1) O documento apresenta a estrutura organizacional da OSX e seus pilares, incluindo forte demanda da OGX, condições atraentes no mercado brasileiro, e parceria estratégica com a Hyundai. 2) A OSX tem uma carteira de pedidos que inclui 5 FPSOs, 4 WHPs, 1 PLSV e 11 navios de transporte de óleo a serem entregues entre 2013-2017. 3) A construção da unidade de construção naval no Açu está em andamento e terá capacidade para integrar 220.000

1. APRESENTAÇÃO CORPORATIVA
Rio de Janeiro | Maio 2012 |

2. ESTRUTURA ORGANIZACIONAL
EBX FREE FLOAT
78.8% 21.2%
Provedor de equipamentos e serviços
HYUNDAI integrados para exploração e
produção de petróleo e gás natural
10% Holding
90% 100% 100%
OSX
CONSTRUÇÃO OSX LEASING OSX SERVIÇOS
NAVAL
2

3. PILARES DA OSX
 Direito de prioridade recíproco entre OSX e OGX
Forte Demanda
 Demanda de 48 unidades de produção offshore, investimento de US$30 bi
da OGX
 Potencial de upside conforme campanha exploratória da OGX
Condições de
 Expectativa de aumento dos recursos de petróleo e gás natural para 100 bilhões
Mercado
boe, com investimentos anunciados de mais de US$ 140 bilhões
Atraentes no
 Mercado doméstico de equipamentos e serviços sub-atendido
Brasil
 Aprox. 70% do investimento da indústria de E&P precisa ser suprido localmente
Requerimento de
 Pilar do desenvolvimento sócio-econômico de longo prazo do Brasil (285.000
Conteúdo Local
empregos em 5 anos)
 Parceria com o líder mundial
Parceria
 Tecnologia de ponta e transferência de know-how
estratégica com
 Estaleiro com escala e de extensa área no Distrito Industrial do Superporto do
Hyundai
Açu
 ITN – Instituto Tecnológico Naval, parcerias com escolas técnicas e universidades
Treinamento
 Absorção e aplicação de tecnologia coreana
(ITN)
 Qualificação de 7.800 pessoas até o final de 2013
Equipe  Mais de 30 anos de experiência, em média, no setor de E&P
Experiente e  US$ 30 bilhões em projetos implementados e mais de 50.000 pessoas
Motivada gerenciadas
3

4. DEMANDA POTENCIAL
Plataformas Offshore de E&P no Brasil
182 unidades a serem entregues nos próximos 10 anos
Demanda projetada da OGX: 48 unidades (19 FPSOs, 24 WHPs, 5 TLWPs)
Demanda Potencial Consolidada (número de equipamentos de E&P)
32
PETROBRAS (FPSOs + 28 Sondas)
OGX (Somente FPSOs) 27
22
18
16
13
11
8
Capacidade
Existente 3 3
2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E
Obs.: Incluindo equipamentos já encomendados Fonte: Verax
4
Estimativas de Capacidade: Fonte OSX

5. CONTEÚDO LOCAL: RACIONAL E EVOLUÇÃO
Representa uma estratégia de desenvolvimento sócio-
Econômico. Tem aumentado nas rodadas de licitações da ANP
Requerimento de Conteúdo Local Evolução do Conteúdo Local
■ Definição: porcentagem mínima de equipamentos e Fase de Exploração 86%
89%
84%
serviços contratados pela operadora que devem ser 81%
Fase de Desenvolvimento 77%
fornecidos por empresas nacionais 86%
79% 79%
■ Média de 70% na fase de desenvolvimento de produção 54% 74%
69%
48%
■ Componente do edital para leilão de aquisição dos blocos 40%
de E&P
27% 42%
■ Certificação de cada item pelas empresas de inspeção 39%
25% 28%
(diretrizes estabelecidas pelo governo federal – MME)
1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º (1) 9º 10º
■ Sujeito a severas penalidades Fonte: ANP
Obs. (1) A 8a rodada de licitações da ANP ainda está em discussão
Racional do Conteúdo Local Principais empresas comprometidas
■ Impulsiona a indústria local de serviços e equipamentos com o conteúdo local
de óleo e gás
■ Incentiva o desenvolvimento da tecnologia local
■ Aumenta significativamente as taxas de emprego e
disponibilidade de renda 5

6. ESTALEIROS NO BRASIL
Estaleiros locais não estão preparados para atender a
demanda de unidades offshore
Principais Estaleiros do Brasil Condição Atual dos Estaleiros no Brasil
Mac Laren
EAS ERG Brasfels Mauá Mac
Laren
Slots ocupados
Mauá
Área do site (km2) 1,6 0,5 0,5 0,4 0,1
Parceiro tecnológico
Capacidade de
processamento de aço 160 60 50 36 6 Brasfels
(kton/ano)
Foco em equipamentos
offshore
Logística
Mão-de-obra
Fonte: Verax “Um slot no estaleiro da OSX vale mais do que ouro” 6

7. CONSTRUÇÃO
NAVAL 7

8. SUPERPORTO DO AÇU
One-Stop Shop para a Indústria de Petróleo e Gás
8

9. COMPLEXO INDUSTRIAL DO AÇU
Um Novo Pólo para a Indústria Pesada e Offshore
GE
90 km² Complexo Industrial (1,5x maior que a ilha de Manhattan) 9

10. UCN AÇU: SITE
Layout aprovado pela Hyundai Heavy Industries
Investimento de US$ 1,7 bilhão
Capacidade de processamento
de aço de 180.000 ton/ano e
capacidade de integração de
220.000 ton/ano
Até 3.525 m de cais (2.400 m na
primeira fase)
10

11. UCN AÇU: LICENCIAMENTO
Emissão da Emissão da
Audiências Início da
EIA/RIMA Licença Licença de
Públicas Construção
Prévia Instalação
P
Out-10
P
Jan-11
P
Fev-11
P
Jun-11
P
Jul-11
11

12. UCN AÇU: CRONOGRAMA
PACOTES CONTRATAÇÃO MOBILIZAÇÃO
SUPRESSÃO DA VEGETAÇÃO 2T11
P 2T11
P
PREPARAÇÃO DO TERRENO 3T11
P 3T11
P
CAIS NORTE E ÁREA DAS JAQUETAS 1T12 (LOI)
P 1T12
P
DIQUE 1T12 (LOI)
P 1T12
P
CAIS SUL E RESPECTIVA RETRO ÁREA 1T12 (LOI)
P 1T12 P
EDIFÍCIOS INDUSTRIAIS 3T11
P 4T11
P
UTILIDADES E INFRAESTRUTURA 3T11
P 3T11
P
EDIFÍCIOS ADMINISTRATIVOS 2T12 2T12
EDIFÍCIOS AUXILIARES 2T12 2T12
MONTAGEM ELETROMECÂNICA 2T12 2T12
APOIO A FISCALIZAÇÃO 2T11
P 2T11
P
CANTEIRO DE OBRAS 3T11
P 3T11
P
QUEBRA MAR 1T11
P 1T11
P
DRAGAGEM 3T11
P 3T11
P 12

13. UCN AÇU: ESTIMATIVA DE ENTREGAS PARCIAIS
SEÇÕES DA UCN AÇU PRONTAS 2012 2013 2014
ÁREA 1 PARA MONTAGEM DE JAQUETAS 4O TRIMESTRE - -
ÁREA 2 PARA MONTAGEM DE JAQUETAS - 1O TRIMESTRE -
1O CORTE DE CHAPA DE AÇO - 1O TRIMESTRE -
SLOT 1 PARA INTEGRAÇÃO FPSO - 1O TRIMESTRE -
SLOT 2 PARA INTEGRAÇÃO FPSO - 2O TRIMESTRE -
SLOT 3 PARA INTEGRAÇÃO DE FPSO - 3O TRIMESTRE
SLOT 4 PARA INTEGRAÇÃO DE FPSO - 4O TRIMESTRE -
SLOT 5 E 6 PARA INTEGRAÇO DE FPSO - - 2O TRIMESTRE
FINAL DA CONSTRUÇÃO DA UCN - - 2O TRIMESTRE
13

14. UCN AÇU: FINANCIAMENTO
Fundo da Marinha Mercante
Distribuição do Capex por ano/atividade
14,4% 63,6% 20,1% 1,9%
Linha de crédito: 80% CAPEX
2011 2012 2013 2014
Prazo total entre 18 e 20 anos com
PACOTES OSX (US$) LLX (US$)
carência de até 3 anos e taxas que podem DRAGAGEM-ENGENHARIA 93 90
variar entre US$ + 2% aa à US$ + 4% aa QUEBRA MAR 135 129
CAIS 262 -
PRÉDIO 339 -
Agentes repassadores: BNDES, Caixa DIQUE SECO 133 -
Econômica Federal, Banco do Brasil, BNB e RUAS E PAVIMENTAÇÃO 146 -
Banco da Amazônia EQUIPAMENTOS, ENGENHARIA E MEIO AMBIENTE 487 -
OUTROS 119 -
TOTAL $1.714 $219
TOTAL DE US$ 1,933 MM
14

15. UCN AÇU:
EVOLUÇÃO DAS OBRAS

16. UCN AÇU: VISTA AÉREA
16

17. UCN AÇU: VISTA AÉREA
17
17
17

18. UCN AÇU: CONSTRUÇÃO DO CANAL
18
18

19. UCN AÇU: CONSTRUÇÃO DO CANAL
A dragagem do canal terá um volume de 43 milhões de m3,
o equivalente a 140 Estádios do Maracanã
Enrocamento de proteção do canal de acesso da
Unidade de Construção Naval do Açu
19
19

20. UCN AÇU: QUEBRA MAR
Quebra mar: evita o assoreamento do canal e O quebra mar será composto de 43 grandes blocos,
protege a entrada e saída das embarcações. medindo 67m de comprimento, 24m de largura e
24m de altura.
20

21. UCN AÇU: TERRAPLANAGEM & EDIFICAÇÕES
Fundações dos Edifícios Industriais
21
21

22. UCN AÇU: TERRAPLANAGEM & EDIFICAÇÕES
Estação de Tratamento de Água
Áreas destinadas às empreiteiras
Edifício Administrativo
Áreas destinadas às empreiteiras
22
22

23. UCN AÇU: TERRAPLANAGEM & EDIFICAÇÕES
1 Edifício Administrativo
2
3
1. Posto Médico
2. Edifício Administrativo
3. Refeitório
23
23

24. UCN AÇU: EDIFICAÇÕES
Parte dos produtos utilizados na confecção das refeições
são comprados de produtores locais
Refeitório
24

25. CARTEIRA DE
FPSO OSX-1
PEDIDOS

26. CARTEIRA DE PEDIDOS ATUAL
PREÇO ESTIMADO LOCAL DE OSX LEASING
UNIDADE CAPACIDADE ENTREGA*
(US$ MM) CONSTRUÇÃO & SERVIÇOS
FPSO OSX-1 80K bopd 610 OK SAMSUNG, CORÉIA
P
FPSO OSX-2 100K bopd 775 2T 2013 KEPPEL, CINGAPURA
P
FPSO OSX-3 100K bopd 800 3T 2013 JURONG, CINGAPURA
P
FPSO OSX-4 100K bopd 850-900 2T 2014 OSX, BRASIL
P
FPSO OSX-5 100K bopd 850-900 4T 2014 OSX, BRASIL
P
WHP-1 30 poços 400-450 3T 2013 TECHINT, BRASIL
P
WHP-2 30 poços 400-450 4T2013 TECHINT, BRASIL P
WHP-3 a ser definido a ser definido 2015 OSX, BRASIL P
WHP-4 a ser definido a ser definido 2015 OSX, BRASIL P
PLSV - SAPURA NA 263 4T 2014 OSX, BRASIL
11 MR - KINGFISH NA 732 2T 2015- 4T 2017 OSX, BRASIL
* entrega física no estaleiro desconsiderando instalação • PLSV: Pipe Laying Support Vessel
• FPSO: Floating Production Storage Offloading • MR: Medium Range Tanker 26
• WHP: Wellhead Platform

27. FPSO OSX-1

28. 1º ÓLEO PARA OGX: 18H 39M 50S
31 de Janeiro de 2012
28
28

29. FPSO OSX-1: CUSTOMIZAÇÃO
TRABALHO DE M320 Mod. M290 Mod. M260 Mod. M230 Nova
MODIFICAÇÃO
NOVA M200 Nova
M380 Nova M350 Nova
INSTALAÇÃO
N160 Mod.
Hull / Engine N130 Mod.
Room Mod.
F110 Mod.
M430 Mod.
M400 Mod.
Central Pipe
Rack Mod.
M310 Nova M280 Mod. M250 Nova M220 Mod. W140 Mod.
29

30. FPSO OSX-1: TRIPULAÇÃO
Total de 89 pessoas
Faixa Etária Tempo de experiência
4%
14% De 20 à 30 anos
19%
De 30 à 40 anos Menos de 20 anos
28%
De 40 à 50 anos 49% de 20 à 30 anos
26%
De 50 à 60 anos Maior ou igual a 30
anos
32%
Maior ou igual a 60
anos
28%
30

31. FPSO OSX-2 / WHP-1

32. SISTEMA OSX-2 / WHP-1
OSX-2 WHP-1
Marco Data Marco Data
Chegada do casco no estaleiro de
3º Trimestre de 2011 Início de construção e montagem 4º Trimestre de 2011
conversão Keppel (Cingapura)
P&IDs aprovados para construção 2º Trimestre de 2011 Pronto para Load Out da WHP-1 3º Trimestre de 2013
Saída do FPSO para locação 2º Trimestre de 2013
Contrato de Construção Contrato de Construção
■ Contrato EPCI assinado com SBM ■ Assinatura LOI com Techint 1T2011
■ Aquisição do VLCC - Efetuada ■ Início Engenharia 1T2011
■ Conversão do casco em andamento no estaleiro da Keppel ■ Contrato assinado com a Techint
(Cingapura)
■ LOI do Drilling Package assinado com a TTS
■ Avanço físico: aproximadamente 32%
Comprometimento dívida longo prazo
■ Financiamento: US$ 850 milhões (12 anos, LIBOR +4,41% a.a.)
■ ING, Itaú-BBA e Santander (líderes), HSBC, Citibank, ABN Amro
Bank, Banco do Brasil, NIBC e DnB Nor
32

33. FPSO OSX-3 / WHP-2

34. SISTEMA OSX-3 / WHP-2
OSX-3 WHP-2
Marco Data Marco Data
Chegada do casco no estaleiro de
4º Trimestre de 2011 Início de construção e montagem 4º Trimestre de 2011
conversão
P&IDs aprovados para construção 1º Trimestre de 2012 Pronto para Load Out da WHP-2 4º Trimestre de 2013
Saída do FPSO para locação 3º Trimestre de 2013
Contrato de Construção Contrato de Construção
■ Aquisição do VLCC - Efetuada ■ Assinatura LOI com Techint 1T2011
■Contrato EPCI assinado com MODEC ■ Início Engenharia 1T2011
■ Conversão do casco em andamento no estaleiro Jurong ■ Contrato assinado com a Techint
(Cingapura)
■ Avanço físico: aproximadamente 37%
Comprometimento dívida longo prazo
■ Financiamento: US$ 500 milhões com emissão internacional de
título de dívida. Vencimento final 03/2015, juros de 9,25% aa
pagos trimestralmente.
■ Coordenador global, “Joint Lead Manager” e “Bookrunner”: Pareto
Securities e DNB Markets“Joint Lead Manager” e “Bookrunner”. 34

35. FPSO OSX-4

36. MARCOS ATINGIDOS E PRÓXIMAS ETAPAS
 Cascos gêmeos adquiridos pela OSX em Novembro de 2010 : US$ 27
milhões cada
 Assinatura do contrato para o Projeto OSXflex : (consórcio Chemtec,
Kromav e Exactum)
Marco Data
 Realizado Close-up Survey dos cascos pela empresa Shipscan com Especificações do reparo do
1º T2012
acompanhamento pela Certificadora Bureau Veritas casco
Final da conversão do casco 4º T2012
 Em fase de elaboração: projeto de engenharia de conversão dos
cascos Chegada do casco no slot 1 da
2º T2013
UCN
 Em andamento a cotação dos packages (módulos a serem instalados
Entrega pelo Estaleiro 2º T2014
no convés do navio)
 Conclusão do Projeto Básico de Engenharia: previsto para Maio 2012
 Integração na UCN Açu : 2T2013 marcando o inicio das atividades
no estaleiro
 Entrega na UCN Açu no 2T2014 36

37. FPSO OSX-5

38. MARCOS ATINGIDOS E PRÓXIMAS ETAPAS
 Cascos gêmeos adquiridos pela OSX em Novembro de 2010 : US$ 27
milhões cada
 Assinatura do contrato para o Projeto OSXflex : (consórcio Chemtec,
Kromav e Exactum) Marco Data
 Realizado Close-up Survey dos cascos pela empresa Shipscan com Especificações do reparo do
2º T2012
acompanhamento pela Certificadora Bureau Veritas casco
Final da conversão do casco 2º T2013
 Em fase de elaboração: projeto de engenharia de conversão dos
cascos Chegada do casco no slot 2 da
3º T2013
UCN
 Em andamento a cotação dos packages (módulos a serem instalados Entrega pelo Estaleiro 4º T2014
no convés do navio)
 Conclusão do Projeto Básico de Engenharia: previsto para Maio 2012
 Integração na UCN Açu : 3T2013 marcando o inicio das atividades no
estaleiro
 Entrega na UCN Açu no 4T2014 38

39. PLSV - PIPE-LAYING SUPPORT VESSEL
Destina-se ao lançamento e instalação no fundo do mar de
linhas submarinas flexíveis.
Marcos atingidos:
 Contrato assinado em 24/2/2012
 Preço do contrato: US$ 263 milhões
 Data de entrega: Dezembro 2014
Principais características:
 Comprimento: 135 metros
 Boca: 24 metros
 Pontal: 10 metros
 Capacidade de tração de linhas flexíveis: 300 toneladas
 Capacidade de linhas flexíveis: 2.500 toneladas
 Porte Bruto: 5.880 toneladas 39

40. 11 MR - MEDIUM RANGE TANKERS
Navios Tanque
Marcos atingidos:
 Contrato assinado em 9/03/2012
 Preço do contrato : US$ 732 milhões
 Data de entrega do último navio tanque: Dezembro 2017
Principais características :
 Comprimento: 183 metros
 Boca: 32,20 metros
 Pontal: 18 metros
 Porte Bruto : 47.000 toneladas
40

41. PARCERIA BRASIL / CORÉIA
ITN:
INSTITUTO
TECNOLÓGICO
NAVAL

42. ITN- INSTITUTO TECNOLÓGICO NAVAL
Objetivos
 Inscrições entre 9 e 20 de Abril de 2012
 Número de candidatos inscritos: Aprox. 20.000
 Qualificação de até 3.100 pessoas, em 23 funções
até o inicio de 2013 SENAI Macaé
 Utilização de instalações físicas e corpo docente do
SENAI na cidade de Campos, bem como unidades
móveis em São João da Barra. Macaé no futuro SENAI Campos
 Bolsa de estudos através de auxilio financeiro,
alimentação e transporte
 Investimento previsto: R$ 12,7 milhões
SENAI São João da Barra
42

43. ITN- INSTITUTO TECNOLÓGICO NAVAL
Distância Força de
Cidades População
Aproximada Trabalho
São João da Barra 20 Km 6.000 33.000
Campos 40 Km 92. 000 460.000
Raio de Ação Até 50 Km 98.000 493.000
Quissamã 75 Km 3000 20.000
São Francisco 95 Km 3.000 41.000
São Fidelis 100 Km 5.000 37.000
Macaé 130 Km 113.000 206.000
Raio de Ação 2 Até 150 Km 222.000 797.000
 Em fase de planejamento de conteúdo programático das
disciplinas
 Adequação das instalações físicas necessárias
 Inicio das aulas previsto para 1º semestre de 2012
 Organização e confecção de material didático 43

44. PRÓXIMOS PASSOS
 Financiamento: WHP-1 e WHP-2 (BNDES / GIEK)
 Financiamento: OSX-4 e OSX-5
 Contratação de estaleiro para a conversão dos cascos do OSX-4 e OSX-5
 Contrato de Financiamento do estaleiro (Repasse FMM)
 Novas ordens da OGX
 Novas ordens de terceiros
44

45. 45

46. RI@OSX.COM.BR
+55 21 2555 6914