1. Reunião Pública com Analistas Dezembro, 2009

2. Profarma Overview

4. CE 4,5% 11,5% 9,6% 9,6% 9,3% PE 4,7% 3,6% Timeline Paraná 1998 1999 Minas Gerais Espírito Santo 1996 5,9% 2001 2003 2004 2005 2006 Hospitais em SP Hospitais no RJ Bahia DF IPO 2007 Vacinas 8,4% Ano Market share (%) Mercado CAGR (97-00) = 11,7% Mercado CAGR (04-08) = 12,0% Profarma CAGR (97-00) = 25,2% Profarma CAGR (04-08) = 19,5% 11,7% 2008 Profarma: Principais Eventos Aquisição da K+F São Paulo Aquisição do CD da Dimper (RS) CD Exclusivo para Hospitais e Vacinas (SP) 11,0%* 2009 GO Interagile * Market share alcançado pela Cia no 3T09, ajustado pela inclusão dos similares na medição do mercado.

6. Fundamentos Favoráveis do Setor

7. Fundamentos Favoráveis do Setor Crescimento na Ásia e América Latina impulsionam mercado global, que alcançou $ 725 bilhões em 2008. Mundo América do Norte Europa Ásia, Austrália, África Japão America Latina 10 Principais Mercados Fonte: IMS MIDAS Mat Dez/2008 Mercado Auditado MAT Dez 2008 2008 % Crescimento (US$) Vendas US$ bi % Market Share 2008 CAGR 03 - 07 13,2 6,5 6,9 7,0 2,6 12,9 3,1 6,1 12,7 2,9 4,4 1,3 5,4 15,7 68,6 34,3 564,0 100,0 43,1 32,8 10,0 9,5 4,7 77,8 $ 724,5 311,9 237,4 72,3

8. Fundamentos Favoráveis do Setor Pharmerging continua em evidência - Comparação com os 3 maiores mercados. Fonte: IMS MIDAS Mat Dez/2008 Estados Unidos 291,0 40,2 1,1 6,8 Japão 68,6 9,5 2,6 2,9 Alemanha 41,1 5,7 4,9 3,5 China 19,6 2,7 26,7 21,6 Brasil 12,5 1,7 12,1 12,1 Turquia 10,5 1,5 11,1 21,9 Coréia 9,6 1,3 11,2 12,6 México 8,5 1,2 1,8 8,6 Índia 7,7 1,1 10,2 13,8 Rússia 6,2 0,9 10,4 20,9 CAGR 03 - 07 País US$ bi MAT Dez 2008 % Market Share MAT Dez 2008 % Crescimento US$ MAT Dez 2008

9. Fundamentos Favoráveis do Setor Pharmerging markets continuam se destacando - Mercado global crescerá 3 - 6% e atingirá em torno de $ 930 bilhões até 2013. América do Norte 4,1 Top 5 Europeus 22,5 Resto da Europa 22,8 Pharmerging 76,7 América Latina 20,9 Japão 10,5 AAA 16,9 Estados Unidos (-2) - 1% China 20 - 23% Japão 1 - 4% Brasil 7 - 10% França 0 - 3% México 4 - 7% Alemanha 3 - 6% Turquia 11 - 14% Itália 0 - 3% Índia 11 - 14% Reino Unido 0 - 3% Coréia do Sul 7 - 10% Espanha 6 - 9% Rússia 14 - 17% Canadá 3 - 6% Pharmerging 13 - 16% Maduro 0 - 3% Mercados Maduros CAGR 2009 - 2013 Pharmerging Markets CAGR 2009 - 13 * Europa, America Latina e AAA (Ásia, Austrália e África) excluindo o Pharmerging Markets. Contribuição para o crescimento global* 2009 - 2013 US$ bi - Constante

10. Fundamentos Favoráveis do Setor Evolução do Mercado Farmacêutico – América Latina (2002 - 08) Vendas US$ Bilhões % Crescimento – US$ Constantes 12,9% O Mercado na América Latina cresceu em 2008 12,9% e alcançou US$ 34 bilhões. Fonte: IMS Health, MIDAS, MAT Dez 2008 0 5 10 15 20 25 30 35 40 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% Vendas % Crescimento 34,3

11. Em R$ bilhões *Os números foram projetados pelo IMS em Dez/07 + 12,5% CAGR + 12,6% 28,7 31,4 34,3 14,4 16,6 18,3 20,9 23,2 26,1 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 2010* 2011* CAGR + 7 ~ 10% O mercado farmacêutico brasileiro aumentou 12,5% em 2008, totalizando R$ 26,1 bilhões, mantendo o forte crescimento dos anos anteriores, atingindo nos últimos quatro anos um CAGR de 12,6%. Evolução do Mercado Farmacêutico Brasileiro Fundamentos Favoráveis do Setor

12. Fundamentos Favoráveis do Setor Mercado Farmacêutico no Brasil: O mercado farmacêutico no Brasil cresceu 12,5% em 2008, atingindo R$ 26,1 bilhões, mantendo o forte crescimento dos anos anteriores, atingindo nos últimos quatro anos um CAGR de 12,6%. Manutenção de crescimento dos Genéricos: Crescimento de R$ 660 milhões em vendas até 2014 devido à perda de patentes; Crescimento no consumo do medicamentos genéricos, devido a uma maior aceitação da classe médica, podendo levar a uma penetração de 19% em 2015; Envelhecimento da população e impacto em doenças crônicas: 13,9 milhões de pessoas acima de 60 anos em 2000, comparado a expectativa de 28,3 milhões de pessoas em 2020. Medicamentos Similares: Mercado na ordem de US$ 2 bilhões; Em 2004, o governo instituiu programa de phase out que se encerra em 2014; Renda per Capita: 15% da população tem sido responsável por 50% do consumo de medicamentos; Não existe no Brasil reembolso de medicamentos por parte governo nem por parte dos planos de saúde; Expansão de políticas públicas - Programa Farmácia Popular: Através deste programa, criado em 2004, o governo subsidia até 90% do preço de tabela dos medicamentos; Benefício para cerca de 3,5 milhões de pacientes que praticamente não tinham acesso aos medicamentos; Atualmente nas grandes redes, aproximadamente ¾ das vendas dos medicamentos nestas categorias s ão realizadas dentro do Programa Farmácia Popular , tendo crescido mais de 50%. Tendências para os próximos anos Crescimento composto de 7 - 10% ao ano para 2009 - 13 Relevância - +

13. Novas Dinâmicas do Setor

15. Supply Chain

16. Ambiente favorável para a consolidação – distribuição e varejo fragmentados  Indústria Já consolidado; Top 10 Companhias no mundo são praticamente as mesmas que estão no Brasil; Exceção dos Genéricos: fabricantes brasileiros.  Distribuidor Mercado Fragmentado: Top 3 distribuidores detêm 45% do market share; Principais Mercados: Top 3 detêm mais de 60%  Varejo Mercado Fragmentado: Top 5 redes de varejo detêm 20% do market share; Mercado Americano: Top 5 redes de varejo detêm mais de 66% do market share; Farmácias Independentes: Brasil – 60% e EUA – 18%; Número de Pontos de Vendas: Brasil – 55,5 mil e EUA – 54,7 mil. Mercado Farmacêutico Brasileiro – Supply Chain

17. Desempenho Financeiro

18. Highlights Financeiros 3T09 3T08 683,8 668,9 76,1 62,1 11,1% 9,3% 27,7 15,5 4,1% 2,3% 13,1 5,0 1,9% 0,7% 95,0 154,5 478,7 466,3 853,1 926,3 808,2 783,4 3,2 2,2 22,5 79,0 162,0 0,9 1,9 Em R$ milhões Receita Líquida Lucro Bruto + Receita de Serviços a Fornecedores % Receita Líquida EBITDA % Margem EBITDA Lucro Líquido % Margem Líquida Dívida Líquida Patrimônio Líquido Total Ativo Receita Bruta Dívida Líquida / Ebitda 2008 2007 2.535,5 2.268,9 270,2 249,8 10,7% 11,0% 78,7 80,1 3,1% 3,5% 31,6 47,0 1,2% 2,1% 149,4 124,0 467,4 443,4 915,5 924,2 2.940,4 2.596,4 13,3 11,8 8,2 (1,9) (32,7) 1,9 1,5 % %

19. Evolução Receita Bruta EBITDA e Margem EBITDA Ebitda Margem Ebitda (%) Highlights Financeiros 1,968 2,596 2,940 783 808 2006 2007 2008 3T08 3T09 Em R$ MM e em % Receita Líquida 68,1 80,1 78,7 15,5 27,7 3,9 3,1 2,3 4,1 3,5 2006* 2007 2008 3T08 3T09 * Ajustado pelas despesas do IPO e pelo Incentivo Fiscal. Em R$ bilhões

20. Receita de Serviços a Fornecedores Lucro Bruto e Receita de Serviços a Fornecedores Lucro Líquido Lucro Bruto Margem GP Ajustada (%) Lucro Líquido Margem Líquida (%) Highlights Financeiros 31,6 5,0 13,1 30,5 47,0 2006* 2007 2008 3T08 3T09 Em R$ MM e em % Receita Líquida 159,3 217,0 220,7 47,0 65,8 10,3 32,8 8,0 15,1 49,5 9,7 11,0 10,7 9,3 11,1 2006 2007 2008 3T08 3T09 1,8 2,1 1,2 0,7 1,9 * Ajustado pelas despesas do IPO e pelo Incentivo Fiscal.

21. Ciclo de Caixa e Capital de Giro Highlights Financeiros Capital de Giro % Capital de Giro 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 Ciclo Caixa – Dias 49,3 53,4 62,5 69,6 67,8 Dias de Contas a Receber 45,2 50,0 54,6 53,1 50,9 Dias de Estoque 33,1 44,7 43,4 47,2 41,3 Dias de Fornecedores 29,0 41,3 35,6 30,7 24,5 375,5 499,0 448,1 309,5 284,9 (sobre Receita Bruta) 4T07 64,3 51,7 48,6 36,0 507,0 1T08 68,8 50,7 47,9 29,8 507,2 2T08 67,2 49,2 45,7 27,7 522,5 19,5 15,1 15,7 18,0 20,9 20,2 18,4 18,1 3T08 61,8 47,0 42,5 27,7 512,4 17,3 4T08 65,8 45,9 49,9 29,9 490,1 16,7 1T09 67,9 42,4 54,0 28,5 455,1 15,7 15,7 2T09 58,7 40,5 46,5 28,4 457,7 14,8 3T09 51,6 38,4 38,5 25,3 435,4

23. 87,7 91,7 91,3 2006 2007 2008 3T08 3T09 90,8 94,1 Indicadores Operacionais Nível de Serviço (%) Erros por Milhão E.P.M. (unidades servidas / unidades solicitadas) (erros por milhão) 202,2 145,0 91,0 2006 2007 2008 3T08 3T09 86,0 120,0

24. Desempenho das Ações Evolução Comparativa das Ações da Profarma (PFRM3 vs Ibovespa) Ibovespa Preço da Ação 30/06/09 Preço da Ação 30/09/09 Nota: Evolução comparativa em pontos-base do Índice 61,517 55,3% Var. (%) R$ 10,30 51,465 19,5% R$ 16,00 Médias diárias – 30 pregões – PFRM3 (R$ milhões e número de negócios)

26. Cobertura de Analistas Javier Martinez de Olcoz Cerdan Telefone: (1 212) 761-4542 E-mail: javier.martinez.olcoz@morganstanley.com Morgan Stanley Marcel Moraes - Thais Pinho Telefone: (55 11) 3841-6302 / (55 11) 3841-6341 E-mail: marcel.moraes@credit-suisse.com E-mail: thais.pinho@credit-suisse.com Credit Suisse João Carlos dos Santos - Alexandre Pizano Telefone: (55 11) 2188-4316 / (55 11) 2188-4024 E-mail: joaocarlos_santos@ml.com E-mail: alexandre_pizano@ml.com Merril Lynch Victor Mizusaki - Marcio Osako Telefone: (55 11) 3073-3030 / (55 11) 3073-3040 E-mail: victor.mizusaki@itausecurities.com E-mail: marcio.osako@itausecurities.com Itaú BBA Analista Companhia

27. www.profarma.com.br

28. Max Fischer Diretor Financeiro e de RI Beatriz Diez Coordenadora de RI Telefone.: 55 (21) 4009 0276 E-mail: ri@profarma.com.br www.profarma.com.br/ri Contato Relações com Investidores