1. 第十章第十章 投 資投 資

2. P253
新會計制度
( 民國 95 年以後：依會計公報 34 號處理 )
舊會計制度
( 民國 94 年底止 )
會計制度
1. 交易目的；
2. 備供出售；
3. 持有至到期日。
1. 短期投資；
2. 長期投資。
金融資產
分類
評價方式與企業財務風險管理一致、即時
反應財務績效，並能提升金融商品之資訊
透明度，而財務報表亦可允當表達公司資
與負債價 。產 值
分類與評價上較為容易；但無
法即時反應企業財務風險績效
。
優缺點
交易時即入帳，定期評估損益。損益附註 露，結算時損益才揭
入帳。
會計 露揭
1. 交易目的：公平市價法 ( 列為當期損益
) ；
2. 備供出售：公平市價法 ( 列為股東權益
變動 ) ；
3. 持有至到期日：攤銷後成本法。
1. 採成本法或成本市價孰低法
評價；
2. 未實現利益不得認列；
3. 未實現損失則提列備抵跌價
損失。
評價方式
 新舊方法對金融商品之會計處理方式差異列表如下：

3. 10-1 金融商品概述
「金融商品」包括下列三項：
金融資產
金融負債
P253
權益商品
10-1-1 金融資 之種類及其意義產
交易目的之金融資產
係指企業 ( 最常見為專業投資公司：如證券商、基金公司等
) 短期 可隨時在公開市場上經常買進賣出股票、債券等金內
融資 ，以賺取價差為主要目的。產

4. 10-1 金融商品概述
P254
備供出售之金融資產
係指企業 ( 專業投資公司除外之一般企業 ) 取得之股票、債
券等金融資 ，不屬於經常交易或持有至到期日之目的，則認產
定為備供出售之金融資 。該項資 若擬於一年 出售或到期產 產 內
者，則列為流動資 ；若擬於一年以後出售或到期者，則為非產
流動資 ，列於基金及長期投資項下。產
持有至到期日之金融資產
係指企業持有公債或公司債等具有固定到期日，並能定期收取
利息，且企業有積極意圖和能力持有至到期日，並於一年 到內
期之金融資 。但若該持有至到期日之金融資 ，於一年以後產 產
到期者，則為非流動資 ，列於基金及長期投資項下產 ( 股票投
資因無固定到期日，因而排除在外 ) 。
10-1-1 金融資 之種類及其意義產

5. 10-1 金融商品概述
10-1-2 金融資 之評價產
有活絡市場
無活絡市場
採公開報價。
(1) 以最近交易市場之交易為準。
P254
金融資 投資之產 評價 ( 評價 valuation ，係指該項目應以
何種價 列示於財務報表上值 ) 。
公平價 之決定方法值
(2) 以評價方法估計公平價 。值
原始評價 : 係指金融資 投資原始取得入帳之問題，均依成產
本原則 ( 包括購價及必要支出 ) 之方式入帳
續後評價 : 主要是指期末評價，一般採公平價 法值 ( 即市
價法 ) 評價。

6. 10-1 金融商品概述
10-1-2 短期投資之評價
成本法 (cost method) ：
成本與市價孰低法 (lower of cost or market method ，簡稱
LCM) ：
係指短期投資在帳上一直保持原始取得成本之金額，並不考慮
市價之漲跌，在資 負債表上，市價僅附註作為參考資料。產
係指短期投資之評價，乃依成本或市價較低者為評價標準。
市價若已低於成本，則其差額須承認為當期之損失，反之，
市價高於成本的部分，卻不得承認利益。
市價法 (market value method) ：
係指短期投資以市價為評價標準，依市價之漲跌調整帳上金額，
承認市價大於成本之利益，亦承認市價低於成本之損失。
P254

7. 10-1 金融商品概述
10-1-2 短期投資之評價
P255
攤銷後成本法 + 公平價 法值備供出售
持有至到期日
交易目的
控制能力
具重大影響力
無重大影響
力
目 的
攤銷後成本法
公平價 法值
債券投資
合併報表
權益法
公平價 法值備供出售
公平價 法值交易目的
股票投資
評價方法金融商品投資行為
茲列表如下所示：

8. 10-2 股票投資
10-2-1 原始評價
金融資 之股票投資購入時，乃依據成本原則，以成本作產
為入帳的基礎，包括購買價格及必要之支出，如 : 手續費
( 經紀商 金佣 ) 。
其購入之分 依投資活動為「錄 交易目的」與「備供出售」
。
P255
交易目的
備供出售
交易目的金融資 －股票產 ××
現金 ××
備供出售金融資 －股票產 ××
現金 ××

9. 10-2 股票投資
10-2-2 期末評價
金融資 之股票投資言，期末評價是採「公平價 法」。依公產 值
平價 之漲跌調整帳上金額，承認公平價 大於投資成本值 值 ( 採
總額比較 ) 之利益，亦承認公平價 低於投資成本之損失。值
其差額入帳方式，有下列兩種：
257
直接沖銷法
備抵帳 法戶
直接沖銷法乃將損益 ( 公平價 與帳面金額之差額值 ) 直
接調整金融資 投資成本科目，不 設其他科目產 另 ( 帳面金
額是指上期期末按公平價 調整後金額值 ) 。
備抵帳 法乃對於金融資 投資， 外設一對稱「戶 產 另 備抵評
價調整」科目，作為金融資 投資的抵銷科目，而原金融產
資 投資科目，仍按原成本列記。產

10. 10-2 股票投資
10-2-3 出 售
企業可能因需求現金或出售股票可獲利而賣出手中持股
，若為交易目的，其出售之淨收入 ( 售價減必要成本，
如：手續費及證券交易稅 ) 與帳面金額之差額，即為出
售股票之損益，其中若有備抵評價調整帳 ，則按出售戶
比例予以轉銷。若為備供出售，其出售之淨收入 ( 售價
減必要成本，如：手續費及證券交易稅 ) 與帳面金額之
差額，即為出售股票之損益，其中若有備抵評價調整帳
，可於當時按出售比例予以轉銷，或期末評價時再提戶
整。
P260

11. 公司若因被投資公司發生重大災害，短期間
難以回復，而造成投資股票永久性下跌，則應當
年度立即承認價 減損損失值 。
10-2 股票投資
10-2-4 其他情況之處理
P261

12. 10-3 債券投資
10-3-1 交易目的
債券投資之會計處理可分為交易目的、持有至到期日、備供出
售等三種方式 。
交易目的金融資 債券投資之成本，包括產 購價及附加支出，如
手續費。
交易目的金融資 債券投資之期末評價，是採「產 公平市價法」
。
P262
一、出 售
企業處分交易目的債券投資，於出售日應先調整已過期之利息
收入，然後用淨收入 ( 售價扣除出售所發生之費用 ) 加計應
收利息，並沖銷各該債券部分之交易目的債券投資帳面價值
( 按公平價 調整後金額值 ) 之差額，即為處分損益。
二、其他情況之處理
至於其他情況，如交易目的債券投資永久性下跌，其處理方式
同交易目的股票投資

13. 10-3 債券投資
10-3-2 持有至到期日
「持有至到期日金融資 －債券」投資之會計方法，綜產
合整理如下：
1. 投資成本之記錄
(1) 持有至到期日債券投資購入時，應根據成本入帳。成本
包括債券購價、 捐、 金等必要之支出。稅 佣
(2) 不論折價或溢價，通常均以購入成本，直接借記 ( 或貸
記 ) 備供出售債券投資科目，不 設折價、溢價科目。另
(3) 若於兩付息日間購進債券，則所支付之價款中，屬於應
收利息部分 ( 付息日與購買日間 ) ，應記入「應收利
息」，餘額才是持有至到期日債券投資成本。即：
P265
= + −投資成本買價附加價值應收利息

14. 10-3 債券投資
10-3-2 持有至到期日
P266
2. 利息之計算及溢、折價之攤銷
(1) 持有至到期日債券投資必須將溢、折價加以攤銷。
溢、折價攤銷之方法，分為直線法與利息法兩種。
(2) 公司債面額與發行價格之差額是為溢折價金額。
(3) 折價攤銷，使利息收入 加；溢價攤銷，使利息收增
入減少。
(A) = ×當期利息收入 期初持有至到期日攤銷成本市場利率
( ) = −(B)應攤銷金額 折價當期利息收入 當期收現利息
( ) = −(C)應攤銷金額 溢價當期收現利息當期利息收入

15. 10-3 債券投資
10-3-2 持有至到期日
P266
3. 期末評價
4. 持有至到期日債券之處分
5. 到期時
期末時，應將自上次付息日至年終時之應計利息及應攤銷之折、溢價
調整入帳。期末評價採攤銷後成本法，不做公平市價之比較。
持有至到期日債券投資若在到期前出售，則應計算至出售日之應計利
息，並將折溢價攤銷至出售日，得出售日之帳面價值 ( 不包括應計利
息 ) ，以此帳面價 與售價比較，計算出售損益。值
將持有至到期日債券投資之攤銷後成本法加以轉銷。

16. 10-3 債券投資
10-3-2 持有至到期日
P266
交 易 分 錄 溢 價 折 價
1. 購入時
：
持有至到期日金融資 －債券產
應付利息 ( 兩付息間購入 )
現 金
2. 收息時
：
現 金
( 攤銷 ) 持有至到期日金融資 －債券產 ( 折價 ) ─
應收利息
利息收入
持有至到期日金融資 －債券產 ( 溢
價 )
─

17. 10-3 債券投資
10-3-2 持有至到期日
P266
交 易 分 錄 溢 價 折 價
3. 調整時
：
應收利息
持有至到期日金融資 －債券產 ( 折價 ) ─
利息收入
持有至到期日金融資 －債券產 ( 溢
價 )
─

18. 10-3 債券投資
10-3-2 持有至到期日
P266
交 易 分 錄 溢 價 折 價
4. 出售
時：
應收利息
持有至到期日金融資 －債券產 ( 折價 ) ─
利息收入
持有至到期日金融資 －債券產 ( 溢價 ) ─
現 金 ( 出售債券投資損失 )
持有至到期日金融資 －債券產
應收利息
( 出售持有至到期日金融資 －債券利益產
)
5. 到期
時：
現 金
持有至到期日金融資 －債券產

19. 10-3 債券投資
10-3-3 備供出售
備供出售金融資 債券投資其利息之計算及溢、折價之產
攤銷，均同持有至到期日金融資 債券投資，但期末評產
價必須以公平價 和攤銷後成本作比較，計算其差額，值
再與前期之評價金額作比較，以得出調整金額。至於出
售損益則為淨售價減除至出售日攤銷後成本。
P268

20. 10-4 長期股權投資
1. 無影響力。
2. 有重大影響力。
3. 有控制能力。
長期股權投資之會計處理，依我國財務會計委員會公 之財務會計佈
準則公報之會計處理，規定應按投資公司對被投資公司之影響力大
小，分成
P273
投資種類及股權大小 對被投資公司之影響力 會計處理方法 財務報告方法
(1) 普通股，未達 20% 無影響力
( 除非有反證 )
公平價 法值 ( 有重大
影響力時用權益法 )
公平價 法值 ( 有重大
影響力時用權益法 )
(2) 普通股， 20% ～以
上
有重大影響力
( 除非有反證 )
權益法 權益法
(3) 普通股， 50% ～以
上
有控制能力
( 除非有反證 )
權益法 合併報表

21. 10-4 長期股權投資
權益法 ( equity method ):
此法又稱經濟基礎法，此法乃純依經濟觀點，認為被投資
公司之盈餘，直接會影響投資公司之權益，亦即應以股票
所代表之被投資公司股東權益的 減變動作為投資收益增
。
P274

22. 10-4 長期股權投資
權益法：
1. 購入時，按成本入帳。
2. 被投資公司股東權益有變動時，投資公司應按其持有之股權
比例，調整其長期投資科目，並承認投資收入或損失。被投
資公司有盈餘時，應借記「權益法之長期股權投資 」，貸
記「投資收入」 ; 反之被投資公司發生虧損時，應借記「投
資損失」，貸記「權益法之長期股權投資 」。
3. 收到被投資公司現金股利時，應作為投資之收回，貸記
「權益法之長期股權投資 」，不得列為投資收入。
4. 出售股票時，以售價與股票帳面價值之差額，作為出售投
資損益處理。
5. 股票價格若有永久性之大富度下跌，應即承認投資損失。
P274