Banespa
1982-1991 2000
2007
Santander
adquire o
Banco Real
2003
Abril
Aquisição do Sudameris
2009
Fundação do Banco 1998 Incorporação
Holandês da América
do Sul / Banco da do
Aquisição do Banco Real Banco Real
Lavoura de Minas
e Bandepe
Gerais
1917-1925

15. 15
Somos hoje o Participação de mercado em termos
de número de agências (%)
3º maior Total País
Junho10
banco privado Participação: 12%
no país
Norte: 5% do PIB
Sólida plataforma de distribuição… Participação: 5% Nordeste: 13% do PIB
Participação: 7%
 Banco com um dos maiores
números de pontos de venda nas
regiões Sul / Sudeste (73% do PIB)
Centro-oeste: 9% do PIB
2.097 1.491 18.177 Participação: 5%
agências PABs caixas
eletrônicos
10,5 milhões
de correntistas ativos¹. Sudeste: 57% do PIB
Sul: 16% do PIB
Participação: 15%
Incremento de 263 mil contas Participação: 9%
ativas no semestre
Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Data base do PIB de 2007
1.Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil. Dados de Junho/2010

16. 16
Combinamos em uma única plataforma
capacidade global
com forte presença local
Plataforma global
do Santander
Rede Rede
 São Paulo  Rio de Janeiro, Minas Escala Global em Sourcing
e região Sul Gerais, e outras partes
no Nordeste
Plataforma de TI Internacional
e Diferenciada
Segmentos Segmentos
 Média renda  Alta renda e Capacidade de Replicar
e servidores Pequenas e Médias Produtos Globais
públicos Empresas
Gestão de Riscos Eficiente
Negócios Negócios
 Cartões de crédito,  Financiamento Base de Clientes Multinacional
crédito consignado de veículos e
Crédito Imobiliário

17. 17
A Integração avança
1a e 2ª Etapas concluídas 3a Etapa
Ago/08 Jun/10 Dez/10 1S11
I Senior Management Integrado
II Áreas Centrais Integradas
 Análise de Risco, Recursos Humanos,
Marketing, Controladoria, Compliance, etc
Uma só marca
III Atacado, Private & Asset Integrados
 GB&M, Corporate, e Middle VIII Unificação da Marca
IV Sistema de Cartão de Crédito
V Caixas Eletrônicos Integrados IX Unificação do Atendimento
 Plataforma de Caixas Eletrônicos
 Melhorias na infra-estrutura das agências  95% do volume
VI Sistemas de Seguros
X Testes e Simulados Migração Tecnológica
VII Novo enfoque Comercial

18. 18
Entregando os resultados de sinergias
Sinergias
R$ Milhões
+246 Alcançamos
1.446
1200 R$ 1.446 milhões
1000
800
de sinergias de gastos,
superando a previsão
para o período
em R$ 246 milhões
2009 1T10 2T10 2T10
Previstas Realizadas

19. 19
“Juntos” é mais que a união de dois bancos.
“Juntos” é uma visão de negócio.
Que tem o propósito das pessoas no centro.

20. 20
estamos levando cada vez mais
o melhor de cada banco para nossos clientes
Santander Master • As duas melhores ideias Serviços Van Gogh
em cheque especial,
agora juntas.
• Santander lança os
Parcelamento Serviços Van Gogh para
do saldo os clientes alta renda,
10 dias sem oferecendo soluções
devedor pela
juros por + financeiras adequadas
metade dos
mês* e inovadoras.
juros do cheque
especial
Auto Max
• Santander e Real adotam
formato único para
Santander Flex e Real Flex
a contratação e venda
de seguros no Brasil.
• Com este processo, a
comercialização dos
seguros é otimizada.
Todo Mês, 5 dias a mais
Parcelamento da fatura

para pagar a fatura
+ pela metade dos juros do
Todo o ano, um mês sem
cartão de crédito

juros
* Dias corridos ou alternados. A partir do 11º dia de utilização do limite de crédito, são cobrados juros por todo o período.
IOF será cobrado no 1º dia útil de cada mês.

21. 21
Santander Conta Integrada
é uma das alavancas
SERVIÇOS SERVIÇOS
FINANCEIROS ADQUIRÊNCIA Realizado Objetivo
(%)
até 21/jul 2012
Estabelecimentos
51 300 17,0%
Credenciados (Mil)
Santander Adquirência Novas contas (Mil) 8 150 5,3%
 3 meses de operação da
Mastercard
Santander Conta Integrada
Resultados acima do esperado
nos primeiros meses de
 Em operação desde julho
VISA
de 2010 operação

22. 22
Agenda
1. Santander no mundo
2. Santander no Brasil
3. Governança corporativa
4. Sustentabilidade
5. Resultados
6. Santander e o Mercado de Capitais

23. 23
Governança
corporativa
O Banco Santander é aderente
ao Nível 2 de governança,
com 100% de tag along1 às
ações PN
1 . Concede os mesmos direitos dos detentores de ações Ordinárias aos detentores de ações Preferenciais em caso de alienação de controle.

24. 24
O Banco é administrado por um Conselho de Administração e pela
Diretoria Executiva, apoiados nos Comitês especializados
Conselho de Administração
Marcial Angel Portela Alvarez – Presidente
Fábio Colletti Barbosa – Vice-Presidente
José Antonio Alvarez Alvarez - Conselheiro
José de Menezes Berenguer Neto - Conselheiro
José de Paiva Ferreira - Conselheiro
José Manuel Tejón Borrajo - Conselheiro
Celso Clemente Giacometti – Conselheiro Independente
José Roberto Mendonça de Barros – Conselheiro Independente
Viviane Senna Lalli – Conselheira Independente

25. 25
Comitês Especializados
Comitês Subordinados ao
Conselho Administração
Auditoria Nomeação e
Remuneração
Comitês Executivos
15 comitês, dentre os quais:
 Novos produtos  Risco de crédito, mercado e de contrapartes
 Ativos e passivos  Riscos operacionais  Riscos clientes e mercado
 Eficiência  Prevenção à lavagem de dinheiro  Compliance

26. 26
Nossa Missão
Nosso Compromisso

27. 27
Nosso Modelo

28. 28
Aspirações: ser o melhor
e mais eficiente Banco no País
Ser o Maior Banco Geração de Valor
no Brasil em para os Acionistas
Ser o Melhor
Banco em Satisfação dos Clientes
Ser o
Melhor Para se Trabalhar
Banco
Construir Mais Reconhecida e Atrativa
a Marca dentre os Bancos no Brasil

29. 29
Agenda
1. Santander no mundo
2. Santander no Brasil
3. Governança corporativa
4. Sustentabilidade
5. Resultados
6. Santander e o Mercado de Capitais

30. 30
Estamos tratando de...
Meio
Sociedade ambiente
Economia
Integrar o econômico às
dimensões sociais e Pensar e agir
ambientais, permeando
todas as decisões.
sistemicamente!

31. 31
Negócios Consistentes com
desenvolvimento sustentável
Natureza do negócio Universal
 Microcrédito  Fornecedores
 Risco socioambiental  Diversidade
 Investimentos  Relatório de
socialmente Sustentabilidade
responsáveis  Ecoeficiência
 Financiamento de  Investimento Social Privado
energias renováveis e  Educação
construções sustentáveis  Processos
 Mercado de carbono
Credibilidade
Inovação

32. 32
Sustentabilidade
 Análise de Risco  Espaço Práticas
Socioambiental
 Obra Sustentável
 Protocolo Verde
 Papa-Pilhas
 Princípios do
Equador  Papel Certificado

33. 33
Investimento Social Privado
RESULTADOS
PEB – Julho de 2010.
 Nº de Voluntários: 2.271
 Nº de Grupos: 230
 Nº de Escolas Parceiras: 186
RESULTADOS
 R$ 6,9 Milhões
Arrecadados em 2009
 Apoio para 31 Municípios
em 17 Estados

34. 34
Agenda
1. Santander no mundo
2. Santander no Brasil
3. Governança corporativa
4. Sustentabilidade
5. Resultados
6. Santander e o Mercado de Capitais

35. 35
Destaques
Crescimento do Lucro de Aceleração na atividade
44% em 1S10 versus 1S09 comercial no trimestre, com
destaque para a recuperação
no segmento de PME
Captura de Sinergias de
Melhora na qualidade da R$ 1,4 bilhão até o 1S10,
carteira e redução no custo R$ 246 MM acima do
de crédito esperado

36. 36
Resultados1: Gerenciais IFRS: Lucro cresce 44% em doze meses
R$ Milhões 1S10 1S09 Var. 12M
Margem Líquida com Juros 11.698 10.661 9,7%
Comissões Líquidas 3.332 3.016 10,5%
Outras Receitas 2 834 1.082 -22,9%
Total Receitas 15.864 14.759 7,5%
Despesas Gerais c/ amortização (6.008) (6.025) -0,3%
Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (4.654) (4.827) -3,6%
Provisões Líquidas / Outras (721) (792) -9,0%
Lucro antes da tributação 4.481 3.115 43,9%
Impostos sobre a renda (952) (670) 42,1%
Lucro Líquido 3.529 2.445 44,3%
1. Considera reclassificação do hedge fiscal de Cayman
2. Inclui ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros + diferenças cambiais e outras receitas (despesas) operacionais
3. Inclui receita de recuperações de créditos baixados como prejuízo

37. 37
Resultados: Lucro Líquido Acumulado
Lucro líquido do primeiro semestre cresce 44% em doze meses
R$ MM
44,3%
9,5%
3.529
2,3%
2.445
1.763 1.766
1.613
37
1.726
1S09 1S10 2T09 1T10 2T10
Lucro Líquido Extraordinário1
1.Venda de ativo imobilizado e provisão para contingência

38. 38
Resultados: Despesas Gerais e Amortização
R$ Milhões
3,0%
4,3%
1S10 1S09 Var. 12M
Despesas Adm. 2.657 2.668 -0,4%
Despesas Pessoal 2.772 2.712 2,2%
Depreciações e
579 645 -10,2%
Amortizações
Total 6.008 6.025 -0,3%

39. 39
Negócio: Evolução Gerencial do Crédito Clientes¹
Var. Var.
R$ Bilhões R$ Milhões Jun.10 Jun.09
12M 3M
9,2% Pessoa Física 45.910 41.217 11,4% 4,4%
4,7% Financiamento ao
consumo 26.119 24.593 6,2% 2,4%
134,2 132,9 138,4 139,9 146,5
Pequenas e Médias 32.260 31.845 1,3% 4,7%
Empresas
Grandes Empresas 42.240 36.519 15,7% 6,7%
Total IFRS 146.529 134.173 9,2% 4,7%
Total IFRS com
compra de carteira ² 149.974 135.986 10,3% 5,3%
Jun.09 Set.09 dez.09 mar.10 jun10
1. Os saldos de crédito referentes ao ano de 2009 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido à re-segmentação
de clientes ocorrida no primeiro trimestre de 2010
2. Carteira adquirida de outros bancos

40. 40
Negócio: Evolução do Crédito por Produtos
Consignado Total¹ Veículos PF
R$ MM R$ MM
7,6%
31,1%
21.802 23.466
9.123 11.962
Jun.09 Jun.10 Jun.09 Jun.10
Cartões PF Imobiliário Total²
R$ MM R$ MM
29,6%
10.355
24,8%
7.989
48,6%
4.746
3.194
17,0%
7.106 8.869 4.794 5.609
Jun.09 Jun.10 Jun.09 Jun.10 Pessoa Física
Pessoa Jurídica
1. Inclui compra de carteira de R$ 1.813 milhões em Jun/09 e R$ 3.445 milhões em Jun/10
2. Inclui financiamento a PF e PJ

41. 41
Negócios: Qualidade do Crédito
Inadimplência¹ (%) Cobertura² (%)
1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial
2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência

42. 42
Resultados: Indicadores
Eficiência¹ (%) Recorrência² (%)
-2,2 p.p. 5,3p.p.
56,1 61,4
36,5 34,2
1S09 1S10 1S09 1S10
ROAE (ajustado)³ (%) Basiléia4 (%)
-4,6 p.p. 6,4 p.p.
21,9 17,4 17,0 23,4
1S09 1S10 1S09 1S10
1. Despesas gerais sem amortização/Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman
2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização
3. Lucro Líquido anualizado sobre o patrimônio líquido médio ajustado pelo ágio.
4.Exclui ágio apurado na aquisição do Bco Real e da Real Seguros Vida e Prev

43. 43
Agenda
1. Santander no mundo
2. Santander no Brasil
3. Governança corporativa
4. Sustentabilidade
5. Resultados
6. Santander e o Mercado de Capitais

44. 44
Desempenho da Ação
IFNC: Índice Financeiro BM&FBovespa

45. 45
Desempenho da Ação
120
114
115
110
105
106
100
95
90
85
80
75
30/4 20/5 10/6 30/6 21/7 10/8
IFNC Santander (Unit)
Fonte: Bloomberg
IFNC: Índice Financeiro BM&FBovespa

46. 46
Volume de Negociação
Volume Total Negociado – Inclui SANB3, SANB4, SANB11, BSBR (R$ MM)
1
1. Valor Online

47. 47
Dividendos
R$ 1,3 bilhão em dividendos e juros sobre
capital próprio serão pagos em 25/08/2010,
relativos ao primeiro semestre de 2010.
Pay Out1 de dividendos: Intenção de pagar
aproximadamente 50% do Lucro Líquido.
1. Percentual do Lucro Líquido Ajustado que é distribuído em forma de Dividendos e/ou Juros sobre capital próprio aos acionistas

48. 48
Por que investir no Santander?
Ações Listadas no Nível 2 com 100%
de Tag Along às ações PN
Banco Internacional com a maior
participação no Brasil
A integração com o Banco Real deixou o
Santander com escala para ser um grande
competidor no mercado
Captura de Sinergias de R$ 2,4 bilhões até 2011

49. 49
Por que investir no Santander?
Participação de mercado em número de
agências de 15% na Região Sudeste,
que responde por 57% do PIB
Estratégia de crescimento focada nos
segmentos e produtos mais rentáveis
Crescimento da carteira de crédito
Plano de abertura de 600 agências
em 4 anos para ampliar a abrangência

50. 50
Canais dedicados aos acionistas
Relações com
Investidores
Canais de Atendimento: Canais de Atendimento:
Atendimento a acionistas Atendimento a investidores
Tel.: 0800 286 8484 Tel.: (11) 3553 3300
E-mail: acionistas@santander.com.br E-mail: ri@santander.com.br
Site: www.santander.com.br/acionistas Site: www.santander.com.br/ri
Foco: Foco:
Investidores pessoas físicas e Investidores institucionais
jurídicas (não -financeiras). e Analistas

51. 51
ANEXOS

52. 52
Reconciliação IFRS x BR GAAP
R$ Milhões 2T10 1S10
Lucro em BR GAAP 1.002 2.016
- Reversão da Amortização do ágio / Outros 826 1.658
- Ajuste de preço de compra (9) (67)
- Outros (53) (78)
Lucro em IFRS 1.766 3.529

53. 53
Resultados em BR GAAP
R$ Milhões 1S10 1S09 Var. 12M 2T10 1T10 Var. 3M
Margem Financeira 12.223 11.837 3,3% 6.007 6.216 -3,4%
Provisão para créditos de
(4.388) (4.903) -10,5% (2.050) (2.338) -12,3%
liquidação duvidosa
Comissões¹ 3.726 3.737 -0,3% 1.905 1.821 4,6%
Despesas Gerais2 (7.927) (7.651) 3,6% (4.006) (3.921) 2,2%
Despesas tributárias (1.095) (1.165) -6,0% (585) (511) 14,5%
Outras receitas (despesas)³ (418) (538) -22,3% (278) (140) 98,8%
Lucro Líquido Societário 2.016 1.006 100,4% 1.002 1.015 -1,3%
Lucro Líquido Gerencial4 3.637 2.155 68,8% 1.812 1.825 -0,7%
1. Inclui Receita de Prestação de Serviço e Rendas de Tarifas Bancárias
2. Inclui Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Participações no Lucro (inclui Amortização de Ágio)
3. Considera Outras Receitas (Despesas) Operacionais e Resultado Não Operacional
4. Desconsidera a amortização do ágio de R$ 1.621 milhões no 1S10 e de R$ 1.149 milhões no 1S09