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    BALANCE
    PRODUCTIVO
    LA REACTIVACIÓN
    Y LA CONSOLIDACIÓN
    DE LA ECONOMÍA
2010
1. CONTEXTO INTERNACIONAL




                                         L   a economía mundial se encuentra en recupera-
                                             ción después de una crisis mundial que afectó
                                         extensivamente a todos los países. La región de
                                         América Latina tuvo una capacidad de reacción,
                                         sin embargo, muy positiva. Esta capacidad es re-
                                         flejo de sus cuentas macroeconómicas cada vez
                                         más fortalecidas, condiciones de financiamiento
                                         favorables y considerables ingresos por materias
                                         primas. A pesar de que las reacciones son diversas
                                         en cada país, la demanda doméstica y la exposi-
                                         ción a influencias del mercado financiero y del co-
                                         mercio marcaron la diferencia en la recuperación.

                                         La Comisión Económica para América Latina y el
                                         Caribe señaló que la región latinoamericana crece
                                         un 6% durante el 2010 y además, los niveles de
                                         empleo mejorarán sustancialmente en relación al
                                         año de crisis 2009. La demanda interna generada
                                         tanto por el consumo privado así como por inver-
                                         sión, fueron los factores que impulsaron principal-
                                         mente el crecimiento. La demanda externa, por
Elaborado por: Coordinación General de   otro lado, contribuyó pero en menor medida. Así
                                         también, el mismo organismo indica que el creci-
Información y Análisis
                                         miento de la región se ubicará en el 4,2% durante
Fecha: Enero de 2011                     el año 2011.
MCPEC
Coruña E25-58 y San Ignacio              El balance productivo 2010 muestra que Ecuador
Edificio Altana Plaza, piso #4           se encuentra en un período de consolidación de
(593-2) 3815 - 600                       la actividad económica en el período post-crisis.
                                         La cuenta del producto no petrolero real, tomado
www.mcpec.gob.ec                         como el indicador que refleja la economía verda-
                                         dera por su generación de valor agregado, mues-
                                         tra que Ecuador registró trimestralmente un pe-

                                                                                      3
ríodo de decrecimiento durante el tercer trimestre                                             Figura 1: Crédito total, 2009 - 2010                  comercio con 3.872 millones de dólares, industrias                                                     Figura 4: Ecuador: Crédito en proporción del PIB
del 2009 y posteriormente, aumentos crecientes                                1,700                                                                  con 2.407 millones de dólares, agricultura con                                                                 del primer semestre 2008 - 2010




                                                        Millones de dólares
                                                                              1,600
y consecutivos de la producción no petrolera. En                              1,500                                                                  1.145 millones de dólares y construcción con                                                                                                                     13.96%
contraste, los países principales socios comercia-                            1,400
                                                                              1,300
                                                                                                                                                     1.038 millones de dólares que representan el 80 %                                                                                          13.13%
les de Ecuador registraron decrecimientos más                                 1,200                                                                  del total del crédito. Entre el período enero-octubre
                                                                              1,100                                                                                                                                                                                       12.34%
profundos y repetidos, medidos asimismo como                                  1,000                                                                  del 2009 al 2010, el crecimiento fue 13%, -15%,
los crecimientos anuales por trimestre durante el                               900
                                                                                800                                                                  3% Y 36%, respectivamente. (Figura 3)
período 2009-2010.                                                                                                                                                                                                                                                                           CREDITO/PIB




                                                                                       10
                                                                                       09



                                                                                       09




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                                                                                         0
                                                                                       09




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                                                                                  Feb-0




                                                                                  Sep-0




                                                                                  Feb-1
                                                                                  Apr-0




                                                                                  Apr-1
                                                                                  Jun-0




                                                                                  Jun-1




                                                                                  Oct-1
                                                                                  Oct-0



                                                                                  Jan-1
                                                                                   Jul-0




                                                                                   Jul-1
                                                                                  Jan-0




                                                                                  May-




                                                                                  May-
                                                                                  Aug-



                                                                                  Nov-




                                                                                  Aug-
                                                                                  Mar-




                                                                                  Mar-
                                                                                  Dec-
                                                                                                                                                                          Figura 3: Ecuador: Crédito por sector,                                                                     2008       2009        2010
La región, como lo menciona la CEPAL, tiene el         Fuente: Superintendencia de Bancos
                                                       Elaborado por: MCPEC                                                                                                        ene-oct 2008 - 2010                                                    Fuente: Superintendencia de Bancos
                                                                                                                                                                                                                                                          Elaborado por: MCPEC
gran desafío de reconstruir su capacidad para                                                                                                                  4,500,000,000

poder utilizar acciones contra-cíclicas y generar                                                                                                              4,000,000,000
                                                                                                                                                               3,500,000,000
así las condiciones para un desarrollo productivo      El microcrédito y el crédito de consumo aumentaron                                                      3,000,000,000                                                                              El aumento del capital privado y público




                                                                                                                                                     Dólares
nuevo. Ecuador demostró manejar las políticas en       60% y 55%, respectivamente durante el mismo                                                             2,500,000,000

tiempos de problemas y el despegue de sus sec-         periodo (ene-oct) en el último año. Por otro lado, el                                                   2,000,000,000
                                                                                                                                                               1,500,000,000
                                                                                                                                                                                                                                                          El crecimiento de capital, medido como formación
tores económicos es recogido por el balance eco-       crédito de vivienda y comercial crecieron en 30%                                                        1,000,000,000                                                                              bruta de capital fijo1 (FBKF), también tiene un
nómico 2010.                                           y 14%, respectivamente. Estos son los mayores                                                            500,000,000                                                                               aumento considerable en relación al primer
                                                       incrementos del crédito en los últimos cinco                                                                       0
                                                                                                                                                                               Comercial   Industrias   Agricultura Construcción Transporte Información   semestre entre el 2009 y el 2010. Solamente la
Ecuador enfrentó, además de los rezagos de la cri-     años, que a su vez confirman la reactivación de la                                                                                        2008      2009     2010                                  FBKF privada tuvo un incremento del 8,7% entre
sis que dilatan el crecimiento, un período de racio-   actividad económica. (Figura 2)                                                               Fuente: Superintendencia de Bancos                                                                   los primeros semestres del 2009 y 2010, en tanto
                                                                                                                                                     Elaborado por: MCPEC
namiento eléctrico causado por una sequía inten-                                                                                                                                                                                                          que la FBKF pública también aumentó en 10% en
sa que, sin embargo; no afectó el crecimiento en                                                                                                                                                                                                          el mismo período.
mayor medida como sucedió en otros países que                                     Figura 2: Ecuador: Crédito por tipo de operación,                  Una mirada global del crédito en relación al
                                                                                                 ene-oct 2008 - 2010                                 producto interno bruto muestra que el crédito se                                                        Formación bruta de capital jo, semestres 2009 -2010
también afrontaron un largo estiaje eléctrico.
                                                                              10,000,000,000
                                                                                                                                                     convierte en una herramienta con mayor amplitud                                                                             ($ millones)
                                                                               9,000,000,000
                                                                               8,000,000,000                                                         en la economía ecuatoriana. Es así que la relación                                                        4,500.00
                                                                                                                                                                                                                                                               4,000.00                                   3,889       3,898
                                                                                                                                                                                                                                                                             3,586
                                                                               7,000,000,000                                                         crédito sobre PIB pasa de 12.34% en el 2008 al                                                            3,500.00
                                                        Dólares




                                                                               6,000,000,000                                                                                                                                                                   3,000.00                                                       2,928
                                                                               5,000,000,000                                                         13.96% en el 2010, en relación al primer semestre.                                                        2,500.00
                                                                                                                                                                                                                                                                                     2,661
                                                                                                                                                                                                                                                                                                  2,462
        2. EL CRédITO y LA INvERsIóN                                           4,000,000,000                                                         (Figura 4)                                                                                                2,000.00
                                                                               3,000,000,000                                                                                                                                                                   1,500.00
                                                                               2,000,000,000
                                                                                                                                                                                                                                                               1,000.00
                                                                                                                                                                                                                                                                 500.00
                                                                               1,000,000,000
                                                                                                                                                                                                                                                                      -
El crédito es una variable determinante para                                               0
                                                                                                 Comercial    Consumo      Microcrédito   Vivienda                                                                                                                             2009 I sem           2009 II sem       2010 I sem
analizar potenciales señales de reactivación de                                                              2008   2009   2010                                                                                                                                                               Privada       Pública
la actividad económica. El crédito aumentó 25%         Fuente: Superintendencia de Bancos                                                                                                                                                                 Fuente: BCE
entre el 2009 y 2010, al comparar los períodos         Elaborado por: MCPEC                                                                                                                                                                               Elaborado por: MCPEC
enero-octubre. Adicionalmente, el crédito tuvo         Los sectores que más recibieron crédito en el                                                  	          La	formación	bruta	de	capital	fijo	privado	tiene	una	limitación	en	su	estimación	pues	no	es	directamente	calculada	en	las	cuentas	nacionales.		Sin	embargo,	
incrementos promedios de 3% por mes desde el
                                                                                                                                                     1

                                                       período de enero a octubre del 2010 fueron:                                                   se	la	puede	estimar	como	la	diferencia	entre	la	formación	bruta	de	capital	fijo	total	(de	cuentas	nacionales)	menos	la	FBKF	del	sector	público	no	financiero	(de	las	
inicio del 2009. (Figura 1)                                                                                                                          cuentas	financieras	del	SPNF).		




    4                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 5
El comercio expone un crecimiento del 5%, 8.7%                                                                      sectores con mejor desempeño en ventas
   3. ANáLIsIs sECTORIAL: REsuLTAdOs                                                                                                                                                                                     y 8,8% para el primer, segundo y tercer trimestres
         EN EL sECTOR PROduCTIvO                                                                                                                                                                                         del año 2010, respectivamente en relación a los                                                                     El comportamiento de la economía sectorial, visto
                                                                                                                                                                                                                         trimestres correspondientes del año 2009. Este                                                                      a través de la evolución de las ventas mensuales,
                                                                                                                                                                                                                         sector presenta crecimientos positivos durante el                                                                   muestra resultados positivos en comparación al año
La variación anual muestra un cambio de tendencia                                                                                                                                                                        año 2010 en relación a la secuencia de crecimientos                                                                 2009. 10 sectores no petroleros, que representan
a partir del cuarto trimestre del 2009: el crecimiento                                                                                                                                                                   negativos del año 2009. (Figura 7)                                                                                  el 74% de las ventas, presentaron un crecimiento
negativo se convierte en variación positiva que se                                                                                                                                                                            Figura 7: Comercio, crecimiento anual por trimestre                                                            positivo en ventas entre el período enero-septiembre
incrementa al 1er trimestre del 2010 (2,65% en                                                                                                                                                                                           (excluye re nación del petróleo)                                                                    del 2009 al 2010. Los sectores más representativos
relación al año anterior) y que se refuerza con un                                                                                                                                                                                                                           8.9%
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             por su nivel de ventas con mayores crecimientos
                                                                                                                                                                                                                          10.0%                                                                                                 8.7% 8.8%
crecimiento de 4,40% durante el 2do trimestre, en
                                                                                                                                                                                                                                                                      8.5%
                                                                                                                                                                                                                           8.0%                                                                                                              fueron manufactura (8%), Transporte (7%) y
                                                                                                                                                                                                                                  5.8%
relación al mismo trimestre del año anterior.                                                                                                                                                                              6.0%                                5.5%
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        4.6%                 Comercio (5%).
                                                                                                                                                                                                                           4.0%           2.3%
                                                                                                                                                                                                                                                        3.4%                        3.5%
                                                                                                                                                                                                                           2.0%                  1.4%

La figura 5 señala que la intensidad de crecimiento                                                                                                                                                                        0.0%
                                                                                                                                                                                                                          -2.0%
                                                                                                                                                                                                                                                                                           -0.6%                   -0.58%
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             Adicionalmente, otros sectores con importantes
anual de la producción no petrolera supera el                                                                     El valor agregado por industrias                                                                        -4.0%                                                                    -3.8%
                                                                                                                                                                                                                                                                                                           -4.3%
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             crecimientos en ventas durante el mismo periodo
crecimiento total de la economía en todos los años,                                                                                                                                                                       -6.0%
                                                                                                                                                                                                                                      I    II    III    IV       I     II    III    IV      I       II     III     IV       I    II    III   fueron electricidad y agua (25%), intermediación
con lo cual se puede rescatar que la economía                                                                     En el primer trimestre del 2010, el sector de la                                                                          2007                        2008                         2009                       2010         financiera (12%), pesca (10%), hoteles y
productiva real en Ecuador, tiene una capacidad                                                                   manufactura revela un crecimiento del 2,7% en                                                          Fuente: BCE                                                                                                         restaurantes (7%). La figura 9 muestra el resumen
                                                                                                                                                                                                                         Elaborado por: MCPEC
más rápida de reacción, al considerar la evolución                                                                comparación al correspondiente del 2009. De igual                                                                                                                                                                          del crecimiento de ventas por sector. Es necesario
trimestral de la economía. La consolidación de                                                                    forma el segundo trimestre presenta un crecimiento                                                     La reactivación también se evidencia en las ventas                                                                  destacar que todos estos sectores con desempeño
la economía no petrolera se consolida con el                                                                      muy importante del 7,0% con respecto al segundo                                                                                                                                                                            positivo tuvieron un crecimiento mayor a la inflación
                                                                                                                                                                                                                               Figura 8: Ventas totales ($ millones), 2009-2010
crecimiento de casi 5% al tercer trimestre del                                                                    trimestre del 2009 y de 8% al compararlo con el                                                          10,500.0
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             anual acumulada (3,39% a Noviembre del 2010) con
2010, en comparación con el mismo trimestre del                                                                   tercer trimestre del 2009. Los primeros trimestres                                                       10,000.0                                                                                                          lo cual, en un primer momento, se puede deducir
                                                                                                                                                                                                                            9,500.0
año anterior.                                                                                                     del año 2010 señalan que el sector manufacturero                                                          9,000.0                                                                                                          que el crecimiento no sólo fue producto del aumento
                                                                                                                  se reactiva sistemáticamente. (Figura 6)                                                                  8,500.0
                                                                                                                                                                                                                            8,000.0
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             de precios. (Figura 9)
                                                                                                                                                                                                                            7,500.0
               Figura 5: PIB total y no petrolero: variación                                                                                                                                                                7,000.0                                                                                                                    Figura 9: Ecuador: crecimiento de las ventas
                            anual, 2008 - 2010                                                                        Figura 6: Manufacturación: crecimiento anual por                                                      6,500.0
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       no petroleras, periodo ene - sep 2009/2010
 12.00                                                                                                                     trimestre (excluye re nación del petróleo)                                                       6,000.0




                                                                                                                                                                                                                                          ene
                                                                                                                                                                                                                                           feb
                                                                                                                                                                                                                                          mar
                                                                                                                                                                                                                                          abr
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                                                                                                                                                                                                                                           jun
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                                                                                                                                                                                                                                                                        ago
                                                                                                                                                                                                                                                                        sep
                                                                                                                                                                                                                                                                         oct
                                                                                                                                                                                                                                                                        nov
                                                                                                                                                                                                                                                                         dic
                                                                                                                                                                                                                                                                        ene
                                                                                                                                                                                                                                                                         feb
                                                                                                                                                                                                                                                                        mar
                                                                                                                                                                                                                                                                        abr
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                                                                                                                                                                                                                                                                         jun
                                                                                                                                                                                                                                                                          jul
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ago
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      sep
                  9.9
 10.00               9.5    9.2                                                                                                                                                                                                                                                                                                               Electricidad gas y agua                                                     24.9%
         7.7
                               8.9                                                                                 10.0%                           8.8% 8.8% 8.5%                                                                                              2009                                                 2010                              Inter. nanciera                                 11.5%
  8.00                                                                                                              8.0%                                                                                          8.0%
            6.6                                                                                                                                                                                            7.0%                                                                                                                                                  Pesca                            9.9%
  6.00                               5.4                                                                                                    6.1%                    6.4%                                                 Fuente: BCE                                                                                                                     Manufactura
                                                                                                        4.9 4.3     6.0%                                                                                                 Elaborado por: MCPEC                                                                                                                                                  7.9%
                                        4.0                                                    4.4                         4.5% 4.4% 4.6%                                                                                                                                                                                                      Hoteles y restaurantes
  4.00                                                                                                              4.0%                                                                                                                                                                                                                                                                      7.3%
                                              3.0 2.8                                                                                                                                               3.1%                                                                                                                                                   Transporte
  2.00
                                                                                       2.6        2.7
                                                                                                                    2.0%                                                                                                 Las ventas totales en la economía muestran del mis-                                                                                Comercio                   5.2%
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              7.2%
                                                        0.6 0.5               0.5        0.6                                                                               0.67%
  0.00
                                                                -0.3
                                                                                                                    0.0%                                                                                                 mo modo un crecimiento continuo. Entre el 2009 y                                                                         Actv. comunitarias
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           Enseñanza
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       4.9%
                                                                                -0.5                                                                                                                                                                                                                                                                                                   4.9%
 -2.00
           I         II       III      IV       I          II
                                                                       -1.2
                                                                       III      IV       I        II       III
                                                                                                                   -2.0%                                                        -1.3%
                                                                                                                                                                                        -2.9% -2.5%
                                                                                                                                                                                                                         2010, período enero-septiembre, las ventas aumen-                                                                                 Agricultura       -2.4%
                                                                                                                   -4.0%                                                                                                                                                                                                                        Serv. Sociales y salud
                                                                                                                            I    II   III    IV     I    II   III    IV     I      II    III   IV     I      II    III   taron 12%. Este crecimiento es una señal adicio-                                                                                    Servicios
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             -3.1%
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             -4.2%
                          2008                                    2009                           2010
                                                                                                                                  2007                    2008                      2009                    2010
                                                                                                                                                                                                                         nal de la consolidación de la actividad económica                                                                              Construcción         -4.4%

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   -5.0%   0.0%      5.0%     10.0%      15.0%   20.0% 25.0% 30.0%
                           Valor agregado No petrolero                        P.I.B.                                                                                                                                     después del período de crisis que además supera el
Fuente: BCE                                                                                                        Fuente: BCE                                                                                                                                                                                                               Fuente: SRI, formulario 104
Elaborado por: MCPEC                                                                                               Elaborado por: MCPEC                                                                                  crecimiento inercial por inflación. (Figura 8)                                                                      Elaborado por: MCPEC




     6                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     7
Los sectores que agrupan la gran parte del empleo                 Figura 13: Agricultura: evolución de las ventas                    Tabla 1: Crecimiento en ventas y porcentaje de empleo en los principales
y del valor agregado de la economía muestran una                                    ($ millones)                                           subsectores del sector comercio (enero-octubre, 2009-2010)
evolución importante en ventas totales desde enero          500
                                                                                                                                                                                                           % variación   % total de   % a liados
                                                            400                                                                                                 DESCRIPCIÓN
del 2009 a septiembre del 2010. (Figura 10-figura 13)                                                                                                                                                        ventas       ventas      del sector
                                                            300
                                                            200                                                                   VENTA AL POR MENOR DE CASAS DE VENTA POR CORREO.                            153%          0.01%       0.02%
    Figura 10: Manufactura: evolución de las ventas         100                                                                   VENTA DE VEHICULOS AUTOMOTORES.                                              34%          9.48%       5.58%
                     ($ millones)                             -
                                                                                                                                  VENTA AL POR MENOR EN ALMACENES DE ARTICULOS USADOS.                         30%          0.01%       0.06%




                                                                  ene
                                                                   feb
                                                                  mar
                                                                  abr
                                                                  may
                                                                   jun
                                                                                  jul
                                                                                 ago
                                                                                 sep
                                                                                        oct
                                                                                              nov
                                                                                               dic
                                                                                                     ene
                                                                                                      feb
                                                                                                     mar
                                                                                                     abr
                                                                                                     may
                                                                                                      jun
                                                                                                             jul
                                                                                                            ago
                                                                                                            sep
  1,800
  1,700                                                                                                                           VENTA, MANTENIMIENTO Y REPARACION DE MOTOCICLETAS Y SUS PARTES,              23%          0.20%       0.23%
  1,600                                                                                                                           PIEZAS Y ACCESORIOS.
  1,500                                                   Fuente: SRI
  1,400                                                   Elaborado por: MCPEC                                                    VENTA AL POR MENOR DE APARATOS, ARTICULOS Y EQUIPO DE USO DOMESTICO.         23%          1.94%       1.87%
  1,300
  1,200                                                                                                                           VENTA AL POR MAYOR DE METALES Y DE MINERALES METALIFEROS.                    22%          0.71%       0.91%
  1,100
  1,000                                                   Los subsectores con mayor aumento de ventas                             VENTA AL POR MENOR DE OTROS PRODUCTOS EN ALMACENES NO ESPECIALIZADOS.        18%          1.21%       0.00%
           may




           may
           mar




           mar
           ago



           nov




           ago
           ene




           ene
           sep




           sep
           abr




           abr
           feb




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           oct




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            dic
            jul




            jul
                                                                                                                                  VENTA AL POR MAYOR DE PRODUCTOS TEXTILES, PRENDAS DE VESTIR Y CALZADO.       16%          2.20%       3.28%
                                                          Comercio                                                                VENTA AL POR MAYOR DE OTROS PRODUCTOS INTERMEDIOS, DESPERDICIOS Y
                                                                                                                                                                                                               15%          2.26%       2.35%
                      2009                   2010                                                                                 DESECHOS.
                                                                                                                                  VENTA AL POR MENOR DE PRODUCTOS TEXTILES, PRENDAS DE VESTIR,
                                                          El comercio es el sector más representativo dentro                      CALZADO Y ARTICULOS DE CUERO.                                                14%          0.58%       0.44%
           Figura 11: Comercio: evolución de las ventas   de la economía por su amplio nivel de ventas y por                      VENTA AL POR MAYOR DE OTROS ENSERES DOMESTICOS.                              13%         19.19%      26.83%
                           ($ millones)                   su capacidad de generar empleo (41% del total de
  5,000                                                                                                                           VENTA DE PARTES, PIEZAS Y ACCESORIOS DE VEHICULOS AUTOMOTORES.               13%          3.51%       3.89%
                                                          ventas y el 21% del empleo total). Durante el 2010,
  4,500                                                                                                                           VENTA AL POR MENOR DE PRODUCTOS FARMACEUTICOS Y MEDICINALES,
                                                          20 de sus 29 subsectores crecieron en ventas. A                         COSMETICOS Y ARTICULOS DE TOCADOR.                                           11%          2.47%       2.60%
  4,000
                                                          su vez, estos subsectores comprenden el 86% de                          VENTA AL POR MENOR EN ALMACENES NO ESPECIALIZADOS CON SURTIDO
  3,500                                                                                                                                                                                                          8%         4.69%       5.45%
                                                          ventas y 90% del empleo del sector.                                     COMPUESTO PRINCIPALMENTE DE ALIMENTOS, BEBIDAS Y TABACO.
  3,000                                                                                                                           VENTA AL POR MAYOR DE OTROS PRODUCTOS.                                         7%         0.76%       1.55%
  2,500                                                                                                                           VENTA AL POR MAYOR DE MATERIALES DE CONSTRUCCION, ARTICULOS DE
                                                                                                                                                                                                                 6%         7.22%       7.04%
  2,000                                                                                                                           FERRETERIA Y EQUIPO Y MATERIALES DE FONTANERIA Y CALEFACCION.
          may




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                                                                                                                                  VENTA AL POR MAYOR DE MAQUINARIA, EQUIPO Y MATERIALES.                         4%         6.48%       9.08%

                                                                                                                                  VENTA AL POR MENOR DE COMBUSTIBLES PARA AUTOMOTORES.                           3%         5.32%       9.08%
      Figura 12: Transporte: evolución de las ventas                                                                              OTROS TIPOS DE VENTAS AL POR MENOR EN ALMACENES ESPECIALIZADOS.                0%         3.09%       3.21%
                        ($ millones)
   1,000                                                                                                                          Fuente: SRI.
     900                                                                                                                          Elaborado por: MCPEC
     800
     700
     600                                                                                                            Manufactura
     500
     400
                                                                                                                    El sector manufacturero registró un crecimiento de sus ventas del 8% en el período enero-septiembre,
           may




           may
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                    2009                   2010
                                                                                                                    dígitos). Estos subsectores representan el 90% de las ventas y 89% del empleo del sector.


    8                                                                                                                                                                                                                                              9
Tabla 2: Crecimiento en ventas y porcentaje de empleo de las principales                                     Tabla 3: Crecimiento en ventas y porcentaje de empleo                                       Agricultura
                           industrias manufactureras (enero-octubre, 2009-2010)                                                    en los principales subsectores de transporte,
                                                                                                                                        almacenamiento y comunicaciones                                                   Agricultura tuvo una disminución en ventas de 2,4%.
                                                                                     % variación   % total de   % a liados
                                       DESCRIPCIÓN                                     ventas       ventas      del sector
                                                                                                                                            (enero-octubre, 2009-2010)                                                    Sin embargo, 3 de los 9 subsectores, que abarcan
               FABRICACION DE VEHICULOS AUTOMOTORES.                                    28.8%         6.4%         1.5%
                                                                                                                                             DESCRIPCIÓN
                                                                                                                                                                                  % variación
                                                                                                                                                                                    ventas
                                                                                                                                                                                                % total de
                                                                                                                                                                                                 ventas
                                                                                                                                                                                                             % a liados
                                                                                                                                                                                                             del sector   el 51% del total de sus ventas y el 73% del empleo,
               FABRICACION DE PRODUCTOS FARMACEUTICOS, SUBSTANCIAS QUIMICAS
                                                                                                                             TRANSPORTE POR VIAS DE NAVEGACION INTERIORES.          139%           1.2%                   presentaron un desempeño positivo en variación de
                                                                                        20.2%         2.0%         0.1%
               MEDICINALES Y PRODUCTOS BOTANICOS.
                                                                                                                             TRANSPORTE MARITIMO Y DE CABOTAJE.
                                                                                                                             TRANSPORTE NO REGULAR POR VIA AEREA.
                                                                                                                                                                                     88%
                                                                                                                                                                                     54%
                                                                                                                                                                                                  12.9%
                                                                                                                                                                                                   1.5%
                                                                                                                                                                                                               10.9%
                                                                                                                                                                                                                3.7%
                                                                                                                                                                                                                          ventas durante el período de análisis.
               FABRICACION DE PLASTICOS EN FORMAS PRIMARIAS Y DE CAUCHO SINTETICO.      13.3%         1.9%         2.2%      ELABORACION DE PRODUCTOS LACTEOS.                       24%           3.4%        12.7%
                                                                                                                             MANIPULACION DE CARGA.                                  11%           3.0%         0.8%
                                                                                                                                                                                                                           Tabla 4: Crecimiento en ventas y porcentaje de empleo
               ELABORACION DE PRODUCTOS LACTEOS.                                        13.2%         3.6%         2.5%
                                                                                                                             TRANSPORTE REGULAR POR VIA AEREA.                       11%          13.9%         3.2%      en los principales subsectores de agricultura, ganadería,
               FABRICACION DE PASTA DE PAPEL, PAPEL Y CARTON.                           13.1%         2.0%         1.3%      ACTIVIDADES DE OTRAS AGENCIAS DE TRANSPORTE.            10%           2.1%         0.4%            caza y silvicultura (enero-octubre, 2009-2010)
                                                                                                                             TELECOMUNICACIONES.                                     10%          33.5%         7.7%
               ELABORACION DE OTROS PRODUCTOS ALIMENTICIOS N.C.P.                       13.0%         5.2%         4.1%                                                                                                                      DESCRIPCIÓN
                                                                                                                                                                                                                                                                               % variación % total de % a liados
                                                                                                                             ACTIVIDADES DE CORREO DISTINTAS DE LAS ACTIVIDADES       9%                                                                                         ventas     ventas    del sector
                                                                                                                                                                                                   0.2%         0.8%
               FABRICACION DE PRODUCTOS Y ARTICULOS DE PLASTICO.                        11.1%         3.4%         5.2%      POSTALES NACIONALES.
                                                                                                                                                                                                                           ACTIVIDADES AGRICOLAS Y GANADERAS DE TIPO
                                                                                                                             ACTIVIDADES POSTALES NACIONALES.                         6%           1.5%        10.0%                                                               44%       14%         10%
                                                                                                                                                                                                                           SERVICIO, EXCEPTO LAS ACTIVIDADES VETERINARIAS.
               FABRICACION DE JABONES Y DETERGENTES, PREPARADOS PARA LIMPIAR Y
                                                                                        10.7%         2.5%         1.7%      Fuente: SRI.                                                                                  CRIA DE OTROS ANIMALES DOMESTICOS; ELABORACION
               PULIR, PERFUMES Y PREPARADOS DE TOCADOR.                                                                                                                                                                                                                            9%        24%         30%
                                                                                                                             Elaborado por: MCPEC                                                                          DE PRODUCTOS ANIMALES N.C.P.
               ELBORACION DE BEBIDAS MALTEADAS Y DE MALTA.                               9.4%         2.4%         1.2%                                                                                                    CULTIVO DE HORTALIZAS Y LEGUMBRES, ESPECIALIDADES
                                                                                                                                                                                                                                                                                   7%        13%         33%
                                                                                                                                                                                                                           HORTICOLAS Y PRODUCTOS DE VIVERO.
               FABRICACION DE OTROS PRODUCTOS QUIMICOS N.C.P.                            8.8%         2.0%         2.2%                                                                                                   Fuente: SRI.
               FABRICACION DE PAPEL Y CARTON ONDULADO O CORRUGADO Y DE                                                                                                                                                    Elaborado por: MCPEC
                                                                                         8.2%         2.0%         1.4%
               ENVASES DE PAPEL Y CARTON.

               FABRICACION DE PRENDAS DE VESTIR, EXCEPTO PRENDAS DE PIEL.                8.1%         2.8%         4.1%

               ELABORACION DE PRODUCTOS DE PANADERIA.                                    6.8%         1.9%         2.7%                                                                                                     4. BALANCE dEL sECTOR EXPORTAdOR
               ELABORACION DE ACEITES Y GRASAS DE ORIGEN VEGETAL O ANIMAL.               2.9%         5.3%         2.9%

               ACTIVIDADES DE TIPO SERVICIO RELACIONADAS CON LAS DE IMPRESION.           2.5%         2.3%         3.5%
                                                                                                                                                                                                                          En valores FOB las exportaciones totales hasta
               FABRICACION DE CEMENTO, CAL Y YESO.                                       2.3%         3.0%         1.0%
                                                                                                                                                                                                                          noviembre del 2010 fueron de USD. 15,624 millones
               ELABORACION DE BEBIDAS NO ALCOHOLICAS: EMBOTELLADO DE
               AGUA MINERAL.
                                                                                         2.2%         3.4%         3.0%                                                                                                   con un crecimiento del 26.5% con respecto al
               ELABORACION Y CONSERVACION DE PESCADO Y DE PRODUCTOS DE
                                                                                                                                                                                                                          mismo período en el 2009. (Figura 14)
                                                                                         1.7%         7.8%        12.7%
               PESCADO.

               FABRICACION DE PRODUCTOS PRIMARIOS DE HIERRO Y DE ACERO.                  1.3%         4.1%         2.5%                                                                                                           Figura 14: Exportaciones Totales FOB (miles)
               FABRICACION DE MUEBLES DE CUALQUIER MATERIAL.                            -0.1%         1.6%           2%                                                                                                                                    Exportaciones totales
                                                                                                                                                                                                                                  17,610,046
              Fuente: SRI.                                                                                                                                                                                                                                                               15,624,458
              Elaborado por: MCPEC                                                                                                                                                                                                                            12,346,828

Transporte

Las ventas en transporte crecieron en 7,2% durante el período de enero a septiembre entre el 2009 y
2010. De sus 17 subsectores, 10 incrementaron ventas. Estos 10 subsectores representan el 73% de                                                                                                                                  Ene - Nov 08                Ene - Nov 09               Ene - Nov 10

las ventas y a su vez el 50% del empleo.                                                                                                                                                                                  Fuente: BCE
                                                                                                                                                                                                                          Elaborado por: MCPEC




   10                                                                                                                                                                                                                                                                                                   11
El aumento en los precios del barril de petróleo crudo                                                                 De acuerdo a la clasificación arancelaria                                                                                  Tabla 5: Exportaciones                                                                   Tabla 6: Exportaciones
y sus derivados en 38.18%, dio como resultado                                                                          (secciones), los grupos que representan el 90%                                                                 - Toneladas métricas y valor USD FOB (en miles) –                                        - Toneladas métricas y valor USD FOB (en miles) –
un aumento en el valor FOB de las exportaciones                                                                        de las exportaciones (FOB y Toneladas Métricas)
                                                                                                                                                                                                                                                                      Ene - Nov       Ene - Nov         Variación                                         Ene - Nov          Ene - Nov           Ene - Nov
petroleras del 40.88% mientras que las exportaciones                                                                   tuvieron importantes aumentos. (Figura 17)                                                                                                       2009            2010           2009 - 2010                                          2009               2010             2009 - 2010
no petroleras registradas a noviembre de 2010                                                                                                                                                                                                                               Valor           Valor              USD                                             Valor                Valor                USD
crecieron 12.38% con respecto al 2009. (Figura 15)                                                                             Figura 17: Principales grupos de productos de                                                  Productos                            Volumen USD FOB Volumen USD FOB Volumen     FOB     Productos                  Volumen     USD FOB    Volumen   USD FOB     Volumen   FOB

                                                                                                                                   Exportación Ene Nov 09 vs. Ene Nov 10                                                      Otras Manufacturas de metal            64    245,006    86    301,488   34.4%   23.1%    Otros                        463       395,773      412      595,803     -11.0%   50.5%
    Figura 15: Exportaciones: Petroleras y no Petroleras
                                                                                                                                                 Ene Nov 2009                       Ene Nov 2010
                        FOB (Miles)                                                                                                                                                                                           Químicos y fármacos                    49    110,723    61    171,548   24.5%   54.9%    Vehículos                     39       229,487       26      329,897     -33.3%   43.8%
                                                                                                                                                  9
                                             Petroleras                No petroleras                                                         9,00
                       2,6
                            48                                                                                                          8,65                                                                                  Jugos y conservas de frutas           107    167,085   130    180,124   21.5%    7.8%    Productos mineros
                    ,32
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    549         57,353      38       75,340     -93.1%   31.4%
                  11                                                                                                            3   8
                                                                                              2                             3,1
                                                                                       45 ,23                           6,14                                                                                                  Otras Manuf. Textiles                  15    133,298    18    152,251   20.0%   14.2%    Harina de pescado             80         69,168      70       89,459     -12.5%   29.3%
                                                                                   8,6                 226                                                      4   51
                                        98                  07               22                     79,                                                     ,28 1,4                     1
                                      ,3                ,7              ,1                     6,9                                                     ,48
                                                                                                                                                           6      0             24   99
                             6,   287             6,136           6,210                                                                               2       2,6            6,7 21,             89    94                     Manuf. De papel y cartón               32     29,520    38     41,381   18.8%   40.2%    Café y elaborados
                                                                                                                                                                         1,41 1,4             6,9 67,4             9     49
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     38       126,546       34      144,184     -10.5%   13.9%
                                                                                                                                                                                            81    9            8,15 27,7
                                                                                                                                                                                                            22      3
                                                                                                                                                                                                                              Maderas terciadas y prensadas          50     39,009    59     44,357   18.0%   13.7%    Otros elaborados del mar      17         15,485      15       17,355     -11.8%   12.1%
                                                                                                                            Petróleo y           Frutas, hortalizas, Alimentos y       Carne, pescado, Vehículos y
                                                                                                                            Minerales                cereales          bebidas              leche        partes               Manuf. De cuero, plástico y caucho     38    119,487    43    139,488   13.2%   16.7%    Banano y Plátano            5175      1,797,037    4733     1,850,950     -8.5%    3.0%
                  Ene - Nov 08                    Ene - Nov 09                     Ene - Nov 10
                                                                                                                                                                                                                              Abacá                                   9     11,883    10     12,149   11.1%    2.2%    Cacao y elaborados           126       344,738      111      351,942     -11.9%    2.1%
Fuente: BCE
Elaborado por: MCPEC
                                                                                                                                                                                                                              Camarón                               123    600,740   135    746,563    9.8%   24.3%   Fuente: BCE
Al considerar las exportaciones no petroleras hasta                                                                    Gran parte de exportaciones no petroleras cre-                                                         Atún y pescado                         77    209,527    83    217,987    7.8%    4.0%
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      Elaborado por: MCPEC

noviembre de 2010 y su clasificación en Tradicionales                                                                  cen en monto y volumen
                                                                                                                                                                                                                              Flores Naturales                       89    485,244    95    545,943    6.7%   12.5%
y No tradicionales, las exportaciones tradicionales
crecieron 7.57% en valores FOB y las exportaciones                                                                     Dentro de las exportaciones No Petroleras,                                                             Elaborados de banano                   33     32,224    35     34,528    6.1%    7.1%

no tradicionales por su parte crecieron 17.12% en                                                                      existe un numeroso grupo de partidas de los                                                            Madera
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      Estructura exportadora y su balance al 2010
                                                                                                                                                                                                                                                                    269     89,101   284    118,266    5.6%   32.7%
relación al año anterior. (Figura 16)                                                                                  principales grupos de productos que aumentaron
                                                                                                                       su exportación en cantidad y también en el monto                                                       Prendas de vestir de bras textiles    1.98    19,218   1.98    19,992    0.0%    4.0%   Ecuador concentra sus exportaciones en produc-
         Figura 16: Exportaciones No Petroleras                                                                                                                                                                                                                                                                       tos con bajo valor agregado como es el caso de pe-
                                                                                                                       de ingresos en dólares durante el período enero –                                                      Fuente: BCE
      (Tradicionales y No tradicionales) FOB (miles)                                                                                                                                                                          Elaborado por: MCPEC                                                                    tróleo, minerales, frutas hortalizas y cereales. Sin
                                                                                                                       noviembre del año 2010.
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      embargo, el balance al 2010 muestra incrementos
                                   Tradicionales                         No Tradicionales
                                                                                                                                                                                                                              Aunque otros productos no crecieron en                                                  importantes de productos que tienen un alto valor
                                                                                                                   1
                             ,0  02
                                                                                                  25
                                                                                                               7,60
                                                                                                                                                                                                                              volumen, aumentaron en ingresos monetarios                                              agregado como el caso de vehículos y partes; ela-
                          29                                 88
                                                                              3                ,6          ,66
                       ,6                                                 ,53                             3
               39
                   6 3                                 78
                                                          ,5            31               3,3
                                                                                             11                                                                                                                                                                                                                       borados de alimentos, entre otros. (Figura 18)
              ,                                    3,
                                                      0            3,1
        6  58
      2,                                                                                                                                                                                                                      Los precios de las siguientes partidas tuvieron altos
                                                                                                                                                                                                                              niveles internacionales aunque, su exportación
                                                                                                                                                                                                                              tuvo crecimientos negativos. La lectura final puede
                                                                                                                                                                                                                              ser parcial aunque, en una economía la importancia
                                                                                                                                                                                                                              del sector externo radica en su generación de
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    12                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               13
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Recuperación económica Ecuador 2010

  • 1. 5 BALANCE PRODUCTIVO LA REACTIVACIÓN Y LA CONSOLIDACIÓN DE LA ECONOMÍA 2010
  • 2. 1. CONTEXTO INTERNACIONAL L a economía mundial se encuentra en recupera- ción después de una crisis mundial que afectó extensivamente a todos los países. La región de América Latina tuvo una capacidad de reacción, sin embargo, muy positiva. Esta capacidad es re- flejo de sus cuentas macroeconómicas cada vez más fortalecidas, condiciones de financiamiento favorables y considerables ingresos por materias primas. A pesar de que las reacciones son diversas en cada país, la demanda doméstica y la exposi- ción a influencias del mercado financiero y del co- mercio marcaron la diferencia en la recuperación. La Comisión Económica para América Latina y el Caribe señaló que la región latinoamericana crece un 6% durante el 2010 y además, los niveles de empleo mejorarán sustancialmente en relación al año de crisis 2009. La demanda interna generada tanto por el consumo privado así como por inver- sión, fueron los factores que impulsaron principal- mente el crecimiento. La demanda externa, por Elaborado por: Coordinación General de otro lado, contribuyó pero en menor medida. Así también, el mismo organismo indica que el creci- Información y Análisis miento de la región se ubicará en el 4,2% durante Fecha: Enero de 2011 el año 2011. MCPEC Coruña E25-58 y San Ignacio El balance productivo 2010 muestra que Ecuador Edificio Altana Plaza, piso #4 se encuentra en un período de consolidación de (593-2) 3815 - 600 la actividad económica en el período post-crisis. La cuenta del producto no petrolero real, tomado www.mcpec.gob.ec como el indicador que refleja la economía verda- dera por su generación de valor agregado, mues- tra que Ecuador registró trimestralmente un pe- 3
  • 3. ríodo de decrecimiento durante el tercer trimestre Figura 1: Crédito total, 2009 - 2010 comercio con 3.872 millones de dólares, industrias Figura 4: Ecuador: Crédito en proporción del PIB del 2009 y posteriormente, aumentos crecientes 1,700 con 2.407 millones de dólares, agricultura con del primer semestre 2008 - 2010 Millones de dólares 1,600 y consecutivos de la producción no petrolera. En 1,500 1.145 millones de dólares y construcción con 13.96% contraste, los países principales socios comercia- 1,400 1,300 1.038 millones de dólares que representan el 80 % 13.13% les de Ecuador registraron decrecimientos más 1,200 del total del crédito. Entre el período enero-octubre 1,100 12.34% profundos y repetidos, medidos asimismo como 1,000 del 2009 al 2010, el crecimiento fue 13%, -15%, los crecimientos anuales por trimestre durante el 900 800 3% Y 36%, respectivamente. (Figura 3) período 2009-2010. CREDITO/PIB 10 09 09 10 09 0 09 09 10 9 9 0 9 0 9 0 0 9 0 9 0 9 Sep-1 Feb-0 Sep-0 Feb-1 Apr-0 Apr-1 Jun-0 Jun-1 Oct-1 Oct-0 Jan-1 Jul-0 Jul-1 Jan-0 May- May- Aug- Nov- Aug- Mar- Mar- Dec- Figura 3: Ecuador: Crédito por sector, 2008 2009 2010 La región, como lo menciona la CEPAL, tiene el Fuente: Superintendencia de Bancos Elaborado por: MCPEC ene-oct 2008 - 2010 Fuente: Superintendencia de Bancos Elaborado por: MCPEC gran desafío de reconstruir su capacidad para 4,500,000,000 poder utilizar acciones contra-cíclicas y generar 4,000,000,000 3,500,000,000 así las condiciones para un desarrollo productivo El microcrédito y el crédito de consumo aumentaron 3,000,000,000 El aumento del capital privado y público Dólares nuevo. Ecuador demostró manejar las políticas en 60% y 55%, respectivamente durante el mismo 2,500,000,000 tiempos de problemas y el despegue de sus sec- periodo (ene-oct) en el último año. Por otro lado, el 2,000,000,000 1,500,000,000 El crecimiento de capital, medido como formación tores económicos es recogido por el balance eco- crédito de vivienda y comercial crecieron en 30% 1,000,000,000 bruta de capital fijo1 (FBKF), también tiene un nómico 2010. y 14%, respectivamente. Estos son los mayores 500,000,000 aumento considerable en relación al primer incrementos del crédito en los últimos cinco 0 Comercial Industrias Agricultura Construcción Transporte Información semestre entre el 2009 y el 2010. Solamente la Ecuador enfrentó, además de los rezagos de la cri- años, que a su vez confirman la reactivación de la 2008 2009 2010 FBKF privada tuvo un incremento del 8,7% entre sis que dilatan el crecimiento, un período de racio- actividad económica. (Figura 2) Fuente: Superintendencia de Bancos los primeros semestres del 2009 y 2010, en tanto Elaborado por: MCPEC namiento eléctrico causado por una sequía inten- que la FBKF pública también aumentó en 10% en sa que, sin embargo; no afectó el crecimiento en el mismo período. mayor medida como sucedió en otros países que Figura 2: Ecuador: Crédito por tipo de operación, Una mirada global del crédito en relación al ene-oct 2008 - 2010 producto interno bruto muestra que el crédito se Formación bruta de capital jo, semestres 2009 -2010 también afrontaron un largo estiaje eléctrico. 10,000,000,000 convierte en una herramienta con mayor amplitud ($ millones) 9,000,000,000 8,000,000,000 en la economía ecuatoriana. Es así que la relación 4,500.00 4,000.00 3,889 3,898 3,586 7,000,000,000 crédito sobre PIB pasa de 12.34% en el 2008 al 3,500.00 Dólares 6,000,000,000 3,000.00 2,928 5,000,000,000 13.96% en el 2010, en relación al primer semestre. 2,500.00 2,661 2,462 2. EL CRédITO y LA INvERsIóN 4,000,000,000 (Figura 4) 2,000.00 3,000,000,000 1,500.00 2,000,000,000 1,000.00 500.00 1,000,000,000 - El crédito es una variable determinante para 0 Comercial Consumo Microcrédito Vivienda 2009 I sem 2009 II sem 2010 I sem analizar potenciales señales de reactivación de 2008 2009 2010 Privada Pública la actividad económica. El crédito aumentó 25% Fuente: Superintendencia de Bancos Fuente: BCE entre el 2009 y 2010, al comparar los períodos Elaborado por: MCPEC Elaborado por: MCPEC enero-octubre. Adicionalmente, el crédito tuvo Los sectores que más recibieron crédito en el La formación bruta de capital fijo privado tiene una limitación en su estimación pues no es directamente calculada en las cuentas nacionales. Sin embargo, incrementos promedios de 3% por mes desde el 1 período de enero a octubre del 2010 fueron: se la puede estimar como la diferencia entre la formación bruta de capital fijo total (de cuentas nacionales) menos la FBKF del sector público no financiero (de las inicio del 2009. (Figura 1) cuentas financieras del SPNF). 4 5
  • 4. El comercio expone un crecimiento del 5%, 8.7% sectores con mejor desempeño en ventas 3. ANáLIsIs sECTORIAL: REsuLTAdOs y 8,8% para el primer, segundo y tercer trimestres EN EL sECTOR PROduCTIvO del año 2010, respectivamente en relación a los El comportamiento de la economía sectorial, visto trimestres correspondientes del año 2009. Este a través de la evolución de las ventas mensuales, sector presenta crecimientos positivos durante el muestra resultados positivos en comparación al año La variación anual muestra un cambio de tendencia año 2010 en relación a la secuencia de crecimientos 2009. 10 sectores no petroleros, que representan a partir del cuarto trimestre del 2009: el crecimiento negativos del año 2009. (Figura 7) el 74% de las ventas, presentaron un crecimiento negativo se convierte en variación positiva que se Figura 7: Comercio, crecimiento anual por trimestre positivo en ventas entre el período enero-septiembre incrementa al 1er trimestre del 2010 (2,65% en (excluye re nación del petróleo) del 2009 al 2010. Los sectores más representativos relación al año anterior) y que se refuerza con un 8.9% por su nivel de ventas con mayores crecimientos 10.0% 8.7% 8.8% crecimiento de 4,40% durante el 2do trimestre, en 8.5% 8.0% fueron manufactura (8%), Transporte (7%) y 5.8% relación al mismo trimestre del año anterior. 6.0% 5.5% 4.6% Comercio (5%). 4.0% 2.3% 3.4% 3.5% 2.0% 1.4% La figura 5 señala que la intensidad de crecimiento 0.0% -2.0% -0.6% -0.58% Adicionalmente, otros sectores con importantes anual de la producción no petrolera supera el El valor agregado por industrias -4.0% -3.8% -4.3% crecimientos en ventas durante el mismo periodo crecimiento total de la economía en todos los años, -6.0% I II III IV I II III IV I II III IV I II III fueron electricidad y agua (25%), intermediación con lo cual se puede rescatar que la economía En el primer trimestre del 2010, el sector de la 2007 2008 2009 2010 financiera (12%), pesca (10%), hoteles y productiva real en Ecuador, tiene una capacidad manufactura revela un crecimiento del 2,7% en Fuente: BCE restaurantes (7%). La figura 9 muestra el resumen Elaborado por: MCPEC más rápida de reacción, al considerar la evolución comparación al correspondiente del 2009. De igual del crecimiento de ventas por sector. Es necesario trimestral de la economía. La consolidación de forma el segundo trimestre presenta un crecimiento La reactivación también se evidencia en las ventas destacar que todos estos sectores con desempeño la economía no petrolera se consolida con el muy importante del 7,0% con respecto al segundo positivo tuvieron un crecimiento mayor a la inflación Figura 8: Ventas totales ($ millones), 2009-2010 crecimiento de casi 5% al tercer trimestre del trimestre del 2009 y de 8% al compararlo con el 10,500.0 anual acumulada (3,39% a Noviembre del 2010) con 2010, en comparación con el mismo trimestre del tercer trimestre del 2009. Los primeros trimestres 10,000.0 lo cual, en un primer momento, se puede deducir 9,500.0 año anterior. del año 2010 señalan que el sector manufacturero 9,000.0 que el crecimiento no sólo fue producto del aumento se reactiva sistemáticamente. (Figura 6) 8,500.0 8,000.0 de precios. (Figura 9) 7,500.0 Figura 5: PIB total y no petrolero: variación 7,000.0 Figura 9: Ecuador: crecimiento de las ventas anual, 2008 - 2010 Figura 6: Manufacturación: crecimiento anual por 6,500.0 no petroleras, periodo ene - sep 2009/2010 12.00 trimestre (excluye re nación del petróleo) 6,000.0 ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic ene feb mar abr may jun jul ago sep 9.9 10.00 9.5 9.2 Electricidad gas y agua 24.9% 7.7 8.9 10.0% 8.8% 8.8% 8.5% 2009 2010 Inter. nanciera 11.5% 8.00 8.0% 8.0% 6.6 7.0% Pesca 9.9% 6.00 5.4 6.1% 6.4% Fuente: BCE Manufactura 4.9 4.3 6.0% Elaborado por: MCPEC 7.9% 4.0 4.4 4.5% 4.4% 4.6% Hoteles y restaurantes 4.00 4.0% 7.3% 3.0 2.8 3.1% Transporte 2.00 2.6 2.7 2.0% Las ventas totales en la economía muestran del mis- Comercio 5.2% 7.2% 0.6 0.5 0.5 0.6 0.67% 0.00 -0.3 0.0% mo modo un crecimiento continuo. Entre el 2009 y Actv. comunitarias Enseñanza 4.9% -0.5 4.9% -2.00 I II III IV I II -1.2 III IV I II III -2.0% -1.3% -2.9% -2.5% 2010, período enero-septiembre, las ventas aumen- Agricultura -2.4% -4.0% Serv. Sociales y salud I II III IV I II III IV I II III IV I II III taron 12%. Este crecimiento es una señal adicio- Servicios -3.1% -4.2% 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 nal de la consolidación de la actividad económica Construcción -4.4% -5.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 25.0% 30.0% Valor agregado No petrolero P.I.B. después del período de crisis que además supera el Fuente: BCE Fuente: BCE Fuente: SRI, formulario 104 Elaborado por: MCPEC Elaborado por: MCPEC crecimiento inercial por inflación. (Figura 8) Elaborado por: MCPEC 6 7
  • 5. Los sectores que agrupan la gran parte del empleo Figura 13: Agricultura: evolución de las ventas Tabla 1: Crecimiento en ventas y porcentaje de empleo en los principales y del valor agregado de la economía muestran una ($ millones) subsectores del sector comercio (enero-octubre, 2009-2010) evolución importante en ventas totales desde enero 500 % variación % total de % a liados 400 DESCRIPCIÓN del 2009 a septiembre del 2010. (Figura 10-figura 13) ventas ventas del sector 300 200 VENTA AL POR MENOR DE CASAS DE VENTA POR CORREO. 153% 0.01% 0.02% Figura 10: Manufactura: evolución de las ventas 100 VENTA DE VEHICULOS AUTOMOTORES. 34% 9.48% 5.58% ($ millones) - VENTA AL POR MENOR EN ALMACENES DE ARTICULOS USADOS. 30% 0.01% 0.06% ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic ene feb mar abr may jun jul ago sep 1,800 1,700 VENTA, MANTENIMIENTO Y REPARACION DE MOTOCICLETAS Y SUS PARTES, 23% 0.20% 0.23% 1,600 PIEZAS Y ACCESORIOS. 1,500 Fuente: SRI 1,400 Elaborado por: MCPEC VENTA AL POR MENOR DE APARATOS, ARTICULOS Y EQUIPO DE USO DOMESTICO. 23% 1.94% 1.87% 1,300 1,200 VENTA AL POR MAYOR DE METALES Y DE MINERALES METALIFEROS. 22% 0.71% 0.91% 1,100 1,000 Los subsectores con mayor aumento de ventas VENTA AL POR MENOR DE OTROS PRODUCTOS EN ALMACENES NO ESPECIALIZADOS. 18% 1.21% 0.00% may may mar mar ago nov ago ene ene sep sep abr abr feb jun oct feb jun dic jul jul VENTA AL POR MAYOR DE PRODUCTOS TEXTILES, PRENDAS DE VESTIR Y CALZADO. 16% 2.20% 3.28% Comercio VENTA AL POR MAYOR DE OTROS PRODUCTOS INTERMEDIOS, DESPERDICIOS Y 15% 2.26% 2.35% 2009 2010 DESECHOS. VENTA AL POR MENOR DE PRODUCTOS TEXTILES, PRENDAS DE VESTIR, El comercio es el sector más representativo dentro CALZADO Y ARTICULOS DE CUERO. 14% 0.58% 0.44% Figura 11: Comercio: evolución de las ventas de la economía por su amplio nivel de ventas y por VENTA AL POR MAYOR DE OTROS ENSERES DOMESTICOS. 13% 19.19% 26.83% ($ millones) su capacidad de generar empleo (41% del total de 5,000 VENTA DE PARTES, PIEZAS Y ACCESORIOS DE VEHICULOS AUTOMOTORES. 13% 3.51% 3.89% ventas y el 21% del empleo total). Durante el 2010, 4,500 VENTA AL POR MENOR DE PRODUCTOS FARMACEUTICOS Y MEDICINALES, 20 de sus 29 subsectores crecieron en ventas. A COSMETICOS Y ARTICULOS DE TOCADOR. 11% 2.47% 2.60% 4,000 su vez, estos subsectores comprenden el 86% de VENTA AL POR MENOR EN ALMACENES NO ESPECIALIZADOS CON SURTIDO 3,500 8% 4.69% 5.45% ventas y 90% del empleo del sector. COMPUESTO PRINCIPALMENTE DE ALIMENTOS, BEBIDAS Y TABACO. 3,000 VENTA AL POR MAYOR DE OTROS PRODUCTOS. 7% 0.76% 1.55% 2,500 VENTA AL POR MAYOR DE MATERIALES DE CONSTRUCCION, ARTICULOS DE 6% 7.22% 7.04% 2,000 FERRETERIA Y EQUIPO Y MATERIALES DE FONTANERIA Y CALEFACCION. may may mar mar ago ago nov ene ene sep sep abr abr jun feb jun oct feb dic jul jul VENTA AL POR MAYOR DE ALIMENTOS, BEBIDAS Y TABACO. 5% 14.78% 13.59% VENTA AL POR MAYOR DE MAQUINARIA, EQUIPO Y MATERIALES. 4% 6.48% 9.08% VENTA AL POR MENOR DE COMBUSTIBLES PARA AUTOMOTORES. 3% 5.32% 9.08% Figura 12: Transporte: evolución de las ventas OTROS TIPOS DE VENTAS AL POR MENOR EN ALMACENES ESPECIALIZADOS. 0% 3.09% 3.21% ($ millones) 1,000 Fuente: SRI. 900 Elaborado por: MCPEC 800 700 600 Manufactura 500 400 El sector manufacturero registró un crecimiento de sus ventas del 8% en el período enero-septiembre, may may mar mar ago ago nov ene ene sep sep abr abr feb jun feb jun oct dic jul jul 2009 y 2010. Existió crecimiento en ventas en 91 de los 125 subsectores que lo componen (CIIU 4 2009 2010 dígitos). Estos subsectores representan el 90% de las ventas y 89% del empleo del sector. 8 9
  • 6. Tabla 2: Crecimiento en ventas y porcentaje de empleo de las principales Tabla 3: Crecimiento en ventas y porcentaje de empleo Agricultura industrias manufactureras (enero-octubre, 2009-2010) en los principales subsectores de transporte, almacenamiento y comunicaciones Agricultura tuvo una disminución en ventas de 2,4%. % variación % total de % a liados DESCRIPCIÓN ventas ventas del sector (enero-octubre, 2009-2010) Sin embargo, 3 de los 9 subsectores, que abarcan FABRICACION DE VEHICULOS AUTOMOTORES. 28.8% 6.4% 1.5% DESCRIPCIÓN % variación ventas % total de ventas % a liados del sector el 51% del total de sus ventas y el 73% del empleo, FABRICACION DE PRODUCTOS FARMACEUTICOS, SUBSTANCIAS QUIMICAS TRANSPORTE POR VIAS DE NAVEGACION INTERIORES. 139% 1.2% presentaron un desempeño positivo en variación de 20.2% 2.0% 0.1% MEDICINALES Y PRODUCTOS BOTANICOS. TRANSPORTE MARITIMO Y DE CABOTAJE. TRANSPORTE NO REGULAR POR VIA AEREA. 88% 54% 12.9% 1.5% 10.9% 3.7% ventas durante el período de análisis. FABRICACION DE PLASTICOS EN FORMAS PRIMARIAS Y DE CAUCHO SINTETICO. 13.3% 1.9% 2.2% ELABORACION DE PRODUCTOS LACTEOS. 24% 3.4% 12.7% MANIPULACION DE CARGA. 11% 3.0% 0.8% Tabla 4: Crecimiento en ventas y porcentaje de empleo ELABORACION DE PRODUCTOS LACTEOS. 13.2% 3.6% 2.5% TRANSPORTE REGULAR POR VIA AEREA. 11% 13.9% 3.2% en los principales subsectores de agricultura, ganadería, FABRICACION DE PASTA DE PAPEL, PAPEL Y CARTON. 13.1% 2.0% 1.3% ACTIVIDADES DE OTRAS AGENCIAS DE TRANSPORTE. 10% 2.1% 0.4% caza y silvicultura (enero-octubre, 2009-2010) TELECOMUNICACIONES. 10% 33.5% 7.7% ELABORACION DE OTROS PRODUCTOS ALIMENTICIOS N.C.P. 13.0% 5.2% 4.1% DESCRIPCIÓN % variación % total de % a liados ACTIVIDADES DE CORREO DISTINTAS DE LAS ACTIVIDADES 9% ventas ventas del sector 0.2% 0.8% FABRICACION DE PRODUCTOS Y ARTICULOS DE PLASTICO. 11.1% 3.4% 5.2% POSTALES NACIONALES. ACTIVIDADES AGRICOLAS Y GANADERAS DE TIPO ACTIVIDADES POSTALES NACIONALES. 6% 1.5% 10.0% 44% 14% 10% SERVICIO, EXCEPTO LAS ACTIVIDADES VETERINARIAS. FABRICACION DE JABONES Y DETERGENTES, PREPARADOS PARA LIMPIAR Y 10.7% 2.5% 1.7% Fuente: SRI. CRIA DE OTROS ANIMALES DOMESTICOS; ELABORACION PULIR, PERFUMES Y PREPARADOS DE TOCADOR. 9% 24% 30% Elaborado por: MCPEC DE PRODUCTOS ANIMALES N.C.P. ELBORACION DE BEBIDAS MALTEADAS Y DE MALTA. 9.4% 2.4% 1.2% CULTIVO DE HORTALIZAS Y LEGUMBRES, ESPECIALIDADES 7% 13% 33% HORTICOLAS Y PRODUCTOS DE VIVERO. FABRICACION DE OTROS PRODUCTOS QUIMICOS N.C.P. 8.8% 2.0% 2.2% Fuente: SRI. FABRICACION DE PAPEL Y CARTON ONDULADO O CORRUGADO Y DE Elaborado por: MCPEC 8.2% 2.0% 1.4% ENVASES DE PAPEL Y CARTON. FABRICACION DE PRENDAS DE VESTIR, EXCEPTO PRENDAS DE PIEL. 8.1% 2.8% 4.1% ELABORACION DE PRODUCTOS DE PANADERIA. 6.8% 1.9% 2.7% 4. BALANCE dEL sECTOR EXPORTAdOR ELABORACION DE ACEITES Y GRASAS DE ORIGEN VEGETAL O ANIMAL. 2.9% 5.3% 2.9% ACTIVIDADES DE TIPO SERVICIO RELACIONADAS CON LAS DE IMPRESION. 2.5% 2.3% 3.5% En valores FOB las exportaciones totales hasta FABRICACION DE CEMENTO, CAL Y YESO. 2.3% 3.0% 1.0% noviembre del 2010 fueron de USD. 15,624 millones ELABORACION DE BEBIDAS NO ALCOHOLICAS: EMBOTELLADO DE AGUA MINERAL. 2.2% 3.4% 3.0% con un crecimiento del 26.5% con respecto al ELABORACION Y CONSERVACION DE PESCADO Y DE PRODUCTOS DE mismo período en el 2009. (Figura 14) 1.7% 7.8% 12.7% PESCADO. FABRICACION DE PRODUCTOS PRIMARIOS DE HIERRO Y DE ACERO. 1.3% 4.1% 2.5% Figura 14: Exportaciones Totales FOB (miles) FABRICACION DE MUEBLES DE CUALQUIER MATERIAL. -0.1% 1.6% 2% Exportaciones totales 17,610,046 Fuente: SRI. 15,624,458 Elaborado por: MCPEC 12,346,828 Transporte Las ventas en transporte crecieron en 7,2% durante el período de enero a septiembre entre el 2009 y 2010. De sus 17 subsectores, 10 incrementaron ventas. Estos 10 subsectores representan el 73% de Ene - Nov 08 Ene - Nov 09 Ene - Nov 10 las ventas y a su vez el 50% del empleo. Fuente: BCE Elaborado por: MCPEC 10 11
  • 7. El aumento en los precios del barril de petróleo crudo De acuerdo a la clasificación arancelaria Tabla 5: Exportaciones Tabla 6: Exportaciones y sus derivados en 38.18%, dio como resultado (secciones), los grupos que representan el 90% - Toneladas métricas y valor USD FOB (en miles) – - Toneladas métricas y valor USD FOB (en miles) – un aumento en el valor FOB de las exportaciones de las exportaciones (FOB y Toneladas Métricas) Ene - Nov Ene - Nov Variación Ene - Nov Ene - Nov Ene - Nov petroleras del 40.88% mientras que las exportaciones tuvieron importantes aumentos. (Figura 17) 2009 2010 2009 - 2010 2009 2010 2009 - 2010 no petroleras registradas a noviembre de 2010 Valor Valor USD Valor Valor USD crecieron 12.38% con respecto al 2009. (Figura 15) Figura 17: Principales grupos de productos de Productos Volumen USD FOB Volumen USD FOB Volumen FOB Productos Volumen USD FOB Volumen USD FOB Volumen FOB Exportación Ene Nov 09 vs. Ene Nov 10 Otras Manufacturas de metal 64 245,006 86 301,488 34.4% 23.1% Otros 463 395,773 412 595,803 -11.0% 50.5% Figura 15: Exportaciones: Petroleras y no Petroleras Ene Nov 2009 Ene Nov 2010 FOB (Miles) Químicos y fármacos 49 110,723 61 171,548 24.5% 54.9% Vehículos 39 229,487 26 329,897 -33.3% 43.8% 9 Petroleras No petroleras 9,00 2,6 48 8,65 Jugos y conservas de frutas 107 167,085 130 180,124 21.5% 7.8% Productos mineros ,32 549 57,353 38 75,340 -93.1% 31.4% 11 3 8 2 3,1 45 ,23 6,14 Otras Manuf. Textiles 15 133,298 18 152,251 20.0% 14.2% Harina de pescado 80 69,168 70 89,459 -12.5% 29.3% 8,6 226 4 51 98 07 22 79, ,28 1,4 1 ,3 ,7 ,1 6,9 ,48 6 0 24 99 6, 287 6,136 6,210 2 2,6 6,7 21, 89 94 Manuf. De papel y cartón 32 29,520 38 41,381 18.8% 40.2% Café y elaborados 1,41 1,4 6,9 67,4 9 49 38 126,546 34 144,184 -10.5% 13.9% 81 9 8,15 27,7 22 3 Maderas terciadas y prensadas 50 39,009 59 44,357 18.0% 13.7% Otros elaborados del mar 17 15,485 15 17,355 -11.8% 12.1% Petróleo y Frutas, hortalizas, Alimentos y Carne, pescado, Vehículos y Minerales cereales bebidas leche partes Manuf. De cuero, plástico y caucho 38 119,487 43 139,488 13.2% 16.7% Banano y Plátano 5175 1,797,037 4733 1,850,950 -8.5% 3.0% Ene - Nov 08 Ene - Nov 09 Ene - Nov 10 Abacá 9 11,883 10 12,149 11.1% 2.2% Cacao y elaborados 126 344,738 111 351,942 -11.9% 2.1% Fuente: BCE Elaborado por: MCPEC Camarón 123 600,740 135 746,563 9.8% 24.3% Fuente: BCE Al considerar las exportaciones no petroleras hasta Gran parte de exportaciones no petroleras cre- Atún y pescado 77 209,527 83 217,987 7.8% 4.0% Elaborado por: MCPEC noviembre de 2010 y su clasificación en Tradicionales cen en monto y volumen Flores Naturales 89 485,244 95 545,943 6.7% 12.5% y No tradicionales, las exportaciones tradicionales crecieron 7.57% en valores FOB y las exportaciones Dentro de las exportaciones No Petroleras, Elaborados de banano 33 32,224 35 34,528 6.1% 7.1% no tradicionales por su parte crecieron 17.12% en existe un numeroso grupo de partidas de los Madera Estructura exportadora y su balance al 2010 269 89,101 284 118,266 5.6% 32.7% relación al año anterior. (Figura 16) principales grupos de productos que aumentaron su exportación en cantidad y también en el monto Prendas de vestir de bras textiles 1.98 19,218 1.98 19,992 0.0% 4.0% Ecuador concentra sus exportaciones en produc- Figura 16: Exportaciones No Petroleras tos con bajo valor agregado como es el caso de pe- de ingresos en dólares durante el período enero – Fuente: BCE (Tradicionales y No tradicionales) FOB (miles) Elaborado por: MCPEC tróleo, minerales, frutas hortalizas y cereales. Sin noviembre del año 2010. embargo, el balance al 2010 muestra incrementos Tradicionales No Tradicionales Aunque otros productos no crecieron en importantes de productos que tienen un alto valor 1 ,0 02 25 7,60 volumen, aumentaron en ingresos monetarios agregado como el caso de vehículos y partes; ela- 29 88 3 ,6 ,66 ,6 ,53 3 39 6 3 78 ,5 31 3,3 11 borados de alimentos, entre otros. (Figura 18) , 3, 0 3,1 6 58 2, Los precios de las siguientes partidas tuvieron altos niveles internacionales aunque, su exportación tuvo crecimientos negativos. La lectura final puede ser parcial aunque, en una economía la importancia del sector externo radica en su generación de Ene - Nov 08 Ene - Nov 09 Ene - Nov 10 ingresos de divisas, más aún, en un esquema Fuente: BCE Elaborado por: MCPEC dolarizado como Ecuador. 12 13