O documento apresenta o perfil e história do Pine, um banco brasileiro especializado em soluções financeiras para grandes clientes corporativos. A estratégia de negócios do Pine foca em estabelecer relacionamentos de longo prazo com seus clientes por meio de uma oferta diversificada de produtos financeiros. Os destaques financeiros de 2014 mostram que os principais indicadores do banco apresentaram desempenho dentro do esperado, com carteira de crédito, captação total e patrimônio líquido estáveis em relação ao ano anterior
2. Índice
Perfil e História
O Pine
HistóriaHistória
Estratégia de Negócios
Cenário Competitivo
O Foco é Sempre o Cliente
Crédito Corporativo
Mesa para Clientes (FICC)
Pine Investimentos
Destaques e Resultados
G C tiGovernança Corporativa
Estrutura Organizacional
Governança Corporativa
ComitêsComitês
Responsabilidade Socioambiental
2/31Relações com Investidores | 2014 |
4. O Pine
Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
30 de Dezembro de 2014
> R$ 2 bilhões
41%Até R$ 250
R$ 250 a R$ 500
$
milhões
12%
R$ 500 milhões a
R$ 2 bilhõ
R$ 250 a R$ 500
milhões
12%
Perfil
R$ 2 bilhões
35%
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo
Conhecimento profundo e penetração de produtos
Negócio segmentado em 3 linhas de negócios
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e
financiamento
• Mesa para Clientes: produtos de administraçãoMesa para Clientes: produtos de administração
de riscos e hedge
• Pine Investimentos: Mercado de Capitais,
Assessoria Financeira, Project & Structured
Finance e Research
4/31Relações com Investidores | 2014 |
5. ...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
História
1939
A família Pinheiro
Outubro 2011
Agosto 2012
Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores
Novembro 2012
Inauguração da Pine Securities USA LLC, broker dealer em Nova York
funda
o Banco Central do
Nordeste Final de 2007
Foco em expandir o negócio Corporativo
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
Outubro 2007
Criação da Mesa para Clientes
Outubro 2011
Aumento de Capital com participação do DEG
1 015
1.220
1.272 1.256
1975
Noberto Pinheiro
Maio 2007
Criação da linha de produtos da Pine Investimentos e
abertura da Agência Cayman
2005
Noberto Pinheiro torna-se o único
i i t d Pi
Criação da Mesa para Clientes
801
827 825
867
1.015
Noberto Pinheiro
torna-se um dos
controladores do
Banco BMC
acionista do Pine
6 963
7.911
9.920 9.826
335
Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
1997
2.854 3.108
4.195
5.763
6.963
18
62
121 126 140 136 152 171
209
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
1997
Noberto e Nelson
Pinheiro vendem
suas participações no
BMC e fundam o Pine
Desvaloriza-
ção do Real
Nasdaq WTC Eleições
Brasileiras
SubprimeCrise
Asiática
Crise
Russa
Comunidade
Europeia
155 184 222 341 521 620 755 663 761
1.214
Dez-97
Dez-98
Dez-99
Dez-00
Dez-01
Dez-02
Dez-03
Dez-04
Dez-05
Dez-06
Dez-07
Dez-08
Dez-09
Dez-10
Dez-11
Dez-12
Dez-13
Dez-14
5/31Relações com Investidores | 2014 |
Março, 2007
IPO
ção do Real Brasileiras
(Lula)
Asiática Russa Europeia
Maio, 2014
17 anos
7. Cenário Competitivo
O Pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de
linhas de crédito e instrumentos financeiros para
empresas
Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros
Grandes Bancos
Múltiplos
Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros
PINE
Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco
100% Corporate
Bancos
Estrangeiros e de p g ç , g g
de Investimentos – com espaço para crescimento
~ 15 clientes por officer
Corporate e PMEs
100% focado no atendimento completo a
empresas, oferecendo produtos customizados
Estrangeiros e de
Investimento
Vantagens competitivas:
Foco
Resposta ágil: Forte relacionamento com o
cliente; Comitê de Crédito duas vezes por
semana e resposta aos clientes em até uma
PMEs e Varejo
Corporate e PMEs
p
semana
Atendimento especializado
Soluções sob medida
Diversidade de produtos
Varejo
7/31Relações com Investidores | 2014 |
8. O Foco é Sempre o Cliente
Estratégia de diversidade de produtos permite atender individualmente às necessidades de cada cliente.
CDs
CDIs
JurosCDB
CDs
RDBs
LCAs
LCIs
CCBs
Eurobonds
Private
Placements
Letras
Financeiras
Pricingde Ativos
e Passivos
Gestão de
Liquidez
Underwriting Capital de Giro
Juros
Moedas
Commodities
Renda Variável
CDBs
Debêntures
CRIs
TesourariaDistribuição
Moeda Local
Moeda Estrangeira
Trading
Conta Garantida
Repasses BNDES
Fianças
Compror
ACC/ACE
Exportação
Cliente
Crédito
Corporativo
Mesa para
Clientes
Pine
Investimentos
Mercado de
Capitais
Corporate &
Structured
Finance
Moeda Local
Repasses
Moeda
Estrangeira
Trade Finance
Financiamentos
Estruturados
Project Finance
Assessoria
Financeira
M&A
Fundos de
Participação
Além da matriz em São
Fianças
Fundos Exclusivos
Gestão de Carteiras
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770
Empréstimos
Sindicalizados e
Estruturados
Cl e tes
Juros Moedas
Commodities
Fundos de
Crédito Privado Financiamento
de Aeronaves
Investment
Management
Crédito Rural
Fundos Imobiliários
Paulo/SP, possuímos 10
agências espalhadas pelo
Brasil, nos estados do Ceará,
Mato Grosso, Minas Gerais,
Paraná Pernambuco Rio de
Swap NDF
Swaps Estruturados
Estruturados
Opções
Paraná, Pernambuco, Rio de
Janeiro, Rio Grande do Sul
e São Paulo.
A rede de originação se
completa com a agência das
lh b k
8/31Relações com Investidores | 2014 |
Ilhas Cayman e a broker
dealer de Nova Iorque (EUA).
9. Crédito Corporativo
Sólido processo de originação e aprovação de crédito.
Reunião uma vez por semana – análise de 20 propostas em
média
Atuação Comitê de Crédito
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao
baixo número de clientes por officer: cada um atende ~15
grupos econômicos
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do
Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:
grupos econômicos
Equipe de originadores organizados regionalmente, o que
garante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos
Presidente do Conselho
Presidente (CEO)
Vice-Presidente de Operações (COO)
Vice-Presidente Administrativo (CAO)
Vice-Presidente de Riscos (CRO)
econômicos
Originação organizada em 10 agências, divididas em 14
plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do
país
Vice Presidente de Riscos (CRO)
Participantes:
Diretor Executivo da Mesa de Clientes
Equipe de Analistas de Crédito
O b d á d O i i ã (C
O Pine possui um time de 25 analistas de crédito, que garantem
uma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e
controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de
Outros membros da área de Originação (Corporate
Banking)
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de
inadimplência
Officer de OriginaçãoOfficer de Originação
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,
Analista de CréditoAnalista de Crédito
Opinião sobre o volume da
Superintendentes de
Originação e Análise de
Crédito
Superintendentes de
Originação e Análise de
Crédito
Exposição das propostas ao comitê
CRO, Diretores
Executivos e Analistas
de Crédito
CRO, Diretores
Executivos e Analistas
de Crédito
Processo de tomada de decisão
COMITÊ DE CRÉDITOCOMITÊ DE CRÉDITO
9/31Relações com Investidores | 2014 |
atualização de dados, interação com a
equipe interna de análise
operação, garantias, estruturas
etc.
centralizada e unânime
10. Mesa para Clientes (FICC)
Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1.
30 de Dezembro de 2014 R$ milhões
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
Moeda
77%
327
482
354 288
221
(47)
Commodities
15%
Juros
8%
11.148 11.268 14.382 8.376 7.703
(310)
(243)
(532)
(365)
Cenário em 30 de dezembro:
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Juros: Pré fixado Flutuante Inflação Libor
15% Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14
Duration: 154 dias
MtM: R$ 221 milhões
Eficiente alocação de capital com PR exigido de apenas
Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano
Ó Eficiente alocação de capital com PR exigido de apenas
R$ 35 milhões
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais, Energia
10/31Relações com Investidores | 2014 |
( ç )
MtM Estressado: (R$ 365 milhões)
1Fonte: Reporte Cetip, Dezembro 2014
11. Pine Investimentos
Operações Selecionadas
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
Operações de Renda Fixa
R$ 40.000.000 R$ 45.200.000R$ 630.000.000
Operações de Renda Fixa.
Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
M&A e operações híbridas de capital. Coordenador Líder
CCB Debêntures
Coordenador Líder
Repasse BNDES
Coordenador Contratadop ç p
Research: Macro, Commodities e Grandes Empresas.
Export Prepayment FinanceLong Term Loan
US$ 58.000.000US$ 25.000.000
Debêntures
R$ 50.000.000
Dezembro, 2014
Coordenador Líder
Novembro, 2014
Coordenador Líder
Dezembro, 2014
Coordenador Contratado
R$ milhões
Volume de Underwriting
4 046
Structuring AgentAssessor Financeiro
S b 2014
Coordenador Líder
1.973
4.046 Agosto, 2014Agosto, 2014
R$ 391.459.000
Project Finance
R$ 459.300.000
M&A
R$ 75.000.000
CRI (ICVM 476)
Setembro, 2014
1.040
2.073
1.294
506
1.800
1.040
Julho, 2014
Assessor Financeiro
Junho, 2014
Advisor
Março, 2014
Coordenador Líder
11/31Relações com Investidores | 2014 |
2012 2013 2014
Mercado Local Mercado Internacional
13. Eventos e Destaques de 2014
1.Balanço líquido com caixa no valor de R$ 1,6 bilhão, equivalente a 48% dos depósitos a prazo.
22.Ampliação do gap positivo de liquidez mantido ao longo dos últimos anos, com 12 meses para o Crédito e 16 meses para a
Captação.
3.Receita diversificada e participação de todas as linhas de negócios: 74,4% de Crédito Corporativo, 19,4% da Mesa para Clientes,
3,3% da Pine Investimentos e 2,9% da Tesouraria.
4.Gestão ativa e constante dos passivos, com redução de 3.6 p.p. do CDI no custo médio de captação ao longo dos últimos 12 meses.
5.Incremento de 0,5 p.p. no Índice de Basileia Nível I ao longo de 2014, atingindo um índice de 13,9% no nível de capital total, -, p p g , g , p ,
cerca de 26,4% acima do mínimo exigido pelo Banco Central.
6 E ã d d t õ d i Pi DEG t t li d US$ 43 ilhõ 20146.Execução de duas transações da parceria Pine-DEG, totalizando US$ 43 milhões em 2014.
7.16º maior banco no ranking de derivativos da Cetip, sendo o 2º em derivativos de commodities para clientes.
13/31Relações com Investidores | 2014 |
14. Destaques Financeiros de 2014
Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período...
R$ milhões
Carteira de Crédito1
-1,0%
Captação Total
+1,4%
Patrimônio Líquido
-1,3%
9.930 9.8268.383 8.500 1.272 1.256
D 13 D 14D 13 D 14 D 13 D 14
ROAE
Dez-13 Dez-14
Margem FinanceiraLucro Líquido
Dez-13 Dez-14 Dez-13 Dez-14
-5,4 p.p.
-0,5 p.p.- 40,1%
13,0%
7,6%
4,8% 4,3%162 97
14/31Relações com Investidores | 2014 |
2013 2014
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
2013 20142013 2014
15. Diversificação de Produtos e Receitas
... com contribuição de todas as linhas de negócios.
Mix de Receitas
Tesouraria
3,7%
2013
Tesouraria
2 9%
2014
Crédito
Pine
Investimentos
5,5%
,
Mesa de
clientes
Pine
Investimentos
3,3%
2,9%
Crédito
62,9%
Mesa de
clientes
27,9%
Crédito
74,4%
clientes
19,4%
Participação de Clientes com mais de um Produto Índice de Produtos – Clientes com mais de um Produto
1 Produto Mais de 1 produto
2,8
3,0
2,8
61% 62% 60%
1 Produto Mais de 1 produto
39% 38% 40%
15/31Relações com Investidores | 2014 |
Dez-12 Dez-13 Dez-14
39% 38% 40%
Dez-12 Dez-13 Dez-14
16. Margem Financeira
Margem em linha com o guidance.
-0,3 p.p.
Evolução da Margem Recorrente1 Impactos no Período
Menor fluxo de negócios na mesa para clientes
4,5% 4,2%
, p p
Caixa médio 7,5% superior ao do 3T14.
Marcação a mercado dos títulos que compõem a carteira de
édi did
3T14 4T14
1C id f it d h d d t õ
crédito expandida.
Composição da Margem
1Considera o efeito de hedge de captações.
R$ milhões
4T14 3T14 4T13 2014 2013
Margem Financeira Recorrente
Resultado da intermediação financeira 83 92 90 380 390
Efeito do overhedge 10 4 3 9 6
Efeito hedge de passivos 1 5 - (0) -
Resultado da intermediação financeira recorrente 94 101 93 389 396
16/31Relações com Investidores | 2014 |
17. Despesas e Índice de Eficiência
Controle de despesas, melhor que o guidance.
46,6%
35,4%
42,2%
4 0 , 0 %
6 0 , 0 %
4 0
4 5
5 0
38,4% 38,7%
4 0 , 0 %
6 0 , 0 %
1 2 0
1 4 0
Despesas
25 24
2725
22 22 - 2 0 , 0 %
0 , 0 %
2 0 , 0 %
2 0
2 5
3 0
3 5
92
9795
90
- 2 0 , 0 %
0 , 0 %
2 0 , 0 %
6 0
8 0
1 0 0
Despesas de
pessoal
Outras despesas
administrativas
- 8 0 , 0 %
- 6 0 , 0 %
- 4 0 , 0 %
5
1 0
1 5
2 0
- 8 0 , 0 %
- 6 0 , 0 %
- 4 0 , 0 %
2 0
4 0
Índice de
Eficiência
Recorrente (%)
- 1 0 0 , 0 %0
4T13 3T14 4T14
- 1 0 0 , 0 %0
2013 2014
Índice de Eficiência
R$ milhões
4T14 3T14 4T13 2014 2013
Despesas operacionais1
52 49 56 198 203
(-) Despesas não recorrentes (3) (4) (1) (12) (6)
Despesas operacionais recorrentes (A) 49 45 55 186 197
Receitas 2
recorrentes (B) 116 127 118 481 513
Índice de Eficiência Recorrente (A/B) 42,2% 35,4% 46,6% 38,7% 38,4%
1
Outras despesas administrativas +despesas tributárias +despesas depessoal
2
R lt d d i t di ã fi i i ã d édit it d t ã d i f it d h d f it h d d i
17/31Relações com Investidores | 2014 |
2
Resultado daintermediação financeira - provisão paraperdas com crédito +receitas deprestação deserviços +efeito do overhedge - efeito hedge depassivos
Consideraareclassificação das despesas deFIDC conformeCarta Circular nº3.658do Banco Central.
18. Carteira de Crédito
A carteira encerrou o período em R$ 9,8 bilhões...
-1,0%
R$ milhões
903 989 1 116 8268 994
9.537
9.930
10.090 10.032
9.800 9.826
+0,3%
3 073
2.909 2.905
2.941 2.896 2.969781
842
1.059
965
903 1.116 924 826
Trade finance: 8,4%
7.948
8.405
8.994
853 826 844
990
1.068 1.103
1.071 1.248 1.302
2.114
2.501
2.807
3.073
Fiança: 30,2%
236 4 284 4 509
5.050 5.092 4.904 4.731 4.730
853 826 844
Repasses: 13,3%
4.200 4.236 4.284 4.509
Capital de giro : 48,1%
18/31Relações com Investidores | 2014 |
Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14
1 Inclui cartas de crédito a utilizar.
2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.
19. Contínua Gestão do Portfólio de Crédito
...com importante rebalanceamento setorial.
Setores Rebalanceamento
Materiais de
Construção e
D ã
Outros
11%
12%14%12%
9%
14%14%15%20%
Açúcar e Etanol
Imobiliário
i l
Açúcar e Etanol
14%
Imobiliário
Processamento de
Carne
3%
Comércio
Varejista
2%
Alimentos
2%
Decoração
1%
11%
6%5%5%
5%
8%9%7%
8%
10%9%13%8%
10%9%9%8%
Agricultura
Energia
Engenharia
12%
Agricultura
Serviços
Especializados
3%
Comércio Exterior
3%
Metalurgia
3%
40%40%39%42%
Transportes e
Logística
Outros
Agricultura
10%
Energia
10%
EngenhariaTransportes e
Telecomunicações
4%
Química e
Petroquímica
4%
Veículos e Peças
4%
Dez‐14Dez‐13Dez‐12Mar‐12
8%Logística
6%
4%
A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% nos últimos doze meses
A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total reduziu-se para próximo de 25%, em linha com pares
19/31Relações com Investidores | 2014 |
20. Principais Setores
Açúcar e Etanol, Agricultura e Construção Civil
Açúcar e Etanol Agricultura
Exposição por Estado Exposição por Produto Exposição por Estado Exposição por Produto
Trade
23%
Repasse
16%
Fiança
1%
Fiança
Repasse
12%
Trade
3%
SP
31%
PR
9% BA
5%
NE
3%
GO
2% RS
2%
MG
1%MG
15%
PR
5%
MS
3%
GO
1%
Capital de
Giro
60%
Capital de
Giro
45%
Fiança
40%
MT
47%
SP
77%
Imobiliário
Exposição por Segmento Exposição por Produto
Galpões
15%
Shopping
6%
Comercial
3%
Exposição por Segmento Exposição por Produto
Fiança
21%
Loteamento
38%Residencial
38% Capital de
Giro
79%
20/31Relações com Investidores | 2014 |
21. Principais Setores
Energia e Infraestrutura
Energia Engenharia
Exposição por Segmento Exposição por Segmento
UTE
2%
Comerciali-
zadora Energia
Fornecedora
Distribuidoras
7%
PCHs UHEs
3%
2% 1%
Concessão
33%Industrial
27%
Óleo e Gás
7%
g
4%
Eólica
68%Transmissora
11%
Fornecedora
de
Equipamento
8%
Transporte
29%
Exposição por ProdutoExposição por Produto
Capital de
Repasse
BNDES
9%
Fiança
11%
Repasse
BNDES
4%
Fiança
72%
Capital de
Giro
19%
Capital de
21/31Relações com Investidores | 2014 |
Giro
85%
22. Qualidade da Carteira de Crédito
95% dos créditos classificados entre AA-C.
30 de Dezembro de 2014
Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682 Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)
1,2% 1,2%
1 1% 1 1%
B
35,2%
, 1,2%
1,1%
0,7%
0,1%
0,7%
0,3% 0,3%
1,1%
C
Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito
excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar
dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14
AA-A
42,7%
C
17,1%
D-E
2,6%
F H excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
Índice de Cobertura Garantias
10 0%
12,0%
9,0%
10,0%
F-H
2,4%
5,8%
4,2%
5,0%
2 9% 4 0%
6,0%
8,0%
10,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0% Alienação
Fiduciária de
Produtos
42%
Aplicações
Financeiras
3%
2,9%
2,1%
2,9%
0,0%
2,0%
4,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
Dez-13 Set-14 Dez-14 Alienação
Fiduciária de
22/31Relações com Investidores | 2014 |
1Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 2682
2Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 2682
Carteira D-H Cobertura da Carteira Total Recebíveis
18%
Fiduciária de
Imóveis
37%
24. Gestão de Ativos e Passivos
... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.
Alavancagem Crédito sobre Captação Total
83% 82% 83%
80% 80%
7 8x 7,9x 7 9x 7 7 7 8x
9 , 0
1 0 , 0
Carteira Expandida
Carteira sem Fiança
7,8x 7,9x 7,9x 7,7x 7,8x
5,5x 5,6x 5,6x 5,4x 5,4x
4 , 0
5 , 0
6 , 0
7 , 0
8 , 0
Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14
‐
1 , 0
2 , 0
3 , 0
Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14
Depósitos Totais Outros
Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PL
Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL
Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a
utilizar / Captação total
ALM – Prazo Médio Depósitos totais sobre Captação Total
R$ milhõesmeses
Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14
54% 53% 53% 57% 59%
p
17
16
16
16 16
15
8.6388.383 8.798 8.559 8.500
46% 47% 47% 43% 41%
57% 59%
14
14 13
12
Captação
C édi
24/31Relações com Investidores | 2014 |
46% 47% 47% 43% 41%
Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14
Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14
Crédito
25. Basileia III
O Índice de Basileia encerrou o período em 13,9%.
Nível II Nível I
2,8%
2,1% 2,3%
2,2%
16,2%
17,1% 17,0%
15,9%
14,1% 13,7% 13,7% 13,8% 13,9%
Capital Regulatório
Mínimo (11%)
15 0% 14 7%
2,1% 1,5% 1,5% 1,4% 1,4%
13,4%
15,0% 14,7%
13,7%
12,0% 12,2% 12,2% 12,4% 12,5%
Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14
R$ Milhões Basileia (%)
Tier I 1.256 12,5%
Tier II 146 1,4%
Total 1.402 13,9%
25/31Relações com Investidores | 2014 |
26. Projeções 2015
Premissa: retração do PIB entre 0,5% e 0,3%.
Guidance
Carteira de Crédito Expandida -5% a 5%p
Despesas de Pessoal e Administrativas -10% a -5%
Margem Financeira 4% a 5%Margem Financeira 4% a 5%
ROAE 7% a 10%
26/31Relações com Investidores | 2014 |
28. Estrutura Organizacional
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal.
Noberto N. Pinheiro Noberto N. Pinheiro Jr. Mailson da Nóbrega Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Susana Waldeck
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊAUDITORIA EXTERNA
Presidente Vice-presidente
Membro
Independente
Membro
Independente
Membro
Externo
Membro
Externo
CEO
Noberto N. Pinheiro Jr.
Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIAPWC
RECURSOS HUMANOS & TI
Ivan Farber
COO
Alexandre Aoude
CRO
Gabriela Chiste
CAO
Ulisses Alcantarilla
CFO
Noberto N. Pinheiro Jr.
Originação
Investment Banking
Sales & Trading
Back-office de Ativos e
Passivos
Jurídico
Controladoria
Contabilidade
Planejamento Tributário
Crédito
Corporate Research
Compliance, Controlesg
Research Macro /
Commodities/ Empresas
Área Internacional
Gestão de Garantias
Adm. Ativos Especiais
Middle Office
Serviços & Patrimônio
j
Contas a Pagar
Marketing
Relações com Investidores
p ,
Internos e Segurança da
Informação
Riscos de Crédito,
Mercado, Operacional e
Liquidez
Modelagem
28/31Relações com Investidores | 2014 |
29. Governança Corporativa
O Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa...
Dois Membros Independentes e Dois Membros Externos no Conselho de Administração
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril
Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de
Ad i i ã C A i i d A l i DiAdministração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor
Financeiro da Gradiente Eletrônica
Susana Waldeck: ex CFO/DRI do Banco Pine, com mais de 17 anos de atuação na
companhia. Agrega ao Conselho de Administração a experiência do dia a dia do Banco.
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA
Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
29/31Relações com Investidores | 2014 |
30. Responsabilidade Socioambiental
Manutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo.
Parceria
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que
agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que
Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o
Ministério do Meio Ambiente em prol de um agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que
envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.
Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento
ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos
corporativos.
Ministério do Meio Ambiente em prol de um
desenvolvimento que não comprometa as gerações
futuras
Relatório Anual de Sustentabilidade
Sexto ano consecutivo de divulgação doSexto ano consecutivo de divulgação do
Relatório de Sustentabilidade no padrão
GRI. O Relatório de 2014, com o seu alto
nível de clareza, transparência e
qualidade, foi reconhecido com a segunda
colocação do Prêmio Abrasca Relatório
Anual, considerando sua categoria de
Investimento Social Reconhecimento
empresas com receita líquida até R$ 3
bilhões.
Most Green Bank
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de
programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em
decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program
(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia
á l d d t l
Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e
Miguel Rio Branco Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários como renovável e mercado de etanol.
Eficiência Energética
Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência
E éti
Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como
Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O
Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada
(Charly Braun) e outros.
30/31Relações com Investidores | 2014 |
Energética.
31. Relações com Investidores
Noberto N. Pinheiro Junior
CEO/DRI
Raquel Varela
Superintendente Executivo de Relações com Investidores, Marketing & Imprensa
Luiz Maximo
Especialista de Relações com Investidores
Ana Lopes
Analista de Relações com InvestidoresAnalista de Relações com Investidores
Gabriel Netto
Assistente de Relações com Investidores
Fone: (55 11) 3372-5343
www.pine.com/ri
ri@pine.com
31/31Relações com Investidores | 2014 |
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.