Description française activité de "buy-out" du Fonds de solidarité

1. PARTICIPATION MAJORITAIRE
mostiguy@fondsftq.com

2. PARTICIPATION MAJORITAIRE
Pourquoi?
• Conserver la propriété des PME québécoises au Québec
• Faciliter le transfert entre québécois
• Contribuer à la croissance des PME québécoises
• Équilibrer notre risque dans un « buyout »
• Évolution normale après 25 ans de capital de
développement

3. PARTICIPATION MAJORITAIRE
Caractéristiques
• Participation visée : de 67 % à 95 %
• Entreprises dont le BAIIA est significatif et stable (>2 M$)
• Président du conseil actif et impliqué
• Sortie : rétrocession de notre participation assurant la
pérennité de l’entreprise
• Structure de capital
•Déterminée par le Fonds
•Dont le levier financier est adapté à la situation
•Qui optimise la croissance
•Qui utilise la dette externe

4. PARTICIPATION MAJORITAIRE
Équipe recherchée
• « Leaders » engagés dans un plan de croissance
• Participation du management & du vendeur :
Aux alentours de 10 % si peu de mise de fonds
Jusqu’à 30-40 % si capacité d’investissement
• Accompagnement par expert-opérateur (« Executive
Chairman »)
• Il devra investir … alignement des intérêts

5. PARTICIPATION MAJORITAIRE - SECTEURS D’ACTIVITÉS
Pâte et papier
Construction et matériaux
de construction
Aérospatiale
Services aux entreprises
Technologies de l’information
et des télécommunications Distribution et biens
de consommation
Agroalimentaire
Culture
Imprimerie
Environnement
Plasturgie
Mines
Machinerie et équipement
Produits métalliques
Sciences de la vie
Textile et vêtement
Services de transport
Économie sociale
Matériel de transport et automobile
Chimie
Récréotouristique
Bois
Meubles et articles d’ameublement

6. PARTICIPATION MAJORITAIRE - EXPERTS MULTIDISCIPLINAIRES
Nous mettons à profit nos professionnels qualifiés :
• Plus de 40 experts en analyse de marché, affaires
juridiques, fiscalité, relations de travail, vérification
diligente, placement d’actifs
• Évaluer la stratégie d’entreprise
• Identifier des opportunités de marché
• Soutenir l’entreprise dans ses projets
de croissance
• Améliorer la performance de l’entreprise
• Être pertinent dans notre effort
de valorisation

7. EN COMPARAISON
FONDS D’INVESTISSEMENT PRIVÉS PARTICIPATION MAJORITAIRE
• Cible - Rendement • Cible – Pérennité & Rendement
• Croissance du BAIIA • Croissance du BAIIA
• Gérance active « hands-on » • Gérance participative
• Sortie conditionnée par la • Sortie conditionnée par la
durée de vie du fonds ou le pérennité de l’activité
rendement économique québécoise
• Levier financier au maximum • Levier financier pour assurer la
• Fonds limité (durée et entrées croissance de l’entreprise
de fonds) • Stabilité d’entrées de fonds
• Gouvernance minimum • Gouvernance structurée du
conseil d’administration

8. TRANSFERT D’ENTREPRISE
Quelques exemples:
Relève familiale – Manac, Groupe de Scieries GDS
Maintien siège social – Métro, Van Houtte, Montrusco
Bolton
Privatisation – Spectra Premium, ADS
MBO’s – Comact, Madvac, Labrie
Acquisition - Saladexpress

9. POURQUOI FAIRE AFFAIRES AVEC LE FONDS ?
• Notre capacité, le Fonds reçoit environ 600M$ par an
pour supporter notre mission
• Nous favorisons l’expertise opérationnelle, la
connaissance du marché et les alliances/échanges avec
nos partenaires
• Nous appuyons le plan stratégique avec notre expertise
et un expert opérateur
• Usage limité de l’effet de levier
• Pas d’ingérence dans la gestion quotidienne

10. POURQUOI FAIRE AFFAIRES AVEC LE FONDS ?
• Leader en capital de développement au Québec
• Capital patient et approche long terme
• Expertise sectorielle
• Expertise multidiscipliaire
• Réseau étendu à l’échelle du Québec