1. Connecting media, advertisers and customers
Resultate Geschäftsjahr 2009
R lt t G häft j h
Turnaround für Media Sales &
Einstieg i
Ei ti in neue digitale
di it l
Wachstumsmärkte
www.publigroupe.com
1
2. Inhalt
1. Geschäftsjahr 2009: Kennzahlen und wichtigste Entwicklungen
j g g
2. Gruppenstrategie: Turnaround für Media Sales & Einstieg in neue digitale
Wachstumsmärkte
3. Update nach Business Segment
– Finanzergebnisse
– Hauptstossrichtungen
4. Gruppenergebnis
5. Zusammenfassung Strategie und Finanzstrategie
6. Verwaltungsrat
7. Ausblick
2
4. 1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – Wichtigste Erfolge
Am 13. März 2009, vor einem Jahr, hatten wir die folgenden Prioritäten definiert:
Erfüllungsgrad
Im Verlaufe von 2009, haben wir diese Prioritäten weitgehend erreicht.
Grundlagen geschaffen für Wachstum und Profitabilität
4
5. 1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – Wichtigste Einflussfaktoren
Rezession/strukturelle Marktveränderungen Umsatz und Bruttomarge in CHF Mio.
– Beeinflusste das ganze Geschäft, aber vor allem die 2008 2009
klassischen, Print-orientierten Märkte 2'500
– PubliGroupe verzeichnet -25% Umsatz in der 2'000
Pressewerbung
1'500
1'000
Digitalisierung und Online-Dienstleistungen
500
– Gewinnen als Umsatztreiber auch an positiver
Ergebnisdynamik 0
– +22% Umsatz bei den Online-Dienstleistungen Nettoumsatz Bruttomarge
(inkl. Minderheitsbeteiligungen)
EBIT und Nettoergebnis in CHF Mio.
2008 2009
Finanzielle Resultate 2009 40
– Gruppenumsatz -24% auf CHF 1.6 Mia. 30
20
– Bruttomarge -19% auf CHF 362.1 Mio. 10
– EBIT -111% auf CHF -4.5 Mio. 0
10
-10
– Nettoergebnis CHF -20.9 Mio.
-20
-30
-40
Keine Dividendenausschüttung für das Geschäftsjahr 2009 -50
EBIT Nettoergebnis
5
6. 1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – Wichtigste Einflussfaktoren
Die Bruttomarge entspricht den reellen Mehrwert von Brutto Marge 2009 in %
2009,
PG Aktivitäten. (Bruttomarge = eigentlicher Umsatz von
PubliGroupe) Andere Media
Segmente Sales
Strukturell beschleunigter Wandel des
Bruttomargenbeitrags hin zu wachsenden 47.5%
Geschäftssegmenten. Sinkende Abhängigkeit von 52.5%
PubliGroupe von traditionellen Aktivitäten im Bereich
Media Sales
Nahezu 50% Bruttomarge stammt aus “Nicht-Media
Sales“-Bereich
6
7. 1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – Timing der Einflussfaktoren
Rezession beeinflusste die Resultate ab 1. HJ
– Erosion der Bruttomarge um CHF 84 Mio. im 2009
– Kostensenkungen 2009 von CHF 55 Mio. bei CHF 11 Mio. Einmalkosten
Mio Mio
– Eingeleitete Massnahmen bringen 2010 weitere Kostensenkungen von CHF 38 Mio.
Sofortmassnahmen mildern den Effekt auf den EBIT: sie bewirken
– einen positiven EBIT pro forma für das 2. HJ 2009
– können aber den Betriebsverlust im GJ 2009 nicht verhindern
– GJ 2009 EBIT CHF -4.5 Mio.
– GJ 2009 EBIT pro forma exkl. Einmaleffekte CHF -3.2 Mio.
70
EBIT
50 EBIT pro forma
30
10
-10
-30
1. HJ 08 2. HJ 08 1. HJ 09 2. HJ 09 GJ 2008 GJ 2009
7
8. 1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 – EBIT IFRS vs. EBIT pro forma
EBIT IFRS CHF -4.5 Mio.
Ohne Einmalgewinne aus
–Desinvestitionen CHF 13.6 Mio.
–Beteiligungen CHF 7.3 Mio.
Ohne Einmalkosten aus
–Wertverminderungen CHF 8.3 Mio.
–Übrige CHF 2 Mio.
EBIT pro forma CHF -3.2 Mio.
-30
30 -25
25 -20
20 -15
15 -10
10 -5
5 0
EBIT pro forma gibt die betriebliche Leistung am besten wieder
Einmaleffekte
Haben negative Auswirkungen von CHF 1.3 Mio. auf den EBIT IFRS
Haben negative Auswirkungen von 5.4 Mio. auf das Nettoergebnis IFRS von CHF -20.9 Mio.
8
9. 1. Ergebnisse Geschäftsjahr 2009 –
EBIT Trends nach Geschäftssegment
EBIT in CHF Mio. nach Geschäftssegment
08 EBIT 09 EBIT
Rezession und strukturelle 50
Veränderungen der
Medienlandschaft haben das 40 37.6
Ergebnis in den traditionellen und 30.4
30 4
30
vor allem Print-orientierten
Märkten am meisten beeinflusst 20
Online- und Transaktions- 9.6
10 6.8
orientierte Märkte haben sich
1.2
weiterhin gut entwickelt 0
10
-10 -5.7
57
-20
-30
30
-28.8 -29.4
28 8
-40
Media Custom Search Digital &
Sales Publishing & Find Marketing
Services
S i
9
12. 2. Update Gruppenstrategie – Zugrunde liegende Megatrends
2. Vom Anzeigen-Marketing zum Performance Marketing
S&F and D&MS sind in diesem Wachstumssegment gut positioniert
Online-Werbeausgaben in Westeuropa (in EUR Mio.)
CAGR
16'000
Display Search Affiliate +9%
1'678
14'000
+8%
1'504
12'000 1'103 1'364
1 153
1'153 1 274
1'274
10'000
8'732
8'000 6'049 7'789
6'223 7'024
6'492
6'000
-1%
4'000
5'102 4'379 4'842
2 000
2'000 4 156
4'156 3 817
3'817 4 009
4'009
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Quelle: Estimates 2009 figures from PwC; IAB Europe/US/UK, OVK Germany, ZenithOptimedia, Jupiter Research
12
13. 2. Update Gruppenstrategie – Zugrunde liegende Megatrends
3. Von der reinen Werbung zur Förderung von und Beteiligung an den Transaktions-
volumen im E-Commerce-Markt
Transaktionen fördern das Performance Marketing
Performance Marketing profitiert am starken Wachstum im E-Commerce-Markt
Die PubliGroupe-Strategie adressiert beide Märkte
Entwicklung Werbung vs. E-Commerce in Deutschland in EUR Mio.
25,000 23,275
Werbung E-Commerce CAGR
21209
E-Commerce
20,000 19,099 2009-2014:
16,974 17,310 17,187 17,797
11%
16,727
15,000
15 000
10,000
5,000
0
2009 2010 2011 2012
Source: Western European Online Retail, Forecast, 2009 to 2014, Forrester
13
14. 2. Update Gruppenstrategie –
Erschliessen von Wachstumsmärkten
Offline-Werbung: Online-Werbung : Transaktionen:
Performance Marketing
Klassische Medien Interaktive Medien
ROI Optimierung
Gedruckte Verzeichnisse Local Search
Kundenmagazine
Trend Trend Trend
Global (-) / National (-) / Lokal (++) Search marketing / E-Commerce/
Ad networks / Rich Markenkanäle (+++)
media / Mobile (++)
Digital & Marketing Services
Search & Find
Custom Publishing
Media Sales
Reichweite der PubliGroupe Geschäftssegmente
Interesse Absicht Kauf
14
15. 2. Update Gruppenstrategie – Unser Claim
Connecting media, advertisers and customers
C ti di d ti d t
Marktbedürfnis für: PubliGroupe Produkt- und Dienstleistungsangebot
Medien Ermöglicht Medieneigentümern/Verlegern, von der
/
Fragmentierung der Nutzer bedeutet Nutzung ihrer digitalen und klassischen Kanäle finanziell
Mehr Wettbewerb, Preisdruck zu profitieren,
Veränderung bei den Marktabteilen Dynamisches, dichtes und international Verkaufsnetzwerk
Dies verlangt nach: effiziente und Kosten sparende digitale Workflows und
Proaktiven Verkäufen Plattformen
Prozess- und Kostenoptimierungen
Werbetreibende Ermöglicht Werbetreibenden, ihre Zielgruppen effizient
g , g pp
Vervielfachung der Marketing-Kanäle bedeutet zu erreichen und die Rendite ihrer Marketingausgaben zu
höhere Komplexität und mehr Auswahl optimieren,
Dies verlangt nach Performance-Marketing-Dienstleistungen über alle Medien
Unterstützung und Wegweisung hinweg
Transparenz
T Datenbasierte Instrumente, um die M k ti
D t b i t I t t di Marketingausgaben
b
Optimierung der Performance effizient ausrichten, messen und verbessern zu können
ROI-Optimierung
Kunden Ermöglicht Transaktionen mit Kunden über
„Always-on” Verhalten bedeutet effiziente Local Search Plattformen
massgeschneiderten/personalisierten Medienkonsum Transaktionsorientierte digitale Marketingwerkzeuge und -
E-Commerce-Neigung dienstleistungen
Bedürfnis nach effizienten Such- und
Transaktionsinstrumenten
15
16. 2. Update Gruppenstrategie –
Grundlagen schaffen für Wachstum und Profitabilität
Investitionen in Hauptfokus auf:
Wachstumsmärkte Performance Marketing,
Local Search, Digital Workflow Plattformen
Desinvestitionen
D i titi Reduktion Schulden –
von Nicht-Kern- Erhöhung Investitionsfähigkeit –
Aktiva Erhöhung ROIC
Reorganisation
und Kosten- Anpassung der Organisation auf die Strategie –
reduktion Reduktion von Strukturen und Kosten zur Risikominderung
Expansion in digitale Dienstleistungen (Local Search & Perf. Marketing)
Strategie Expansion in Marketing- Dienstleistungen
p g g
Entwicklung der “All-media“-Verkaufskompetenz
2007 2008 2009 2010
16
19. 3. Geschäftssegmente / Media Sales: Ergebnis
Umsatz in CHF Mio.
Rezession und strukturelle Marktveränderungen 2'000
beeinflussen das Ergebnis
1'500
– Umsatz -25% auf CHF 1.3 Mia.
– Bruttomarge -26% auf CHF 204 Mio. 1'000
– EBIT -2% auf CHF -29.4 Mi
2% f 29 4 Mio.
500
Rasch ergriffene Massnahmen mildern negativen 0
Einfluss 2008 2009
– Minus 317 Vollzeitstellen auf 1430 Stellen Bruttomarge und EBIT in CHF Mio.
– Kostenreduktion 2009 von CHF 48 Mio. bei 2008 2009
350
Restrukturierungskosten 2009 von CHF 9.6 Mio.
250
Neues Geschäftsmodell zur Wiederherstellung der
Profitabilität in 2011 150
50
-50
50
Bruttomarge EBIT
19
20. 3. Geschäftssegmente / Media Sales:
Wichtigste Initiativen auf einen Blick
Umsetzung des transparenten neuen Geschäftsmodells
g p
– Basierend auf modularen Verkaufsdienstleistungen und
– effizienten digitalen Workflow-Lösungen
Wirkungsvoller Einsatz des einzigartigen Verkaufsnetzwerks
national und international
Organisation mit von drei operativen Einheiten ab 1. Mai 2010
g p
– Verkauf Schweiz
– Verkauf International
– L i ik Ei h i
Logistik-Einheit
20
21. 3. Geschäftssegmente / Media Sales:
Wichtigste Initiativen
"Umsetzung des transparenten neuen Geschäftsmodells"
Publicitas:
Verlässlicher Partner
Wiederherstellung der Profitabilität als Entlang der ganzen Werbe-Wertschöpfungskette
Werbe Wertschöpfungskette
führendes Medienverkaufsunternehmen Effiziente
mit einem einzigartigen Netzwerk Neues Logistik-
Neues Digitalisierung
Dienstleistungs- Dienstlei-
– Transparentes Marktpreismodell auf Preismodell der Prozesse
angebot stungen
modularer A
d l Angebotbasis
b b i
– Keine Quer-Subventionen Medieneigentümer/Verleger
– Proaktive Verkaufsanstrengungen
– Verstärkung der Verkaufsberatung
über alle Medienkanäle
Aufbau von branchenweit führenden
digitalen Workflow Plattformen
Workflow-Plattformen
– Publicitas Netzwerk: standardisierte,
effiziente Prozesse
– Marktweite Plattform: Öffnen der
Lösung als neutraler Dienstleister für
branchenweite Verwendung
(Business Process Outsourcing)
My P bli it
M Publicitas: Online-Planungs- und Buchungsplattform
O li Pl dB h l ttf
21
22. 3. Geschäftssegmente / Media Sales:
Wichtigste Initiativen
"Umsetzung des transparenten neuen Geschäftsmodells" – auf Kurs
Traditionelles Neues Geschäftsmodell
Geschäftsmodell
Exklusive Vertretung vs
vs. Modular: Verleger kann Dienstleistungen wählen und
Inhouse Sales; verschieden kombinieren, einschliesslich vollständiges
„Regie- vs. Autoregie“ Outsourcing
Feste Kommissionen (z.B. Kosten/Leistungsorientierung, Transaktionsgebühren
11% des Umsatzes)
Universeller Wiederverkauf Eingeschränkter Wi d
Ei h ä kt Wiederverkauf auf G dl
k f f Grundlage
modularer Verträge
3-Jahresplan für Vertragsmigration
– Voll-Service-Verträge
– Modulare Verträge
– Kernbündel
22
23. 3. Geschäftssegmente / Media Sales:
Wichtigste Initiativen
“Wirkungsvoller Einsatz des einzigartigen Verkaufsnetzwerks national und international”
22 Lä d
Länder
47 Büros international,
69 Büros in der Schweiz
einzigartiges Medienverkaufs-Netzwerk
Ca. 12'000 tägliche Kontakte mit 220’000 Werbekunden
auf regionaler, nationaler and internationaler Ebene
sowie digitale Verkaufskanäle (e-tools “myPublicitas”)
Restrukturierung im Gange
– National: Neuausrichtung des
Dienstleistungsangebots auf der Grundlage des
Partner/Kunden-Portfolios; Zentralisierung von
Back-Office-Funktionen; Nutzenmaximierung
digitale Plattformen
– International: Evaluation der wichtigsten
Netzwerkstandorte;
Reduktion der organisatorischen Komplexität
23
24. 3. Geschäftssegmente / Media Sales:
Wichtigste Initiativen
“Organisation mit drei operativen Einheiten”
Ab 1. Mai 2010
Neuer CEO Publicitas:
Beat Roeschlin
Media Sales
P Sales Switzerland P Sales International Logistics Unit
24
26. 3. Geschäftssegmente / Custom Publishing: Ergebnis
Umsatz in CHF Mio.
Budgetkürzungen in den wichtigsten Branchen 40
– Umsatz -19% auf CHF 24 6 Mio
19% 24.6 Mio.
30
– Bruttomarge -23% auf CHF 9.9 Mio.
20
EBIT auf CHF -5.7 Mio. 10
– Trotz strikter Kostenkontrolle höhere
Ausgaben infolge Aufbau der Büros in 0
2008 2009
London und Singapur
Bruttomarge und EBIT in CHF Mio.
– Einschliesslich Goodwill-Amortisierung
von CHF 2.7 Mio. 2008 2009
15
10
5
0
-5
-10
10
Bruttomarge EBIT
26
27. 3. Geschäftssegmente / Custom Publishing:
Wichtigste Initiativen auf einen Blick
Wandel von "print-only" zu “multi-channel marketing solutions“
p y g
Stärkung der bestehenden Basis im Geschäft mit asiatischen
Luftfahrtsgesellschaften und selektive Expansion in andere Region
und vertikale Segmente
27
28. 3. Geschäftssegmente / Custom Publishing:
Wichtigste Initiativen
Lösungen zur Kundengewinnung
“Von ‘print-only’ zu ‘multi-channel
marketing’”
Ausgezeichnetes Know-how bei
Kundenmagazinen
Lösungen zur
Kundenbinung
Entwicklung in Richtung
– 360° Marketing-Lösungen "360°" “Airport Solutions”
im Umfeld renommierter
Marken in spezifischen
Branchen
– Multimedia
Multimedia-
Verkaufslösungen
Unterhaltung an Bord /
Angebote an Bord
28
29. 3. Geschäftssegmente / Custom Publishing:
Wichtigste Initiativen
“Stärkung der bestehenden Basis im Geschäft
mit asiatischen Luftfahrtsgesellschaften und
selektive Expansion in andere Regionen und
p g
vertikale Segmente"
Ausweitung der Kundenbasis zur Erhöhung
der Marktdurchdringung im Segment "Airline"
Airline
Expansion in andere vertikale Segmente,
z.B. Reisen
Selektive Expansion der internationalen
Präsenz entlang des Kundenportfolios
– Singapore
– London
Identifizierung von
g
Konsolidierungsmöglichkeiten in
stark fragmentierten Märkten
29
31. 3. Geschäftssegmente / Search & Find: Ergebnisse
Umsatz in CHF Mio.
140
Umsatz -4% auf CHF 130.8 Mio.
120
– Online-Dienstleistungen wachsen 13% und
100
machen 30% des Umsatzes aus
80
– Print-Produkte verlieren 8.4% 60
– Aktivitäten “Autobörse” and “Fundgrueb” in der 40
Schweiz eingestellt 20
– Rückgang in Frankreich: -22.5% 0
Bruttomarge -7% auf CHF 101 Mio. 2008 2009
EBIT -19% auf CHF 30.4m; künftig steigende Bruttomarge und EBIT in CHF Mio.
Profitabilität 2008 2009
120
Online-Produkte benötigen weitere Investitionen,
100
um den voraussehbaren Rückgang bei Print
auszugleichen 80
60
Goodwill-Amortisation von CHF 5 5 Mi (Bé é
G d ill A ti ti 5.5 Mio. (Bégécom) )
40
20
0
Bruttomarge EBIT
31
32. 3. Geschäftssegmente / Search & Find:
Wichtigste Initiativen auf einen Blick
Ausweitung der Nr.1 Position bei den Telefonverzeichnissen in der
Schweiz
S h i zusammen mit dem JV-Partner Swisscom in den „Local
it d JV P t S i i d L l
Search“-Markt
Ausbau d P
A b der Präsenz in den “Local Markets” in Frankreich auf der
i d “L lM k ”i F k i h fd
Grundlage der bestehenden Nr.2 Position
32
33. 3. Geschäftssegmente / Search & Find:
Wichtigste Initiativen
Ausweitung der Nr.1 Position bei den Telefonverzeichnissen in der Schweiz zusammen
mit dem JV-Partner Swisscom in den „Local Search“-Markt
Migration Print zu Online bedingt Wechsel in der Umsatzstruktur Online Print
2007 2008 2009
20% 25% 30%
75% 70%
80%
Erfolgreiche Kombination der Anzahl Kunden von local.ch
Online-Dienste unter dem
3 000 000
3'000'000
Dach von
2'000'000
1'000'000
0
Nov 08
Jun 09
Ju 09
Nov 09
Dez 08
Jan 09
Mrz 09
Aug 09
Dez 09
Ok 08
Feb 09
Ap 09
Ma 09
Sep 09
Ok 09
ul
z
n
z
g
z
kt
kt
pr
b
p
ai
33
34. 3. Geschäftssegmente / Search & Find:
Wichtigste Initiativen
Ausweitung der Nr.1 Position bei den Telefonverzeichnissen in der Schweiz zusammen
mit dem JV-Partner Swisscom in den „Local Search“-Markt
LTV ist eines der erfolgreichsten Online- Online Umsatz S&F CH
Verkaufshäuser in der Schweiz
50
Chancen 2010
40
– Ausweitung des ‚
g ‚Local Search‘-
Angebots auf das Internet über 30
Festnetz und Mobiltelefonie
20
("Go beyond directories")
– Entwicklung von leistungsorientierten 10
Geschäftsmodellen in den lokalen
0
Märkten (z.B. local ad-network) 2007 2008 2009
34
35. 3. Geschäftssegmente / Search & Find:
Wichtigste Initiativen
“Ausbau der Präsenz in den ‚Local Markets’
in Frankreich auf der Grundlage der bestehenden
Nr.2 P iti ”
N 2 Position”
Weitere Integration der Aktivitäten von Amitel
and Bégécom, Erhöhung der Profitabilität und
der Verkaufseffizienz
Ausweitung der Präsenz von local fr online
local.fr online,
Eingehen neuer Partnerschaften, um die
Reichweite energischer zu erhöhen
Stärkung des Online und mobilen
'Local Search‚-Portfolios
("Go beyond directories")
35
37. 3. Geschäftssegmente / Digital & Marketing Services: Ergebnis
Bruttomarge -7% von CHF 53.1 Mio. auf CHF 49.4 Mio. DMS Umsatz in CHF Mio.
– Ausgezeichnete Entwicklung des Performance namics SVB
Marketing Portfolios 250
– Joint-ventures zanox und Digital Window zeigen 200
starken Umsatz und gute Margen 150
– Namics egalisiert ausgezeichnetes Ergebnis von 2008
g g g
100
– SVBmedia betroffen vom Rückgang bei den
50
klassischen Medien, Sofortmassnahmen verringern
Einfluss auf Bruttomarge und EBIT 0
2008 2009
DMS Bruttomarge und EBIT in CHF Mio.
Umsatz -28% auf CHF 155.6 Mio. wegen SVBmedia
2008 2009
EBIT +41% auf CHF 9.6 Mio. 50
– Digitale Aktivitäten tragen CHF 5.6 Mio. zum EBIT bei 40
DMS pro Forma EBIT*
– Pro Forma EBIT* nimmt um 31% auf CHF 20.2 Mio. zu 30 20.2 + 31 %
15.4
– Einmaliger EBIT-Beitrag von CHF 4 Mio. (negativer 20 + 41 %
Goodwill aufgrund grösserer Beteiligung an zanox) 10
0
Bruttomarge EBIT
* DMS pro forma EBIT = EBIT before zanox/Digital Window Purchase price allocation, Interest and Tax
37
38. 3. Geschäftssegmente / Digital & Marketing Services:
Wichtigste Initiativen auf einen Blick
Erreichen der Marktführerschaft ‘Online Performance Marketing’ in
g
Europa
Erweiterung Leistungsumfang der Marketing-Dienstleistungen,
E it L i t f d M k ti Di tl i t
beginnend in der Schweiz
38
39. 3. Geschäftssegmente / Digital & Marketing Services:
Wichtigste Initiativen
“Erreichen der Marktführerschaft ‘Online zanox: FACTS & FIGURES
Performance Marketing’ in Europa” Verleger / Affiliates: > 1 Mio.
Werbetreibende / Betreiber: > 2000
Generierter Umsatz > EUR 5 Mia.
Joint-Venture (zanox, Digital Window, Buy.at)
Transaktionen pro Tag
zwischen AXEL SPRINGER und PubliGroupe
– Views 360 Mio.
schuf ab 2007 die führende europäische
p
– Cli k 30 Mio.
Clicks Mi
Gruppe für Online Affiliate Marketing – Sales 60 000
– Leads 40 000
Umsatz 2009 in EUR Mio. (verglichen mit wichtigstem Wettbewerber)
JV AS/PG
Trade Doubler
0 50 100 150 200 250 300 350
39
40. 3. Geschäftssegmente / Digital & Marketing Services:
Wichtigste Initiativen
“Erreichen der Marktführerschaft ‘Online Performance Marketing’ in Europa”
Wachstum schaffen mit neuem zanox Senior Management auf Grundlage der bei ebay,
Microsoft, ciao.com usw. gesammelten breiten E-Commerce-Erfahrungen
Daniel Philipp Christian
Keller Justus Kleinsorge
Evaluierung zusätzlicher Markterweiterungen
Entwicklung Performance Agency Geschäft auf der Grundlage der
Erfahrungen (
g (100%-zanox-Tochter mit Sitz in Hamburg)g)
40
41. 3. Geschäftssegmente / Digital & Marketing Services:
Wichtigste Initiativen
“Erweiterung Leistungsumfang der Marketing-Dienstleistungen, beginnend in der Schweiz”
Neuausrichtung des Angebots für Digital Marketing in der Schweiz unter dem Dach von
WEB2COM, einschliesslich Dienste von zanox
Ausweitung der Premium-Kundenbasis von Namics in der Schweiz und in Deutschland
Einführung der technologischen Lösung
g g g
für hoch entwickelte Dienstleistungen im
Bereich Targeting and Data Management
im Testmarkt Schweiz
z.B. Lancierung Performance
Ad Network, z.B. in
in Q1-2010
41
43. Erfolgsrechnung Gruppe
CHF Mio Change % 2009 2008
Revenue -24.1% 1609.1 2120.6
Gross margin -18.9% 362.1 446.3
Expenses
E 6 4%
-6.4% -354.2
354 2 -378.6
378 6
EBITDA -88.3% 7.9 67.7
EBIT - -4.5
4.5 40
Financial result -94.0% -3.3 -54.7
Net Result -50.4% -20.9 -42.1
43
44. Ausserordentliche Positionen 2009
Net Result 2009 - Nominal -20.9
Divestments -12.9
Impairments 8.2
Restructuring 10.5
Others -0.5
Total non recurring elements 5.4
Net Result 2009 - Comparable -15.5
-15 5
Aus ausserordentlichen Positionen resultiert ein Nettoverlust von CHF 5.4 Mio
44
45. Gründe der Veränderungen
Net result A 2008 -42.1
One Time Events 2008 -46.2
Comparable A 2008 4.2
Gross margin -83.2
Expenses 57.9
Depreciation 1.7
Associated -9.4
Financial result 2.5
Taxes 8.8
Minority interests 1.9
Comparable A 2009 -15.5
One Time Events 2009 -5.4
Net result A 2009 -20.9
20.9
CHF Mio -80 -70 -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10
• Kostenreduktion von CHF 58 Mio. reicht nicht, um Bruttomargen-Minderung von CHF
, g g
83 Mio. zu kompensieren (84 Mio. nominal)
45
46. Vergleichbare Kosten nach Geschäftssegment
CHF Mio % 2009 2008
Search & Find -7.3% -74.5 -80.3
Media Sales -17.6% -223.8 -271.7
Custom Publishing 10.7% -12.2 -11.0
Digital & Marketing Services -4.0%
4 0% -46.0
46 0 -47.9
47 9
Corporate & Others -26.2% -32.4 -43.9
Comparable expenses -13.8% -362.1 -420.0
Non recurring elements -119.1% 7.9 -41.5
Total expenses -23.3% -354.1 -461.5
Alle Einheiten haben einschneidende Massnahmen zur Kostenreduzierung beschlossen
Kostenreduzierung von insgesamt 13.8% auf vergleichbarer Basis
46
47. Vergleichbare Kosten 2007-2010
CHF Mio
Media Sales HQ Corporate
350
-22.0 Einscheidende
300 27.8 Kostenreduzierungen bei Media
28.8 -55.1
Sales und zentrale Dienste seit
250 Mitte 2008
21.7 -38.0
200 19.2 Kostenreduzierung bis 2010 von
insgesamt CHF 100 Mio + in
Mio.
150 293.7 diesen beiden Bereichen
271.7
223.8
100 188.3
50
0
2007 2008 2009 B 2010
47
48. Entwicklung Mitarbeiterzahl
FTE
3'100
+31 Signifikante, aber selektive
3'000 Reduktion Vollzeitstellen wird
2'900
2010 weitergeführt
2'800
2'700 -385
2'600 2'973 3'003 -114
2'500
2'400 2 618
2'618
2'505
2'300
2'200
2007 2008 2009 B 2010
48
49. Bilanz
In millions of CHF % 2009 2008
Current assets +10.8% 534.9 482.7
Non-current assets -31.3% 425.1 619.1
Total assets -12.9% 960.0 1'101.8
Current liabilities -33.2% 372.9 558.3
Long-term liabilities
L t li biliti - 126.6
126 6 32.9
32 9
Equity, shareholders of PubliGroupe Ltd. -3.4% 416.8 431.3
Minority interests -44.9% 43.7 79.3
Total liabilities and equity -12 9%
12.9% 960.0
960 0 1'101 8
1 101.8
Equity in % of assets 43% 39%
Net liquidity 4.8
48 -94.8
-94 8
Bank debt 165.0 185.0
Die Bilanz der Gruppe bleibt solide
Liquidität und Schuldenstruktur wurden 2009 verbessert
49
50. Immobilien EBIT
CHF Mio.
Immobilien vergleichbar Sonderposten
50 Reduktion bei den Immobilien
45 2008 - 2010 mit bedeutenden
40 g
ausserordentlichen Erträgen
35 Stabile Situation von 2010 an
30
Verbleibendes Portfolio zur
25 42.9
42 9
Gruppenfinanzierung mit
20 Hypothek belastet
15
10 6.1
5.5
5 7.8
4.5 6.3 5.1
0
2007 2008 2009 2010
50
51. Finanzergebnis
CHF Mio 2009 2008
Result on loans and receivables 1.8 3.7
Result on marketable securities 4.2 -13.6
Result on available-for-sale securities -3.4 -36.4
Result on uncommitted net assets of employer's foundations 1.4 -2.3
Interest expenses -6.3 -8.7
Net currency exchange differences -1.0 2.6
Total -3.3 -54.7
51
52. Konsolidierte Geldflussrechnungen
CHF Mio Change
g 2009 2008
Cash and cash equivalents as of 1 January - 6.5% 81.4 87.1
Cash flows from operating activities
p g -8.7 43.8
Cash flows from investing activities 7.3 15.9
Cash flows from financing activities -22.1 -60.4
Effect of exchange rates 0.1 -5.0
Cash and cash equivalents as of 31 December - 28.7% 58.0 81.4
52
53. Gesamtergebnisrechnung
CHF Mio 2009 2008
Result -10.6 -29.8
Translation differences - -28.9
Net change in fair value of available-for-sale financial instruments 8.1 -29.9
Effective portion of changes in fair value of cash flow hedges -0.6 -
Changes in the other comprehensive income of associates - -0.1
Other comprehensive income 7.5 -58.9
Total
T t l comprehensive income
h i i -3.1
31 -88.7
88 7
53
54. Konsolidierte Aufstellungen der Veränderungen des
Eigenkapitals
CHF Mio 2009 2008
Balance as of 1 January 2009 510.6 662.6
Total comprehensive income -3 1
3.1 -88 7
88.7
Increase in additional paid-in capital 0.1 0.3
Purchase of treasury shares - -42.3
Sale of treasury shares - 7.3
Share-based compensation 1.7 0.4
Dividends -2.8 -29.7
Net change in minority interests -46.0 0.7
Balance as of 31 December 2009 460.5 510.6
54
56. 5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales &
Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (I/VI)
Hauptfokus 2010
Erfolgreiche Einführung des neues Geschäftsmodells für Media Sales
g g
Entwicklung einer führenden Position von Search & Find im lokalen Search Marketing
Umsetzen der Kernkompetenzen um Kunden und Agenturen effiziente kommerzielle
Kernkompetenzen,
Kommunikationswerkzeuge und Dienstleistungen anbieten zu können
Neudefinition der 4 Strategieumsetzung
g g Geschäftsmodell Turnaround Media
Geschäftssegmente: & -anpassung an Media Sales; Sales; Nr. 1 Position in
“going digital” die globale Krise Entwicklung Local Search Markt CH
Strategie von D&M Servives Entwicklung von
in EU und S&F in CH; Performance Mar-
Abdämpfung der Krise keting in CH
2007 2008 2009 2010
56
57. 5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales &
Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (II/VI)
Erzielte Kosteneinsparungen von CHF 55.1 Mio. 2009
– CHF -47.9 Mio. bei Media Sales allein
Reduktion der Beschäftigten um 385 Vollzeitstellen
– Vorwiegend im HQ und bei Media Sales
Erwarteter Kosteneinspareffekt von CHF 38 Mio. in 2010
– CHF -35.5 Mio. bei Media Sales allein
Reorganis.
& Kosten- CHF -55m
CHF -22m CHF -38m
reduktion
2007 2008 2009 2010
57
58. 5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales &
Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (III/VI)
Weiterführung Desinvestitionen von Nicht-Kern-Aktiva
– Immobilien
– Nicht-Kern-Beteiligungen an Verlagshäusern
g g g
Kreditvereinbarungen
– Hypothek von CHF120 Mio.
– Kreditlinie von CHF 90 Mio. (wird am 30. Juni auf CHF 50 Mio. reduziert)
Solide Bilanz mit Eigenkapitalquote von 44%
Nettoschuldung um CHF 20 Mio. auf CHF 165 Mio. reduziert
Ziel: Aufrechterhaltung einer Investitionskapazität von CHF 50 Mio. plus
Immobilien Immobilien
ob e 3 %
37% BAZ
Desinvest. Zürich Winterthur Medien
von Nicht-
Kern-Aktiva 100% Stadt-
anzeiger
2007 2008 2009 2010
58
59. 5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales &
Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (IV/VI)
Performance Marketing: Aufbau der führenden europäischen Gruppe für Online Affiliate
Marketing zusammen mit Axel Springer
Local Search: Aufbau der Nr1 Local Search Plattform in der Schweiz zusammen mit
Swisscom
Werbemarkt: Aufbau einer offenen, durchgehenden digitalen Schnittstelle zwischen
Werbetreibenden und Medieneigentümern
Investitionen
in Wachs-
tumsmärkte
2007 2008 2009 2010
59
60. 5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales &
Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (V/VI)
Investitionen in
Wachstumsmärkte
Desinvestitionen
D i titi Immobilien: – Immobilien in 37% BAZ
Winterthur Medien
von Nicht-Kern- Zürich
– 100% Stadt-
Aktiva anzeiger Olten
Reorganisation CHF -22 Mio. CHF -55 Mio. CHF -38 Mio.
und Kosten-
reduktion
Expansion in digitale Dienstleitungen (Local Search und Performance Marketing)
Strategie Expansion in Marketing- Dienstleistungen
p g g
Entwicklung der “All-media“-Verkaufskompetenz
2008 2009 2010
60
61. 5. Zusammenfassung Strategie: Turnaround für Media Sales &
Einstieg in neue digitale Wachstumsmärkte (VI/VI)
Online-Umsatz PubliGroupe in CHF Mio
Mio. Online-Umsatz in CHF Mio.
PubliGroupe inkl. Beteiligungen
MediaSales Search&Find DMS (excl.zanox) PG (excl. Zanox) zanox Digital Window Buy.at
140 700
120 600
100 500
80 400
60 300
40 200
20 100
0 0
2007 2008 2009 2007 2008 2009
Gruppenbeteiligungen generieren annähernd CHF 600 Mio. Online-Umsatz
61
63. 6. Verwaltungsrat:
Zwei neue Verwaltungsräte sind zur Zuwahl vorgeschlagen
Mr Kjell Aamot, Oslo (NOR)
– Norwegischer Staatsbürger, Jahrgang 1950
– Präsident und CEO von Schibsted ASA, Oslo, von 1989 bis
Mai 2009. Schibsted ASA ist eine in 23 Ländern tätige,
internationale Mediengruppe mit über 7250 Mitarbeitenden.
Herr Aamot blickt auf eine lange berufliche Karriere bei
Schibsted zurück, wo er 1977 eintrat und heute noch als
Berater der Konzernleitung zur Verfügung steht
steht.
– Er verfügt über einen Masterabschluss in Business Economics
der Norwegian School of Management (BI)
Dr. Andreas M. Schönenberger, Zurich (CH)
– Schweizer Staatsbürger, Jahrgang 1965
– Google Country Manager Schweiz während der letzten
4J h
Jahre
– Von 2003 bis 2006, Unternehmensberater und Vice-Präsident
von Monitor Group Switzerland, wo er das Schweizer
Geschäft aufbaute
– B t bei Th B t C
Berater b i The Boston Consulting G
lti Group von 1998 bi 2003
bis
– Physikabschluss und Doktorat an der ETH Zürich, MBA der
London Business School.
63
65. 7. Ausblick 2010
Leichte Verbesserung des Gruppenergebnisses aufgrund wachsender Präsenz in
den transaktionsorientierten Märkten sowie weiterer Kostenreduktionen
Media Sales immer noch in Transformationsphase, wiederum profitabel in 2011
Laufende Umsetzung der Initiativen 2010 führen zu einem veränderten Profil der
Gruppe mit
– abnehmender Abhängigkeit von den klassischen Medien und Werbemärkten
– zunehmendem Fokus auf leistungsbasierten Marketing-Dienstleistungen
65
68. Konsolidierte Erfolgsrechnungen
CHF Mio Change 2009 2008
Revenue - 24.1% 1'609.1 2'120.6
Purchases - 25.4% -1'175.2 -1'575.5
Sales reductions - 27.3% -71.8 -98.8
Gross margin - 18.9% 362.1 446.3
Personnel expenses - 8.4% -289.9 -316.6
General and administrative expenses - 14.9%
14 9% -91.7
-91 7 -107.7
-107 7
Other income and expenses - 40.0% 27.4 45.7
EBITDA - 88.3% 7.9 67.7
Depreciation and amortisation - 11.6% -13.0 -14.7
Impairment loss - -8.2
82 -33.8
33 8
Share in result of associates - 8.8 20.8
Operating result (EBIT) - -4.5 40.0
Financial result -3.3 -54.7
Result before income tax - 46.9% -7.8 -14.7
Income tax expense - 81.5% -2.8 -15.1
Result of continuing operations - -10.6 -29.8
Result from discontinued operations - -
Result - -10.6 -29.8
Result attributable to :
- Minority interests - 16.3% 10.3 12.3
- Shareholders of PubliGroupe Ltd - -20.9
-20 9 -42.1
-42 1
68
69. Konsolidierte Bilanzen am 31. Dezember
Assets
as of 31 as of 31
Decembe Decemb
CHF Mio Change 2009 2008
Cash and cash equivalents - 28.7% 58.0 81.4
Marketable and available-for-sale securities - 65.8 8.8
Receivables, accruals and taxes receivables - 1.7% 385.8 392.5
Assets held for sale 25.3 -
Current assets
C t t + 10 8%
10.8% 534.9
534 9 482.7
482 7
Land and buildings - 14.9% 83.0 97.5
Other tangible and intangible assets - 21.8% 54.3 69.4
Investments in associates - 20 4%
20.4% 255.8
255 8 321.5
321 5
Actifs financiers et impôts différés - 75.5% 32.0 130.7
Non-current assets - 31.3% 425.1 619.1
Total assets - 12.9%
12 9% 960.0
960 0 1 101.8
1'101 8
69
70. Konsolidierte Bilanzen am 31. Dezember
Liabilities and equity
as of 31 as of 31
December December
CHF Mio Change 2009 2008
Short-term debts - 64.9% 65.0 185.0
Payables, accruals and taxes payables
P bl l dt bl - 19 1%
19.1% 297.4
297 4 367.6
367 6
Long and short term provisions, deferred taxes - 2.6% 33.9 34.8
Long-term debts - 103.2 3.8
Total liabilities - 15 5%
15.5% 499.5
499 5 591.2
591 2
Share capital - 2.5 2.5
Treasury shares - 40.0% -53.2 -88.6
Reserves - 9 6%
9.6% 467.5
467 5 517.4
517 4
Equity, shareholders of PubliGroupe Ltd - 3.4% 416.8 431.3
Minority interests - 44.9% 43.7 79.3
q y
Total equity - 9.8% 460.5 510.6
Total liabilities and equity - 12.9% 960.0 1'101.8
70
71. Geldfluss aus Betriebstätigkeit
CHF Mio 2009 2008
Result (10.6) (29.8)
Adjustments for non-cash items 8.4 60.1
Dividends paid to minority interests by group companies (46.7)
(46 7) (7.9)
(7 9)
Dividends received 66.5 16.7
Interest received 1.6 3.7
Interest paid (5.8) (6.8)
Taxes paid (14.5) (15.7)
Use of provisions (5.0)
(5 0) (4.7)
(4 7)
Working capital changes (2.6) 28.2
Cash flows from operating activities (8.7) 43.8
71
72. Geldfluss aus Investitionstätigkeit
CHF Mio 2009 2008
Acquisitions of tangible assets (8.9) (19.0)
Disposals of tangible assets 17.5 66.4
Acquisitions of intangible assets (0.8) (1.8)
Disposals of marketable securities 0.2
02 -
Acquisitions of subsidiaries, net of cash acquired (4.8) (14.0)
Acquisitions of associates (15.8) (11.6)
Disposals of subsidiaries, net of cash disposed of 6.7 2.9
Disposals of associates 0.1 -
Investments i fi
I t t in financial assets
i l t (0.8)
(0 8) (15.8)
(15 8)
Divestments of financial assets 14.5 14.9
Taxes paid (0.6) (6.1)
Cash flows from investing activities 7.3 15.9
72
73. Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit
CHF Mio 2009 2008
Increase /(decrease) in bank debts (120.0) 5.0
Increase in long-term debt 100.0 -
Contribution from minority interests - 0.5
05
Purchase of treasury shares - (42.3)
Sale of treasury shares 0.6 5.8
Increase in additional paid-in capital 0.1 0.3
Dividend paid to shareholders of PubliGroupe Ltd (2.8) (29.7)
Cash flows f
C h fl from fi
financing activities
i ti iti (22.1)
(22 1) (60.4)
(60 4)
73