Resultate Geschäftsjahr 2009

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Resultate Geschäftsjahr 2009

  1. 1. Connecting media, advertisers and customers Resultate Geschäftsjahr 2009 R lt t G häft j h Turnaround für Media Sales & Einstieg i Ei ti in neue digitale di it l Wachstumsmärkte www.publigroupe.com 1
  2. 2. Inhalt1. Geschäftsjahr 2009: Kennzahlen und wichtigste Entwicklungen j g g2. Gruppenstrategie: Turnaround für Media Sales & Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte3. Update nach Business Segment – Finanzergebnisse – Hauptstossrichtungen4. Gruppenergebnis5. Zusammenfassung Strategie und Finanzstrategie6. Verwaltungsrat7. Ausblick2
  3. 3. 1. Geschäftsjahr 2009:1 G häft j h 2009 Kennzahlen und wichtigste Entwicklungen3
  4. 4. 1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – Wichtigste ErfolgeAm 13. März 2009, vor einem Jahr, hatten wir die folgenden Prioritäten definiert: Erfüllungsgrad Im Verlaufe von 2009, haben wir diese Prioritäten weitgehend erreicht. Grundlagen geschaffen für Wachstum und Profitabilität4
  5. 5. 1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – Wichtigste Einflussfaktoren Rezession/strukturelle Marktveränderungen Umsatz und Bruttomarge in CHF Mio. – Beeinflusste das ganze Geschäft, aber vor allem die 2008 2009 klassischen, Print-orientierten Märkte 2500 – PubliGroupe verzeichnet -25% Umsatz in der 2000 Pressewerbung 1500 1000 Digitalisierung und Online-Dienstleistungen 500 – Gewinnen als Umsatztreiber auch an positiver Ergebnisdynamik 0 – +22% Umsatz bei den Online-Dienstleistungen Nettoumsatz Bruttomarge (inkl. Minderheitsbeteiligungen) EBIT und Nettoergebnis in CHF Mio. 2008 2009 Finanzielle Resultate 2009 40 – Gruppenumsatz -24% auf CHF 1.6 Mia. 30 20 – Bruttomarge -19% auf CHF 362.1 Mio. 10 – EBIT -111% auf CHF -4.5 Mio. 0 10 -10 – Nettoergebnis CHF -20.9 Mio. -20 -30 -40 Keine Dividendenausschüttung für das Geschäftsjahr 2009 -50 EBIT Nettoergebnis5
  6. 6. 1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – Wichtigste Einflussfaktoren Die Bruttomarge entspricht den reellen Mehrwert von Brutto Marge 2009 in % 2009, PG Aktivitäten. (Bruttomarge = eigentlicher Umsatz von PubliGroupe) Andere Media Segmente Sales Strukturell beschleunigter Wandel des Bruttomargenbeitrags hin zu wachsenden 47.5% Geschäftssegmenten. Sinkende Abhängigkeit von 52.5% PubliGroupe von traditionellen Aktivitäten im Bereich Media Sales Nahezu 50% Bruttomarge stammt aus “Nicht-Media Sales“-Bereich6
  7. 7. 1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – Timing der Einflussfaktoren Rezession beeinflusste die Resultate ab 1. HJ – Erosion der Bruttomarge um CHF 84 Mio. im 2009 – Kostensenkungen 2009 von CHF 55 Mio. bei CHF 11 Mio. Einmalkosten Mio Mio – Eingeleitete Massnahmen bringen 2010 weitere Kostensenkungen von CHF 38 Mio. Sofortmassnahmen mildern den Effekt auf den EBIT: sie bewirken – einen positiven EBIT pro forma für das 2. HJ 2009 – können aber den Betriebsverlust im GJ 2009 nicht verhindern – GJ 2009 EBIT CHF -4.5 Mio. – GJ 2009 EBIT pro forma exkl. Einmaleffekte CHF -3.2 Mio. 70 EBIT 50 EBIT pro forma 30 10 -10 -30 1. HJ 08 2. HJ 08 1. HJ 09 2. HJ 09 GJ 2008 GJ 20097
  8. 8. 1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – EBIT IFRS vs. EBIT pro forma EBIT IFRS CHF -4.5 Mio. Ohne Einmalgewinne aus –Desinvestitionen CHF 13.6 Mio. –Beteiligungen CHF 7.3 Mio. Ohne Einmalkosten aus –Wertverminderungen CHF 8.3 Mio. –Übrige CHF 2 Mio. EBIT pro forma CHF -3.2 Mio.-30 30 -25 25 -20 20 -15 15 -10 10 -5 5 0EBIT pro forma gibt die betriebliche Leistung am besten wiederEinmaleffekte Haben negative Auswirkungen von CHF 1.3 Mio. auf den EBIT IFRS Haben negative Auswirkungen von 5.4 Mio. auf das Nettoergebnis IFRS von CHF -20.9 Mio. 8
  9. 9. 1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 –EBIT Trends nach Geschäftssegment EBIT in CHF Mio. nach Geschäftssegment 08 EBIT 09 EBIT Rezession und strukturelle 50 Veränderungen der Medienlandschaft haben das 40 37.6 Ergebnis in den traditionellen und 30.4 30 4 30 vor allem Print-orientierten Märkten am meisten beeinflusst 20 Online- und Transaktions- 9.6 10 6.8 orientierte Märkte haben sich 1.2 weiterhin gut entwickelt 0 10 -10 -5.7 57 -20 -30 30 -28.8 -29.4 28 8 -40 Media Custom Search Digital & Sales Publishing & Find Marketing Services S i9
  10. 10. 2. Gruppenstrategie: Turnaround für Media Sales & Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte10
  11. 11. 2. Update Gruppenstrategie – Zugrunde liegende Megatrends1. Divergentes Wachstum der Segmente im WerbemarktTraditionelle Medien verlieren, digitale Medien gewinnen MarktanteileMedia-Ausgaben Schweiz 2002-2010 (f) Entwicklung des Media-Mixes in % Print andere klassische Medien digital CAGR 0.5 5.9 100%4000 40% 5% 80% 36.7 36 73000 44.2 60% 0%2000 40% 62.71000 49.8 20% 0 0% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2002 2010Quelle: GroupM 11
  12. 12. 2. Update Gruppenstrategie – Zugrunde liegende Megatrends2. Vom Anzeigen-Marketing zum Performance MarketingS&F and D&MS sind in diesem Wachstumssegment gut positioniert Online-Werbeausgaben in Westeuropa (in EUR Mio.) CAGR 16000 Display Search Affiliate +9% 1678 14000 +8% 1504 12000 1103 1364 1 153 1153 1 274 1274 10000 8732 8000 6049 7789 6223 7024 6492 6000 -1% 4000 5102 4379 4842 2 000 2000 4 156 4156 3 817 3817 4 009 4009 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013Quelle: Estimates 2009 figures from PwC; IAB Europe/US/UK, OVK Germany, ZenithOptimedia, Jupiter Research 12
  13. 13. 2. Update Gruppenstrategie – Zugrunde liegende Megatrends3. Von der reinen Werbung zur Förderung von und Beteiligung an den Transaktions- volumen im E-Commerce-Markt Transaktionen fördern das Performance Marketing Performance Marketing profitiert am starken Wachstum im E-Commerce-Markt Die PubliGroupe-Strategie adressiert beide Märkte Entwicklung Werbung vs. E-Commerce in Deutschland in EUR Mio. 25,000 23,275 Werbung E-Commerce CAGR 21209 E-Commerce 20,000 19,099 2009-2014: 16,974 17,310 17,187 17,797 11% 16,727 15,000 15 000 10,000 5,000 0 2009 2010 2011 2012Source: Western European Online Retail, Forecast, 2009 to 2014, Forrester 13
  14. 14. 2. Update Gruppenstrategie – Erschliessen von Wachstumsmärkten Offline-Werbung: Online-Werbung : Transaktionen: Performance Marketing Klassische Medien Interaktive Medien ROI Optimierung Gedruckte Verzeichnisse Local Search Kundenmagazine Trend Trend Trend Global (-) / National (-) / Lokal (++) Search marketing / E-Commerce/ Ad networks / Rich Markenkanäle (+++) media / Mobile (++) Digital & Marketing Services Search & Find Custom Publishing Media Sales Reichweite der PubliGroupe Geschäftssegmente Interesse Absicht Kauf14
  15. 15. 2. Update Gruppenstrategie – Unser ClaimConnecting media, advertisers and customersC ti di d ti d tMarktbedürfnis für: PubliGroupe Produkt- und DienstleistungsangebotMedien Ermöglicht Medieneigentümern/Verlegern, von der /Fragmentierung der Nutzer bedeutet Nutzung ihrer digitalen und klassischen Kanäle finanziell Mehr Wettbewerb, Preisdruck zu profitieren, Veränderung bei den Marktabteilen Dynamisches, dichtes und international VerkaufsnetzwerkDies verlangt nach: effiziente und Kosten sparende digitale Workflows und Proaktiven Verkäufen Plattformen Prozess- und KostenoptimierungenWerbetreibende Ermöglicht Werbetreibenden, ihre Zielgruppen effizient g , g ppVervielfachung der Marketing-Kanäle bedeutet zu erreichen und die Rendite ihrer Marketingausgaben zu höhere Komplexität und mehr Auswahl optimieren,Dies verlangt nach Performance-Marketing-Dienstleistungen über alle Medien Unterstützung und Wegweisung hinweg Transparenz T Datenbasierte Instrumente, um die M k ti D t b i t I t t di Marketingausgaben b Optimierung der Performance effizient ausrichten, messen und verbessern zu können ROI-OptimierungKunden Ermöglicht Transaktionen mit Kunden über„Always-on” Verhalten bedeutet effiziente Local Search Plattformen massgeschneiderten/personalisierten Medienkonsum Transaktionsorientierte digitale Marketingwerkzeuge und - E-Commerce-Neigung dienstleistungen Bedürfnis nach effizienten Such- und Transaktionsinstrumenten15
  16. 16. 2. Update Gruppenstrategie –Grundlagen schaffen für Wachstum und ProfitabilitätInvestitionen in Hauptfokus auf:Wachstumsmärkte Performance Marketing, Local Search, Digital Workflow PlattformenDesinvestitionenD i titi Reduktion Schulden –von Nicht-Kern- Erhöhung Investitionsfähigkeit –Aktiva Erhöhung ROICReorganisationund Kosten- Anpassung der Organisation auf die Strategie –reduktion Reduktion von Strukturen und Kosten zur Risikominderung Expansion in digitale Dienstleistungen (Local Search & Perf. Marketing)Strategie Expansion in Marketing- Dienstleistungen p g g Entwicklung der “All-media“-Verkaufskompetenz 2007 2008 2009 2010 16
  17. 17. 3. Update nach Geschäftssegmenten17
  18. 18. Media Sales18
  19. 19. 3. Geschäftssegmente / Media Sales: Ergebnis Umsatz in CHF Mio. Rezession und strukturelle Marktveränderungen 2000 beeinflussen das Ergebnis 1500 – Umsatz -25% auf CHF 1.3 Mia. – Bruttomarge -26% auf CHF 204 Mio. 1000 – EBIT -2% auf CHF -29.4 Mi 2% f 29 4 Mio. 500 Rasch ergriffene Massnahmen mildern negativen 0 Einfluss 2008 2009 – Minus 317 Vollzeitstellen auf 1430 Stellen Bruttomarge und EBIT in CHF Mio. – Kostenreduktion 2009 von CHF 48 Mio. bei 2008 2009 350 Restrukturierungskosten 2009 von CHF 9.6 Mio. 250 Neues Geschäftsmodell zur Wiederherstellung der Profitabilität in 2011 150 50 -50 50 Bruttomarge EBIT19
  20. 20. 3. Geschäftssegmente / Media Sales:Wichtigste Initiativen auf einen Blick Umsetzung des transparenten neuen Geschäftsmodells g p – Basierend auf modularen Verkaufsdienstleistungen und – effizienten digitalen Workflow-Lösungen Wirkungsvoller Einsatz des einzigartigen Verkaufsnetzwerks national und international Organisation mit von drei operativen Einheiten ab 1. Mai 2010 g p – Verkauf Schweiz – Verkauf International – L i ik Ei h i Logistik-Einheit20
  21. 21. 3. Geschäftssegmente / Media Sales:Wichtigste Initiativen"Umsetzung des transparenten neuen Geschäftsmodells" Publicitas: Verlässlicher Partner Wiederherstellung der Profitabilität als Entlang der ganzen Werbe-Wertschöpfungskette Werbe Wertschöpfungskette führendes Medienverkaufsunternehmen Effiziente mit einem einzigartigen Netzwerk Neues Logistik- Neues Digitalisierung Dienstleistungs- Dienstlei- – Transparentes Marktpreismodell auf Preismodell der Prozesse angebot stungen modularer A d l Angebotbasis b b i – Keine Quer-Subventionen Medieneigentümer/Verleger – Proaktive Verkaufsanstrengungen – Verstärkung der Verkaufsberatung über alle Medienkanäle Aufbau von branchenweit führenden digitalen Workflow Plattformen Workflow-Plattformen – Publicitas Netzwerk: standardisierte, effiziente Prozesse – Marktweite Plattform: Öffnen der Lösung als neutraler Dienstleister für branchenweite Verwendung (Business Process Outsourcing) My P bli it M Publicitas: Online-Planungs- und Buchungsplattform O li Pl dB h l ttf21
  22. 22. 3. Geschäftssegmente / Media Sales:Wichtigste Initiativen"Umsetzung des transparenten neuen Geschäftsmodells" – auf Kurs Traditionelles Neues Geschäftsmodell Geschäftsmodell Exklusive Vertretung vs vs. Modular: Verleger kann Dienstleistungen wählen und Inhouse Sales; verschieden kombinieren, einschliesslich vollständiges „Regie- vs. Autoregie“ Outsourcing Feste Kommissionen (z.B. Kosten/Leistungsorientierung, Transaktionsgebühren 11% des Umsatzes) Universeller Wiederverkauf Eingeschränkter Wi d Ei h ä kt Wiederverkauf auf G dl k f f Grundlage modularer Verträge 3-Jahresplan für Vertragsmigration – Voll-Service-Verträge – Modulare Verträge – Kernbündel22
  23. 23. 3. Geschäftssegmente / Media Sales:Wichtigste Initiativen“Wirkungsvoller Einsatz des einzigartigen Verkaufsnetzwerks national und international” 22 Lä d Länder 47 Büros international, 69 Büros in der Schweiz einzigartiges Medienverkaufs-Netzwerk Ca. 12000 tägliche Kontakte mit 220’000 Werbekunden auf regionaler, nationaler and internationaler Ebene sowie digitale Verkaufskanäle (e-tools “myPublicitas”) Restrukturierung im Gange – National: Neuausrichtung des Dienstleistungsangebots auf der Grundlage des Partner/Kunden-Portfolios; Zentralisierung von Back-Office-Funktionen; Nutzenmaximierung digitale Plattformen – International: Evaluation der wichtigsten Netzwerkstandorte; Reduktion der organisatorischen Komplexität23
  24. 24. 3. Geschäftssegmente / Media Sales:Wichtigste Initiativen“Organisation mit drei operativen Einheiten” Ab 1. Mai 2010 Neuer CEO Publicitas: Beat Roeschlin Media Sales P Sales Switzerland P Sales International Logistics Unit24
  25. 25. Custom Publishing25
  26. 26. 3. Geschäftssegmente / Custom Publishing: Ergebnis Umsatz in CHF Mio. Budgetkürzungen in den wichtigsten Branchen 40 – Umsatz -19% auf CHF 24 6 Mio 19% 24.6 Mio. 30 – Bruttomarge -23% auf CHF 9.9 Mio. 20 EBIT auf CHF -5.7 Mio. 10 – Trotz strikter Kostenkontrolle höhere Ausgaben infolge Aufbau der Büros in 0 2008 2009 London und Singapur Bruttomarge und EBIT in CHF Mio. – Einschliesslich Goodwill-Amortisierung von CHF 2.7 Mio. 2008 2009 15 10 5 0 -5 -10 10 Bruttomarge EBIT26
  27. 27. 3. Geschäftssegmente / Custom Publishing:Wichtigste Initiativen auf einen Blick Wandel von "print-only" zu “multi-channel marketing solutions“ p y g Stärkung der bestehenden Basis im Geschäft mit asiatischen Luftfahrtsgesellschaften und selektive Expansion in andere Region und vertikale Segmente27
  28. 28. 3. Geschäftssegmente / Custom Publishing:Wichtigste Initiativen Lösungen zur Kundengewinnung “Von ‘print-only’ zu ‘multi-channel marketing’” Ausgezeichnetes Know-how bei Kundenmagazinen Lösungen zur Kundenbinung Entwicklung in Richtung – 360° Marketing-Lösungen "360°" “Airport Solutions” im Umfeld renommierter Marken in spezifischen Branchen – Multimedia Multimedia- Verkaufslösungen Unterhaltung an Bord / Angebote an Bord28
  29. 29. 3. Geschäftssegmente / Custom Publishing:Wichtigste Initiativen “Stärkung der bestehenden Basis im Geschäft mit asiatischen Luftfahrtsgesellschaften und selektive Expansion in andere Regionen und p g vertikale Segmente" Ausweitung der Kundenbasis zur Erhöhung der Marktdurchdringung im Segment "Airline" Airline Expansion in andere vertikale Segmente, z.B. Reisen Selektive Expansion der internationalen Präsenz entlang des Kundenportfolios – Singapore – London Identifizierung von g Konsolidierungsmöglichkeiten in stark fragmentierten Märkten29
  30. 30. Search & Find30
  31. 31. 3. Geschäftssegmente / Search & Find: Ergebnisse Umsatz in CHF Mio. 140 Umsatz -4% auf CHF 130.8 Mio. 120 – Online-Dienstleistungen wachsen 13% und 100 machen 30% des Umsatzes aus 80 – Print-Produkte verlieren 8.4% 60 – Aktivitäten “Autobörse” and “Fundgrueb” in der 40 Schweiz eingestellt 20 – Rückgang in Frankreich: -22.5% 0 Bruttomarge -7% auf CHF 101 Mio. 2008 2009 EBIT -19% auf CHF 30.4m; künftig steigende Bruttomarge und EBIT in CHF Mio. Profitabilität 2008 2009 120 Online-Produkte benötigen weitere Investitionen, 100 um den voraussehbaren Rückgang bei Print auszugleichen 80 60 Goodwill-Amortisation von CHF 5 5 Mi (Bé é G d ill A ti ti 5.5 Mio. (Bégécom) ) 40 20 0 Bruttomarge EBIT31
  32. 32. 3. Geschäftssegmente / Search & Find:Wichtigste Initiativen auf einen Blick Ausweitung der Nr.1 Position bei den Telefonverzeichnissen in der Schweiz S h i zusammen mit dem JV-Partner Swisscom in den „Local it d JV P t S i i d L l Search“-Markt Ausbau d P A b der Präsenz in den “Local Markets” in Frankreich auf der i d “L lM k ”i F k i h fd Grundlage der bestehenden Nr.2 Position32
  33. 33. 3. Geschäftssegmente / Search & Find:Wichtigste Initiativen Ausweitung der Nr.1 Position bei den Telefonverzeichnissen in der Schweiz zusammen mit dem JV-Partner Swisscom in den „Local Search“-MarktMigration Print zu Online bedingt Wechsel in der Umsatzstruktur Online Print 2007 2008 2009 20% 25% 30% 75% 70% 80%Erfolgreiche Kombination der Anzahl Kunden von local.chOnline-Dienste unter dem 3 000 000 3000000Dach von 2000000 1000000 0 Nov 08 Jun 09 Ju 09 Nov 09 Dez 08 Jan 09 Mrz 09 Aug 09 Dez 09 Ok 08 Feb 09 Ap 09 Ma 09 Sep 09 Ok 09 ul z n z g z kt kt pr b p ai 33
  34. 34. 3. Geschäftssegmente / Search & Find:Wichtigste InitiativenAusweitung der Nr.1 Position bei den Telefonverzeichnissen in der Schweiz zusammenmit dem JV-Partner Swisscom in den „Local Search“-Markt LTV ist eines der erfolgreichsten Online- Online Umsatz S&F CH Verkaufshäuser in der Schweiz 50 Chancen 2010 40 – Ausweitung des ‚ g ‚Local Search‘- Angebots auf das Internet über 30 Festnetz und Mobiltelefonie 20 ("Go beyond directories") – Entwicklung von leistungsorientierten 10 Geschäftsmodellen in den lokalen 0 Märkten (z.B. local ad-network) 2007 2008 200934
  35. 35. 3. Geschäftssegmente / Search & Find:Wichtigste Initiativen“Ausbau der Präsenz in den ‚Local Markets’in Frankreich auf der Grundlage der bestehendenNr.2 P iti ”N 2 Position” Weitere Integration der Aktivitäten von Amitel and Bégécom, Erhöhung der Profitabilität und der Verkaufseffizienz Ausweitung der Präsenz von local fr online local.fr online, Eingehen neuer Partnerschaften, um die Reichweite energischer zu erhöhen Stärkung des Online und mobilen Local Search‚-Portfolios ("Go beyond directories")35
  36. 36. Digital & Marketing Services36
  37. 37. 3. Geschäftssegmente / Digital & Marketing Services: Ergebnis Bruttomarge -7% von CHF 53.1 Mio. auf CHF 49.4 Mio. DMS Umsatz in CHF Mio. – Ausgezeichnete Entwicklung des Performance namics SVB Marketing Portfolios 250 – Joint-ventures zanox und Digital Window zeigen 200 starken Umsatz und gute Margen 150 – Namics egalisiert ausgezeichnetes Ergebnis von 2008 g g g 100 – SVBmedia betroffen vom Rückgang bei den 50 klassischen Medien, Sofortmassnahmen verringern Einfluss auf Bruttomarge und EBIT 0 2008 2009 DMS Bruttomarge und EBIT in CHF Mio. Umsatz -28% auf CHF 155.6 Mio. wegen SVBmedia 2008 2009 EBIT +41% auf CHF 9.6 Mio. 50 – Digitale Aktivitäten tragen CHF 5.6 Mio. zum EBIT bei 40 DMS pro Forma EBIT* – Pro Forma EBIT* nimmt um 31% auf CHF 20.2 Mio. zu 30 20.2 + 31 % 15.4 – Einmaliger EBIT-Beitrag von CHF 4 Mio. (negativer 20 + 41 % Goodwill aufgrund grösserer Beteiligung an zanox) 10 0 Bruttomarge EBIT* DMS pro forma EBIT = EBIT before zanox/Digital Window Purchase price allocation, Interest and Tax 37
  38. 38. 3. Geschäftssegmente / Digital & Marketing Services:Wichtigste Initiativen auf einen Blick Erreichen der Marktführerschaft ‘Online Performance Marketing’ in g Europa Erweiterung Leistungsumfang der Marketing-Dienstleistungen, E it L i t f d M k ti Di tl i t beginnend in der Schweiz38
  39. 39. 3. Geschäftssegmente / Digital & Marketing Services:Wichtigste Initiativen “Erreichen der Marktführerschaft ‘Online zanox: FACTS & FIGURES Performance Marketing’ in Europa” Verleger / Affiliates: > 1 Mio. Werbetreibende / Betreiber: > 2000 Generierter Umsatz > EUR 5 Mia. Joint-Venture (zanox, Digital Window, Buy.at) Transaktionen pro Tag zwischen AXEL SPRINGER und PubliGroupe – Views 360 Mio. schuf ab 2007 die führende europäische p – Cli k 30 Mio. Clicks Mi Gruppe für Online Affiliate Marketing – Sales 60 000 – Leads 40 000Umsatz 2009 in EUR Mio. (verglichen mit wichtigstem Wettbewerber) JV AS/PGTrade Doubler 0 50 100 150 200 250 300 350 39
  40. 40. 3. Geschäftssegmente / Digital & Marketing Services:Wichtigste Initiativen“Erreichen der Marktführerschaft ‘Online Performance Marketing’ in Europa” Wachstum schaffen mit neuem zanox Senior Management auf Grundlage der bei ebay, Microsoft, ciao.com usw. gesammelten breiten E-Commerce-Erfahrungen Daniel Philipp Christian Keller Justus Kleinsorge Evaluierung zusätzlicher Markterweiterungen Entwicklung Performance Agency Geschäft auf der Grundlage der Erfahrungen ( g (100%-zanox-Tochter mit Sitz in Hamburg)g)40
  41. 41. 3. Geschäftssegmente / Digital & Marketing Services:Wichtigste Initiativen“Erweiterung Leistungsumfang der Marketing-Dienstleistungen, beginnend in der Schweiz” Neuausrichtung des Angebots für Digital Marketing in der Schweiz unter dem Dach von WEB2COM, einschliesslich Dienste von zanox Ausweitung der Premium-Kundenbasis von Namics in der Schweiz und in Deutschland Einführung der technologischen Lösung g g g für hoch entwickelte Dienstleistungen im Bereich Targeting and Data Management im Testmarkt Schweiz z.B. Lancierung Performance Ad Network, z.B. in in Q1-201041
  42. 42. 4. Gruppenergebnis42
  43. 43. Erfolgsrechnung Gruppe CHF Mio Change % 2009 2008 Revenue -24.1% 1609.1 2120.6 Gross margin -18.9% 362.1 446.3 Expenses E 6 4% -6.4% -354.2 354 2 -378.6 378 6 EBITDA -88.3% 7.9 67.7 EBIT - -4.5 4.5 40 Financial result -94.0% -3.3 -54.7 Net Result -50.4% -20.9 -42.143
  44. 44. Ausserordentliche Positionen 2009 Net Result 2009 - Nominal -20.9 Divestments -12.9 Impairments 8.2 Restructuring 10.5 Others -0.5 Total non recurring elements 5.4 Net Result 2009 - Comparable -15.5 -15 5 Aus ausserordentlichen Positionen resultiert ein Nettoverlust von CHF 5.4 Mio44
  45. 45. Gründe der VeränderungenNet result A 2008 -42.1One Time Events 2008 -46.2Comparable A 2008 4.2Gross margin -83.2Expenses 57.9Depreciation 1.7Associated -9.4Financial result 2.5Taxes 8.8Minority interests 1.9Comparable A 2009 -15.5One Time Events 2009 -5.4Net result A 2009 -20.9 20.9 CHF Mio -80 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10• Kostenreduktion von CHF 58 Mio. reicht nicht, um Bruttomargen-Minderung von CHF , g g 83 Mio. zu kompensieren (84 Mio. nominal) 45
  46. 46. Vergleichbare Kosten nach Geschäftssegment CHF Mio % 2009 2008 Search & Find -7.3% -74.5 -80.3 Media Sales -17.6% -223.8 -271.7 Custom Publishing 10.7% -12.2 -11.0 Digital & Marketing Services -4.0% 4 0% -46.0 46 0 -47.9 47 9 Corporate & Others -26.2% -32.4 -43.9 Comparable expenses -13.8% -362.1 -420.0 Non recurring elements -119.1% 7.9 -41.5 Total expenses -23.3% -354.1 -461.5 Alle Einheiten haben einschneidende Massnahmen zur Kostenreduzierung beschlossen Kostenreduzierung von insgesamt 13.8% auf vergleichbarer Basis46
  47. 47. Vergleichbare Kosten 2007-2010CHF Mio Media Sales HQ Corporate 350 -22.0 Einscheidende 300 27.8 Kostenreduzierungen bei Media 28.8 -55.1 Sales und zentrale Dienste seit 250 Mitte 2008 21.7 -38.0 200 19.2 Kostenreduzierung bis 2010 von insgesamt CHF 100 Mio + in Mio. 150 293.7 diesen beiden Bereichen 271.7 223.8 100 188.3 50 0 2007 2008 2009 B 2010 47
  48. 48. Entwicklung MitarbeiterzahlFTE3100 +31 Signifikante, aber selektive3000 Reduktion Vollzeitstellen wird2900 2010 weitergeführt28002700 -3852600 2973 3003 -11425002400 2 618 2618 250523002200 2007 2008 2009 B 201048
  49. 49. Bilanz In millions of CHF % 2009 2008 Current assets +10.8% 534.9 482.7 Non-current assets -31.3% 425.1 619.1 Total assets -12.9% 960.0 1101.8 Current liabilities -33.2% 372.9 558.3 Long-term liabilities L t li biliti - 126.6 126 6 32.9 32 9 Equity, shareholders of PubliGroupe Ltd. -3.4% 416.8 431.3 Minority interests -44.9% 43.7 79.3 Total liabilities and equity -12 9% 12.9% 960.0 960 0 1101 8 1 101.8 Equity in % of assets 43% 39% Net liquidity 4.8 48 -94.8 -94 8 Bank debt 165.0 185.0 Die Bilanz der Gruppe bleibt solide Liquidität und Schuldenstruktur wurden 2009 verbessert49
  50. 50. Immobilien EBITCHF Mio. Immobilien vergleichbar Sonderposten 50 Reduktion bei den Immobilien 45 2008 - 2010 mit bedeutenden 40 g ausserordentlichen Erträgen 35 Stabile Situation von 2010 an 30 Verbleibendes Portfolio zur 25 42.9 42 9 Gruppenfinanzierung mit 20 Hypothek belastet 15 10 6.1 5.5 5 7.8 4.5 6.3 5.1 0 2007 2008 2009 2010 50
  51. 51. FinanzergebnisCHF Mio 2009 2008Result on loans and receivables 1.8 3.7Result on marketable securities 4.2 -13.6Result on available-for-sale securities -3.4 -36.4Result on uncommitted net assets of employers foundations 1.4 -2.3Interest expenses -6.3 -8.7Net currency exchange differences -1.0 2.6Total -3.3 -54.751
  52. 52. Konsolidierte GeldflussrechnungenCHF Mio Change g 2009 2008Cash and cash equivalents as of 1 January - 6.5% 81.4 87.1 Cash flows from operating activities p g -8.7 43.8 Cash flows from investing activities 7.3 15.9 Cash flows from financing activities -22.1 -60.4 Effect of exchange rates 0.1 -5.0Cash and cash equivalents as of 31 December - 28.7% 58.0 81.452
  53. 53. GesamtergebnisrechnungCHF Mio 2009 2008Result -10.6 -29.8 Translation differences - -28.9 Net change in fair value of available-for-sale financial instruments 8.1 -29.9 Effective portion of changes in fair value of cash flow hedges -0.6 - Changes in the other comprehensive income of associates - -0.1Other comprehensive income 7.5 -58.9TotalT t l comprehensive income h i i -3.1 31 -88.7 88 753
  54. 54. Konsolidierte Aufstellungen der Veränderungen desEigenkapitalsCHF Mio 2009 2008Balance as of 1 January 2009 510.6 662.6Total comprehensive income -3 1 3.1 -88 7 88.7Increase in additional paid-in capital 0.1 0.3Purchase of treasury shares - -42.3Sale of treasury shares - 7.3Share-based compensation 1.7 0.4Dividends -2.8 -29.7Net change in minority interests -46.0 0.7Balance as of 31 December 2009 460.5 510.654
  55. 55. 5. Zusammenfassung Strategie55
  56. 56. 5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales &Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (I/VI)Hauptfokus 2010 Erfolgreiche Einführung des neues Geschäftsmodells für Media Sales g g Entwicklung einer führenden Position von Search & Find im lokalen Search Marketing Umsetzen der Kernkompetenzen um Kunden und Agenturen effiziente kommerzielle Kernkompetenzen, Kommunikationswerkzeuge und Dienstleistungen anbieten zu können Neudefinition der 4 Strategieumsetzung g g Geschäftsmodell Turnaround Media Geschäftssegmente: & -anpassung an Media Sales; Sales; Nr. 1 Position in “going digital” die globale Krise Entwicklung Local Search Markt CHStrategie von D&M Servives Entwicklung von in EU und S&F in CH; Performance Mar- Abdämpfung der Krise keting in CH 2007 2008 2009 2010 56
  57. 57. 5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales &Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (II/VI) Erzielte Kosteneinsparungen von CHF 55.1 Mio. 2009 – CHF -47.9 Mio. bei Media Sales allein Reduktion der Beschäftigten um 385 Vollzeitstellen – Vorwiegend im HQ und bei Media Sales Erwarteter Kosteneinspareffekt von CHF 38 Mio. in 2010 – CHF -35.5 Mio. bei Media Sales alleinReorganis.& Kosten- CHF -55m CHF -22m CHF -38mreduktion 2007 2008 2009 2010 57
  58. 58. 5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales &Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (III/VI) Weiterführung Desinvestitionen von Nicht-Kern-Aktiva – Immobilien – Nicht-Kern-Beteiligungen an Verlagshäusern g g g Kreditvereinbarungen – Hypothek von CHF120 Mio. – Kreditlinie von CHF 90 Mio. (wird am 30. Juni auf CHF 50 Mio. reduziert) Solide Bilanz mit Eigenkapitalquote von 44% Nettoschuldung um CHF 20 Mio. auf CHF 165 Mio. reduziert Ziel: Aufrechterhaltung einer Investitionskapazität von CHF 50 Mio. plus Immobilien Immobilien ob e 3 % 37% BAZDesinvest. Zürich Winterthur Medienvon Nicht-Kern-Aktiva 100% Stadt- anzeiger 2007 2008 2009 2010 58
  59. 59. 5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales &Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (IV/VI) Performance Marketing: Aufbau der führenden europäischen Gruppe für Online Affiliate Marketing zusammen mit Axel Springer Local Search: Aufbau der Nr1 Local Search Plattform in der Schweiz zusammen mit Swisscom Werbemarkt: Aufbau einer offenen, durchgehenden digitalen Schnittstelle zwischen Werbetreibenden und MedieneigentümernInvestitionenin Wachs-tumsmärkte 2007 2008 2009 2010 59
  60. 60. 5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales &Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (V/VI)Investitionen inWachstumsmärkteDesinvestitionenD i titi Immobilien: – Immobilien in 37% BAZ Winterthur Medienvon Nicht-Kern- Zürich – 100% Stadt-Aktiva anzeiger OltenReorganisation CHF -22 Mio. CHF -55 Mio. CHF -38 Mio.und Kosten-reduktion Expansion in digitale Dienstleitungen (Local Search und Performance Marketing)Strategie Expansion in Marketing- Dienstleistungen p g g Entwicklung der “All-media“-Verkaufskompetenz 2008 2009 2010 60
  61. 61. 5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales &Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (VI/VI)Online-Umsatz PubliGroupe in CHF Mio Mio. Online-Umsatz in CHF Mio. PubliGroupe inkl. Beteiligungen MediaSales Search&Find DMS (excl.zanox) PG (excl. Zanox) zanox Digital Window Buy.at140 700120 600100 500 80 400 60 300 40 200 20 100 0 0 2007 2008 2009 2007 2008 2009 Gruppenbeteiligungen generieren annähernd CHF 600 Mio. Online-Umsatz 61
  62. 62. 6. Verwaltungsrat62
  63. 63. 6. Verwaltungsrat:Zwei neue Verwaltungsräte sind zur Zuwahl vorgeschlagen Mr Kjell Aamot, Oslo (NOR) – Norwegischer Staatsbürger, Jahrgang 1950 – Präsident und CEO von Schibsted ASA, Oslo, von 1989 bis Mai 2009. Schibsted ASA ist eine in 23 Ländern tätige, internationale Mediengruppe mit über 7250 Mitarbeitenden. Herr Aamot blickt auf eine lange berufliche Karriere bei Schibsted zurück, wo er 1977 eintrat und heute noch als Berater der Konzernleitung zur Verfügung steht steht. – Er verfügt über einen Masterabschluss in Business Economics der Norwegian School of Management (BI) Dr. Andreas M. Schönenberger, Zurich (CH) – Schweizer Staatsbürger, Jahrgang 1965 – Google Country Manager Schweiz während der letzten 4J h Jahre – Von 2003 bis 2006, Unternehmensberater und Vice-Präsident von Monitor Group Switzerland, wo er das Schweizer Geschäft aufbaute – B t bei Th B t C Berater b i The Boston Consulting G lti Group von 1998 bi 2003 bis – Physikabschluss und Doktorat an der ETH Zürich, MBA der London Business School.63
  64. 64. 7. Ausblick64
  65. 65. 7. Ausblick 2010 Leichte Verbesserung des Gruppenergebnisses aufgrund wachsender Präsenz in den transaktionsorientierten Märkten sowie weiterer Kostenreduktionen Media Sales immer noch in Transformationsphase, wiederum profitabel in 2011 Laufende Umsetzung der Initiativen 2010 führen zu einem veränderten Profil der Gruppe mit – abnehmender Abhängigkeit von den klassischen Medien und Werbemärkten – zunehmendem Fokus auf leistungsbasierten Marketing-Dienstleistungen65
  66. 66. Connecting media, advertisers and customersC ti di d ti d t Danke für Ihre Aufmerksamkeit www.publigroupe.com66
  67. 67. Connecting media, advertisers and customersC ti di d ti d t Backup Schaubilder67
  68. 68. Konsolidierte Erfolgsrechnungen CHF Mio Change 2009 2008 Revenue - 24.1% 1609.1 2120.6 Purchases - 25.4% -1175.2 -1575.5 Sales reductions - 27.3% -71.8 -98.8 Gross margin - 18.9% 362.1 446.3 Personnel expenses - 8.4% -289.9 -316.6 General and administrative expenses - 14.9% 14 9% -91.7 -91 7 -107.7 -107 7 Other income and expenses - 40.0% 27.4 45.7 EBITDA - 88.3% 7.9 67.7 Depreciation and amortisation - 11.6% -13.0 -14.7 Impairment loss - -8.2 82 -33.8 33 8 Share in result of associates - 8.8 20.8 Operating result (EBIT) - -4.5 40.0 Financial result -3.3 -54.7 Result before income tax - 46.9% -7.8 -14.7 Income tax expense - 81.5% -2.8 -15.1 Result of continuing operations - -10.6 -29.8 Result from discontinued operations - - Result - -10.6 -29.8 Result attributable to : - Minority interests - 16.3% 10.3 12.3 - Shareholders of PubliGroupe Ltd - -20.9 -20 9 -42.1 -42 1 68
  69. 69. Konsolidierte Bilanzen am 31. DezemberAssets as of 31 as of 31 Decembe DecembCHF Mio Change 2009 2008Cash and cash equivalents - 28.7% 58.0 81.4Marketable and available-for-sale securities - 65.8 8.8Receivables, accruals and taxes receivables - 1.7% 385.8 392.5Assets held for sale 25.3 -Current assetsC t t + 10 8% 10.8% 534.9 534 9 482.7 482 7Land and buildings - 14.9% 83.0 97.5Other tangible and intangible assets - 21.8% 54.3 69.4Investments in associates - 20 4% 20.4% 255.8 255 8 321.5 321 5Actifs financiers et impôts différés - 75.5% 32.0 130.7Non-current assets - 31.3% 425.1 619.1Total assets - 12.9% 12 9% 960.0 960 0 1 101.8 1101 8 69
  70. 70. Konsolidierte Bilanzen am 31. DezemberLiabilities and equity as of 31 as of 31 December DecemberCHF Mio Change 2009 2008Short-term debts - 64.9% 65.0 185.0Payables, accruals and taxes payablesP bl l dt bl - 19 1% 19.1% 297.4 297 4 367.6 367 6Long and short term provisions, deferred taxes - 2.6% 33.9 34.8Long-term debts - 103.2 3.8Total liabilities - 15 5% 15.5% 499.5 499 5 591.2 591 2Share capital - 2.5 2.5Treasury shares - 40.0% -53.2 -88.6Reserves - 9 6% 9.6% 467.5 467 5 517.4 517 4Equity, shareholders of PubliGroupe Ltd - 3.4% 416.8 431.3Minority interests - 44.9% 43.7 79.3 q yTotal equity - 9.8% 460.5 510.6Total liabilities and equity - 12.9% 960.0 1101.8 70
  71. 71. Geldfluss aus BetriebstätigkeitCHF Mio 2009 2008Result (10.6) (29.8)Adjustments for non-cash items 8.4 60.1Dividends paid to minority interests by group companies (46.7) (46 7) (7.9) (7 9)Dividends received 66.5 16.7Interest received 1.6 3.7Interest paid (5.8) (6.8)Taxes paid (14.5) (15.7)Use of provisions (5.0) (5 0) (4.7) (4 7)Working capital changes (2.6) 28.2Cash flows from operating activities (8.7) 43.871
  72. 72. Geldfluss aus InvestitionstätigkeitCHF Mio 2009 2008Acquisitions of tangible assets (8.9) (19.0)Disposals of tangible assets 17.5 66.4Acquisitions of intangible assets (0.8) (1.8)Disposals of marketable securities 0.2 02 -Acquisitions of subsidiaries, net of cash acquired (4.8) (14.0)Acquisitions of associates (15.8) (11.6)Disposals of subsidiaries, net of cash disposed of 6.7 2.9Disposals of associates 0.1 -Investments i fiI t t in financial assets i l t (0.8) (0 8) (15.8) (15 8)Divestments of financial assets 14.5 14.9Taxes paid (0.6) (6.1)Cash flows from investing activities 7.3 15.9 72
  73. 73. Geldfluss aus FinanzierungstätigkeitCHF Mio 2009 2008Increase /(decrease) in bank debts (120.0) 5.0Increase in long-term debt 100.0 -Contribution from minority interests - 0.5 05Purchase of treasury shares - (42.3)Sale of treasury shares 0.6 5.8Increase in additional paid-in capital 0.1 0.3Dividend paid to shareholders of PubliGroupe Ltd (2.8) (29.7)Cash flows fC h fl from fi financing activities i ti iti (22.1) (22 1) (60.4) (60 4) 73

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