3. Estrutura Física
Pouso Alegre - MG
Abriga uma linha de produção –
KAMI 10
25 mil m2 de área construída em
KAMI 10 terreno de 75 mil m2
Pouso Alegre – MG KAMI 1 a 9
São José dos Pinhais - PR
São José dos Pinhais - PR
Abriga nove linhas de produção
– KAMI 1 a KAMI 9
72 mil m2 de área construída
em terreno de 189 mil m2 3
4. O Nãotecido
Papel
Nãotecido
Plástico Tecido KAMI 7
Criado quando as tecnologias do papel, tecido e
plástico foram combinadas para produzir novos
tecidos e produtos com os atributos dos tecidos a
custos significativamente mais baixos
Polipropileno é a principal matéria-prima 4
5. Visão Geral
Principais Principais
Nãotecidos
Usos Clientes
Fabricante #1 de Fraldas
nãotecidos na
Absorventes
América Latina
femininos
Market share de
Móveis e colchões
51% no Brasil
Produtos médicos
Market share de
descartáveis
35% na América
Latina, exceto Brasil
A Providência opera desde 1º de outubro de 2008 apenas a divisão de negócios de
nãotecidos, com aproximadamente 690 funcionários. A divisão de tubos e conexões de PVC
foi vendida em outubro/2008.
A alienação visa concentrar o foco no nãotecido, que apresenta melhores margens unitárias
5
absolutas e percentuais.
6. Foco em Nãotecidos:
Nãotecidos:
Indústria de Bens de Consumo
A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de
crescimento (higiene e descartáveis médicos)
Mix de Produto (% da Receita Bruta de
Segmentação de Mercado
Nãotecidos)
Produto de Margem Tamanho Cresci-
Médicos Valor Operacional do Mercado mento
Agregado Esperado
3%
Duráveis Descartáveis Dois
Alta Pequeno
Médicos* dígitos
23%
Higiene /
Dois
Bens de Média Grande
dígitos
Consumo*
Higiênicos
74% Duráveis Baixa Médio Um dígito
* Também exportados para Estados Unidos e América Latina 6
8. Market Share &
Mercado de Fraldas
Market Share Brasil Market Share América do Sul,
(1S09 em toneladas) excluindo Brasil (1S09, em toneladas)
Outros
Outros
Polystar 6% Polystar 8%
6% Soft Bond 3%
Importação 6%
Providencia
(NT)
Providência Fitesa 35%
11%
Fitesa 51% 15%
26% PGI
33%
Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil
42%
35%
20%
15%
8
1995 2000 2005 2009* *Estimado
10. Destaques
Operacionais/Administrativos
1T09
Recompra de 2,4 milhões de ações que representavam, em novembro/08, 10% de nossas ações em circulação, ao
custo total de R$ 6,4 milhões;
Atualmente temos 3,0% de nossas ações em tesouraria e 27,3% de nosso capital em circulação no mercado.
2T09
Aproveitamento de benefício governamental, que reduziu significativamente o aumento de nossos créditos
fiscais, em grande parte gerados na aquisição de matéria-prima para produtos destinados à exportação;
Recuperação de R$ 9,9 milhões em créditos fiscais federais gerados em exercícios anteriores;
Conclusão da instalação e montagem das novas laminadoras e impressoras, que já estão em operação e poderão
atingir a plena capacidade até o 4T09, desta forma a Companhia atingirá 1.200 ton/mês de capacidade em
especialidades higiênicas. O total de investimentos nestas máquinas, foram de aproximadamente R$ 15 milhões;
Obtivemos em 22/7/2009 a re-certificação na Norma NBR ISO 9001-2008, com validade de 03 anos, que
representa o ápice de nosso sistema de gestão integrado de qualidade, com excelência e melhoria contínua em
nossos produtos e serviços.
10
11. Destaques 3T09
Operacionais/Administrativos
Ajuste da depreciação acumulada até setembro/09, contabilizado no 3T09 por revisão da
vida útil dos bens do ativo imobilizado, de acordo com o CPC 13 – Adoção Inicial das
Mudanças da Lei 11.638/07. Esta mudança representa uma justa alteração nos resultados
da Cia. Providência, já que nossos equipamentos possuem vida útil muito superior as
taxas de depreciação que eram praticadas (10 anos);
Recuperação de R$ 4,2 milhões em créditos fiscais federais gerados em exercícios
anteriores;
Retomada dos volumes de vendas aos patamares anteriores a crise iniciada ao final de
2008, o que representa a empresa estar operando próxima a sua capacidade plena de
produção.
11
13. VOLUME DE VENDAS
24,4
5,9 As vendas de Nãotecidos
19,1
1,4 cresceram, 15,1% no 3T09 em
0,8 16,4
1,0 relação as registradas no 2T09,
com recuperação de volumes ao
longo do ano;
17,7 17,7
15,4
Comparativamente ao 3T08, o
aumento foi de 0,1%, onde
observamos a volta dos volumes
3T08 2T09 3T09
ao período pré-crise.
Nãotecidos Outros Tubos e Conexões
Em milhares de toneladas 13
14. RECEITA LÍQUIDA
DIVISÃO NÃOTECIDOS
A Receita Líquida de Nãotecidos
apresentou um aumento de 8,4% em
relação ao registrado no 2T09, devido
ao maior volume de vendas neste
trimestre;
104,9 100,7
92,9
Comparativamente ao 3T08, a
redução foi de 4,0%, em função do mix
3T08 2T09 3T09
de produtos vendidos e variação
cambial.
Em milhões de Reais
14
15. CPV
DIVISÃO DE NÃOTECIDOS
80,0
Os custos com produtos vendidos (CPV),
72,9
70,0 quando comparado 3T09 vs 3T08, tem como
60,7
60,0 56,0
principais fatores a depreciação, a redução
50,0
R$ 3,95
R$ 3,71 do preço da matéria-prima e dos custos
40,0
logísticos;
30,0 R$ 2,93
20,0
10,0 A redução do 3T09 vs 2T09 se deve
preponderantemente a depreciação.
3T08 2T09 3T09
CPV (R$ mil) CPV unitário (R$)
15
16. EBITDA (R$ milhões)
milhões)
e Margem EBITDA (%)
O Ebitda da Divisão de Nãotecidos
no 3T09 foi superior ao 3T08
principalmente em função da
30,0
27,1
26,1 redução de custos de matéria-prima
25,0
24,0
35,0% e logística, gerando 3,0 p.p. de
20,0
29,2% aumento de margem;
15,0 25,9%
22,9% 25,0%
10,0
Em relação ao 2T09 a redução de
5,0 R$ 1 milhão se deve a recuperação
15,0% dos volumes, que voltaram aos
3T08 2T09 3T09
níveis pré-crise.
Ebitda Margem Ebitda (%)
16
17. Lucro Líquido (R$ milhões)
e Margem Líquida (%)
40,0%
20,0 18,0
30,0% O lucro líquido no 3T09
15,0
11,1 atingiu R$ 18,0 milhões
17,4% 20,0%
10,0
11,8% (margem de 17,4%), contra
10,0%
5,0 prejuízo de R$ 2,4 milhões no
-1,8% 3T08 e de um lucro líquido de
0,0 0,0%
3T08 2T09 3T09 R$ 11,1 milhões no 2T09.
5,0
-2,4 -10,0%
Lucro Líquido Margem Líquida (%)
17
18. CAIXA E
APLICAÇÕES FINANCEIRAS
O Caixa da Companhia aumentou
R$101,4 milhões, equivalente a 59,5%, na
comparação com o 3T08, principalmente
em função da melhoria de margens
operacionais, aprimoramento na gestão
268,3 272,0 tributária e um melhor gerenciamento nas
170,6 contas de capital de giro (estoques,
clientes e fornecedores).
3T08 2T09 3T09
Quando comparado com o 2T09
observa-se crescimento, mesmo com o
Em milhões de Reais
pagamento de juros semestrais e principal
de dívidas. 18
19. DÍVIDA LÍQUIDA
A Dívida Líquida da Companhia recuou
fortemente comparado ao 3T08, tendo
como destaques a geração de caixa
operacional, recebimento dos recursos
pela venda da divisão de tubos e
289,0
conexões e queda da taxa do Dólar;
181,8 161,2
A redução do 2T09 para o 3T09, deve-se
3T08 2T09 3T09 a maior geração de caixa operacional,
diminuição da Dívida Total em R$ 16,9
milhões, devido ao pagamento de juros
Em milhões de Reais
semestrais e principal, e um dólar ao final
19
do período menor em 8,9%.
21. ENDIVIDAMENTO/
CAIXA
O Caixa e aplicações financeiras cresceram R$ 3,7 milhões, ou 1,4%, em relação ao 2T09.
Na comparação com o 3T08 esse crescimento foi ainda mais expressivo: 59,5%, ou R$
101,5 milhões.
A Companhia apresentou nos primeiros nove meses de 2009 um aumento de 40,7% no
fluxo de caixa operacional comparativamente ao mesmo período de 2008;
A Dívida líquida reduziu 3,7% em relação ao trimestre anterior e 5,7% em relação ao
3T08;
86% da dívida é de longo prazo;
No 3T09 contabilizamos R$ 17,5 milhões de despesas financeiras, apresentando uma
redução de 61,5%, quando comparado ao 3T08;
A Companhia não opera e nunca operou com derivativos exóticos. 21
23. PERSPECTIVAS
No decorrer dos últimos meses observamos claramente a retomada dos
volumes de vendas a patamares anteriores a crise iniciada no final de 2008 e
acreditamos que o último trimestre deste ano consolidará este movimento com a
Cia. Providência operando a plena capacidade operacional;
Para o ano de 2010 temos a expectativa de realizarmos um volume de vendas,
com plena ocupação da capacidade operacional, tendo em vista o nãotecido ser
matéria-prima para bens de consumo não-duráveis, cuja comercialização está
diretamente relacionada à renda mensal das famílias que vem mostrando
crescimento em sua totalidade.
23
24. Mercado de Capitais
27,3% das ações da Cia Providência, são negociadas no mercado;
A Cia tem como Market Maker, o BTG Pactual;
Debêntures emitidas e classificadas na categoria “A” pela agência de Rating Standard &
Poor’s.
Composição Acionária
Bloco de Controle
Grupo Espírito Tesouraria e
Grupo AIG Fundo Asas G&G Free Float
Santo Outros
19,0% 18,3% 19,0% 9,5% 6,9% 27,3%
Total de Ações:
82,5 milhões
24
25. Mercado de Capitais
PRVI3 x IBOVESPA – Data Base 30/10/2009
87,2% 82,9%
72,3%
64,9% 61,0%
56,7% 52,9%52,9%
36,1%
32,2%
20,4% 40,4%
-2,3% -5,1% 1,7% 17,5% 27,9%
-12,8%
-18,6% -17,7%
IBOVESPA PRVI3
25
26. CEO: Hermínio V. S. de Freitas
CFO/DRI: Eduardo Feldmann Costa
RI: Gizele Rigoni
Tel: (41) 3381-8673
Fax: (41) 3283-5909
São José dos Pinhais – PR
www.providencia.com.br/ri
As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com
significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e
projeções.
premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios,
planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação
futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação
competição.
podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas
futuro.
informações e/ou acontecimentos futuros.
futuros.