1. FORO El petróleo y el rentismo en Venezuela Una Visión del Negocio de los Hidrocarburos en Venezuela Ing. Nelson Hernández Febrero, 2011

2. Mundo. Consumo de energía (MMBD) (1) Excluye petróleo no convencional (2) Hidroelectricidad, solar, eólica, etc Fuente: EIA Elaboración: Nelson Hernandez 110.2 10.7 10.5 20.9 25.1 43.0 OECD 2010 331.6 205.8 125.8 229.9 119.7 Total 44.5 27.4 17.1 24.2 13.5 Otros (2) 21.1 8.1 13.0 13.0 2.5 Nuclear 92.6 71.0 21.6 60.5 39.6 Carbón 72.8 42.7 30.1 53.0 27.9 Gas 100.6 56.6 44.0 79.2 36.2 Líquidos (1) Mundo No – OECD OECD Mundo No – OECD 2035

3. Mundo. Satisfacción demanda combustibles líquidos (MBD) Fuente: EIA Elaboración: Nelson Hernández No Convencional NO OPEP OPEP Convencional Biocombustibles Areniscas petrolíferas Gas a líquidos Carbón a líquidos Bitumen (Canadá) Petróleo extrapesado (FPO) 2008 4.0 46.6 35.0 85.6 2035 13.0 52.5 110.8 45.3 0.1 0.2 1.5 1.5 0.7 4.1 0.4 1.4 5.2 1.5 0.4

4. 296

5. 2009. Los 10 primeros en reservas de gas (tera pies cúbicos) Fuente: BP Elaboración: Nelson Hernández Rusia Arabia Saudita Estados Unidos Emiratos Árabes Venezuela Nigeria Argelia Resto Mundo Qatar Turkmenistan Irán 1046 896 286 280 227 245 200 185 1567 1530 159 Total Mundo = 6621 85 % Gas Asociado

6. Evolución cuotas OPEP (MBD) Fuente: OPEP / AFP Elaboración: Nelson Hernández Diferencia jun-10 01/01/09 dic 08 01/11/08 oct-08 01/10/08 sep-08 01/08/08 oct 06 - ago 08 01/10/06 producc cuota al modific cuota al modific cuota al modific cuota al modific cuota al 196 2326 2130 129 2259 130 2389 110 2499 -724 3223 Venezuela 95 815 720 43 763 40 803 50 853 127 726 Qatar 109 1975 1866 113 1979 110 2089 190 2279 -27 2306 Nigeria 97 1572 1475 89 1564 90 1654 10 1664 164 1500 Libia 147 2322 2175 132 2307 140 2447 100 2547 300 2247 Kuwait 442 3738 3296 199 3495 200 3695 200 3895 -215 4110 Iran 112 2324 2212 134 2346 140 2486 100 2586 142 2444 Emiratos Arabes 17 463 446 27 473 30 503 20 523 523 0 Ecuador 98 1272 1174 71 1245 70 1315 20 1335 441 894 Argelia 496 8207 7711 466 8177 470 8647 610 9257 158 9099 Arabia Saudita 204 1843 1639 99 1738 100 1838 50 1888 1888 0 Angola 2013 26857 24844 1502 26346 1520 27866 1460 29326 2777 26549 Total

7. OPEP. Capacidad de producción adicional (MMBD) Fuente: EnergyEconomist 100.0% 13.6% 4.65 34.10 29.45 Total OPEP 0.0% 0.0% 0.00 2.10 2.10 Venezuela 6.5% 11.5% 0.30 2.60 2.30 Emiratos Árabes 80.6% 30.6% 3.75 12.25 8.50 Arabia Saudita 3.2% 15.0% 0.15 1.00 0.85 Qatar 0.0% 0.0% 0.00 2.08 2.08 Nigeria 3.2% 8.3% 0.15 1.80 1.65 Libia 6.5% 11.5% 0.30 2.60 2.30 Kuwait 0.0% 0.0% 0.00 2.40 2.40 Irak 0.0% 0.0% 0.00 3.70 3.70 Irán 0.0% 0.0% 0.00 0.47 0.47 Ecuador 0.0% 0.0% 0.00 1.75 1.75 Angola 0.0% 0.0% 0.00 1.35 1.35 Argelia Capacidad Adicional % Capacidad Adicional % Adicional Capacidad Producción Diciembre 2010 Sin capacidad adicional

9. Problemáticas en el desarrollo de la FPO Reservas = 232 millardos de barriles Inversión en 7 años = 120 millardos de $ Producción = 3 MMBD Ambiental Tecnológica Financiera FPO

10. Opciones crudo Faja Fuente: Victor Poleo /Nelson Hernandez Infografía: Nelson Hernández Agua XP Mesa30 30% 70% 57% 43% 100% 38% 62% Mezclas Ori mulsión Mejorados Mere y16 Mesa30 API 10 24 - 36 14 - 18 30 API 10 8 - 10 28 - 30 Producción de Proteínas

11. Venezuela 2008. Consumo de Energía Mercado Interno Fuente: OPSIS/PODE/CAVEINEL/archivos NH Elaboración: Nelson Hernandez Líquidos (40.3 %) Hidroelec (37.7 %) Gas (22 %) Electricidad (50.5 %) Total = 1320 MBDPE 41.0 % 100.0 % 32.0 % 14.5 % Perdidas (43.6 %) Neta (56.4 %) Transporte (35.9 %) Industrial (43.0 %) Comer/Domes ( 21.1 %) 6.1 % 61.9 % 8.6 % 7.5 % 69.4 % 59.0 % Neto = 1029 MBDPE

12. 0 50 100 150 200 250 300 350 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 Venezuela. Producción y Consumo de gasolina automotor Fuente: PODE 2008 / PDVSA 2009 Infografía: Nelson Hernández MBD Producción Consumo mercado interno Volumen máximo de producción

13. 2011.Venezuela. Costo y Precio de gasolina automotor ($/B) (*) 2do. país con la gasolina mas barata Infografía: Nelson Hernández Precio Mercado Interno Costo de Producción Precio USA Precio Arabia Saudita * 63.6 140.0 20.7 3.5 (0.6 BsF/lit) (1.8 BsF/lit) (4.1 BsF/lit) (0.1 BsF/lit)

14. Evolución del déficit en sistemas Hidrotermicos Fuente: Miguel Lara Racionamiento programado Colapso Adecuada Menor Impacto Insuficiente No Significativo Incidente Crecimiento de la demanda Hidrología de bajos aportes Indisponibilidad térmica alta Respuesta Capacidad insuficiente para suplir demanda Significativo CRISIS Riesgo Mayor

15. Venezuela. Producción y Usos del Diesel y Fuel Oil Histórico: Opsis/PDVSA Proyección: N. Hernandez Elaboración: Nelson Hernandez Exportación Consumo Interno 12 04 09 10 11 05 06 07 08 0 50 100 150 200 250 Otros usos Eléctrico MBD Histórico Proyección DIESEL 137 47 241 63 35 241 241 190 110 0 50 04 09 10 11 12 05 06 07 08 Eléctrico MBD Histórico Proyección FUEL OIL 100 150 200 217 203 58 96 217 53

16. Entrampamiento energético actual del gobierno Estimado necesidades de inversión próximos 5 años 300 millardos de dólares Elaboración: N. Hernández Necesidades $ otros sectores Ingresos Divisas Producción Comb. Liq. Producción Gas Asoci. Producción Petróleo Exportación Demanda Merc. Inter Producción Gas No Asoci ? Sector Hidrocarburos

17. No tiene suficiente disponibilidad de electricidad, instala nueva generación térmica para superar déficit, no hay gas para alimentarla, aumenta el consumo de diesel y fuel, disminuye los volúmenes de exportación de los combustibles líquidos, disminuye ingresos de divisas y se desfasan por falta de disponibilidad de dinero los proyectos en el sector eléctrico y petroleros conexos con la crisis … Sigue la crisis. Entrampamiento energético del gobierno Su solución para apuntalar el desarrollo del país, pasa por el cambio del modelo de gestión imperante

18. Lecciones aprendidas El petróleo dejara de ser la “vedette” de las energías en los próximos 30 años, sobre todo en los países OECD. El 80 % de las reservas de petróleo son crudos no convencionales, mas costosos de producir y comercializar Por no poder elevar a mediano plazo el potencial de producción, el gobierno juega a precios altos (80 – 100 $/B) para garantizarse ingresos (rentismo petrolero) Se hace necesario sincerar el precio de las energías en el mercado interno

19. Una Reflexión Soy de la opinión que el petróleo se ha sembrado. Basta con escudriñar estadísticas de la evolución ocurrida en el país a partir de la ultima mitad del siglo XX. En los últimos 12 años han nacidos 7 millones de venezolanos, la carencia actual de infraestructura y servicios de calidad obedece a una desinversion para atender a un total de 30 millones de habitantes. … Lo que no hemos sembrado es la manera como se deben manejar eficientemente los recursos monetarios que recibe El Estado, especialmente los provenientes de los hidrocarburos. … Muchas Gracias

20. Ing. Nelson Hernández Gerencia y Energía La Pluma Candente Venezuela News @energia21

21. FORO El petróleo y el rentismo en Venezuela Una Visión del Negocio de los Hidrocarburos en Venezuela Ing. Nelson Hernández Febrero, 2011