More Related Content
Similar to cons30S Vehicles - Leasing (20)
cons30S Vehicles - Leasing
- 2. ToĀ LEASEĀ aĀ vehicleĀ means:Ā
*Ā payĀ aĀ SETĀ AMOUNTĀ eachĀ month,Ā forĀ aĀ preĀdeterminedĀ length
Ā Ā Ā ofĀ time.
*Ā youĀ haveĀ theĀ optionĀ ofĀ quot;PURCHASINGquot;Ā theĀ vehicleĀ atĀ theĀ endĀ ofĀ
Ā Ā Ā theĀ leaseĀ orĀ leasingĀ again.
IfĀ youĀ doĀ chooseĀ toĀ purchaseĀ theĀ vehicleĀ atĀ theĀ endĀ ofĀ theĀ lease,Ā youĀ haveĀ
toĀ payĀ somethingĀ calledĀ theĀ RESIDUALĀ VALUEĀ ofĀ theĀ vehicle,Ā whichĀ isĀ
theĀ PREDICTEDĀ VALUEĀ ofĀ theĀ vehicleĀ atĀ theĀ endĀ ofĀ theĀ lease.
- 3. KEYĀ TERMS
LEASEĀ TERM: TheĀ lengthĀ ofĀ theĀ lease,Ā usuallyĀ inĀ months.
LEASEĀ PAYMENT: TheĀ monthlyĀ paymentĀ forĀ aĀ lease,Ā whichĀ
isĀ taxable.
SECURITYĀ DEPOSIT: AnĀ initialĀ amountĀ thatĀ youĀ payĀ atĀ theĀ
startĀ ofĀ aĀ leaseĀ andĀ isĀ returnedĀ atĀ theĀ
endĀ ifĀ thereĀ isĀ noĀ damageĀ toĀ theĀ car.
- 5. EX AĀ newĀ EscaladeĀ inĀ MBĀ runsĀ aboutĀ $42,900.Ā (includingĀ freight)Ā plusĀ taxes.Ā Ā TheĀ
monthlyĀ leaseĀ paymentĀ isĀ $382Ā plusĀ taxesĀ forĀ aĀ 36ĀmonthĀ lease.Ā Ā ForĀ leasing,Ā aĀ downĀ
paymentĀ ofĀ $4,200Ā isĀ required.Ā Ā AsĀ wellĀ aĀ refundableĀ $750Ā securityĀ depositĀ andĀ
firstĀ monthsĀ paymentĀ mustĀ beĀ madeĀ atĀ theĀ startĀ whenĀ theĀ leaseĀ isĀ signed.Ā Ā TheĀ residual
valueĀ isĀ 75%,Ā plusĀ taxes,Ā atĀ theĀ endĀ ofĀ theĀ leaseĀ ifĀ youĀ wantĀ toĀ purchaseĀ it.
a) FindĀ theĀ totalĀ monthlyĀ leaseĀ paymentĀ includingĀ taxes.
b) CalculateĀ theĀ totalĀ leaseĀ payment.
- 6. c) CalculateĀ theĀ amountĀ whichĀ mustĀ beĀ paidĀ atĀ theĀ startĀ ofĀ theĀ lease.
d) FindĀ theĀ residualĀ valueĀ ofĀ theĀ vehicleĀ atĀ theĀ endĀ ofĀ theĀ lease.
- 7. e) IfĀ youĀ boughtĀ theĀ EscaladeĀ afterĀ theĀ lease,Ā whatĀ isĀ theĀ totalĀ priceĀ youĀ wouldĀ
haveĀ paidĀ forĀ itĀ fromĀ startĀ toĀ finish?