O documento fornece estratégias para operar no mercado financeiro utilizando análise técnica. Ele discute a importância de selecionar ativos em tendência de alta, usar ordens de stop para proteger o capital, e limitar o risco de cada operação a no máximo 2% do capital total para evitar grandes perdas.
3. “O melhor sistema de Estope é a adequada
seleção dos ativos em que vais Operar.”
Alan Farley
4. Para você ser um trader Completo:
Aprender Análise Técnica e Montar sua Metodologia.
Aprender a selecionar os ativos que vai operar.
Aprender a Usar as Ordens de Estope.
Aprender a Usar o Money-management.
Aprender a Controlar suas emoções.
Trabalhar a disciplina, a mentalidade e a objetividade.
5. Dois Métodos:
Sistema Fechado de Construir seu Próprio Sistema:
operações: Vantagens: Permite maior
Vantagens: facilidade de uso, flexibilidade do trader, permite
não requer prática, pouco maior conhecimento das
tempo de acompanhamento do ferramentas e do mercado como
mercado. um todo.
Desvantagens: Limitações do Desvantagens: Consome tempo,
sistema, perca da compreensão estudo e dedicação para o
(feeling) do mercado. desenvolvimento do seu próprio
sistema.
6. Sistema Fechado:
Set-Up do Sistema e ferramentas:
1-Uso de gráfico semanal. Identificar o Modo Operacional.
2- Média Móvel de 5 , 21 e 50 períodos.
3- SAR.
7. Passo 1 – Identificar o modo operacional:
No semanal, observar se Topos e fundos estão
ascendentes, descendentes ou de lado.
Se estiverem Ascendentes = MODO OPERACIONAL
COMPRA – Escreva no topo do grafico o Modo
operacional.
Se estiverem descendentes = Modo operacional VENDA.
Se estiverem de Lado = Modo operacional LADO.
8. Como Operar nos Modos operacionais:
Modo de COMPRA – Operar na posição comprado, não
operar na posição vendido.Comprar suporte e rompimento
de resistência.
Modo de VENDA – Não operar na posição comprado, só
operar na Venda. Venda alugada ou descoberta quando
perto da resistência.
Modo de LADO – Se amplitude maior que 20%. Compra
suporte e venda da Resistência.
9. Na compra usando O Sistema:
Com o modo operacional de compra ativado, esperar que a
média de 5, fure de baixo para cima a média de 21
períodos no semanal. Ao identificar essa situação no final
da semana, entrada na segunda feira com estope
programado para mínima da semana anterior.
11. Quando Fechar a Posição?
Somente fechar a posição quando o SAR semanal virar de
baixo para pontos acima do preço ou se fizer um pivot de
baixa no semanal.
12. Operando na Venda:
Identificar Modo operacional de Venda acionado.
Usar a media de 21 períodos e esperar que seja feito um
candle de reversão em cima ou próximo dessa media.
Efetuar a venda na perda da mínima dessa semana.
14. Quando Fechar a posição Vendida?
Após ter vendido alugado, estope de recompra na máxima
da semana que gerou o candle de reversão.
Depois ir descendo o estope de recompra junto com o SAR
ou esperar o pivot de alta se armar no semanal. Usar o
SAR é mais seguro.
15. De Lado:
Assim que identificarmos o modo de LADO, devemos RETIRAR
todas as medias e usar somente o estocástico lento.
Para efetuar as entradas esperamos o sinal de compra dado pelo
estocástico lento perto da zona dos 20, estope fica na mínima da
semana que gerou a compra.
Ao se aproximar da resistência, com estocástico perto dos 80,
puxamos nosso estope para mínima da semana que fez isso.
17. Seleção de Ativos:
Objetivo 1: Preservar o Capital.
Objetivo 2: Aumentar o Capital.
Fato: Ações em tendência de alta são mais fáceis e dóceis.
Fato: Ações em tendência de Baixa são ruins.
Fato: Ações de lado podem gerar bons trades.
18. Seleção de Ativos:
Independente de qual o tempo que estamos planejando
nossa operação, devemos favorecer ativos em tendência de
Alta ou de Lado.
Entrar em ativos em tendência de Baixa apenas com
estopes muito curtos e após longa preparação.
19. Seleção de Ativos:
Decida entre operar vários ativos ou ter um só.
Se for operar vários ativos : Divida os ativos em Três
Listas: A = Alta; B = Baixa e L = Lado. No final de
semana, durante a semana você vai olhar apenas os
gráficos da lista A e L.
20. Seleção de Ativos:
A lista é revisada no final de semana, sendo acrescentado
ou retirado ativos.
Lembre-se que ativos em longa tendência de alta ou ativos
com reputação são mais confiáveis e necessitam de estopes
mais longos.
23. Seleção de Ativos:
Operar todos os ativos do mercado. (30hs)
Operar ativos em alta ou Lado.(10hs)
Operar dois ou três setores.(10hs)
Operar somente dois ou três ativos.(5hs)
Operar somente um ativo. (2hs)
24. "If you think education is expensive... try
ignorance."
W.Bok
25. Ordens de Estope:
"Não é triste mudar de idéias; triste é não ter idéias para mudar."
(Barão de Itararé)
É uma ordem deixada na corretora, automática, que
permite que quando os preços do ativo batam no valor
determinado, uma ordem de venda é imediatamente
lançada com o valor de venda definido pelo operador.
26. Características e Tipos:
Ordem de Estope de Entrada.
Ordem de Estope de Proteção de Lucro.
“entenda que sua sobrevivência no mercado financeiro
depende do correto uso da ordem de estope”
27. Ordem de Estope de Entrada:
Todo plano deve ter uma rota de escape.
Quando montamos nossa operação devemos ter uma saída
programada para o caso da operação não ter fluído como
prevíamos.
Assim sendo sempre devemos estabelecer nosso ponto de
entrada e nosso estope ANTES de termos nos posicionado.
29. Por que usar?
Por que se preço do ativo atingiu seu estope é porque
você não soube prever seu comportamento.
Todo ativo que você não souber mais prever seu
comportamento, você deve ficar longe dele.
30. Pcar4 Recente:
PCAR4 (46.90, 47.00, 45.60, 47.00)
62
61
60
59
Comprado no rompimento 58
Estope em 1 57
56
55
54
O 53
^ 52
51
50
49
48
47
46
45
44
10000
5000
O x10000
28 4 11 18 26 2 9 16 23 30 6 14 20 27 3 10 17 24 3
November December 2003 February March
31. Exemplo:
MACD (TEMA-smoothed) (-0.01722)
0.0
-0.5
NET4 (0.2800, 0.3000, 0.2800, 0.2800) 5
j 4
3
2
1
50000
45000
40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
x1000
May June July August September October November December 2003 February March
32. Por quê?
A idéia é cortar logo o prejuízo pela raiz.
Depois de definido um estope de entrada, NUNCA abaixe
ele. Essa é uma tentação de afastar o estope dos preços que
estão caindo. NUNCA faça isso.
Como definir o Estope?
33. Local ideal de colocar um estope:
Aonde Ninguém saiba, ninguém preveja,ninguém pense.
Em uma posição que não comprometa grande parte de seu
capital.
Em ativos mais sólidos, mais longo, em ativos mais
instáveis, mais curtos.
Mercado em alta = estope mais longo.
Mercado em Baixa = estopes mais curtos.
34. Critérios de Definição:
Colocam o estope 5% abaixo do seu preço de entrada.
Colocam o estope logo abaixo de um suporte próximo.
Colocam o estope logo abaixo de uma retração de fibo.
Colocam o estope abaixo de Pontos de Cataclisma.
35. Critérios de Definição:
Abaixo das medias Móveis.
Deslocando a media móvel de 3 dias em 3 na horizontal.
36. Exemplo:
PCAR4 (46.90, 47.00, 45.60, 47.00) 55
54
53
Compra no Ponto 1
52
MM de 03 Deslocada 51
50
49
48
47
46
^ 45
44
` 43
42
41
40
_ 39
38
20000
15000
10000
5000
3
O 10 17 24 1 8 15 22 29 5 12 19 26 2 10 16 23 30
x10000
June July August September October
39. Estope proteção de Lucro:
Hoje em dia raramente dou uma ordem de Venda.
Prefiro me concentrar na compra e, à medida que o preço
da ação subir eu vou ajustando meu estope mais para cima.
Quando o ativo estiver se aproximando de uma resistência
mais forte, deixo o estope extremamente curto. Até ser
estopado.
40. Isso permite:
Que se o movimento romper a resistência, eu permaneça
comprado.
Permite que uma vez que a operação esteja no lucro ela
não mais reverta para prejuízo.
Explora o conceito de enquanto subir você permanecer
comprado e se for estopado é devido a queda dos preços.
41. O truque é:
Levantar o estope suficiente para proteger o Lucro mas não
o suficiente para sair da operação muito cedo.
Enquanto a operação corre bem deixe mais folgado o
estope.
Use o estocástico e as outras ferramentas para perceber
sinais de fraqueza na alta, assim que perceber isso levante
o estope para próximo do preço.
42. Estope de Proteção de Lucro:
VALE5 (95.50, 97.45, 95.10, 97.00) 105
104
103
102
101
Resistencia 1 100
Y
99
LTB 98
b 97
96
95
94
Resistencia 1 93
a 92
` 91
_ 90
89
88
O ^ estope Original 87
P 30000
i 25000
20000
15000
10000
O x10
5000
26 2 9 16 23 30 6 14 20 27 3 10 17 24 3
December 2003 February March
43. "With knowledge doubt increases." Johann Wolfgang von
Goethe (1749-1832); German poet and playwright
44. Money Management:
“Saber quando e quanto arriscar é tão importante como onde arriscar!”
Evitar que você monte operações muito grandes e
arriscadas para o tamanho de sua conta.
Aprender a ser seu próprio gerente de risco.
Conhecer suas fraquezas e suas características.
Estabelecer um crescimento ordenado do seu capital.
45. Duas regras fundamentais:
Regra 1: Nunca expor mais de 2% do seu Capital em uma
operação!
Regra 2 : Nunca perder mais de 6% do seu capital em um
mês!
46. "A gente tropeça sempre nas pedras
pequenas, porque as grandes a gente logo
enxerga." (Provérbio Japonês)
47. Não expor mais de 2% do seu capital por
operação:
No início do mês calcule seu capital.
Calcule 2% dele.
Exemplo: R$50.000,00 de capital.
R$ 1.000,00 é o máximo de exposição em uma operação.
48. Exemplo:
Quer comprar Vale5 a R$ 88,00 com estope em R$ 87,00.
Se você executar essa operação estará arriscando R$1,00
por ação que comprar nela.
Se você pode arriscar o máximo de R$1.000,00 em uma
operação (2%), você tem permissão de comprar 1000 lotes
de Vale5.
49. Exemplo:
VALE5 (95.50, 97.45, 95.10, 97.00) 105
104
103
102
101
Resistencia 1 100
Y
99
LTB 98
b 97
96
95
94
Resistencia 1 93
a 92
` 91
_ 90
89
88
O ^ estope Original 87
P 30000
i 25000
20000
15000
10000
O x10
5000
26 2 9 16 23 30 6 14 20 27 3 10 17 24 3
December 2003 February March
50. Perceba:
Usando essa regra se você quiser montar uma operação de
compra longe (operação burra) de um suporte (estope),
automaticamente a regra impedirá que você compre muitas
ações.
No exemplo anterior se eu quisesse comprar a R$ 92,00
perto da resistência 1, estaria me expondo a R$5,00 por
ação podendo comprar apenas 200 ações.
51. Nunca perder mais de 6% do Seu capital
em um Mês:
Calcule seu capital, os 2% e os 6%.
Monte operação 1 (2% de Exposição).
Monte operação 2 (4% de Exposição).
Monte Operação 3 (6% de Exposição).
Não poderá montar NENHUMA outra operação até que
alguma das outras três já esteja no estope de proteção de
lucro.
52. Regra 2
Quando uma das outras operações já estiver no lucro, você
poderá montar outra operação.
Se quiser pode montar até 6 operações simultâneas com
margem de 1% de exposição!
53. Punição:
Após montar as três operações o Mercado correu contra
você e estopou todas elas.
Você deverá ser retirado do mercado por aquele mês. Não
podendo operar mais naquele período, concentrando seus
estudos em readquirir a sintonia com o mercado.
54. Importância:
Não existem palavras no mundo para exprimir a
importância de usar e obedecer RIGIDAMENTE o money
management.
A dificuldade para usa-lo é a nossa natural tendência de
querer montar mega-operações e de ter mega-
lucros.Esquecendo os Mega-Prejuízos.
55. Longo Prazo:
Não somos esprinters.
Somos Maratonistas. No Longo prazo, o money
management é nossa principal defesa contra nós mesmos,
pois ele cadencia nosso ritmo, nossa velocidade e nossas
capacidades, impedindo que queimemos tudo
impulsivamente.
56. Inner Enemy:
"A little knowledge that acts is worth infinitely more than much knowledge
that is idle."
Kahlil Gibran (1883-1931); Lebanese poet, novelist.
Não adianta conhecer e saber as ferramentas.
A colocação em prática delas requer:
Disciplina, Motivação e comprometimento.
Ganância e medo, duas emoções que devem ser abstraídas.
57. Erros freqüentes:
Deixar uma ordem de compra antes do mercado abrir.
Iniciar uma operação na primeira Meia-Hora do pregão.
Não levar em consideração o Humor do Bovespa na
preparação de uma operação.
Desrespeitar o Estope, na esperança de uma subida.
58. Erros Freqüentes:
Operar pesado nos dias próximos ao vencimento de
opções.
Não se adaptar ao movimento do Mercado.
Entrar em um ativo por dica de fórum, Chat ou Noticia.
Não acreditar na sua análise técnica.
Acreditar em demasia na sua análise técnica.
Perseguir Preço de Ativos.
59. Erros Freqüentes:
Ser Inflexível.
Ser Teimoso.
Ser Arrogante.
Perder Objetividade.
Operar Demais.
Desrespeitar sua própria metodologia.
Parar de Estudar.
60. Criando Uma Metodologia:
"Tu és o arquiteto do teu próprio destino. Trabalha, espera e ousa!"
(Ella Wheeler Wilcox)
61. Ao iniciar uma Operação:
Defina o Tempo de duração do Trade.
Selecione o Ativo.
Analise os Gráficos.
Identifique o Ponto de Entrada e o Estope.
Money Management = quanto pode se posicionar.
Use o Timing para entrar no ponto planejado.
62. Tempo do Trade:
Médio e Longo Prazo (6 meses a um ano)
Curto Termo (2-4 semanas)
Swing Trade (3-5 dias)
Day-Trader (Horas)
Escalpeladores (Segundos)
63. Tempo do Gráfico:
Longo termo – Usa Mensal, Semanal
Curto Termo – Usa o Semanal, diário e Mensal.
Swing Trade – Usa Diário, 15 Minutos e Semanal.
Day Trader – 5 Minutos, 1 Minuto e 60 minutos.
64. Periodicidade do Gráfico:
O Principal será usado para tomada de decisão.
O secundário (um inferior) para refinar o Ponto de entrada.
O superior para confirmar a direção.
65. O Diário:
Imprimir os gráficos da operação, descrevendo porquê
comprei, argumentos, ferramentas e sensações.
Desenho e observo o que fiz de certo e o que fiz de errado.
Adiciono todas as operações nesse Diário.
66. A função do Diário:
Bem montado ele será seu melhor livro de aprendizado e
aperfeiçoamento que você terá.
Fornece importantes revelações da forma com que você
tem operado.
Requer disciplina e organização.
67. Finalmente:
Não existe metodologia única e verdadeira.
Ao longo do tempo vocês promoverão suas próprias
metodologias.
Importante estarem sempre procurando antecipar as zonas
de Suporte e de Resistência, buscando os Pcats. Pois esses
pontos são locais onde devemos ficar esperando os
ativos(Compra) ou ficarmos prontos para saltarmos fora
(Venda).
68. Último:
Estudem, se organizem, se aperfeiçoem.
Dedicação , Disciplina e paciência acabam recompensando.
Pensamento: R$25.000,00 Hoje, a 3% a.m em 10 Anos resultam em
R$10.602.617,48.
Problema é quando tentamos acelerar o ganho, é quando nos
arriscamos mais do que deviamos, é quando queremos enriquecer
mais rapido do que é possivel ou seguro.