Ces slides ont été présenté lors de la foire de LYON sur l'énergie renouvelables. Il présente les outils mis en place par le Maroc amorcer le développement des énergies renouvelables. Le rôle de la Société d'Investissements Energétiques (société d'état au Maroc) au capital de 100 mllions d'USD. Le role de la SIE par rapport à Masen ( projet solaire de 2000 MW au Maroc). Le role de la SIE dans les projets éoliens.
Mohamed AIT HASSOU
1. ROYAUME DU MAROC
Société d’Investissements Energétiques
Un investisseur de référence pour la
stratégie énergétique du Maroc
Février 2011
Mohamed AIT HASSOU
Directeur de développement Energétique
mohamed.aithassousie@gmail.com
2. Importantes opportunités d’investissements dans le secteur de
l’énergie
Eolien
Solaire
2 000 MW
+
2 000 MW
Objectifs 2020
“
Stratégie volontariste pour la réalisation de 4 000 MW solaire et éolien pour
2020 avec une obligation d’intégration industrielle
”
2
3. Importantes opportunités d’investissements dans le secteur de
l’énergie
Biogaz décharge et biométhanisation
100 MW
Chauffe-eau solaire
+
1,7 million de m2
Objectifs 2020
“
De grandes potentialités à exploiter : Extraction de biogaz et de
biométhanisation & fabrication et commercialisation de chauffe-eau solaires
”
3
4. La SIE : un levier à l’investissement
“
La SIE dans son rôle
de co-investisseur
Partenaire
(Vous)
”
Dette
La SIE intervient par des prises de
participation minoritaires actives …
Fonds Propres
Société Projet
… dans des sociétés menant des projets
concrets, rentables et dont la faisabilité
industrielle est démontrée
4
5. Stratégie énergétique fondée sur le pragmatisme, l’anticipation
et l’efficacité
“
”
La promotion des énergies renouvelables au coeur de la stratégie énergétique nationale
Sécuriser l’approvisionnement énergétique
Diversification et optimisation du mix énergétique
Réduire la dépendance aux importations
Développement d’un leadership national proactif
Développer et exploiter les ressources nationales
Création d’un avantage concurrentiel dans le
secteur de l’énergie
Formations en ER
Renforcement de la R&D : Mise en place de
l’institut de recherche sur les ER
Promouvoir l’intégration industrielle
Insertion dans le tissu industriel national
Optimisation des retombées socio-économiques
Création d’emplois
Nouvelles sources de revenues
Favoriser les Spin off et les start up
3x
Evolution de la
structure de la
puissance installée
5
6. La SIE, un investisseur de référence pour la stratégie
énergétique du Maroc
“
La SIE privilégiera des investissements dans les EnR, incluant le solaire (hors centrales), la biomasse, l'éolien et l'hydraulique.
”
Carte d’identité
Créée en février 2010, la SIE (Société d’Investissements
Énergétiques) est un opérateur dans le domaine des
énergies, et plus particulièrement dans le domaine des
énergies renouvelables et de l’efficacité énergétique.
Statut
Société anonyme d’état
Date de création
Février 2010
Capital initial
1 milliard de Dirham (~ $100 M)
Décret de création
Décret N° 2-09-410
Gouvernance
Conseil d’administration
Actionnaires
Etat marocain, Fonds Hassan II
Objectifs SIE
Accompagner le plan national de développement des
énergies renouvelables à haute qualité environnementale
Valoriser des ressources énergétiques renouvelables et
renforcer l’efficacité énergétique
Investir dans les projets visant l’augmentation
des capacités de production énergétique
Répondre aux enjeux d'industrialisation
des différentes filières énergétiques
prioritaires
6
7. Positionnement stratégique
“
La SIE prend part aux programmes majeurs d’Energie Renouvelables et Efficacité Energétique du Maroc
”
Accompagner les programmes nationaux
Contribuer en tant qu’investisseur au
développement du Programme éolien intégré de
1000 MW, en partenariat avec l’ONE
Investir dans les projets éoliens de promoteurs
privés
Contribuer au développement régional
Accompagner la réalisation du Plan Solaire
Marocain de 2000 MW en partenariat avec
MASEN
Promouvoir l’intégration industrielle
Renforcer l’ensemble de la chaine de valeur
localement
Investir dans les Projets Biomasses avec les
acteurs nationaux, incluant les Régions
Investir dans des projets d’EE et soutenir l’action
de l’ADEREE en tant qu'investisseur
Valoriser les ressources énergétiques locales
SIE finance un programme biomasse
(capture de biogaz)
Anticiper les évolutions et identifier les
opportunités d’investissements
Entreprendre des activités de veille stratégique et
d’études pour :
Identifier et mettre en valeur des sources d’EnR
présentant un fort potentiel pour le Maroc
Conduire des pilotes le cas échéant
7
8. Trois modèles d’affaires (business modèles)
1- SIE : Investisseur – obligation de retombées industrielles
Soutenir la réalisation du programme intégré de parcs éoliens piloté
par l'ONE avec des exigences de retombées économiques
Prises de participations dans les futures sociétés projets
Participation de la SIE éventuellement imposée via le cahier des charges
2 - SIE : Investisseur
Participations minoritaires des projets de promoteurs privés, tels que les
parcs éoliens ou d’autres projets énergétiques
SIE
Energie
3 - SIE : Investisseur dans la production d’équipement
Accompagner les programmes et projets en participant au capital de
sociétés produisant des équipements (chauffe-eau solaire, pâles
d’éoliennes, … )
Equipements
8
9. Programme éolien intégré – ONE
“
1
1000 MW
SIE : Investisseur - Obligation
de retombées industrielles
”
Développeur
Dette
Fonds Hassan II,
ONE
Fonds Propres
Electricité produite par les projets fait l’objet
d’un PPA, contrat d’achat long terme avec
l’opérateur réseau (ONE)
Programme Eolien
ONE :
acheteur
PPA
PPA
9
10. Programme éolien intégré – ONE
Etat d’avancement
1000 MW
Programme éolien intégrée (1 000 MW)
150 MW
Lancement de consultations relative au Parc éolien de
Taza (150 MW) :
Pré-qualification des banques d’affaires, des conseillers
juridiques, de l’assistance technique
300 MW
Pré-qualification des entreprises et consortiums
Choix des sociétés de conseil
Lancement de l’appel d’offre Taza (date)
150 MW
300 MW
100 MW
Lancement d’une 2ème consultation portant sur 850 MW
Principaux critères de sélection :
Prix du KWh produit
Niveau d’intégration industrielle
10
11. SIE investisseur avec les promoteurs Divers
“
2
SIE : Investisseur dans les projets
privés
Autre partenaire
stratégique
”
Dette
Fonds Propres
Type de projet : Eolien, Biogaz (gaz de
décharge ou biométhanisation) …
Electricité produite par les projets fait l’objet
d’un PPA, contrat d’achat long terme avec un
client (industriel, autres)
Pas d’obligation de retombées industrielles
Initiatives privées
Client
acheteur
PPA
Ou
Autres
11
12. Stratégie d’investissement de la SIE
“
Une stratégie d’investissement volontariste pour promouvoir les EnR et l’EE et pour assurer la pérennité de la SIE
Prises de participation minoritaires actives dans des sociétés menant des
projets concrets, rentables et dont la faisabilité industrielle est démontrée
”
SIE
Formalisées par l’établissement d’un protocole d’associés prévoyant les
modalités de gouvernance et de liquidité…
… et accompagnées d’une stratégie de sortie claire
Politique de répartition diversifiée des capitaux investis par secteur d’ER
Investissements ouverts à d’autres investisseurs
La SIE entend réinvestir l’intégralité de ses revenus dans de nouveaux projets
Optimisation des synergies et la complémentarité avec ses partenaires
institutionnels: ONE, ADEREE, MASEN, AMDI …
12
13. Un outil d’investissement avant tout
“
Un choix de critères d’investissements cohérents avec sa Mission
”
Critères fondamentaux pour la qualification des projets lors des analyses préliminaires :
1. Potentiel de développement national et international à travers un véritable
projet de développement (potentiel de croissance - marché existant)
2. .Compétitivité et rentabilité démontrée
3. Contribution à compléter la chaîne de valeur par secteur d’énergies
renouvelables dans le cadre de la politique énergétique nationale
4. Transfert technologique, innovation
5. Création d’emplois
13
14. Un processus d’investissement sécurisé
Réception
des dossiers
Analyse
préliminaire
Qualification des
projets : critères,
stratégie, mission
Analyse détaillée
Soumission du
dossier complet au
CA pour accord
définitif après
validation du CI
Pour les projets
retenus par le CA :
Audit financier,
juridique, fiscal et
social.
Pour les projets
retenus par le CA :
Audit financier,
juridique, fiscal et
social.
Accord de
confidentialité
Décision du Conseil
d’Administration
Support d’Experts
(sectoriels, droit, …)
Support d’Experts
(sectoriels, droit, …)
Evaluation
financière
consolidée
Evaluation financière
consolidée
Réception des BP,
stratégie, … dossier
de candidature SIE
Possibles échanges
avec les porteurs de
projets
Ingénierie
financière,
Exécution
Audits et Dues
Diligences
Décision du
Conseil
d’Administration
Soumission à la
Commission SIE
Analyse des aspects
techniques,
financiers et
économiques,
benchmarks, …
Soumission au
Conseil
d’Investissement
3 à 6 mois
14
15. Objectifs et modalités d’interventions
Objectif
Objectif
principal
principal
Investir dans des sociétés en création ou en développement ayant pour objectifs de :
Modalités
Modalités
d’intervention
d’intervention
Accompagner le plan national de développement des EnR
Augmentation des capacités de production énergétique
Valoriser des ressources EnR et renforcer l’efficacité énergétique
Fonds Propres
Co-investissements (Partenaires financiers)
Défini par secteur d’investissement. Globalement :
Tickets
d’intervention
TRI projet
TRI projet
Durée
Durée
d’intervention
d’intervention
Prise de participation minoritaire du capital des sociétés cibles
Ticket minimum : 5 MDH ( 500 000 EUR )
Ticket maximum : 200 MDH (20 millions EUR)
Défini par secteur d’investissement.
Par secteur d’investissement
Pouvant aller de 3 à 15 ans
15
16. Avant la loi 13-09 sur les énergies renouvelables
Chemin physique de l’électricité
Production
ONE
IPP
Transport
ONE
Distribution
ONE
Régies et
concessions
Relation contractuelle
ONE
IPP
Importation
ONE acheteur
unique
Clients finaux
(THT/HT)
Distributeur /
client final
16
17. La loi 13-09 sur les énergies renouvelables
Relation contractuelle
Chemin physique de l’électricité
Production
ONE
IPP
ONE
Transport
ONE
IPP
Importation
ONE
Acheteur
ONE
Transport
1
Distribution
ONE
Régies et
concessions
Clients finaux
(THT/HT)
2
Distributeur
1
Achat d’électricité au
prix public = tarif
Producteur =
fournisseur
vert
Client final
2
Achat d’électricité à un
prix généralement
inférieur au tarif public
17
18. Tarif de vente de l’électricité aux clients grand consommateur
Tarifs TVA Comprise (14%)
Heures de pointes
1,3 Dh
0,09 EUR
Heures pleines
0,9 Dh
0,08 EUR
Heures creuses
0,56 Dh
0,045 EUR
Prix de valorisation de l’électricité
produite par une installation à partir
de sources d’énergies renouvelables
Prix de
vente
<
Tarif public
Tarif réseau
-
Heures de pointes
Heures pleines
Heures creuses
Prix de vente
au client final
Tarif d’utilisation
du réseau
18
19. Projet de valorisation de déchets ménagers
Périmètre d’intervention
Electricité
Chaleur
Collecte
Traitement
Valorisation
Combustible
Vapeur
1.
2.
3.
4.
5.
Biométhanisation
Gazéification
Incinération
Séchage
Mise en décharge avec
production de biogaz
19
20. Flux financiers
Niveau de rémunération moyen par tonne
de déchet pour le traitement.
Responsabilité de la commune.
Financement
du traitement
Vente
d’Electricité
Investissement
Collecte
Traitement
Valorisation
Vente de crédits
carbone
Chaleur
Entrée d’argent
Sortie d’argent
Inconnues
20
21. Opportunités d’affaires.
A ajouter slide sur comment on va faire l’intégration industrielle
Ajouter slide sur la chaine de valeur éolien
Nous recherchons des partenaires financiers (dette et équity)
Indiquer enfin que l’on va lancer un appel d’offre pour des commandes de moteur de cogénération
21
For implementing these projects, Morocco offers sound and favourable surrounding conditions that encourage national and foreign investors and operators. In order to give a better visibility to individuals or companies investing in Morocco, legislative and regulatory texts exit or are being enacted.
Specific laws relating to renewable energies and energy efficiency to be promoted through a dedicated Agency in creation will be soon promulgated. Solar projects will have also its dedicated Agency which will be set up very quickly.
An Energy Development Fund has been established with 1 billion US dollars capital aimed at supporting renewable source and energy efficiency projects.
For implementing these projects, Morocco offers sound and favourable surrounding conditions that encourage national and foreign investors and operators. In order to give a better visibility to individuals or companies investing in Morocco, legislative and regulatory texts exit or are being enacted.
Specific laws relating to renewable energies and energy efficiency to be promoted through a dedicated Agency in creation will be soon promulgated. Solar projects will have also its dedicated Agency which will be set up very quickly.
An Energy Development Fund has been established with 1 billion US dollars capital aimed at supporting renewable source and energy efficiency projects.
42 % Part des ER dans les capacités électriques installée
14% contribution dans le mix énergétique du pays
Créée en février 2010, la Société d’Investissements Energétiques (SIE) est un opérateur dans le domaine des énergies, et plus particulièrement dans le domaine des énergies renouvelables et de l’efficacité énergétique.
Société anonyme d’état au capital initial d’un milliard de dirhams, la SIE a pour principale mission l'accompagnement du plan national de développement des énergies renouvelables à haute qualité environnementale.
La SIE est également appelée à investir dans des projets visant l’augmentation des capacités de production énergétique, la valorisation des ressources énergétiques renouvelables et le renforcement de l’efficacité énergétique
La SIE est aussi en charge de répondre aux enjeux d'industrialisation des différentes filières énergétiques prioritaires, contribuant notamment au développement de leurs chaînes de valeur et au développement des acteurs économiques nationaux.
La SIE ciblera en priorité ses investissements dans des projets autour des énergies renouvelables, à savoir l'énergie solaire (hors centrales), la biomasse, l'éolien et l'hydraulique.