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Perfil e Estratégia do Banco PINE
- 2. Perfil e História O PINE Índice História Estrutura Organizacional Estratégias de Negócios Cenário Competitivo Diversidade de Produtos Crédito Corporativo Mesa para Clientes PINE Investimentos Distribuição O Cenário Atual e suas Perspectivas Destaques e Resultados Governança Corporativa e Ações Governança Corporativa Principais Comitês Estrutura Acionária Composição da Base Acionária Dividendos Outros Destaques Parceria DEG e PINE Eventos e Destaques do 1T11 Responsabilidade Social Anexos Relações com Investidores | 1T11 | 2/38
- 4. PINE Especializado em prover soluções financeiras para grandes e médias empresas Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Carteira de Crédito por faturamento anual dos clientes Conhece profundamente as necessidades e estratégias de seus clientes, oferecendo uma ampla gama de 31 de março de 2011 Até R$ 150 milhões produtos financeiros em moeda local e estrangeira Forte relacionamento e penetração com clientes: cerca de 80% da base de clientes ativos utiliza mais de um instrumento financeiro oferecido pelo Banco > R$ 1 bilhão 51% R$ 150 a R$ 500 milhões 12% p Negócio segmentado em quatro principais linhas de atuação: • Crédito Corporativo: produtos de crédito e fi i t R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão 15% 22% Sólida Estrutura de Crédito financiamento • Mesa para Clientes: produtos de administração de riscos e hedge • Distribuição: soluções para investidores locais e estrangeiros • PINE Investimentos: veículo para produtos de Investment Banking e gestão de recursos Estratégia baseada em: • Diversidade de produtos A1.br Escala Nacional Ba2 Longo prazo depósito em moeda local e estrangeira Br A- Escala Nacional • Capital humano qualificado • Administração de riscos eficiente • Agilidade BB- Longo prazo depósito em moeda local e estrangeira A(bra) Escala Nacional BB- Longo prazo depósito em moeda local e estrangeira Relações com Investidores | 1T11 | 4/38
- 5. História Fundado em 1997, o PINE revela uma trajetória de desenvolvimento contínuo 1939 1975 1997 2005 2007 Fundação do PINE Foco exclusivo em empresas Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do PINE Família Pinheiro funda seu primeiro banco Noberto Pinheiro torna-se um dos controladores do BMC …. Consolidação da estratégia de atendimento completo a empresas IPO 1939 - A família Pinheiro funda seu primeiro Banco no Brasil –– O Banco Central do Nordeste 1975 - Noberto Pinheiro se torna um dos controladores do Banco BMC 1997 - Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o Banco PINE 2005 - Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do Banco PINE 2007 – IPO Relações com Investidores | 1T11 | 5/38
- 6. Estrutura Organizacional Estrutura desburocratizada e hierarquia horizontal, agilizando o processo de tomada de decisão Conselho de Administração Auditoria Interna Tikara Yoneya Auditoria Externa PwC Conselho Fiscal Noberto Pinheiro Presidente Noberto N. Pinheiro Jr. Vice-Presidente Maurizio Mauro Membro Independente Fernando Albino Membro Externo Mailson da Nóbrega Membro Independente Antonio Hermann* Membro Independente Ri O i l Sidney Veneziani Sérgio Machado Alcindo Itikawa CEO Noberto N. Pinheiro Jr. Risco Operacional & Compliance PINE Investimentos Gustavo Junqueira Planejamento & Controle Susana Waldeck Sales & Trading Norberto Zaiet Jr. Originação Clive Botelho Risco & Análise de Crédito Gabriela Chiste Operações Ulisses Alcantarilla q Crédito Corporativo • 14 Plataformas de Originação • São Paulo • Campinas • Ribeirão Preto Crédito Empresas • Análise e concessão de crédito • Monitoramento dos riscos de crédito e análise setorial Riscos de Mercado e Liquidez Recursos Humanos Contabilidade Controladoria Investment Banking • Mercado de Capitais • Corporate Finance • Distressed e situações especiais Investment Processamento e Formalização Jurídico Trading Mesa para Clientes • Renda Fixa • Moedas • Commodities Distribuição local • São José do Rio Preto • Rio de Janeiro • Curitiba • Porto Alegre • Belo Horizonte • Recife • Fortaleza Management Asset Management Distribuição Internacional Research Macro/Commodities Produtos Relações com Investidores * Pendente de aprovação do Banco Central Relações com Investidores | 1T11 | 6/38
- 8. Cenário Competitivo A concentração bancária reduziu a oferta de instrumentos financeiros para os clientes Foco nos segmentos Upper Middle e Low Corporate A consolidação no setor bancário causou redução na disponibilidade de linhas de crédito e Grandes bancos múltiplos instrumentos financeiros Atendimento próximo e diferenciado: o PINE Bancos Médios de Empresas Oportunidade de expansão das operações oferece diversidade de produtos para um segmento pouco atendido pelo setor bancário Foco no atendimento completo a Empresas, com produtos diversificados e sob medida. Vantagens competitivas: Resposta ágil Atendimento especializado - equipe conhece profundamente os negócios dos Bancos estrangeiros clientes, seus balanços e seu posicionamento no mercado Soluções sob medida baseadas na diversidade de produtos Bancos médios Relações com Investidores | 1T11 | 8/38
- 9. Diversidade de Produtos Diversidade de instrumentos financeiros para as diversas necessidades dos nossos clientes Crédito Corporativo PINE Investimentos Produtos de Crédito em Moeda Local e Estrangeira Capital de Giro Investment Banking Capital Markets Mesa para Clientes Produtos e derivativos para mitigação de riscos de descasamentos de mercado p Conta Garantida Repasses BNDES Fianças Compror/Vendor ACC/ACE Corporate Finance Distressed & Special Situations Investment Management A tM t Renda Fixa Moedas Commodities Pré-pagamento Exportação Finimp Carta de Crédito Resolução 2.770 é Asset Management Wealth Management Empréstimos Sindicalizados Empréstimos Estruturados Distribuição Produtos de Captação em Moeda Local/Estrangeira CDB/RDB/CDI CDB com Duplo Indexador LCA/LCI Letra Financeira Sênior e Subordinada Eurobonds Dívida Subordinada Resolução 2.770 Multilaterais Mercado de Capitais (CCBs Debêntures CRIs CDCAs e Eurobonds) Time Deposits CD – Certificate of Deposit CCBs, Debêntures, CRIs, Relações com Investidores | 1T11 | 9/38
- 10. Crédito Corporativo Busca constante de ampliar a oferta e a diversificação de instrumentos de crédito para as empresas Atuação Carteira de Crédito por Produto Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao baixo número de clientes por officer: cada um atende a apenas 14 grupos econômicos em média 31 de março de 2011 Repasses 2770 0 2% Mais de 70 officers organizados regionalmente, o que garante informações de crédito extremamente atualizadas Relacionamento com mais de 600 grupos econômicos Capital de giro 54,7% Trade finance 10,3% 0,2% Originação organizada em 10 agências, divididas em 14 plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do país O PINE possui um time de cerca de 30 analistas de Fiança 19,5% crédito, que garantem inteligência setorial na análise Rígido processo de estruturação, aprovação e monitoração dos créditos e suas garantias, que resulta em um baixíssimo índice de inadimplência Repasses BNDES 15,2% Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica Officer de Originação Analista de Crédito Originação do crédito Análise de crédito, visita clientes, atualiza os dados, interage com a Superintendentes de Originação e Análise de Crédito Opinião sobre o volume da operação, garantias, estruturas etc. Diretor e Analistas de Crédito Expõem as propostas ao comitê COMITÊ DE CRÉDITO (6 Membros) Processo de tomada de decisão centralizada e em colegiado equipe interna de análise e emite opinião Relações com Investidores | 1T11 | 10/38
- 11. Mesa para Clientes Expertise adquirida ao longo dos anos qualificou o banco a reagir de rapidamente às condições de mercado Valor nocional de derivativos por mercado de atuação Atuação 31 de março de 2011 SEGMENTOS EM DERIVATIVOS Renda Fixa: Pré-fixado Flutuante Inflação Libor Juros 31% fixado, Flutuante, Inflação, Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar Australiano, Spot Moeda 56% Valor Nocional: 3 4 bilhões Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho, Algodão, Metais, Energia Commodities 13% Objetivos R$ 3,4 Trazer previsibilidade aos balanços dos clientes TENDÊNCIAS Operações realizadas com clientes com operações de crédito ativas no portfólio, classificadas entre AA e C 8 profissionais dedicados à Mesa, com o objetivo de Participação crescente de hedge de commodities no portfólio total Portfólio de curto prazo (prazo médio das operações de p , j 188 dias) atender aos clientes em suas necessidades diárias Entre os 13 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º maior em operações a termo para hedge de commodities para clientes Uso cada vez maior de ferramentas de mitigação de riscos, como margem inicial e patamares mínimos. Relações com Investidores | 1T11 | 11/38
- 12. PINE Investimentos Criar novos valores para os clientes e otimizar o uso do capital do Banco A PINE Investimentos oferece soluções diferenciadas aos clientes nas áreas de Investment Banking e Investment Management. Com uma equipe altamente qualificada e com profundo conhecimento do mercado, a PINE Investimentos atua como consultora – e não contraparte - atendendo aos interesses e necessidades das empresas clientes e de seus acionistas, com a capacidade de prover uma ampla gama de produtos de forma customizada. Investment Banking Investment Management Asset Management Renda Fixa Capital Markets Estruturação e Colocação de TVM Fundos de Crédito Mandatos Exclusivos Wealth Management Intermediação de Operações Operações Estruturadas Corporate Finance M&A Gestão de Carteiras Private Placements Assessoria Financeira e Estratégica Reestruturações Societárias Governança Corporativa Distressed & Special Situations Assessoria em Workouts Negociação de NPLs Assessoria em Aquisição de Ativos Estressados Relações com Investidores | 1T11 | 12/38
- 13. Distribuição Alternativas de investimento em moeda local e estrangeira para investidores nacionais e estrangeiros A Mesa de Distribuição do PINE é responsável pelo atendimento a investidores, fornecendo alternativas de investimentos tradicionais, vinculados a plataforma de originação de Crédito Corporativo, a mercado de capitais e gestão de recursos e a outras operações estruturadas. O objetivo é atender o cliente com um leque de investimentos em linha com a evolução do mercado, para os mais diversos perfis de investidores. A Mesa de Distribuição conta com a expertise do PINE na estruturação e intermediação de operações de renda fixa. Nosso atendimento é segmentado por tipo de investidor, procurando atendê-lo de forma personalizada. Investidores Segmentos de Atuação Family Offices Pessoas Físicas Moeda Local Investimentos Tradicionais (CDB/RDB/CDI, LCA/LCI) Letra Financeira Sênior e Subordinada Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCBs, Debêntures, Empresas Asset Managers FIDCs, CRIs, CRAs, CDCAs, entre outros) Derivativos Moeda Estrangeira Time Deposits e CD – Certificate of Deposit Instituições Financeiras Fundos de Pensão Investidores Estrangeiros Divida Sr. e Subordinada de emissão do PINE Mercado de Capitais - Renda Fixa (CCB, Fundos de Crédito, Debêntures) – via CLN Derivativos Relações com Investidores | 1T11 | 13/38
- 14. O Cenário Atual e suas Perspectivas O PINE possui os principais recursos para o desenvolvimento de sua estratégia: capitalização adequada, funding eficiente e equipe qualificada Capitalização adequada Estrutura de captação eficiente Emissão de US$ 125 milhões de dívida subordinada, aprovada como Tier II em junho de 2010 Patrimônio de Referência: R$ 1,1 bilhão (mar/11) Alongamento: prazo médio de 551 dias (mar/11) Maior diversificação das fontes de captação A/B Loan de USD 106 milhões (jan/11) 17,1% de Índice de Basiléia (mar/11) Parceria DEG/PINE (fev/11) FIDC de R$ 300 milhões (abril/11) Clientes corporativos Equipe preparada e incentivada Meritocracia Incentivos Atendimento personalizado ao cliente Profundo entendimento de suas necessidades Diversidade de produtos Qualificação Cerca de 80% dos clientes utilizam mais de um produto Relações com Investidores | 1T11 | 14/38
- 16. Destaques do 1T11 Os principais indicadores apresentaram melhora no período... Captação Total (R$ Milhões) 17,5% Resultado Operacional (R$ Milhões) 0,6% Carteira de Crédito Empresas* (R$ Milhões) 29,8% 5.447 5.792 4 4.462 462 4.634 47,9 48,2 Mar-10 Mar-11 1T10 1T11 Margem Financeira Antes de PDD ROAE Mar-10 Mar-11 (*) Inclui debêntures Lucro Líquido (R$ Milhões) 4,3% -0,1 p.p. 6,4% 6,4% 30,1 31,5 15,3% 15,2% 1T10 1T11 1T10 1T11 1T10 1T11 Relações com Investidores | 1T11 | 16/38
- 17. Destaques do 1T11 - Empresas ... com destaque para os resultados do segmento de Empresas. Desempenho consistente do segmento Empresas Relacionamento próximo com empresas dos mais diversos setores como setores, Açúcar e Álcool, Infraestrutura, Energia Elétrica e Renovável, Construção Civil, entre outros Todos os negócios do segmento de Empresas contribuíram positivamente para o resultado: Crédito Corporativo, Mesa para Clientes e PINE Investimentos Lucro Líquido de R$ 35,4 milhões ROAE de 17,2% Abertura das Receitas de Empresas , 1T10 1T11 PINE Investimentos 2,3% Crédito Corporativo 69,0% Tesouraria 3,4% PINE Investimentos 0,5% Crédito Corporativo 77,7% Tesouraria 6,9% Mesa para Clientes 13,1% , Mesa para Clientes 27,1% Relações com Investidores | 1T11 | 17/38
- 18. Carteira de Crédito Desenvolvimento positivo da carteira de crédito... 5.747 5.792 71 543 827 520 591 1.022 688 1.117 21 19 18 15 13 10 Mix da Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões) Títulos Privados* Repasses 2770 4.118 4.462 4.794 5.265 A carteira de empresas apresentou crescimento 242 455 629 833 871 176 de 29,8% em doze meses. 3.416 350 511 634 842 688 3.068 708 663 707 745 44 36 32 p 2.842 Trade finance 1.767 1.964 2.284 2.703 2.822 2.792 3.251 3.358 3.132 72 68 87 272 292 Fiança Repasses BNDES Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 (*) Inclui debêntures Capital de giro Carteira de Crédito Total (R$ Milhõ ) 6 2 Milhões) Crescimento da carteira de crédito de Empresas, que representa 98% da carteira total. 3.873 3.922 4.113 4.753 4.960 5.208 5.617 6.016 6.022 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 (**) Inclui Crédito a Empresas, Debêntures, Carteira Remanescente do Varejo e Operações Adquiridas de Instituições Financeiras Relações com Investidores | 1T11 | 18/38
- 19. Perfil da Carteira de Crédito - Empresas ...evoluindo de forma diversificada tanto em setores quanto em produtos... Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Produto Repasses 2770 0,2% Energia Elétrica e Renovável 9% Construção Civil 8% Transportes e Logística 7% Instituição Financeira 4% Processamento de Carne 4% Comércio Exterior Capital de giro 54,7% Trade finance 10,3% Agricultura 9% 4% Telecomunicações 3% Serviços Especializados 3% Fiança 19,5% Açúcar e Álcool 17% Infra Estrutura 10% Veículos e Peças 3% Farmacêutica e Cosméticos 2% Repasses BNDES 15,2% Metalurgia Materiais de 2% Construção e Decoração 2% Outros 13% Originação por Estado Carteira de Crédito por Região Centro- Oeste 14% Norte 2% Pernambuco 2% Total: 70%* Ceará 2% Minas Gerais 9% Sudeste Nordeste Sul 69% 9% 6% 10 Agências 14 Plataformas Regionais Rio de Janeiro 11% São Paulo 33% Paraná 6% Rio Grande do Sul 7% (*) Participação dos Estados no PIB Nacional Relações com Investidores | 1T11 | 19/38
- 20. Gerenciamento de Risco Eficiente Monitoramento constante da carteira de crédito e do balanço 31 de março de 2011 Qualidade da Carteira de Crédito Non Performing Loans Garantias (Acima de 15 dias) B 25,6% Recebíveis Contrato em Atraso Parcelas em Atraso C 5,8% Alienação 36% Fiduciária de Imóveis 18% 1 5% AA-A 65,1% D-E 1,4% F-H 2,1% Alienação Fiduciária de Produtos 42% Aplicações Financeiras 4% 1,2% 1,0% 1,5% 0,7% 0,3% 0,7% Mar-10 Dez-10 Mar-11 Cobertura da 1 Carteira Total Caixa/Depósitos a Prazo VaR Médio (R$ Milhares) 34% 43% 42% 1,74% 2,45% 2,66% 1.439 1.908 625 Mar-10 Dez-10 Mar-11 Mar-10 Dez-10 Mar-11 1T10 4T10 1T11 Relações com Investidores | 1T11 | 20/38
- 21. Carteira de Crédito Consignado Impacto das despesas do negócio de Varejo reduzidas para o ano de 2011, decorrente do run-off da carteira. Carteira de Crédito Consignado (R$ Milhões) 890 730 594 475 378 286 225 177 148 Projeção de Run-off da Carteira Cedida com Coobrigação - Varejo $ 1 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 (R$ Milhões) 126 74 31 11 3 Mar-11 Dez-11 Dez-12 Dez-13 Dez-14 Relações com Investidores | 1T11 | 21/38
- 22. Captação As captações continuam crescendo com qualidade e... 194 194 160 201 217 230 Mix da Captação (R$ Milhões) 222 Outras Captações no Exterior Mercado de Capitais 5.375 4.871 4 634 5.589 5.447 361 626 326 829 350 472 867 393 453 192 152 385 230 239 227 200 282 108 75 276 203 175 127 130 142 206 Multilaterais Trade Finance 4.531 4.634 3.852 3.621 3.674 1.123 1.064 1.124 1 124 1.463 1.559 1.114 91 85 175 198 214 218 138 247 283 473 148 245 298 238 270 362 312 650 529 419 330 249 125 72 68 87 176 242 601 536 225 141 116 BNDES Cessão Depósitos Totai 162 88 807 89 840 797 218 85 753 1 570 1 566 1 646 1 654 1 564 1.720 Depósitos à Vista e Interbancários Pessoa Física Pessoa Jurídica s e LCA 497 861 1.225 1.570 1.566 1.646 1.654 1.564 . Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Institucionais Captações Externas – Agências Multilaterais A/B Loan (Janeiro, 2011) US$106,0 Milhões Relações com Investidores | 1T11 | 22/38
- 23. Prazo das Captações vs. Crédito ... apresentando um gap positivo de 80 dias entre a carteira de crédito e as captações. R$ milhões Crédito Captação .985 855 .880 737 - 1 1. 1. 398 98 42 1.185 1.299 1.7 780 404 (*) Não considera o Patrimônio Líquido Sem Vencimento Até 3 meses (inclui Caixa) De 3 a 12 meses De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Prazo Médio Crédito: 471 dias Captação: 551 dias Relações com Investidores | 1T11 | 23/38
- 24. Basiléia O Índice da Basiléia manteve-se em níveis confortáveis. Of Oferta Públi Pública US$ 125 Milhões Basiléia Tier II Tier I Capital Regulatório Mínimo (11%) Dívida Subordinada 0,8% 0,6% 0,5% 0,5% 0,5% 3,9% 3,6% 3,6% 3,7% 18,6% 19,3% 17,2% 15,6% 14,9% 18,5% 18,4% 17,4% 17,1% 17,8% 18,7% , 16,7% 15,1% 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% Fevereiro/2010 Mar-09 Jun-09 Set-09 Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Patrimônio (R$ Milhares) Basiléia (%) 866.124 238.492 1 104 616 Tier I 13,4% Tier II 3,7% Basiléia 1.104.616 17 17,1% 1% Relações com Investidores | 1T11 | 24/38
- 25. Governança Corporativa e Ações
- 26. Governança Corporativa O PINE adota as melhores práticas de governança corporativa Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: Ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Fernando Albino de Oliveira: ex-Diretor da CVM e sócio da Albino Advogados Associados Antonio Hermann*: ex-CEO do Banco Itamarati, diretor da Febraban e da ABBC Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa Conselho Fiscal Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais * Pendente aprovação pelo BACEN Relações com Investidores | 1T11 | 26/38
- 27. Principais Comitês Para o PINE, a adoção das melhores práticas de governança corporativa contribui efetivamente para o sucesso do negócio Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos Troca intensa de conhecimento e informação Transparência Conselho de Administração Conselho Fiscal Comitê de Suporte à Auditoria Comitê Executivo Comitê de Tesouraria (ALCO) Comitê de Captação Nacional, Internacional e Comitê de Crédito Comitê de Varejo Comitê de Compliance e Risco Basiléia Comitê Corporate Finance Produtos Comitê de Contencioso Comitê de Avaliação de Performance Comitê de Conduta Ética Comitê de Tecnologia Comitê de Recursos Humanos Relações com Investidores | 1T11 | 27/38
- 28. Estrutura Acionária Em 29 de dezembro de 2010, recomposição do free-float com a venda de parte das ações em tesouraria Base 31/03/11 ON PN Total % Controlador 4 5.443.872 14.370.556 59.814.428 70,0% Administradores - 2.737.946 2.737.946 3,2% Free Float - 21.481.892 21.481.892 25,2% Pessoas Físicas - 4.506.453 4.506.453 5,3% Institucionais - 6.584.407 6.584.407 7,7% Estrangeiros - 10.391.032 10.391.032 12,2% Subtotal 45.443.872 38.590.394 84.034.266 Tesouraria - 1.374.839 1.374.839 1,6% Total 45.443.872 39.965.233 85.409.105 100,0% Relações com Investidores | 1T11 | 28/38
- 29. Composição da Base Acionária Evolução do perfil do investidor 2007 IPO Estrangeiros 78,4% 38,4% 38,7% 39,7% 39,3% 39,4% 40,3% 40,3% 39,9% Estrangeiros 48,4% 39,0% 42,4% 42,4% 45,7% Institucionais 12,9% 36,1% 36,2% 33,4% 30,7% 36,4% 36,1% 36,0% 35,9% 35,2% 35,5% 35,8% 36,9% 38,2% Institucionais 25,2% 25,2% 24,3% 24,8% 25,4% 24,1% 23,8% 23,2% 22 8% Pessoa Física Pessoa Física 8,7% 22,8% 21,5% 21,4% 20,9% 21,0% mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10 out-10 nov-10 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 Relações com Investidores | 1T11 | 29/38
- 30. Dividendos Desde 2008, o PINE distribui dividendos e/ou JCP trimestralmente Dividendos e JCP R$ milhões R$ Valor Bruto Valor Total Valor por Ação Juros sobre Capital Próprio 12,7 0,15 Dividendos 2,3 0,03 Total distribuído no 1T11 15,0 0,18 Dividendos e JCP (R$ Milhões) 45 35 40 16 25 25 33 30 15 1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1T11 Relações com Investidores | 1T11 | 30/38
- 31. Outros Destaques
- 32. Parceria DEG e PINE Assinatura de acordo de subscrição com o banco de fomento alemão DEG para investimento no PINE Destaques da operação Braço do KFW Bankengruppe, um dos 5 maiores bancos da Alemanha O aumento de capital do PINE será o primeiro investimento do DEG em equity de uma instituição financeira brasileira O DEG irá subscrever novas ações preferenciais do PINE pelo menor valor total entre R$ 43,7 milhões ou EUR 20 milhões Serão adquiridas cerca de 2.422.480 ações, com aumento de capital Se o investimento tivesse ocorrido em dezembro, o valor patrimonial por ação teria passado de R$ 10,33 para R$ 10,54 ao final de 2010 Relações com Investidores | 1T11 | 32/38
- 33. Eventos e Destaques do 1T11 Reconhecimentos do mercado. O PINE está classificado entre os 13 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º maior em hedge de commodities para clientes Em 6 de abril, a primeira operação de FIDC do PINE voltada ao crédito corporativo foi concluída com sucesso. O montante da operação resultou em R$ 300 milhões, com rating AA+ atribuído pela S&P O PINE foi eleito, pelo segundo ano consecutivo, o melhor Banco Comercial do Brasil, pelo World Finance Banking Awards, promovido pela revista inglesa World Finance. Entre os fatores analisados, estão: estratégia de soluções para clientes e otimização do relacionamento, inovação e flexibilidade, e por manter-se à frente da concorrência Relações com Investidores | 1T11 | 33/38
- 34. Responsabilidade Social O PINE apoia e divulga a cultura brasileira Social Casa Hope Instituto Alfabetização Solidária Cultura Diário de Navegação: aborda os primeiros anos de ocupação da costa brasileira pelos Instituto Casa da Providência l i d Hospital Pequeno Príncipe GRAACC - Grupo de Apoio ao Adolescente e à Criança com Câncer Colégio Mão Amiga colonizadores portugueses Paulo von Poser: exposição de um dos principais expoentes da arte brasileira Teatro Cultura Artística: é um dos apoiadores do projeto de reconstrução Esporte Minas Tênis Clube: programa de formação de Quebrando o Tabu: apoiador do documentário com a análise do ex-presidente Fernando Henrique sobre combate às drogas Além da Estrada: apoiador do filme, que recebeu prêmio de melhor diretor no Festival atletas para as equipes de base de diversas modalidades esportivas Tênis Sobre Rodas: projeto executado pelo Instituto Brilho Brasileiro fundado pela tenista Vanessa Menga, que beneficia 80 portadores de deficiência física do Rio, em 2010 Crédito Responsável p “Listas de exclusão” no financiamento, de Green Building exclusão projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos Relações com Investidores | 1T11 | 34/38
- 35. Anexos
- 36. Ratings Moody’s Standard & Fitch Ratings Riskbank LF Rating Austin Poor's a Local e angeira Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - - Curto Prazo B B - - - Moeda Estra Longo Prazo Ba2 BB- BB- - - - Curto Prazo B B - - - Nacional Longo Prazo A1.br brA- A(bra) 10,47 Baixo risco para médio prazo (-) A+ A Curto Prazo Br-1 F1(bra) Relações com Investidores | 1T11 | 36/38
- 37. Principais Indicadores 1T11 4T10 1T10 Tri (%) 12M (%) Resultado e rentabilidade Lucro líquido (R$ milhares) 31.450 14.898 30.148 111,1 4,3 ROAE anualizado 15,2% 7,0% 15,3% 8,2 p.p. -0,1 p.p. ROAAp 1 2,3% 1,1% 2,5% 1,2 p.p. -0,2 p.p. Margem financeira antes de PDD 6,4% 8,5% 6,4% -2,1 p.p. 0 p.p. Margem financeira após PDD 5,5% 4,9% 6,3% 0,6 p.p. -0,9 p.p. Balanço patrimonial (R$ milhares) Carteira de crédito total 2 6.022.018 6.015.846 4.959.557 0,1 21,4 Risco de crédito e títulos privados de empresas 3 5.792.235 5.746.649 4.461.581 0,8 29,8 Ativos ponderados pelo risco 5.650.198 5.473.250 4.942.817 3,2 14,3 Depósitos totais 4 3.364.504 3.698.360 3.012.901 -9,0 11,7 Captação total 5.446.978 5.588.883 4.634.379 -2,5 17,5 Patrimônio líquido 878.549 867.132 839.027 1,3 4,7 Qualidade da carteira Non performing loans - 15 dias 0,7% 0,3% 0,7% 0,4 p.p. 0 p.p. Non performing loans - 60 dias 0,4% 0,1% 0,6% 0,2 p.p. -0,2 p.p. Non performing loans - 90 dias 0,3% 0,1% 0,5% 0,1 p.p. -0,3 p.p. Cobertura da carteira 2,7% 2,4% 1,7% 0,2 p.p. 0,9 p.p. Desempenho Índice da Basiléia 17,1% 17,4% 14,9% -0,3 p.p. 2,2 p.p. Índice de eficiência 38,9% 33,8% 39,5% 5,2 p.p. -0,6 p.p. Lucro por ação (R$) 0,37 0,18 0,36 105,6 2,8 Valor patrimonial por ação (R$) 10,45 10,33 10,07 1 ,2 3,8 (1) A tivos ponderados pelo risco. (2) Inclui fianças e debêntures. (3) Inclui fianças. (4) Inclui LCA. Relações com Investidores | 1T11 | 37/38
- 38. Relações com Investidores Norberto Zaiet Junior CFO Nira Bessler Superintendente de Relações com Investidores Alexandre Cavalcanti Gerente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Analista de Relações com Investidores Fone: +55-11-3372-5553 www.bancopine.com.br/ri ri@bancopine.com.br As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Relações com Investidores | 1T11 | 38/38