Este documento presenta un análisis FODA de Los Grobo Agropecuaria, una de las mayores empresas agropecuarias de Argentina. Analiza el contexto externo e interno de la compañía, incluyendo oportunidades y amenazas como el crecimiento de la demanda mundial de granos y las políticas gubernamentales sobre retenciones a la exportación, así como las fortalezas y debilidades de Los Grobo en áreas como producción, acopio y venta de insumos agrícolas.

1. AGRONEGOCIOS Integrantes: Marcelo Cattani Federico Chapto Greta Gallo Stephan Görgen Margarita Siri Lucila Wagner Andrea Zombory

3. LOS GROBO AGROPECUARIA “ Uno de los más importantes productores de granos del país y efectivo coordinador de procesos en la cadena agroalimentaria al desarrollar una extensa red de comercio colaborativo” Ser una empresa líder mundial en productos, servicios y conocimientos en la red agroalimentaria orientada hacia el desarrollo y bienestar de las personas y su entorno. Ser el mejor ambiente para el desarrollo de las personas y su entorno, para ello proveemos materias primas, servicios e información a la red agroalimentaria VISIÓN MISIÓN Fuente: página web de Los Grobo Agropecuaria

5. Granos Harinas Acopio y acondicionamiento Agroinsumos 24 Chain services 7 57 10 2 Ventas (%) Total facturado: 278.352.608 71.013.187 161.492.493 28.530.710 6.302.600 UNIDADES DE NEGOCIO PRODUCCIÓN COMERCIALI ZACIÓN Ingresos por Ventas Totales (U$S) 21.715.573

6. Granos Harinas Acopio y acondicionamiento Agroinsumos 24 Chain services 7 57 10 2 Ventas (%) Total facturado: 278.352.608 71.013.187 161.492.493 28.530.710 6.302.600 UNIDADES DE NEGOCIO PRODUCCIÓN COMERCIALI ZACIÓN Ingresos por Ventas Totales (U$S) 21.715.573 Producción de granos, servicios de acopio y agro insumos representan 91% de la facturación de 2008.

7. ANÁLISIS FODA EXTERNO (OPORTUNIDADES Y AMENAZAS) INTERNO (FORTALEZAS Y DEBILIDADES)

10. DEMANDA MUNDIAL: Motor del Crecimiento Incremento en la demanda de biocombustibles Crecimiento poblacional Aumento del ingreso per cápita y mayor consumo de carnes proteicas Principales causas Nuevos factores como fuerzas impulsoras del incremento de la demanda de granos.

11. DEMANDA MUNDIAL Aumento notable de la demanda por aceites, harinas proteicas, oleaginosas en mayor medida que el crecimiento poblacional.

12. DEMANDA: CHINA e INDIA China e India contribuyeron con más del 35% del crecimiento mundial del comercio en los últimos 6 años (IICA). El 12% del aumento del comercio agroalimentario de Arg., Brasil y Chile entre 1997 y 2006 proviene del comercio con China. Comercio agroalimentario hacia China aumentó 297% mientras que hacia el resto del mundo 95%. “ Apetito chino por commodities” Las economías asiáticas emergentes juegan un rol preponderante en la demanda por granos.

13. LA DEMANDA Y ARGENTINA FUENTE: elaboración propia sobre la base de datos de SAGPyA. China es uno de los principales importadores de los granos argentinos con un peso sustancial. Dependencia relativa de demanda china.

14. PRODUCCIÓN MUNDIAL vs. ARGENTINA Se observa una tendencia creciente en la producción mundial de granos. Argentina acompaña este crecimiento. Fuente: elaboración propia en base a la revista Márgenes Agropecuarios

15. PRODUCCIÓN MUNDIAL vs. ARGENTINA Peso predonderante en los cultivos de soja y girasol en la producción mundial. Atomización en la producción de maíz y trigo.

18. EVOLUCIÓN MUNDIAL TRIGO Fuente: elaboración propia con datos de revista “Márgenes agropecuarios” La demanda se mantiene relativamente constante.

19. EVOLUCIÓN MUNDIAL GIRASOL Demanda y oferta volátiles, dado que el girasol es muy sustituible por colza y soja.

20. EVOLUCIÓN MUNDIAL MAÍZ Fuente: elaboración propia con datos de revista “Márgenes agropecuarios” Patrón similar al de la soja y trigo. El aumento en el precio FOB de la campaña 05/06 exhibe su rol como fuente alternativa de energía.

22. PRODUCCIÓN AGRÍCOLA Producción de oleaginosas y cereales ha mostrado una tendencia alcista que acompaña la creciente demanda mundial. 2.750.000 ( -62,67% ) 2.100.000 ( -32,69% ) 19.400.000 ( 190,88% ) 2.850.000 ( -31,38% ) Estimación para la campaña 09/10 (variación con 96/97)

26. ACOPIO: CAPACIDAD TOTAL LA INDUSTRIA DEL ACOPIO RESPONDIO AL AUMENTO DE LA DEMNADA ORIGINADA POR EL AUMENTO EN LA PRODUCCION. ELABORACION Y ESTIMACION PROPIAS

27. ACOPIO: RELEVANCIA PARA LG 43% del TOTAL de la capacidad se encuentra en Bs. As. Fuente: Fundación producir conservando Mercado más importante a nivel nacional

31. AGROINSUMOS: Fertilizantes Evolución de los precios de principales fertilizantes: Caída en los precios luego del desplome de precios de los granos. Falta de reposición de nutrientes es una oportunidad a LP. Reposición de nutrientes: Fuente: Elaboración propia en base a Agromercado Fuente: CIAFA Maíz Trigo Maíz Trigo Girasol Soja (SPT) COMPARACIÓN DE FERTILIZACIÓN 2008

32. AGROINSUMOS: Químicos Aumento de precios, caída en volúmenes (sequía). Caída en los precios luego del desplome de precios de los granos. Evolución de los precios de principales herbicidas: Fuente: Elaboración propia en base a Agromercado Fuente: CIAFA Soja Trigo (Maíz) (Girasol) Maíz

33. AGROINSUMOS: Semillas La disminución del área sembrada produce menor demanda por estas 2 semillas y consecuente caída de sus precios.

36. Análisis PEST: Política Índices de Confianza Caída en los Índices de confianza. Freno a la inversión en maquinaria y al aumento de la productividad. Venta de Tractores Venta de Cosechadoras Fuente: Agromercado Fuente: BCRA

41. Análisis PEST: Economía Recuperación de los indicadores macro. Desaceleración de la inflación. Aumento del tipo de cambio real y del superávit de cuenta corriente. Índice de Precios (var.% anual) Tipo de Cambio Real Bilateral Fuente: BCRA Balance de Pagos (%anual del PBI)

42. Análisis PEST: Economía Tasas de Interés (TNA%) Aumento de las tasas de interés. Restricciones al financiamiento a nivel país. Incremento de la volatilidad desde 2008. Tasa de Interés Activa Nominal Aumento de la volatilidad Fuente: CEPAL Fuente: BCRA

49. ANÁLISIS PORTER PARA LAS U.N. DE PRODUCCIÓN Y ACOPIO NUEVOS ENTRANTES PROVEEDORES SUSTITUTOS CLIENTES RIVALIDAD Externa e interna

55. PORTER PRODUCCIÓN: RIVALIDAD Fuente: Estimaciones propias sobre la base de “Márgenes agropecuarios” y entrevistas Contexto competitivos con diferentes perfiles de empresas. Países Argentina Brasil Paraguay Uruguay Argentina Argentina Brasil Paraguay Uruguay Bolivia Argentina Brasil Paraguay Uruguay Argentina Brasil Uruguay Argentina Argentina 120.000 has sembradas 150.000 has sembradas 300.000 has sembradas 85.000 has sembradas 225.000 has sembradas 13.000 has sembradas U$S facturados 08/09* 73.324.800 91.656.000 183.312.000 51.938.400 137.484.000 7.943.520 Share del mercado 0,5% 0,63% 1.27% 0,36% 0,95 % 0,05% Modalidad de tierras Propias 15% Arrendadas 85% Arrendadas en su mayoría Propias 6% arrendadas 94% Propias y arrendadas Arrendadas Arrendadas

61. PORTER ACOPIO: RIVALIDAD

65. CADENA DE VALOR La sociedad se caracteriza por ser una empresa proveedora de servicios flexibles y articular distintos actores y sectores. FLEXIBILIDAD La empresa de transporte Los Grobo Servicios, permite proveer servicios logísticos integrados: camiones, embolsado, extracción, cupos Una amplia gama de productos brinda la solución adecuada a cada planteo tecnológico. Corredora ubicada en la Bolsa de Buenos Aires, acerca a todos los participantes de la cadena agroalimentaria la posibilidad de operar en los mercados de futuros tanto en la Argentina como en EEUU, entre otras actividades financieras que provee a sus clientes Se exporta un 30% de la producción propia

68. LG ha sabido aprovechar las ventajas comparativas de la soja vs. el resto de los cultivos (mayor rendimiento con menor riesgo). U.N. PRODUCCIÓN Cultivo Superficie sembrada Soja 45% Trigo 29% Girasol 17% Maíz 8%

71. ACOPIO El aumento en volumen se traduce en un aumento en la participacion de mercado

72. U.N. ACOPIO MarketShare+ Volumen Granos acopiados= +Margen neto AÑO VENTAS CMV MARGEN BRUTO GASTOS MARGEN NETO 2005/2006 249.275.000 237.109.000 12.166.000 2.240.000 9.926.000 2006/2007 400.108.000 380.553.000 19.556.000 5.356.000 14.200.000 2007/2008 742.998.109 699.984.596 43.013.513 19.888.548 23.124.965 2008/2009 965.435.580 902.853.770 62.581.810 28.394.899 34.186.911

73. ACOPIO: MARGEN BRUTO COMPARADO *Planta base de 4460 toneladas **Sobre kilogramos húmedos (40% del total) ***60% trigo, 40% girasol y totalidad de maíz y soja. Ingresos por acondicionamiento y almacenamiento en US$ por tonelada 08/2009* LOS MARGENES DE AGROMERCADO NO PARECEN REFLEJAR LA REALIDAD TRIGO GIRASOL MAIZ SOJA Paritarias** 2.05 0.82 2.05 2.05 Secado*** 1.92 1.2 5.3 5.3 Zarandeo 0 1.5 7.5 7.5 Almacenamiento 4.17 6.33 1.76 7.82 Total acondicionamiento 8.14 9.85 16.61 22.67 Comisión 0.81 1.09 0.61 1.17 Diferencias por calidad 1 0 1 1 Diferencia por flete 2.57 2.05 2.57 2.57 Total comercialización 4.38 3.14 4.18 4.74

74. ACOPIO En base a los datos: Margen Bruto por tonelada Trigo: US$ 3.46 Margen Bruto por tonelada Girasol: US$ 3.93 Margen Bruto por tonelada Maíz: US$ 11.73 Margen Bruto por tonelada Soja: US$ 18.35 Margen Bruto promedio por tonelada de Los Grobo U.N ACOPIO: US$ 3.50 AUNQUE LOS GASTOS OPERATIVOS SON ACEPTABLES, LOS MARGENES SON ERRONEOS No se utilizaron ganancias por mermas ni diferencia por manipulación de balanza. FLEXIBILIDAD Gasto operativo US$/t personal 1.31 energía eléctrica 0.7 combustible 2.72 lubricantes 0.33 repuestos y reparaciones 0.81 Insecticidas 0.32 gastos administrativos 0.69 gastos de entrega 0.45 Asesoramiento Técnico 1.73 Gasto operativo total 9.06

82. ANÁLISIS FODA EXTERNO (OPORTUNIDADES Y AMENAZAS) INTERNO (FORTALEZAS Y DEBILIDADES)