1. Apresentação Institucional
AGOSTO 2011

2. Estrutura Organizacional
Free Float
78.9% * 21.1%
Holding
Provedor de equipamentos e serviços integrados
para exploração e produção de petróleo e gás natural
10% 90% 100% 100%
OSX Construção
OSX Leasing OSX Serviços
Naval
* Controlador (78,67%) + CA (0,0107%) + Diretoria (0,1995%)
2

3. Pilares da OSX
 Direito de prioridade recíproco entre OSX e OGX
Forte Demanda da
 Demanda de 48 unidades de produção offshore, investimento de US$30 bi
OGX
 Potencial de upside conforme campanha exploratória da OGX
Condições de  Expectativa de aumento dos recursos de petróleo e gás natural para 100 bilhões boe, com
Mercado Atraentes investimentos anunciados de mais de US$ 140 bilhões
no Brasil  Mercado doméstico de equipamentos e serviços sub-atendido
 Aproximadamente 70% do investimento da indústria de E&P precisa ser suprido localmente
Requerimento de
 Pilar do desenvolvimento sócio-econômico de longo prazo do Brasil (285.000 empregos
Conteúdo Local
em 5 anos)
 Parceria com o líder mundial
Parceria estratégica
 Tecnologia de ponta e transferência de know-how
com Hyundai
 Estaleiro com escala e de extensa área no Distrito Industrial do Super Porto do Açu
 ITN – Instituto Tecnológico Naval, parcerias com escolas técnicas e universidades
Treinamento (ITN)  Absorção e aplicação de tecnologia coreana
 Qualificação de 7.800 pessoas até o final de 2013
Equipe Experiente  Mais de 30 anos de experiência, em média, no setor de E&P
e Motivada  US$ 30 bilhões em projetos implementados e mais de 50.000 pessoas gerenciadas
3

4. OGX: Cliente Âncora
43 poços com O&G encontrados
Destaques da OGX Sucesso Exploratório na Campanha de Perfuração
LINGUADO
Campos Basin Aracaju Prospect
Maior player privado de E&P no Brasil em termos
T
 C
Pipeline Prospect BM-C-39
POLVO Netpay of 40 meters
Netpay of 165 meters
de área exploratória offshore Discovery between 1,000 – 2,000 M boe
BM-C-40
R Belém Prospect
Netpay of 43 meters
 6,7 bilhões de boe de recursos potenciais PEREGRINO
estimados, assumindo uma probabilidade de D BM-C-37
Waimea Prospect G
C
B
MAROMBA
Netpay of 130 meters
I
BM-C-41
PAPA-TERRA
Vesuvio Prospect
sucesso de 35%
BM-C-38 D
Discovery between 500 – 900 M boe
J N Netpay of 57 meters
H B
Discovery between 500 -
BM-C-42 F
BM-C-43
K E
 22 blocos offshore e 7 blocos onshore em 5 Santos Basin
1,500 M boe
diferentes bacias sedimentares Etna Prospect
Netpay of 91
BM-S-56
S Ingá Prospect
G
meters M BM-S-58 Netpay of 12 meters
BM-S-57
Discovery between
Blocos Offshore da OGX (set/09) 500 – 1.000 M boe BM-S-59
L
Huna Prospect J Vesúvio Direcional
H Netpay of 52 Prospect
MEXILHÃO
meters Netpay of 60
meters
Recursos Probabilidade Recursos Recursos
Bacia Blocos Comprovados de Sucesso Estimados Estimados OGX blocks L Hawaii Prospect
total – bboe Geológico total – bboe OGX – bboe Oil Field Netpay of 64 meter
Campos 7 9.350 44,10% 4.124 3.693
Bacia Relatório D&M 2011
Santos 5 6.659 27,00% 1.796 1.688
Campos 5.700*
Espírito
5 5.017 32,60% 1.634 817 Santos 1.688
Santo
+ 30%
Espírito Santo 817
Pará
5 2.104 21,30% 447 447
Maranhão Pará Maranhão 447
Total 22 23.130 34,59% 8.001 6.645 Total 8.652
(1) Recursos potenciais brutos * 3C + Delineação + Prospectivo
Fonte: Relatório D&M e apresentações da OGX
4

5. OGX: Expectativa de Demanda
Cenário base para uma demanda de 48 plataformas offshore de E&P equivalentes a US$30 bi
Demanda estimada de plataformas offshore
Metas de Produção da OGX - mil boepd
(2011-2019) em número de unidades
1.380 FPSO 19
CAGR:
70% TLWP 5
WHP 24
730
Total 48*
Fonte: OGX * Considerando Relatório D&M 2009
20
Cronograma de Entrega
2011E 2015E 2019E
13
• OSX2: entrega prevista para 12
• 1º FPSO já contratado por um período de 20 anos, meados de 2013 (IPO:Dec12)
a uma taxa média diária de US$263.000 (bare • OSX5: entrega prevista para 6
1T 2015 (IPO:Dec14) 6
boat) 6 6
5 2
1 2 4
• CAGR estimado de 70% entre 2011 e 2019 3 5
1
1
5 5 2
1 4 1
1 3
1 1 2 1 1
1
2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E
5

6. Carteira de Pedidos Atual – OGX
CAPEX
Equipamento Capacidade Estimado (US$ Entrega*
MM)
FPSO OSX-1 80K bopd 610 3T 2011
FPSO OSX-2 100K bopd 775 2T 2013
FPSO OSX-3 100K bopd 800 3T 2013
FPSO OSX-4 100K bopd 850-900 2T 2014
FPSO OSX-5 100K bopd 850-900 4T 2014
WHP-1 30 poços 400-450 1T 2013
WHP-2 30 poços 400-450 2T 2013
Total 4.685 – 4.885
* Entrega física no estaleiro desconsiderando instalação
6

7. Recursos do Pré-Sal
As descobertas do pré-sal contribuirão para o aumento das reservas brasileiras até 100 Bboe
Recursos do Pré-sal Área de Recursos do Pré-sal
Blocos Exploratórios
Área Total • 149,000 km2
Blocos da OGX
Campos de Petróleo e Gás
Recursos • Aprox. 70 bilhões de boe adicionais 1
Estimados (somente no pré-sal) Reservatório do Pré-sal
(Petrobras/CNPE/ANP)
Desenvolvimento
• Plataformas FPSO para águas profundas
da Produção
1
• US$ 111 bi 2009-2020E
Capex Necessário
• US$ 33 bi 2010-2014E
Fonte: Petrobras (atualizado em Junho 2011) Bacia do
Espírito
Super Santo
Porto do Açu
Produção Local Estimada da Petrobras ( milhares de bpd )
Fonte: Petrobras
3.950 Bacia de
(atualizado em Junho
Excluindo pré-sal Campos
2011)
1.078
Pre Salt 2.980
241
2.100 2.872
2.739
2.100 Bacia de Santos
2010 2014 2020 Fonte: Petrobras – apresentação da empresa
Investimentos da Petrobras: US$111 bilhões
7

8. Expressiva demanda
Plataformas Offshore de E&P no Brasil
 182 unidades a serem entregues nos próximos 10 anos
 Demanda projetada da OGX: 48 unidades (19 FPSOs, 24 WHPs, 5 TLWPs)
Demanda Potencial Consolidada (número de equipamentos de E&P)
OGX (Somente FPSOs) 32
Petrobras (FPSOs + 28 Sondas)
27
18
22 16
13
11
8
Capacidade
Existente 3 3
2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E
Obs.: Incluindo equipamentos já encomendados
Fonte: Verax
Estimativas de Capacidade: Fonte OSX
8

9. Conteúdo Local: Racional e Evolução
O requerimento de conteúdo local representa uma estratégia de desenvolvimento
sócio-econômico e tem aumentado significativamente nas rodadas de licitações da ANP
Requerimento de Conteúdo Local Evolução do Conteúdo Local
89%
86% 84%
 Definição: porcentagem mínima de equipamentos e serviços Fase de Exploração 81%
77%
contratados pela operadora que devem ser fornecidos por Fase de Desenvolvimento
86%
empresas nacionais 79% 79%
54% 74%
 Média de 70% na fase de desenvolvimento de produção 69%
48%
 Componente do edital para leilão de aquisição dos blocos 40%
de E&P
27% 42% Fonte: ANP
 Certificação de cada item pelas empresas de inspeção 39%
Obs. (1) A 8a rodada de licitações
(diretrizes estabelecidas pelo governo federal – MME) 25% 28% da ANP ainda está em discussão
 Sujeito a severas penalidades 1º 2º 3º 4º 5º 6º 7º 8º (1) 9º 10º
Principais empresas comprometidas com o
Local Content Rationale
conteúdo local
 Impulsiona a indústria local de serviços e equipamentos
de óleo e gás
 Incentiva o desenvolvimento da tecnologia local
 Aumenta significativamente as taxas de emprego e
disponibilidade de renda
9

10. Estaleiros no Brasil
Estaleiros locais não estão preparados para atender a demanda de unidades offshore
Principais Estaleiros do Brasil Condição Atual dos Estaleiros no Brasil
Mac Laren
EAS ERG Brasfels Mauá MacLaren
Slots ocupados
Mauá
Área do site (km 2) 1,6 0,5 0,5 0,4 0,1
Parceiro tecnológico
Capacidade de
processamento de aço 160 60 50 36 6 Brasfels
(kton/ano)
Foco em equipamentos
offshore
Logística
Mão-de-obra
Fonte: Verax
“Um slot no estaleiro da OSX vale mais do que ouro”
10

11. Parceiro Estratégico: Hyundai Heavy Industries
UCN da OSX desenvolvido em parceria com o maior construtor naval do mundo
Racional e Sumário Por que a Hyundai? Comparação de Eficiência
 Participação de 10% na OSX  Histórico comprovado: desde 1972  Alto potencial de valorização
Estaleiros  Maior estaleiro do mundo: 10% de para a OSX
market share (2010) A divisão offshore da HHI processa
 Tecnologia de ponta —
 Entregou mais de 1.600 navios 550.000 toneladas de aço/ano em
 Transferência de know-how e para mais de 250 armadores em uma área de 2.500.000 m²
treinamento 47 países até hoje — A OSX deve processar, em sua fase
 Curva de aprendizado acelerado:  Um dos líderes mundiais em inicial, 180.000 toneladas de
38 anos de experiência em 2 fabricação de equipamentos aço/ano e integrar 220.000
offshore, tendo entregue mais de toneladas/ano em uma área de
anos
100 projetos para contratos EPIC 2.000.000 m²
 Contrato de prestação de turnkey para mais de 30 grandes  Ganhos de eficiência podem
serviços e tecnologia para design companhias de óleo e gás no expandir a capacidade potencial
de estaleiros, e transferência de mundo
de processamento
know-how por pelo menos 10  Entregou FPSOs e plataformas fixas
para clientes como ExxonMobil,  O objetivo da OSX é atingir o
anos nível de produtividade asiático
Petrobras, Shell, Chevron e BP
em 2 anos de operação
11

12. Distrito Industrial do Açu
Um novo cluster para indústria pesada
12

13. Site de Açu
 Investimento de US$ 1,7 bilhões
 Capacidade de processamento de aço de 180.000 ton/ano e capacidade
de integração de 220.000 ton/ano
 Até 3.525 m de cais (2.400 m na primeira fase)
 Layout aprovado pela Hyundai Heavy Industries
13

14. Site de Açu: Vantagens Competitivas
 Economia com utilização de chapas de 18m: 56% menos soldagem (US$
3,5 MM/FPSO)
 Menor custo com energia: estimativas de redução de até 30% (US$ 4,0
MM/ano)
 Condições climáticas favoráveis: menos de 30% de dias chuvosos por
ano
 Vantagens do solo: maior simplicidade no processo requerido para
fundação
 Slots de integração: Até 3.525m de cais, possibilitando a integração
simultânea de 9 FPSOs e a construção de 8 WHPs. (6 FPSOs e 2.400m na
1ª fase)
 Proximidade da Bacia de Campos: aproximadamente 150 km
14

15. Portfolio de Produtos
Descrição Aceleradores de Projetos
• Unidade flutuante de produção, Engenharia OSX Flex
armazenamento e transferência •Concebido para processar óleos de diferentes
FPSO
• Casco: conversão de petroleiro características (distintos graus API, razão gás/óleo,
ou novas unidades razão água/óleo)
Cascos Gêmeos
• Plataforma do tipo Tension-Leg •Redução de prazos de projeto e custos de
TLWP Wellhead conversão
• Adequada para águas profundas •Acelera curva de aprendizado na operação e na
manutenção
• Plataforma do tipo Wellhead ou Padronização de WHP’s
plataforma fixa de produção, •Otimização na montagem e fabricação
WHP em geral
•Concebidas para operar em um intervalo de
• Adequada para águas rasas lâmina d’água
• Unidade de perfuração para
Navio- exploração Padronização de Equipamentos
Sonda • Alta demanda para águas ultra •Seleção de equipamentos “chaves”
profundas •Rapidez e suprimento assegurado no longo prazo
• Unidade de transporte marítimo •Negociação prévia de contratos com garantia
Navio- • Demanda para unidades de mínima de demanda
Tanque navegação de longo curso, •Otimização de estoques e manutenção
cabotagem e aliviadores de
plataformas de produção
15

16. ITN – Instituto Tecnológico Naval
 Parcerias estratégicas iniciais: Firjan (Federação das
Indústrias do Estado do Rio de Janeiro) e SENAI (Serviço
Nacional de Aprendizagem Industrial) – Contrato
Comercial celebrado em 01/07/2011
 Objetivos da 1ª Fase do Programa:
— Absorção de Tecnologia (acordo com Hyundai)
— Qualificação de até 3.100 pessoas, em 23 funções (soldadores, montadores,
eletricistas, mecânicos, entre outros) até o final de 2012
— Utilização de instalações físicas e corpo docente do SENAI
— Bolsa de estudos através de auxilio financeiro, alimentação e transporte
— Inicio das aulas previsto para 4T2011
— Orçamento previsto: R$ 12,7 milhões
16

17. ITN – Instituto Tecnológico Naval
 Objetivos da 2ª Fase do Programa:
— Formação de mão de obra de nível superior
— Desenvolvimento de projetos de engenharia inovadores
— Mobilização de fornecedores: novos equipamentos e /ou materiais
— Novas parcerias com instituições de referência: Empresas e Academias
— Abrangência:
Fase 1 – Formação de Pessoal
Construção Naval
 Operação &
manutenção de
unidades marítimas
Dedicação
Fase 2 – Conhecimento,
Tecnologia e Inovação
Tempo
17

18. Próximos Eventos
 Chegada do FPSO OSX-1 no Brasil e primeiro óleo
 Conclusão do Financiamento FPSO OSX-2
 Contratação dos financiamentos: FPSO OSX-3, WHP-1 e WHP-2
 Inicio da construção das WHP-1 e WHP-2
 Contrato para engenharia dos FPSOs OSX-4 e OSX-5
 Novos pedidos da OGX
 Pedidos de outros clientes
18