O documento resume as operações e projetos da MMX Mineração. Apresenta os ativos da empresa no Sudeste do Brasil, incluindo a Unidade Serra Azul em operação e o Porto Sudeste, com foco no minério de ferro. Também destaca os principais eventos recentes, métricas financeiras e detalhes dos projetos de expansão.

1. MMX MINERAÇÃO
Agosto | 2014

2. AVISO
2
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem
a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios.
Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou
implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever",
"esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais
afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos
fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos,
expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas
subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer
terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas
informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou
semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das
afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos
ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

3. UMA HISTÓRIA ÚNICA1.

4. 4
Porto Sudeste
do Brasil
MMX Corumbá
Mineração
MMX Sudeste
100%
65%
94,52%
5,48% EBX
ACIONISTA
CONTROLADOR
57,42%
WISCO
10,5%
SK
NETWORKS
8,8%
OUTROS
23,28%
Serra
Azul
Bom
Sucesso
35%
ESTRUTURA SOCIETÁRIA

5. 5
Ativo em operação: Unidade Serra Azul;
Capacidade de produção de aproximadamente
7 Mtpa;
Direitos minerários em tradicionais regiões de
minério de ferro: Brasil (Minas Gerais e Mato
Grosso do Sul);
Produção comprometida com consumidores
estratégicos – China e Coréia do Sul – através
de contratos de venda de longo prazo;
Projeto Brownfield;
Porto com localização estratégica e
privilegiada.
MMX Sudeste | MG
Unidade Serra Azul
MMX Corumbá | MS*
Porto Sudeste | RJ
Sistema Sudeste
DESTAQUES
*Obs.: direitos minerários arrendados para a Vetria Mineração em 29/07/2014

6. 6
DESTAQUES
BASE DE
RECURSOS
Certificação SRK e Coffey Mining (Serra Azul, Pau de Vinho e Bom Sucesso):
3,6 bilhões de toneladas de recursos minerais. Reservas certificadas de
aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.
ESTRUTURA DE
CUSTO
COMPETITIVO
Baixa relação estéril/minério;
Escala competitiva;
Contrato com a MPX para fornecimento de energia;
Infraestrutura com logística integrada.
LOGÍSTICA
GARANTIDA
Porto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100 Mtpa,
permitindo acesso ao mercado transoceânico;
Contrato de longo prazo com a MRS.
VENDA
COMPROMETIDA
64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo prazo.
HISTÓRICO
OPERACIONAL
Principal unidade operacional situada em tradicional região minerária de Serra Azul,
no Quadrilátero Ferrífero de de Minas Gerais

7. 7
PRINCIPAIS EVENTOS
2012 AGOSTO
2014
Homologação
do aumento de
capital de R$
1,4 bilhão;
Renovação dos
contratos de
arrendamento de
direitos minerários
com a CEFAR,
prorrogando os
prazos de vigência
de 2021 para
2034;
Conclusão da contratação
da suplementação do
financiamento de longo
prazo para o Superporto
Sudeste junto ao BNDES,
no valor total de R$ 935
milhões;
Nova Certificação de
Recursos: SRK e Coffey
Mining, passando de 3,1
bilhões de recursos para
3,6 bilhões (Serra Azul,
Pau de Vinho e Bom
Sucesso);
Venda da
totalidade de ações
detidas na Minera
MMX de Chile
S.A. para a
Inversiones Cooper
Mining S.A;
Celebração de
contratos
definitivos pela
Companhia com
Mubadala e
Trafigura para
venda de 65% do
Porto Sudeste.
Incorporação,
pela Companhia,
de sua
subsidiária
integral MMX
Porto Sudeste
S.A.
Aprovação
da revisão
do modelo
de negócios
da
Companhia.
Conclusão da
operação de
investimento de
Trafigura e
Mubadala na
Porto Sudeste do
Brasil S.A.
Arrendamento
de direitos
minerários de
Corumbá (MS)
à Vetria
Mineração e
cessão de
contratos à
Vetorial
Mineração.

8. 8
DESTAQUES FINANCEIROS
237
181
110
0
100
200
300
1T13 4T13 1T14
Receita Líquida (R$ milhões)
140
96
31
0
50
100
150
1T13 4T13 1T14
Lucro Bruto (R$ milhões)
-131
-501
-600
-500
-400
-300
-200
-100
0
1T13 4T13 1T14
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
EBITDA Ajustado

9. SISTEMA SUDESTE2.

10. UNIDADE SERRA AZUL2.1

11. 11
Mina Porto SudesteFerrovia
A Unidade de Serra Azul está
próxima da ferrovia da MRS - 7km
da mina, trajeto atualmente
realizado por caminhões.
MMX tem contrato de longo prazo
para utilização da ferrovia da MRS,
que conecta a mina ao porto da CSN e
ao Porto Sudeste, ambos localizados
no município de Itaguaí.
O Porto Sudeste terá capacidade de
50Mtpa, em sua primeira fase. O
empreendimento terá profundidade
de 20 metros, que permitirá a
atracação de navios Capesize.
Logística Integrada:
Mina > Ferrovia > Porto
como fator de geração de
valor.
WISCO
Contrato de longo prazo (20 anos)
para aquisição de 14% da produção do
Sistema Sudeste.
Contrato de longo prazo (20 anos)
para aquisição de 50% da produção
do Sistema Sudeste.
CONTRATOS DE LONGO PRAZO
SK NETWORKS
LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA
64% da produção total está
comprometida para SK e Wisco

12. QUADRILÁTERO FERRÍFERO
Quadrilátero Ferrífero
Minas Gerais

13. FERROVIA
Acesso ferroviário através da
MRS ao Porto Sudeste

14. Projeto de expansão com logística
integrada e minério de ferro pellet feed
14
SERRA AZUL
Destaques
Meta de produção: 15 Mtpa, no aguardo da entrada de novo parceiro;
64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo;
997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK.
Status do Projeto
Licença de Instalação emitida em Abril de 2012.
Início das obras da expansão da Unidade Serra Azul (terraplanagem da planta de beneficiamento
realizada) ;
Qualidade Esperada – Teste piloto na planta de Ouro Preto
Fe: 66,65% P: 0,025% AL2O3: 0,54%
SiO2: 3,23% Mn: 0,018% LOI: 0,75%

15. BR
38
1
Itatiaiuçu
Igarapé
São Joaquim
de Bicas
Brumadinho
Sarzedo
Mario Campos
N
SERRA AZUL
1 2
3 4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
14
15
15
1 USIMINAS – Mina Oeste
2
3
4
5
6
7
8
9
MRI
USIMINAS Central
Arcelor Mittal
Minerita
Ferrous-Santanense
USIMINAS - Mina Leste
Comisa
Emicon
10
11
12
MMX
USIMINAS Pau de Vinho
Ferrous – Esperança
13 Minera do Brasil
14 Vale
Itaminas15 15

16. Projeto de expansão
UNIDADE SERRA AZUL
16
1 Planta de beneficiamento
2
Barragem de rejeito, a
aproximadamente 40km de
distância da mina, associada a
uma tubovia
3
Mineroduto com aproximadamente
7km de extensão
4
Terminal ferroviário conectado
com a malha ferroviária da MRS
5 Alargamento da cava
6 Depósito de rejeito
7 Suprimento de água
8 Central elétrica de alta tensão
9 Acessos
2
6
9
1
5
7
9 9
8
3 4
Itatiaiuçu
Igarapé
São Joaquim de Bicas
Mario Campos

17. Expansão Serra Azul
Planta de Beneficiamento

18. Terraplanagem
SERRA AZUL
1
Casa de Bomba, Sump
e Espessadores
2 Canteiros
3 Beneficiamento
4 Moagem
5 Subestação
6 Moagem
7 Pilhas
8 Britagem Primária
9 Britagem Primária
10
Reservatório
de Água
11
Canteiro e
Almoxarifado
12 Reservatório
de Água
13 Acesso Principal
14 Prédios Administrativos
15 Oficina de Manutenção
1
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13 14
15

19. PORTO SUDESTE DO BRASIL2.2

20. 20
 35% de participação no empreendimento, juntamente com
Trafigura e Mubadala, que possuem relevante atuação no
mercado e ampla capacidade financeira;
 Contrato de longo prazo com MMX Sudeste para o embarque de
até 7 Mtpa, com a opção de expandir para 13 Mtpa até 2015;
 No caso de expansão do Porto Sudeste para 100 Mtpa, os
direitos de embarque da MMX podem ser aumentados para 13%
proporcionalmente à capacidade expandida.
 Toda a comercialização de minério de ferro no mercado interno
será feita através do Porto Sudeste.
 MMX pode exercer a opção de adquirir uma fatia adicional de até
7,5% na PortCo e chegar a uma participação final de até 42.5%
PORTO SUDESTE
Porto Sudeste | Itaguaí (RJ)

21. 21
Carlos Gonzalez Presidente e DRI
Adriana Marques Gerente
Phone + 55 21 2163-6197
+ 55 21 2163-6338
E-mail ri@mmx.com.br
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22. www.mmx.com.br