A reunião pública da Apimec discutiu a Profarma, uma das principais distribuidoras farmacêuticas do Brasil. Apresentou detalhes sobre a empresa como sua atuação desde 1961, market share de 11% e distribuição em 12 centros logísticos cobrindo 93,5% do mercado brasileiro. Também destacou fatores favoráveis para o crescimento do mercado farmacêutico brasileiro como a expansão da classe média e as tendências de mercado.
7. Fundamentos Favoráveis do Setor O mercado farmacêutico vai quebrar a barreira de US$ 1 trilhão até 2014. Vendas Globais e Crescimento 2005 - 2014 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 1200 2005 2006 2007 2008 2009 2010 (e) 2011 (e) 2012 (e) 2013 (e) 2014 (e) 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% CAGR 2005 – 2009 = 6,7% CAGR (e) 2010 – 2014 = 5 - 8% Crescimento constante US$ Vendas US$ bi Fonte: IMS Health, 2010 Total global Crescimento (%)
8. Fundamentos Favoráveis do Setor Pharmerging continua em evidência – geografia de crescimento de mercado será diferente da visão de 2009 nos próximos 5 anos. Vendas US$ bi % Market Share Vendas US$ bi % Mundo 837,0 100,0 297,0 100,0 EUA 301,3 36,0 71,3 24,0 Top 5 Europa + Japão 251,1 30,0 44,6 15,0 Resto do mundo 150,7 18,0 41,6 14,0 Outros Pharmerging 100,4 12,0 80,2 27,0 China 33,5 4,0 59,4 20,0 Mercado Farmacêutico Crescimento 2010-2014 2009 Fonte: IMS Health, 2010
9. Fundamentos Favoráveis do Setor Pharmerging continua se destacando – apresentando também um forte crescimento econômico após a recessão. Mercado Farmacêutico – CAGR 2010 ~ 2014 vs Crescimento do PIB em 2011 Japão Reino Unido Espanha França BRASIL China Argentina Rússia Índia Indonésia Coréia do Sul Turquia México Alemanha E.U.A Venezuela Mercado Farmacêutico – CAGR 2010 - 2014 Crescimento do PIB em 2011 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 0.5 Mercados Maduros Crescimento Absoluto 2010-2014 (em US$ bilhões) Pharmerging markets 122.1 16.5 126.5 Fonte: IMS Health, 2010 ROW: US$ 31.8 bi
10. Fonte: CIA, IMF, IMS, UM * Baseado em estimativas oficiais. Estimativas não oficiais em 2008. País Brasil 194 18.332 9,4% 1.482 7.737 8,1% 5,7% México 110 9.302 3,5% 866 8.040 6,8% 6,2% Colômbia 46 1.814 5,9% 229 4.662 13,0% 7,7% Argentina 40 3.567 13,6% 301 7.508 8,8% *6,2% Peru 29 957 4,6% 127 4.377 8,3% in Lima 6,7% Venezuela 29 6.596 28,5% 353 12.354 8,0% 31,0% Chile 17 1.497 5,5% 150 8.853 9,8% 8,8% Tamanho do Mercado Farmacêutico (2009e, US$ Mi) População (2009, Mi) Crescimento Mercado Farmacêutico (CAGR IMS, Datado Set. 09) 2008-2013 PIB (taxa de câmbio oficial, 2009e, US$ bi) PIB per capita (2009e, US$) Taxa de Desemprego Oficial (2009e) Taxa de Inflação (2009e) O Brasil é a mais importante economia política da América Latina e o maior mercado farmacêutico na América do Sul. Fundamentos Favoráveis do Setor
11. Em R$ bilhões *Os números foram projetados pelo IMS em Dez/07 , antes da inclusão da Abradilan. + 14,9% CAGR + 13,0% 30,0 31,4 34,3 14,4 16,6 18,3 20,9 23,2 26,1 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2011* CAGR + 7 ~ 10% Evolução do Mercado Farmacêutico Brasileiro O mercado farmacêutico brasileiro aumentou 14,9% em 2009, totalizando R$ 30,0 bilhões , mantendo o forte crescimento dos anos anteriores, atingindo nos últimos quatro anos CAGR de 13,0%. Fundamentos Favoráveis do Setor
12. Favorável Cenário Socioeconômico 1T08 3T08 1T09 3T09 1T10 A economia brasileira manteve a trajetória de crescimento após crise de 2008. A manutenção do crescimento vem proporcionando um melhor poder de compra do mercado interno brasileiro. Variação PIB Trimestral (%) Recuperação rápida do PIB após crise: crescimento da economia brasileira após a crise mundial reforçou uma visão otimista de crescimento do país, e influenciou positivamente as projeções do PIB para os próximos 5 anos. Crescimento estimado para 2010 entre 6,5% ~ 7,5%. Risco Brasil retoma patamares pré-crise. Ambiente volta a ser propício à atração de investimentos estrangeiros. Risco Brasil ( Base Points ) Fonte: IBGE e Banco Central do Brasil 2009 -5,0% 0,0% 5,0% 178 482 0 200 400 600 800 abr-04 abr-05 abr-06 abr-07 abr-08 abr-09 abr-10
13. Aumento da massa de consumidores sustentou a expansão do mercado interno. Classe E * Utilizando o parâmetro de perfil de consumo das famílias para eliminar efeitos do emprego informal, inflação e diferenças regionais de custo de vida. Fonte: Target Brasil Classe D Classe C Classe B Classe A 2% 24% 42% 26% 6% 2007 3% 31% 38% 23% 5% 2005 2% 18% 48% 27% 5% 2009 Taxa de Desemprego (%) Evolução do Perfil Socioeconômico* no Brasil (% de famílias) Desemprego em queda consistente nos últimos anos indica o aquecimento da economia e do consumo. Crescimento da Classe Média: O crescimento bem como o poder de compra induziram o mercado farmacêutico brasileiro à expansão. Fonte: IBGE e Banco Central do Brasil 2010 Favorável Cenário Socioeconômico 9,7 9,0 7,3 0,0 5,0 10,0 15,0 jan-04 jan-05 jan-06 jan-07 jan-08 jan-09 jan-10 jan-11
14. Dermocosméticos A categoria Higiene Pessoal e Cosméticos cresce cerca de 20% a.a. se aproximando do crescimento da categoria de Genéricos. Evolução dos Mercados no Varejo Farmacêutico Representatividade dos Segmentos no Canal Farmácia Fonte: IMS Consultoria, MAT MAR/2010 Fonte: IMS Consultoria, MAT MAR/2010 Ético Genéricos HPC MIP Dermocosméticos Genéricos -1 -2 -3 6 12 18 24 30 36 Éticos MIP HPC Variação Participação na Farmácia (p.p) Cresc. Demanda em Unidades 2 1 0 3 Fundamentos Favoráveis do Setor 40% 16% 19% 25% 1% 410 Milhões unidades
15. Manutenção de crescimento dos Genéricos: Ranking de classes do mercado de genéricos pode mudar: cerca de 50 moléculas perderão a patente nos próximos anos . Juntas, essas moléculas representam quase US$ 500 MM em valor de mercado . Crescimento no consumo do medicamentos genéricos, devido a uma maior aceitação da classe médica, podendo levar a uma penetração de 19% em 2015; Mercado de Higiene Pessoal e Cosméticos (Perfumaria) : 3º mercado no mundo; RDC 44 – OTC indo para trás do balcão Nota Fiscal eletrônica programada para Junho de 2010; Envelhecimento da população e impacto em doenças crônicas: 13,9 milhões de pessoas acima de 60 anos em 2000, comparado a expectativa de 28,3 milhões de pessoas em 2020. Medicamentos Similares: Mercado na ordem de US$ 2 bilhões; Em 2004, o governo instituiu programa de phase out que se encerra em 2014; Renda per Capita: 15% da população tem sido responsável por 50% do consumo de medicamentos; Não existe no Brasil reembolso de medicamentos por parte governo nem por parte dos planos de saúde; Expansão de políticas públicas - Programa Farmácia Popular: Através deste programa, criado em 2004, o governo subsidia até 90% do preço de tabela dos medicamentos; Benefício para cerca de 3,5 milhões de pacientes que praticamente não tinham acesso aos medicamentos; Atualmente nas grandes redes, aproximadamente ¾ das vendas dos medicamentos nestas categorias são realizadas dentro do Programa Farmácia Popular, tendo crescido mais de 50%. Tendências para os próximos anos Crescimento composto de 7 - 10% ao ano para 2009 - 11 Relevância - + Fundamentos Favoráveis do Setor
18. Supply Chain - Distribuição Concentração de Vendas dos 3 Principais Distribuidores Significativa oportunidade de consolidação na distribuição – somente 38% das vendas estão concentradas nos três maiores distribuidores. 99 93 93 72 64 61 58 55 50 40 39 38 21 Austrália França Estados Unidos México Alemanha Reino Unido Japão Argentina Canadá Itália Espanha Brasil Coréia do Sul Fonte: IMS Health Consulting & Services 2008, Rx Only .
19. Estrutura de distribuição e varejo no Brasil ainda é muito fragmentada : ~ 60 mil farmácias e 400-500 distribuidores e atacadistas. Supply Chain - Distribuição Alto Baixo Grau de Concentração na Distribuição Número de Farmácias Importância das Redes de Farmácias > 40% 30 - 40% < 30% 10 K 40 K
20. Crescimento no número de pontos de venda em função de baixo número de fechamentos de loja. Supply Chain - Varejo Evolução da Quantidade de Pontos de Venda 51.404 52.959 53.660 55.021 59.518 2004 2005 2006 2007 2008 0,4% 0,5% 0,6% 0,8% 0,9% 7,1% 7,4% 7,6% 8,0% 8,3% 92,5% 92,1% 91,8% 91,2% 90,8% Fonte: IMS – Estudo de Distribuição Crescimento 2009 / 2008 Supermercados 26,6% Redes 7,7% Independentes 12,0% Evolução em Valor (R$) 2004 2005 2006 2007 2008 35% 37% 39% 42% 45% 63% 61% 59% 55% 52% 2% 2% 2% 3% 3% Supermercados Redes Independentes
30. Max Fischer Diretor Financeiro e de RI Beatriz Diez Gerente de RI Telefone.: 55 (21) 4009 0276 E-mail: ri@profarma.com.br www.profarma.com.br/ri Contato Relações com Investidores