Depotanalyse

564 Aufrufe

Veröffentlicht am

Überzeugen Sie Interessenten und begeistern Sie Bestandskunden mit der Depotanalyse innerhalb des Maklerservicecenters. Mit diesem Tool untermauern Sie Ihre Beratungsqualität und beraten rechtssicher und effizient. Ob Fremddepot oder Eigenbestand – zeigen Sie dem Kunden auf, wie er sein Risiko reduzieren und seine Renditeerwartung erhöhen kann.

0 Kommentare
0 Gefällt mir
Statistik
Notizen
  • Als Erste(r) kommentieren

  • Gehören Sie zu den Ersten, denen das gefällt!

Keine Downloads
Aufrufe
Aufrufe insgesamt
564
Auf SlideShare
0
Aus Einbettungen
0
Anzahl an Einbettungen
26
Aktionen
Geteilt
0
Downloads
3
Kommentare
0
Gefällt mir
0
Einbettungen 0
Keine Einbettungen

Keine Notizen für die Folie

Depotanalyse

  1. 1. Musterberatung AG, Feldstraße 8, 3 OG links, 55555 Musterhausen Herr Dr. Max Mustermann Musterstr. 1 12345 Musterstadt Depotanalyse Ihr Berater Musterberatung AG Feldstraße 8, 3 OG links 55555 Musterhausen Telefon 089 12345678 Telefax 089 98765432 e-Mail kundenkontakt@soscomp.de Depotanalyse Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013
  2. 2. Sehr geehrter Herr Dr. Mustermann (G), unter Berücksichtigung Ihres Anlagehorizonts und Ihrer Risikobereitschaft haben wir für Sie Ihr Investmentdepot analysiert. Im Rahmen der Analyse wurde die historische Renditeerwartung des Depots ermittelt, sowie das Gesamtrisiko gemessen. Anschließend gehen wir in unserer Depotanalyse auf die Risikostreuung Ihres Depots ein und zeigen Ihnen Optimierungsmöglichkeiten im Hinblick auf Ihre persönlichen Anlagezielen und Ihrer Anlegermentalität auf. Für Rückfragen zu dem vorliegenden Angebot stehen wir Ihnen jederzeit gerne zur Verfügung. Mit herzlichen Grüßen Musterberatung AG Disclaimer: Die Depotanalyse ersetzt nicht die persönliche Beratung. Trotz sorgfältiger Auswahl der Quellen und Prüfung der Inhalte übernimmt weder der Makler noch eines seiner assoziierten Unternehmen irgendeine Art von Haftung für die Verwendung dieser Ausarbeitung oder deren Inhalt. Es kann keine Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der in dieser Publikation gemachten Angaben übernommen werden, und keine Aussage in dieser Ausarbeitung ist als solche Garantie zu verstehen. Der Wert jedes Investments und der Ertrag daraus können sowohl sinken als auch steigen, und Sie erhalten möglicherweise nicht den investierten Gesamtbetrag zurück. Dieses Dokument begleitet eine kompetente Beratung zur Kapitalanlage sowie zur steuerlichen und rechtlichen Situation des Anlegers und sollte nicht ohne eine solche persönliche Beratung Verwendung finden. In der Vergangenheit erzielte Performance ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Entwicklungen. Die in diesem Dokument gewählten Betrachtungszeiträume dienen ausschließlich dem Zweck, über die Wertentwicklung der genannten Wertpapiere oder Musterportfolien zu informieren. Darüber hinaus dürfen aus diesen Informationen keine Aussagen zu Eigenschaften der genannten Wertpapiere oder Musterportfolien abgeleitet werden, ebenso nicht zu deren künftigen Entwicklung. Bei Musterportfolien handelt es sich um artifiziell geführte Portfolien. Diese werden parallel zu den reellen Mandaten geführt, aber nicht konkret investiert. Ihre Wertentwicklung kann von der Wertentwicklung eines reellen Portfolios abweichen. Sofern in diesem Dokument Indizes genannt werden, wird ihre Wertentwicklung lediglich zu Vergleichszwecken herangezogen, um das Investmentumfeld im Betrachtungszeitraum veranschaulichen. Bitte beachten Sie, dass ein Index grundsätzlich nicht aktiv gemanagt wird und es nicht möglich ist, direkt in einen Index zu investieren. Die Wertentwicklung eines Index beinhaltet keinen Abzug von Aufwendungen und repräsentiert nicht die Wertentwicklung irgendeines in diesem Dokument genannten Wertpapiers. Depotanalyse Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013
  3. 3. Inhaltsverzeichnis 1. Grundlagen der Depotoptimierung 4 1.1 Zielsetzung der Depotoptimierung 4 1.2 Anlageziele & Anlegermentalität 4 1.3 Parameter für Depotoptimierung 4 2. Aktuelles Depot 5 2.1 Zusammensetzung des Wertpapierdepots 5 2.3 Anlagestruktur 5 2.3.1 Aufteilung der Hauptanlagekategorien 5 2.3.2 Aufteilung der Anlagearten 6 2.3.3 Risikoklassenaufteilung 6 2.3.4 Wertpapierwährung 6 3. Depotoptimierung 7 3.1 Zusammensetzung des Wertpapierdepots 7 3.2 Anlagestruktur 7 3.2.1 Aufteilung der Hauptanlagekategorien 7 3.2.2 Aufteilung der Anlagearten 8 3.2.3 Risikoklassenaufteilung 8 3.2.4 Wertpapierwährung 8 4. Ergebnisse der Depotanalyse 9 4.1 Rendite / Risiko Diagramm 9 4.2 Optimierungsergebnis 9 4.3 Umschichtung 10 5. Backtesting 11 5.1 Benchmarking 11 5.2 Aktuelles Depot 12 5.3 Depotoptimierung 12 6. Jahresperformance 13 Depotanalyse Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013
  4. 4. 7. Produktinformationen 14 8. Factsheets 16 8.1 M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc 16 8.2 Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R 20 8.3 Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) 24 8.4 FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC 28 8.5 Carmignac Securite A EUR acc 33 Depotanalyse Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013 4
  5. 5. 1. Grundlagen der Depotoptimierung 1.1 Zielsetzung der Depotoptimierung Ziel der Depotoptimierung ist es, die bestmögliche Kombination von risikoarmen und risikoreicheren Anlagealternativen zur Bildung eines optimalen Portfolios zu ermitteln. Hierbei wird aufgrund der Präferenzen des Anlegers analysiert, ob sich das Risiko des Depots senken lässt und eine Erhöhung der Renditeerwartung innerhalb eines bestimmten Wertpapieruniversums ermöglicht werden kann. Die Volatilität dient als Gradmesser für das historische Risiko Ihres Depots und zeigt den Schwankungsbereich von Wertpapieranlagen innerhalb eines bestimmten Zeitraums auf. Die Depotoptimierung wird basierend auf der Portfoliotheorie des Nobelpreisträgers Harry M. Markowitz durchgeführt. Seine im Jahr 1990 mit dem Nobelpreis für Wirtschaftswissenschaften ausgezeichnete finanztheoretische Arbeiten beweisen, dass durch die optimale Diversifikation (Streuung von Risiken), wesentlich höhere Renditen bei einem geringeren Risiko erzielt werden können. Unter Diversifikation versteht man, dass laufende Spar- oder einmalige Vermögensbeträge nicht vollständig in eine Einzelanlage fließen, sondern auf unterschiedliche Anlageformen verteilt werden. 1.2 Anlageziele & Anlegermentalität Anlagebetrag 65.000,00 € Angestrebter Ertrag 6.0 % 1.3 Parameter für Depotoptimierung Risikoklasse 3,00 Risikokennziffer gemäß Anlegerprofil: 3,10 Risikokennziffer 1 2 3 4 5 Zugrunde liegende Zeitperiode 5 Jahr(e) Maximale Anzahl Wertpapiere pro Assetklasse 2 Wertpapieruniversum * 8 Investmentfonds (Exkl. die bisher in Ihrem Depot befindlichen Wertpapiere) Zielportfolio min. Anteil am Depot 15,00 %, max. Anteil am Depot 25,00 % * Für die Depotoptimierung wurden Anlageprodukte, welche Ihrer Anlagestrategie und Ihrem Anlagehorizont entsprechen ausgewählt. Depotanalyse Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013 5
  6. 6. 2. Aktuelles Depot 2.1 Zusammensetzung des Wertpapierdepots Fonds ISIN RK Währung Proz. Anteil Depot Wert(EUR) Aktienfonds All Cap Fidelity Funds - European Growth Fund A (EUR) LU0048578792 3 EUR 15,38 % 10.000,00 Templeton Growth Fund, Inc. US8801991048 3 USD 15,38 % 10.000,00 UniGlobal DE0008491051 3 EUR 23,08 % 15.000,00 Aktienfonds Large Cap AriDeka CF DE0008474511 3 EUR 23,08 % 15.000,00 Aktienfonds Technologie nordasia.com DE0009792176 4 EUR 23,08 % 15.000,00 Summe 65.000,00 Risikokennziffer 3,23 Risikokennziffer gemäß Anlegerprofil: 3,10 Risikokennziffer 1 2 3 4 5 2.3 Anlagestruktur Aufteilung der Hauptanlagekategorien Aktienfonds Technologie Welt 23,08% Aktienfonds Large Cap Europa 23,08% Aktienfonds All Cap Europa 15,38% Aktienfonds All Cap Welt 38,46% Depotanalyse Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013 6
  7. 7. Aufteilung der Anlagearten Aktienfonds 100,00% Risikoklassenaufteilung risikobewusst (4) 23,08% chancenorientiert (3) 76,92% Wertpapierwährung USD 15,38% EUR 84,62% Depotanalyse Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013 7
  8. 8. 3. Depotoptimierung 3.1 Zusammensetzung des Wertpapierdepots Fonds ISIN RK Fonds- währung Anteil Anlagebetrag (EUR) errechneter Endbetrag* (EUR) Mischfonds defensiv FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC LU0087412390 2 EUR 15,00 % 9.750,00 12.885,30 M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc GB00B1VMCY93 2 EUR 20,00 % 13.000,00 22.534,80 Mischfonds flexibel Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R LU0323578657 3 EUR 15,00 % 9.750,00 17.703,36 Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Carmignac Securite A EUR acc FR0010149120 2 EUR 25,00 % 16.250,00 20.127,09 Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) DE0008471400 2 EUR 25,00 % 16.250,00 22.349,45 Summe 65.000,00 95.599,99 Risikokennziffer 2,15 Risikokennziffer gemäß Anlegerprofil: 3,10 Risikokennziffer 1 2 3 4 5 3.2 Anlagestruktur Aufteilung der Hauptanlagekategorien Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Euroland 50,00% Mischfonds defensiv Welt 35,00% Mischfonds flexibel Welt 15,00% Depotanalyse Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013 8
  9. 9. Aufteilung der Anlagearten Rentenfonds 50,00% Mischfonds 50,00% Risikoklassenaufteilung chancenorientiert (3) 15,00% defensiv (2) 85,00% Wertpapierwährung EUR 100,00% Depotanalyse Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013 9
  10. 10. 4. Ergebnisse der Depotanalyse 4.1 Rendite / Risiko Diagramm 4.2 Optimierungsergebnis Depot-Optimierung (7,83 %, 2,37 %) Aktuelles Depot (6,18 %, 12,62 %) Effiziente Portfolios 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 Historisches Risiko (%) 6,25 6,50 6,75 7,00 7,25 7,50 7,75 8,00 8,25 8,50 8,75 9,00 9,25 9,50 9,75 10,00 10,25 10,50 HistorischeRendite(%) Aktuelles Depot Depot-Optimierung Aktuelles Depot Depot-Optimierung Historische Rendite Historisches Risiko 6,18 % 7,83 % 12,62 % 2,37 % Depotanalyse Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013 10
  11. 11. 4.3 Umschichtung Um Ihr Depot entsprechend den Optimierungsempfehlungen umzusetzen, sind folgende Umschichtungen erforderlich. Verkäufe Ankäufe Fonds ISIN Betrag (€) UniGlobal DE0008491051 15.000,00 Templeton Growth Fund, Inc. US8801991048 10.000,00 Fidelity Funds - European Growth Fund A (EUR) LU0048578792 10.000,00 AriDeka CF DE0008474511 15.000,00 nordasia.com DE0009792176 15.000,00 Summe 65.000,00 Fonds ISIN Betrag (€) M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc GB00B1VMCY93 13.000,00 FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC LU0087412390 9.750,00 Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R LU0323578657 9.750,00 Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) DE0008471400 16.250,00 Carmignac Securite A EUR acc FR0010149120 16.250,00 Summe 65.000,00 Depotanalyse Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013 11
  12. 12. 5. Backtesting 5.1 Benchmarking Jul 08 Jan 09 Jul 09 Jan 10 Jul 10 Jan 11 Jul 11 Jan 12 Jul 12 Jan 13 Jul 13 Zeitraum 35.000 40.000 45.000 50.000 55.000 60.000 65.000 70.000 75.000 80.000 85.000 90.000 95.000 100.000 EURO Wertentwicklung (%) 06.08.08 - 06.08.13 Vola. (%) Aktuelles Depot 36,61 % 12,34 % Depotvorschlag 47,08 % 2,79 % im Vergleich zu DAX 28,13 % 18,07 % proz. Steigerung 0,50% proz. Steigerung 6,00% Depotanalyse Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013 12
  13. 13. 5.2 Aktuelles Depot Jul 08 Jan 09 Jul 09 Jan 10 Jul 10 Jan 11 Jul 11 Jan 12 Jul 12 Jan 13 Jul 13 Zeitraum 5 0 6 0 7 0 8 0 9 0 100 110 120 130 140 150 160 170 % AriDeka CF 5,32 % 15,83 % Fidelity Funds - European Growth Fund A (EUR) 15,39 % 15,39 % nordasia.com 64,89 % 13,75 % Templeton Growth Fund, Inc. 46,96 % 14,62 % UniGlobal 46,83 % 12,31 % 5.3 Depotoptimierung Jul 08 Jan 09 Jul 09 Jan 10 Jul 10 Jan 11 Jul 11 Jan 12 Jul 12 Jan 13 Jul 13 Zeitraum 7 0 8 0 9 0 100 110 120 130 140 150 160 170 180 190 % Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) 37,53 % 3,03 % Carmignac Securite A EUR acc 23,85 % 1,51 % FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC 32,15 % 3,84 % Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R 81,57 % 9,15 % M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc 73,34 % 3,97 % Depotanalyse Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013 13
  14. 14. 6. Jahresperformance Depotvorschlag Aktuelles Depot 2013 2012 2011 2010 2009 2008 3,02% 11,44% 2,77% 7,35% 18,08% -1,67% Depotvorschlag Aktuelles Depot Jahr 2013 3,02 % 16,29 % Jahr 2012 11,44 % 10,98 % Jahr 2011 2,77 % -6,91 % Jahr 2010 7,35 % 18,11 % Jahr 2009 18,08 % 29,46 % Jahr 2008 -1,67 % -25,66 % Depotanalyse Alle Angaben ohne Gewähr 06.08.2013 14
  15. 15. 7. Produktinformationen Fonds Berichte M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc Factsheet KAG 30.06.2013 Halbjahresbericht 31.03.2013 Geprüfter Jahresbericht 30.09.2012 Verkaufsprospekt 03.05.2013 KID 12.07.2013 Produktinformationsblatt 31.12.2010 Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R Halbjahresbericht 31.03.2013 Geprüfter Jahresbericht 30.09.2012 Verkaufsprospekt 01.01.2013 KID 27.05.2013 Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) Factsheet KAG 30.06.2013 Halbjahresbericht 31.05.2012 Geprüfter Jahresbericht 30.11.2012 Verkaufsprospekt 03.09.2012 KID 22.04.2013 FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC Factsheet KAG 28.06.2013 Halbjahresbericht 31.12.2012 Geprüfter Jahresbericht 30.06.2012 Verkaufsprospekt 03.12.2012 KID 12.02.2013 Carmignac Securite A EUR acc Factsheet KAG 28.06.2013 Halbjahresbericht 29.06.2012 Geprüfter Jahresbericht 31.12.2012 Verkaufsprospekt 01.06.2013 KID 14.02.2013 Videospot mit Fondsinfos
  16. 16. Quelle der Daten © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer Rechtlicher Hinweis Wie bei jeder Anlage in Wertpapieren und vergleichbaren Vermögenswerten, besteht bei der Anlage in Investmentfonds das Risiko von Kurs- und Währungsverlusten. Dies hat zur Folge, dass die Preise der Fondsanteile und die Höhe der Erträge schwanken und nicht garantiert werden können. Maßgeblich für den Anteilserwerb sind die gesetzlichen Verkaufsunterlagen. Der Inhalt ist sorgfältig recherchiert und zusammengestellt. Eine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit kann nicht übernommen werden. ** Bei den Angaben zu Rendite und Volatilität handelt es sich um Vergangenheitswerte, die keine Garantie für zukünftige Entwicklungen darstellen. Die Verwaltungs- und Depotbankvergütung sowie alle sonstigen Kosten, die gemäß Verkaufsprospekten den Fonds belastet wurden, sind in der Berechnung enthalten. Die Wertentwicklungsberechnung erfolgt nach der BVI Methode, d.h. ein Ausgabeaufschlag ist in der Berechnung nicht enthalten. Das Anlageergebnis würde unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages geringer ausfallen.
  17. 17. M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc ISIN GB00B1VMCY93 WKN A0MND8 Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN GB00B1VMCY93 / A0MND8 Fondsgesellschaft M&G International Investments Ltd. Fondsmanager Herr Richard Woolnough Vertriebszulassung Deutschland, Großbritannien, Schweiz, Österreich Schwerpunkt Mischfonds defensiv Welt Produktart Mischfonds Fondsdomizil Großbritannien Auflagedatum 20.04.2007 Rücknahmepreis 17,24 EUR (Stand 05.08.2013) Währung EUR Fondsvolumen 17665,86 Mio. EUR (Stand 30.06.2013) Risikoklasse 2 SRRI 4 Mindestanlage 1.000,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) Mindestanlage Folgezahlung 75,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) Ertragsart thesaurierend FWW FundStars 77777 (Stand 01.07.2013) Depotbank The Royal Bank of Scotland plc Geschäftsjahr 01.10. - 30.09. Übersicht Der Fonds beabsichtigt den Anlegern eine Gesamtrendite über strategische Vermögenswertzuordnungen und spezifische Aktienauswahl zu bieten. Der Fonds legt mindestens 50% in Schuldinstrumenten an, darf jedoch ebenfalls in anderen Vermögenswerten, einschließlich Organismen für die gemeinsame Anlage, Geldmarktinstrumenten, Barmitteln, barmittelähnlichen Instrumenten, Einlagen, Aktien und Derivaten anlegen. Derivate dürfen sowohl zu Anlagezwecken als auch zu Zwecken der effizienten Portfolioverwaltung verwendet werden. Schwerpunkt Asset Mischfonds defensiv Region Welt Kosten Ausgabeaufschlag (effektiv) 4,17 % (4,00 %) Depotbankgebühr 0,15 % Gesamtkostenquote (TER) 30.09.2012 1,47 % Managementgebühr 1,25 % Performancegebühr n.v. Wertentwicklung (auf EUR-Basis) p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat 1,61 % 0,54 % 3 Monate -0,11 % -1,64 % 6 Monate 3,71 % 0,78 % 1 Jahr 9,23 % 1,85 % 3 Jahre 28,27 % 8,65 % 6,80 % 2,22 % 5 Jahre 73,79 % 11,69 % 18,40 % 3,44 % 10 Jahre 38,39 % 3,30 % seit Jahresbeginn 4,62 % 0,56 % seit Auflegung 72,39 % 9,03 % Stand: 05.08.2013 Wertentwicklung Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 9 0 100 110 120 130 140 150 160 170 % Hoch 17,42 (22.05.13) Tief 8,91 (28.10.08) Stand: 05.08.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  18. 18. M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc ISIN GB00B1VMCY93 WKN A0MND8 Währung EUR Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e)) M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc Sektor Mischfonds defensiv Welt 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 Volatilität (%) 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 Performance(%) Stand: 05.08.2013 Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 4,71 % 5,46 % 7,39 % Sharpe Ratio 1,93 1,47 1,34 Tracking Error 4,10 % 6,60 % 8,74 % Beta-Faktor 0,80 0,09 -0,29 Treynor Ratio 11,38 91,34 -34,30 Information Ratio 1,78 0,74 0,58 Jensen's Alpha 0,69 % 0,03 % -1,21 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) -10,17 % Längste Verlustperiode 2 Monat(e) 12-Monats-Hoch 17,42 € 12-Monats-Tief 15,81 € Maximum Time to Recover 339 Tage Stand: 05.08.2013 Gewinne/Verluste M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc Mischfonds defensiv Welt 2013 2012 2011 2010 2009 2008 4,62% 12,96% 6,30% 9,12% 34,16% -5,82% Stand: 05.08.2013 jährliche Entwicklung im Jahr 2008 -5,82 % im Jahr 2009 34,16 % im Jahr 2010 9,12 % im Jahr 2011 6,30 % im Jahr 2012 12,96 % im Jahr 2013 4,62 % Stand: 05.08.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  19. 19. M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc ISIN GB00B1VMCY93 WKN A0MND8 Währung EUR Wertentwicklung auf Monatsbasis (auf EUR-Basis) 2013 2012 2011 2010 2009 Januar 1,00 3,00 0,49 2,05 2,33 Februar 0,58 1,95 1,22 -0,23 1,22 März 0,74 0,35 0,21 2,41 0,04 April 1,89 -0,68 1,47 0,50 4,28 Mai 0,57 -0,88 0,65 -1,93 5,23 Juni -3,03 0,90 -0,60 0,56 2,58 Juli 2,76 2,86 1,43 2,25 5,03 August -0,03 0,91 -2,01 2,38 3,39 September 0,92 -1,33 0,99 2,04 Oktober 1,00 4,62 0,70 1,02 November 0,86 -2,49 -2,10 0,78 Dezember 0,77 2,19 1,25 0,73 Perf. im Jahr 4,62 12,96 6,30 9,12 34,16 Stand: 05.08.2013 Vermögensaufteilung 85,10 % Renten 12,20 % Aktien 1,60 % gemischt 1,10 % Geldmarkt/Kasse Stand: 30.06.2013 Länderaufteilung 98,90 % Welt 1,10 % Kasse Stand: 30.06.2013 Branchenaufteilung Es stehen keine Daten zur Verfügung Währungsaufteilung 98,90 % Divers 1,10 % Kasse Stand: 30.06.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  20. 20. M&G Optimal Income Fund A-H EUR acc ISIN GB00B1VMCY93 WKN A0MND8 Währung EUR Top-Holdings 2,10 % Granite Master Issuer 1,80 % LLOYDS Banking Group PLC 1,10 % BAA 1,10 % GE Capital Euro Fdg 0,90 % Microsoft 0,90 % HSBC Holdings 0,80 % EDF Energies Nouvelles 0,80 % Virgin Media 0,80 % Enel SpA 0,70 % Goldman Sachs Group Stand: 30.06.2013 Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013 4
  21. 21. Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R ISIN LU0323578657 WKN A0M430 Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN LU0323578657 / A0M430 Fondsgesellschaft IP CONCEPT Fondsmanager Herr Dr. Bert Flossbach, Team der Flossbach von Storch AG Vertriebszulassung Deutschland, Luxemburg Schwerpunkt Mischfonds flexibel Welt Produktart Mischfonds Fondsdomizil Luxemburg Auflagedatum 24.10.2007 Rücknahmepreis 178,94 EUR (Stand 05.08.2013) Währung EUR Fondsvolumen 3980,00 Mio. EUR (Stand 31.05.2013) Risikoklasse 3 SRRI 5 Mindestanlage 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) Mindestanlage Folgezahlung 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) Ertragsart ausschüttend FWW FundStars 77777 (Stand 01.07.2013) Depotbank DZ PRIVATBANK S.A. Geschäftsjahr 01.10. - 30.09. Übersicht Anlageziel ist ein angemessener Wertzuwachs in Euro. Der Fonds investiert nach dem Grundsatz der Risikostreuung weltweit in Aktien (max. 100%), Geldmarktinstrumente, Zertifikate (z.B. auf Indices, Aktien, speziell zusammengestellte Aktienkörbe, Anleihen, Währungen, Commodities, Investmentfonds, Reits, Immobilienfonds, Hegde Funds) und Anleihen aller Art. Ferner kann der Fonds alle Arten von Fonds, (auch sog. Exchanged Traded Funds ETF) erwerben. Darüber hinaus ist der Einsatz von Derivaten möglich. Besonderheiten Name vormals: FvS Strategie SICAV - Multi. Opport. R, vormals: Flossbach von Storch - Multiple Opportunities R Schwerpunkt Asset Mischfonds flexibel Region Welt Kosten Ausgabeaufschlag (effektiv) 5,00 % (4,76 %) Depotbankgebühr 0,03 % Managementgebühr 1,53 % Performancegebühr* 10,00 % * des Vermögenszuwachses des Netto-Fondsvermögens (High Watermark) Wertentwicklung (auf EUR-Basis) p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat 1,30 % 1,53 % 3 Monate -0,21 % -1,03 % 6 Monate 4,64 % 1,26 % 1 Jahr 9,85 % 3,94 % 3 Jahre 44,90 % 13,16 % 6,45 % 2,11 % 5 Jahre 84,00 % 12,97 % 10,52 % 2,02 % 10 Jahre 47,99 % 4,00 % seit Jahresbeginn 6,85 % 2,15 % seit Auflegung 78,94 % 10,58 % Stand: 05.08.2013 Wertentwicklung Jan 08 Jan 09 Jan 10 Jan 11 Jan 12 Jan 13 7 0 8 0 9 0 100 110 120 130 140 150 160 170 180 % Hoch 183,98 (23.05.13) Tief 74,44 (28.10.08) Stand: 05.08.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  22. 22. Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R ISIN LU0323578657 WKN A0M430 Währung EUR Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e)) Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R Sektor Mischfonds flexibel Welt 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 Volatilität (%) 1 0 2 0 3 0 4 0 5 0 6 0 7 0 8 0 Performance(%) Stand: 05.08.2013 Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 8,05 % 7,88 % 11,85 % Sharpe Ratio 1,52 1,32 0,92 Tracking Error 7,49 % 9,09 % 11,00 % Beta-Faktor 1,46 0,71 1,06 Treynor Ratio 8,41 14,68 10,26 Information Ratio 1,06 0,86 0,85 Jensen's Alpha -0,19 % 0,30 % 0,63 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) -18,99 % Längste Verlustperiode 3 Monat(e) 12-Monats-Hoch 183,98 € 12-Monats-Tief 163,11 € Maximum Time to Recover 451 Tage Stand: 05.08.2013 Gewinne/Verluste Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R Mischfonds flexibel Welt 2013 2012 2011 2010 2009 2008 6,59% 14,40% 7,37% 14,34% 39,51% -13,68% Stand: 05.08.2013 jährliche Entwicklung im Jahr 2008 -13,68 % im Jahr 2009 39,51 % im Jahr 2010 14,34 % im Jahr 2011 7,37 % im Jahr 2012 14,40 % im Jahr 2013 6,59 % Stand: 05.08.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  23. 23. Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R ISIN LU0323578657 WKN A0M430 Währung EUR Wertentwicklung auf Monatsbasis (auf EUR-Basis) 2013 2012 2011 2010 2009 Januar 2,65 3,44 -2,57 2,58 -0,39 Februar 1,31 2,83 2,67 1,41 -5,89 März 2,18 2,69 -2,08 2,81 3,13 April -0,15 -0,23 2,20 0,79 6,75 Mai 1,26 -2,54 1,37 -2,44 4,37 Juni -3,47 -0,66 -2,21 0,47 3,14 Juli 2,17 5,64 3,19 -3,39 6,73 August 0,95 1,46 1,62 1,57 5,13 September 0,87 -1,90 2,52 3,76 Oktober -1,36 1,88 3,50 3,05 November 2,55 1,15 -0,05 0,93 Dezember -0,32 0,09 3,93 2,37 Perf. im Jahr 6,85 14,40 7,37 14,34 39,51 Stand: 05.08.2013 Vermögensaufteilung 78,70 % Aktien 11,90 % Commodities 8,70 % Geldmarkt/Kasse 0,70 % Wandelanleihen Stand: 31.05.2013 Länderaufteilung 91,30 % Welt 8,70 % Kasse Stand: 31.05.2013 Branchenaufteilung 25,50 % Divers 23,70 % Konsumgüter nicht-zyklisch 15,60 % Technologie 11,90 % Gold 8,70 % Kasse 7,30 % Konsumgüter zyklisch 7,30 % Pharmazeutik Stand: 31.05.2013 Währungsaufteilung 91,30 % Divers 8,70 % Kasse Stand: 31.05.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  24. 24. Flossbach von Storch SICAV - Multiple Opportunities R ISIN LU0323578657 WKN A0M430 Währung EUR Top-Holdings 5,62 % Nestle AG 2,94 % TAG Immobilien AG 2,83 % QUALCOMM Inc. 2,54 % Imperial Tobacco Group 2,27 % 3M Coporation 1,85 % Bechtle 1,83 % Apple 1,82 % Emerson Electric 1,82 % BASF 1,78 % Freenet AG Stand: 31.05.2013 Bericht des Fondsmanagements Aktueller Kommentar Nachdem der Fondspreis Mitte des Monats ein neues Allzeithoch erreicht hatte, kam es in der letzten Maiwoche zu einer Korrektur am Aktienmarkt. Ursächlich waren vor allem aufkommende Sorgen, die US-Notenbank könne ihr Anleihen-Aufkaufprogramm zurückfahren, was die Kurse langlaufender Staatsanleihen und defensiver Aktien fallen ließ. Auch Gold litt unter dieser Befürchtung und verlor im Mai 6% in US-Dollar und 4,8% in Euro. Ursächlich waren unter anderem Nettomittelabflüsse von 125 Tonnen bei den börsengehandelten Gold-Fonds (ETFs). Per Saldo konnte der Fonds einen Wertzuwachs von 1,3% erreichen, was vor allem der guten Entwicklung von Technologieaktien wie Cisco, Bechtle, EMC, Qualcomm und Microsoft zu verdanken war. Wir halten die Angst vor einer radikalen Kehrtwende der US-Notenbank für übertrieben. Sowohl der hochverschuldete Staat als auch der US-Immobilienmarkt werden noch lange Zeit auf niedrige Zinsen angewiesen sein, so dass es allenfalls zu einer moderaten Erhöhung des Renditeniveaus kommen dürfte. Diese wäre für den Aktienmarkt unproblematisch, vor allem wenn ein Renditeanstieg aus einer Erholung der Wirtschaft resultieren sollte. Sollten die US-Konjunktur und der Arbeitsmarkt dagegen weiter schwächeln, wird die US-Notenbank an ihrem Anleihenkaufprogramm festhalten müssen, so wie Ben Bernanke es zuletzt immer wieder in Aussicht gestellt hat. Aktien befinden sich in einem liquiditätsgetriebenen Boom, der momentan eine Verschnaufpause einlegt. Die Herausforderung bei Anlagen in Aktien besteht darin, die KGV- Expansion einer Liquiditätsrallye, soweit es fundamental vertretbar erscheint, auszunutzen. Schwerpunkte unserer Aktienstrategie sind defensive Titel aus den Bereichen Konsum und Pharma sowie die vergleichsweise niedrig bewerteten Technologieaktien. Die Durchschnittsbewertung der Aktien im Fonds liegt beim 13,5- fachen der für die nächsten 12 Monate erwarteten Unternehmensgewinne; die durchschnittliche Dividendenrendite beträgt 3,1%. Die Aktienquote haben wir in den letzten Tagen durch selektive Zukäufe leicht auf knapp 79% erhöht. Die Goldquote liegt aktuell bei 12% und dient einerseits als Absicherung gegen mögliche externe Schocks. Andererseits dürfte der Goldpreis von der zu erwartenden Fortsetzung der Expansionspolitik der Notenbanken profitieren. Stand 31.05.2013 Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013 4
  25. 25. Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) ISIN DE0008471400 WKN 847140 Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN DE0008471400 / 847140 Fondsgesellschaft Allianz Global Investors KAG Fondsmanager Herr Andrew Balls Vertriebszulassung Deutschland, Island, Österreich Schwerpunkt Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Euroland Produktart Rentenfonds Fondsdomizil Deutschland Auflagedatum 16.04.1982 Rücknahmepreis 80,22 EUR (Stand 05.08.2013) Währung EUR Fondsvolumen 1496,53 Mio. EUR (Stand 31.05.2013) Risikoklasse 2 SRRI 3 Mindestanlage 25,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) Mindestanlage Sparplan 1.000,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) Ertragsart ausschüttend Letzte Ausschüttung 1,43 EUR (Stand 04.02.2013) FWW FundStars 77777 (Stand 01.07.2013) Depotbank Commerzbank AG Geschäftsjahr 01.12. - 30.11. Übersicht Der Fonds zielt darauf ab, eine marktgerechte Rendite bezogen auf die Euro- Rentenmärkte zu erwirtschaften. Investiert wird hauptsächlich in verzinsliche Wertpapiere, die über eine gute Bonität verfügen und von Emittenten aus Industriestaaten stammen. Diese Wertpapiere haben eine durchschnittliche Duration (Restlaufzeit) zwischen 3 und 9 Jahren. Das Fremdwährungsrisiko gegenüber dem Euro wird auf maximal 5% des Fondsvermögens beschränkt. Besonderheiten Fondsname bis 31.12.06: dit-Allianz Rentenfonds A (EUR), bis 31.01.09: Allianz- dit Rentenfonds A (EUR) Schwerpunkt Asset Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Region Euroland Kosten All-in-fee 1,00 % Ausgabeaufschlag (effektiv) 2,50 % (2,44 %) Depotbankgebühr n.v. Gesamtkostenquote (TER) 30.11.2012 1,00 % Managementgebühr 0,85 % Performancegebühr n.v. Wertentwicklung (auf EUR-Basis) p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat 0,39 % 0,39 % 3 Monate -3,00 % -1,82 % 6 Monate 0,73 % 1,00 % 1 Jahr 5,43 % 3,33 % 3 Jahre 15,20 % 4,83 % 10,66 % 3,43 % 5 Jahre 37,73 % 6,61 % 28,49 % 5,14 % 10 Jahre 56,49 % 4,58 % 44,90 % 3,78 % seit Jahresbeginn 0,25 % 0,19 % seit Auflegung 56,90 % 1,45 % Stand: 05.08.2013 Wertentwicklung Jan 90 Jan 95 Jan 00 Jan 05 Jan 10 100 150 200 250 300 350 400 450 500 % Stand: 05.08.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  26. 26. Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) ISIN DE0008471400 WKN 847140 Währung EUR Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e)) Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) Sektor Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Euroland 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 Volatilität (%) 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 Performance(%) Stand: 05.08.2013 Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 4,36 % 4,46 % 3,97 % Sharpe Ratio 1,55 0,97 1,39 Tracking Error 3,37 % 4,10 % 3,77 % Beta-Faktor 0,92 0,59 0,55 Treynor Ratio 7,33 7,27 9,97 Information Ratio 1,47 0,29 0,18 Jensen's Alpha 0,46 % -0,06 % -0,50 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) -4,47 % Längste Verlustperiode 6 Monat(e) 12-Monats-Hoch 82,70 € 12-Monats-Tief 77,36 € Maximum Time to Recover 6409 Tage Duration 72 Durchschnittliche Rendite 2,15 % Stand: 05.08.2013 Gewinne/Verluste Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Euroland 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 0,25% 14,67% 1,80% 4,55% 7,55% 6,30% 0,04% -0,85% 4,26% 6,45% Stand: 05.08.2013 jährliche Entwicklung im Jahr 2004 6,45 % im Jahr 2005 4,26 % im Jahr 2006 -0,85 % im Jahr 2007 0,04 % im Jahr 2008 6,30 % im Jahr 2009 7,55 % im Jahr 2010 4,55 % im Jahr 2011 1,80 % im Jahr 2012 14,67 % im Jahr 2013 0,25 % Stand: 05.08.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  27. 27. Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) ISIN DE0008471400 WKN 847140 Währung EUR Wertentwicklung auf Monatsbasis (auf EUR-Basis) 2013 2012 2011 2010 2009 Januar -0,43 2,35 -0,72 0,64 -0,58 Februar 0,35 1,28 0,32 0,78 -0,24 März 0,35 0,61 0,10 0,80 0,11 April 2,16 0,65 0,67 0,66 0,73 Mai -1,48 1,44 1,20 1,14 0,49 Juni -1,89 -0,49 -0,36 0,48 1,48 Juli 0,64 2,01 0,11 0,76 1,95 August 0,12 0,88 0,19 2,95 1,69 September 1,25 -1,29 -0,53 0,90 Oktober 1,09 0,78 -0,42 0,10 November 1,01 -2,57 -2,01 1,02 Dezember 0,62 2,15 -1,03 -0,83 Perf. im Jahr 0,25 14,67 1,80 4,55 7,55 Stand: 05.08.2013 Vermögensaufteilung 100,00 % Renten Stand: 31.05.2013 Länderaufteilung Es stehen keine Daten zur Verfügung Branchenaufteilung Es stehen keine Daten zur Verfügung Währungsaufteilung 100,00 % Euro Stand: 31.05.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  28. 28. Allianz PIMCO Rentenfonds A (EUR) ISIN DE0008471400 WKN 847140 Währung EUR Top-Holdings 6,29 % BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 3.800% 31.... 6,01 % GERMAN TREASURY BILL ZERO 26.03.201... 4,06 % KFW EMTN 4.125% 04.07.2017 3,63 % BUONI POLIENNALI DEL TES 4.750% 01.... 3,58 % BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 31.01.2018 3,19 % FRANCE (GOVT OF) 3.250% 25.05.2045 2,67 % DUTCH TREASURY CERT ZERO 29.11.2013 2,67 % DUTCH TREASURY CERT ZERO 31.07.2013 2,31 % TSY 1 7/8% 2022 I/L GILT 3MO 1.875%... 2,17 % JPM COV EMTN 4.375% 19.05.2014 Stand: 31.05.2013 Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013 4
  29. 29. FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC ISIN LU0087412390 WKN 974515 Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN LU0087412390 / 974515 Fondsgesellschaft DWS Finanz-Service GmbH Fondsmanager DJE Kapital AG Vertriebszulassung Deutschland, Italien, Luxemburg, Österreich Schwerpunkt Mischfonds defensiv Welt Produktart Mischfonds Fondsdomizil Luxemburg Auflagedatum 30.04.1998 Rücknahmepreis 107,47 EUR (Stand 05.08.2013) Währung EUR Fondsvolumen 269,93 Mio. EUR (Stand 30.06.2013) Risikoklasse 2 SRRI 4 Mindestanlage 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) Ertragsart thesaurierend FWW FundStars 77777 (Stand 01.07.2013) Depotbank State Street Bank Luxembourg S.A. Geschäftsjahr 01.07. - 30.06. Benchmark SALB Global Government Bond Index Übersicht Für den Fonds werden schwerpunktmäßig Anleihen in- und ausländischer Aussteller erworben. Aktien dürfen in geringem Maße beigemischt werden. Besonderheiten Fondsname bis 02.12.2012: FI ALPHA Renten Global Schwerpunkt Asset Mischfonds defensiv Region Welt Kosten All-in-fee 1,30 % Ausgabeaufschlag (effektiv) 2,00 % (1,96 %) Depotbankgebühr n.v. Gesamtkostenquote (TER) 30.06.2012 1,35 % Managementgebühr n.v. Performancegebühr n.v. Wertentwicklung (auf EUR-Basis) p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat 1,27 % 0,54 % 3 Monate -0,95 % -1,64 % 6 Monate 3,63 % 0,78 % 1 Jahr 6,92 % 1,85 % 3 Jahre 13,60 % 4,34 % 6,80 % 2,22 % 5 Jahre 32,37 % 5,77 % 18,40 % 3,44 % 10 Jahre 77,81 % 5,92 % 38,39 % 3,30 % seit Jahresbeginn 3,86 % 0,56 % seit Auflegung 110,19 % 4,98 % Stand: 05.08.2013 Wertentwicklung Jan 00 Jan 02 Jan 04 Jan 06 Jan 08 Jan 10 Jan 12 100 125 150 175 200 225 % Hoch 112,36 (22.05.13) Tief 51,08 (07.05.98) Stand: 05.08.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  30. 30. FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC ISIN LU0087412390 WKN 974515 Währung EUR Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e)) FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC Sektor Mischfonds defensiv Welt 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 1 1 1 2 1 3 1 4 1 5 Volatilität (%) 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 25,0 27,5 30,0 32,5 Performance(%) Stand: 05.08.2013 Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 5,78 % 4,99 % 5,22 % Sharpe Ratio 1,32 0,68 0,81 Tracking Error 5,01 % 6,45 % 6,76 % Beta-Faktor 0,96 0,00 -0,17 Treynor Ratio 7,96 -1310,65 -24,62 Information Ratio 1,17 0,04 -0,09 Jensen's Alpha 0,61 % -0,36 % -1,52 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) -12,32 % Längste Verlustperiode 4 Monat(e) 12-Monats-Hoch 112,36 € 12-Monats-Tief 100,17 € Maximum Time to Recover 649 Tage Stand: 05.08.2013 Gewinne/Verluste FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC Mischfonds defensiv Welt 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 3,78% 9,96% -3,22% 9,67% 12,03% -5,48% 3,81% 4,14% 11,17% 7,75% Stand: 05.08.2013 jährliche Entwicklung im Jahr 2004 7,75 % im Jahr 2005 11,17 % im Jahr 2006 4,14 % im Jahr 2007 3,81 % im Jahr 2008 -5,48 % im Jahr 2009 12,03 % im Jahr 2010 9,67 % im Jahr 2011 -3,22 % im Jahr 2012 9,96 % im Jahr 2013 3,78 % Stand: 05.08.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  31. 31. FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC ISIN LU0087412390 WKN 974515 Währung EUR Wertentwicklung auf Monatsbasis (auf EUR-Basis) 2013 2012 2011 2010 2009 Januar 0,78 2,24 -1,35 0,61 -0,96 Februar 0,00 2,76 0,63 0,63 -1,23 März 1,74 0,36 0,50 1,89 0,39 April 2,08 -1,33 0,17 1,26 3,96 Mai 0,97 0,23 0,05 -0,16 2,24 Juni -3,75 -0,69 -0,64 0,95 -0,70 Juli 1,37 2,92 -0,41 0,25 3,17 August 0,14 0,31 -2,64 0,59 1,43 September 0,42 -2,33 0,47 1,89 Oktober -0,15 1,75 0,79 0,38 November 1,02 -0,44 -0,03 1,23 Dezember 1,66 -0,25 1,88 -0,37 Perf. im Jahr 3,86 9,96 -3,22 9,67 12,03 Stand: 05.08.2013 Vermögensaufteilung 60,89 % Renten 28,42 % Geldmarkt/Kasse 10,05 % Aktien 0,64 % Zertifikate Stand: 30.06.2013 Länderaufteilung 28,42 % Kasse 26,76 % Deutschland 11,19 % Niederlande 8,37 % Welt 4,87 % Luxemburg 4,45 % USA 3,88 % Hongkong 3,21 % Großbritannien 2,48 % Japan 2,38 % Frankreich 2,17 % Österreich 1,82 % Venezuela Stand: 30.06.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  32. 32. FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC ISIN LU0087412390 WKN 974515 Währung EUR Branchenaufteilung 28,42 % Kasse 15,65 % Finanzen 12,65 % Industrie / Investitionsgüter 12,43 % Telekommunikationsdienstleister 9,90 % Konsumgüter zyklisch 6,69 % Divers 6,26 % Energie 3,99 % Konsumgüter nicht-zyklisch 2,36 % Versorger 1,65 % Grundstoffe Stand: 30.06.2013 Währungsaufteilung 71,58 % Divers 28,42 % Kasse Stand: 30.06.2013 Top-Holdings 2,67 % 6,2500% FRANZ HANIEL & CIE GMBH 08.... 2,53 % 4,2500% SCHAEFFLER FINANCE BV 15.05... 2,37 % 7,1250% FREENET AG 20.04.2016 2,03 % 7,7500% SCHAEFFLER FINANCE BV 15.02... 1,98 % 6,5000% Kabel Deutschland V&S 30.06... 1,84 % 15,000% 15% BERTELSMANN AG 31.12.20... 1,65 % 6,2500% KFW 19.05.2021 1,53 % 5,8750% LAFARGE SA 09.07.2019 1,45 % 3,6250% ZIGGO BV 27.03.2020 1,30 % 8,0000% HEIDELBERGCEMENT FINANCE 31... Stand: 30.06.2013 Bericht des Fondsmanagements Aktueller Kommentar Der Mai begann in Europa mit der erwarteten Zinssenkung der EZB auf 0,5%. Darüber hinaus wurde die Bereitschaft für weitere Schritte signalisiert. In den USA wird der Fed laut FOMC mehr Flexibilität beim Ankauf von Anleihen eingeräumt. Die Rede von Fed-Chef Bernanke sorgte für Turbulenzen. Am Ende überwog bei den Investoren die Interpretation, dass Quantitative Easing in absehbarer Zeit zurückgefahren wird. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen erreichten mit 2,13% den höchsten Stand seit Anfang des Jahres (Vm. 1,67%). Auch in Deutschland stieg die Rendite der 10-jährigen Bundesanleihe von 1,22% auf 1,51%. Die Anleihen der PIIGS-Staaten verhielten sich uneinheitlich. Griechische Renditen fielen von 11,01% auf 9,38%. Fitch hob im Mai die Kreditwürdigkeit von Griechenland auf B- an, weil Fortschritte in der Handelsbilanz zu erkennen sind. In Portugal wurden Anleiheauktionen erfolgreich platziert, auch hier sank die Rendite leicht von 5,71% auf 5,61%. Irland, Italien und Spanien stiegen minimal auf 3,74; 4,16% bzw. 4,44%. In Japan stiegen die 10-jährigen japanischen Anleihen in Richtung der 1%-Marke und gleichzeitig signalisierte die japanische Regierung, eine Abschwächung des Yens vorerst nicht weiter voranzutreiben. Ziel der BoJ bleibt aber weiterhin, die Geldmenge pro Jahr um 60-70 Bio. Yen erhöhen zu wollen. Japans Premier Abe möchte zukünftig Infrastrukturinvestitionen steigern. Er möchte alles tun, um die Deflation im Land zu drehen. Private Investitionen sollen mittels Deregulierung, Steuersenkung und Ausgabenerhöhung auf das Niveau von vor 2008 gesteigert werden. Der vollständige Plan soll vor dem G8-Treffen Mitte Juni veröffentlicht werden. In Europa wurde unterdessen zur einfacheren Bankenrettung zwar der Einlagenschutz von Geldern unter 100.000 Euro gestärkt, gleichzeitig ermöglicht die EU aber zukünftig den schnelleren Zugriff auf größere Einlagen. Das Fondsmanagement beteiligte sich im Mai nur noch sehr selektiv an Neuemissionen, z.B. bei der Deutschen Bank. Verkauft wurde dagegen z.B. Air Berlin. Spanische Anleihen wurden in italienische getauscht. Portugiesische Anleihen wurden zugekauft und die Duration wurde mittels Bund Futures verkürzt. Das Fondsmanagement hält daher an seiner defensiven Strategie mit kurzen Laufzeiten, guten Bonitäten und einer hohen Gewichtung von Unternehmensanleihen weiter fest. Stand 31.05.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013 4
  33. 33. FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC ISIN LU0087412390 WKN 974515 Währung EUR Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013 5
  34. 34. Carmignac Securite A EUR acc ISIN FR0010149120 WKN A0DP51 Währung EUR Stammdaten ISIN / WKN FR0010149120 / A0DP51 Fondsgesellschaft Carmignac Gestion Luxembourg Fondsmanager Herr Carlos Andres Galvis Vertriebszulassung Belgien, Deutschland, Frankreich, Italien, Luxemburg, Niederlande, Schweden, Schweiz, Singapur, Spanien, Österreich Schwerpunkt Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Euroland Produktart Rentenfonds Fondsdomizil Frankreich Auflagedatum 26.01.1989 Rücknahmepreis 1637,92 EUR (Stand 02.08.2013) Währung EUR Fondsvolumen 5776,59 Mio. EUR (Stand 28.06.2013) Risikoklasse 2 SRRI 3 Empfohlene Anlagedauer 0 - 2 Jahr(e) Mindestanlage 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) Mindestanlage Folgezahlung 0,00 EUR (Bitte beachten Sie, dass die Mindestanlage bei manchen Lagerstellen abweichen kann.) Ertragsart thesaurierend FWW FundStars 77777 (Stand 01.07.2013) Depotbank CACEIS BANK Geschäftsjahr 01.01. - 31.12. Benchmark 100% EuroMTS 1-3Y Index Übersicht Der Fonds investiert hauptsächlich in Anleihen oder ähnliche Wertpapiere sowie in andere auf Euro lautende Schuldtitel. Sein Ziel besteht darin, eine regelmäßige Wertentwicklung bei gleichzeitigem Erhalt des investierten Kapitals zu erzielen. Besonderheiten Fondsname bis 17.06.2012: Carmignac Securite Schwerpunkt Asset Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Region Euroland Kosten Ausgabeaufschlag (effektiv) 1,00 % (0,99 %) Depotbankgebühr n.v. Gesamtkostenquote (TER) 31.12.2012 1,05 % Managementgebühr 1,00 % Performancegebühr n.v. Wertentwicklung (auf EUR-Basis) p.a. Sektor Sek. p.a. 1 Monat 0,36 % 0,39 % 3 Monate -0,96 % -1,82 % 6 Monate 0,63 % 1,00 % 1 Jahr 2,78 % 3,33 % 3 Jahre 7,64 % 2,48 % 10,66 % 3,43 % 5 Jahre 23,93 % 4,38 % 28,49 % 5,14 % 10 Jahre 41,18 % 3,51 % 44,90 % 3,78 % seit Jahresbeginn 0,71 % 0,19 % seit Auflegung 251,64 % 5,26 % Stand: 02.08.2013 Wertentwicklung Jan 90 Jan 95 Jan 00 Jan 05 Jan 10 100 125 150 175 200 225 250 275 300 325 % Hoch 1657,12 (22.05.13) Tief 507,24 (04.01.90) Stand: 05.08.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  35. 35. Carmignac Securite A EUR acc ISIN FR0010149120 WKN A0DP51 Währung EUR Rendite-Risiko Chart (3 Jahr(e)) Carmignac Securite A EUR acc Sektor Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Euroland 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 0 Volatilität (%) 0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 17,5 20,0 22,5 Performance(%) Stand: 05.08.2013 Kennzahlen (auf EUR-Basis) 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Volatilität 2,22 % 2,03 % 2,13 % Sharpe Ratio 1,22 0,93 1,58 Tracking Error 3,34 % 4,18 % 4,11 % Beta-Faktor 0,16 0,10 0,05 Treynor Ratio 17,02 19,12 66,68 Information Ratio 0,28 -0,29 -0,36 Jensen's Alpha 0,27 % -0,48 % -1,33 % Maximaler Jahresverlust (rollierend) -0,70 % Längste Verlustperiode 3 Monat(e) 12-Monats-Hoch 1657,12 € 12-Monats-Tief 1592,23 € Maximum Time to Recover 302 Tage Stand: 02.08.2013 Gewinne/Verluste Carmignac Securite A EUR acc Rentenfonds allgemein gemischte Laufzeiten Euroland 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 0,71% 5,24% 0,81% 2,72% 9,61% 3,64% 3,06% 1,87% 1,54% 4,38% Stand: 05.08.2013 jährliche Entwicklung im Jahr 2004 4,38 % im Jahr 2005 1,54 % im Jahr 2006 1,87 % im Jahr 2007 3,06 % im Jahr 2008 3,64 % im Jahr 2009 9,61 % im Jahr 2010 2,72 % im Jahr 2011 0,81 % im Jahr 2012 5,24 % im Jahr 2013 0,71 % Stand: 05.08.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  36. 36. Carmignac Securite A EUR acc ISIN FR0010149120 WKN A0DP51 Währung EUR Wertentwicklung auf Monatsbasis (auf EUR-Basis) 2013 2012 2011 2010 2009 Januar 0,11 1,31 0,00 0,39 1,54 Februar -0,03 0,54 0,26 0,19 0,43 März -0,22 0,23 -0,06 0,55 1,02 April 1,68 0,16 0,26 0,39 1,40 Mai -0,07 0,45 0,26 -0,18 1,13 Juni -1,12 -0,08 -0,10 0,15 0,70 Juli 0,21 0,36 0,26 0,54 1,32 August 0,05 0,42 -1,07 1,05 0,27 September 0,39 -0,59 0,05 0,17 Oktober 0,38 0,96 -0,04 0,19 November 0,40 -0,97 -0,28 0,50 Dezember 0,55 0,89 0,08 0,45 Perf. im Jahr 0,71 5,24 0,81 2,72 9,61 Stand: 05.08.2013 Vermögensaufteilung 78,48 % Renten 21,52 % Geldmarkt/Kasse Stand: 31.05.2013 Länderaufteilung Es stehen keine Daten zur Verfügung Branchenaufteilung Es stehen keine Daten zur Verfügung Währungsaufteilung 78,48 % Divers 21,52 % Kasse Stand: 31.05.2013 Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013
  37. 37. Carmignac Securite A EUR acc ISIN FR0010149120 WKN A0DP51 Währung EUR Top-Holdings 3,80 % 5.50% ITALY 01/11/2022 3,60 % 3.75% ITALY 01/08/2016 3,58 % 3.75% ITALY 15/04/2016 2,61 % 3.25% SPAIN 30/04/2016 1,56 % 2.75% SPAIN 31/03/2015 1,32 % 5.38% EURONEXT 30/06/2015 1,27 % 7.75% FIAT 17/10/2016 1,19 % 3.25% BBVA 21/03/2016 1,16 % 4.62% SANTANDER 21/03/2016 1,15 % 2.00% BANK KOREA 30/04/2020 Stand: 31.05.2013 Bericht des Fondsmanagements Aktueller Kommentar Der Carmignac Sécurité verzeichnete eine leicht rückläufige Performance, konnte sich aber im Vergleich zu seinem Referenzindikator gut halten. Die Fondsperformance stieg bis zur Monatsmitte, wurde anschließend aber von Aussagen Ben Bernankes beeinträchtigt, der eine mögliche Senkung der Käufe von US -Schatzanweisungen schon in diesem Jahr andeutete. Dies führte zu allgemein steigenden Renditen von Staatsanleihen. Vor diesem Hintergrund machten dem Fonds seine Positionen in italienischen und spanischen Staatsanleihen zu schaffen. Im Gegensatz dazu leisteten unsere Positionen in Unternehmensanleihen im Berichtszeitraum einen positiven Performancebeitrag und trugen zur soliden Entwicklung des Fonds bei. In einem Umfeld, das unseres Erachtens weiterhin von hoher Volatilität geprägt sein wird, haben wir die Duration des Fonds durch einen Ausbau unserer Verkaufspositionen auf deutsche Staatsanleihen verringert. Wir behalten unsere Allokation in den europäischen Peripherieländern bei, da die Volatilität in diesem Segment trotz der bei anderen risikoreichen Anlagen zu beobachtenden Auflösung von Positionen relativ stabil geblieben ist. Stand 31.05.2013 Wichtiger Risikohinweis Dieses Dokument dient der Information. Er ist kein Verkaufsprospekt und enthält kein Angebot zum Kauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebots für das vorgestellte Produkt und darf nicht zum Zwecke eines Angebots oder einer Kaufaufforderung verwendet werden. In die Zukunft gerichtete Angaben basieren auf Annahmen. Da sämtliche Annahmen, Voraussagen und Angaben nur die derzeitige Auffassung über künftige Ereignisse wiedergeben, enthalten sie natürlich Risiken und Unsicherheiten. Entsprechend sollte auf sie nicht im Sinne eines Versprechens oder einer Garantie über die zukünftige Performance vertraut werden. Investoren sollten sich bewusst sein, dass die tatsächliche Performance erheblich von vergangenen Ergebnissen abweichen kann. Insofern kann die zukünftige Performance der Anlagealternativen nicht zugesichert werden. Alle Angaben ohne Gewähr. Quelle: © FWW GmbH // www.fww.de/disclaimer 06.08.2013 4

×