Este documento apresenta uma empresa de consultoria e intermediação imobiliária chamada LPS Brasil. Ele fornece informações gerais sobre a empresa, incluindo seu modelo de negócios, histórico, posição de mercado, planos de expansão geográfica e joint venture com um banco para oferecer serviços financeiros. O documento também discute o déficit habitacional no Brasil e as perspectivas para o mercado imobiliário.

1. Apresentação Institucional

2. Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas (“Lopes”) datadas de 31 de march de 2008. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões concorrenciais, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Lopes sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A Lopes acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes. Aviso Importante

3. Destaques de Investimento

4. Destaques de Investimentos Modelo de Negócio Simples e Focado Baseado na Criação de Valor Principal Canal de Distribuição em uma Indústria em Crescimento com um Plano de Nacionalização Negócio de Baixo Risco com Base de Clientes Diversificada: Companhia Geradora de Caixa Posição Estratégica que Permite Beneficiar-se do Crescimento do Mercado Resultante dos IPOs dos Incorporadores Escala e Alcance Incomparáveis Administração Experiente e Excelente Histórico de Negócio

6. Evolução da Participação de Mercado da Lopes – São Paulo Líder incontestável no mercado imobiliário de São Paulo por mais de 10 anos Posicionamento Lopes Companhia 2 Companhia 3 Companhia 4 Participação de Mercado da Lopes - São Paulo Posicionamento no Mercado - VGV Fonte: Embraesp. VGV de lançamento na Grande São Paulo. R$ Milhões Fonte: Embraesp. VGV de lançamento na Grande São Paulo. Informação não oficial para 2007. Companhia 5 Companhia 6

8. O negócio da Lopes é fundamental para a lucratividade e retorno de seus clientes…. Papel Fundamental na Cadeia de Valor do Mercado Imobiliário … e sua escala e alcance – praticamente impossíveis de se copiar – reforçam essa importância Incorporação Imobiliária Dinâmica do Mercado Imobiliário Cerca de 6.000 Corretores Mais de 500 Pontos de Vendas Patrocinados e Exclusivos Capital de Giro é Fundamental Pré-Venda Velocidade de Vendas Concentrada no Período de Lançamento Confiança na Escala e Eficiência da Força de Vendas Velocidade de Vendas é Fundamental para a Lucratividade

9. Lopes oferece a seus clientes uma linha completa de serviços de consultoria, desde a consultoria na aquisição do terreno até o desenvolvimento e venda do produto. Serviços de Valor Agregado no Período de Incorporação Determinando a Vocação do Local Realiza Pesquisa de Mercado Feita por Especialistas Formata os Produtos Atendendo aos Desejos e Necessidades dos Compradores Desenvolve as Campanhas de Marketing Otimiza a Negociação de Mídia Coordena os Eventos para Lançamento de Produtos Cria Estratégias de Vendas Específicas para cada Produto

10. O alcance incomparável e a escala extraordinária da Lopes se completam, aumentando seu índice de sucesso e permanentemente atraindo novos corretores Ciclo Virtuoso de Crescimento: Forte Barreira de Entrada Mais Corretores (6.000 Corretores) Maior Eficiência em Vendas Maior Confiança das Incorporadoras Maior Fluxo de Negócios Amplifica Inteligência de Mercado Aumenta Desempenho Financeiro Atrai e Mantém os Melhores Talentos Mais Pontos de Vendas (500 Pontos de Vendas) Maior Exposição na Mídia 3.500 pág. / ano

12. Expansão Geográfica

13. Expansão Nacional da Lopes Lopes acompanha os movimentos dos principais incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior player de consultoria e vendas. SUDESTE: São Paulo – Lopes é líder incontestável no maior mercado nacional e com a Cappucci & Bauer, passou a ser líder também na Região Metropolitana de Campinas Rio de Janeiro – As operações da LCI-RJ e Patrimóvel atuam separadas, entretanto as empresas atuam com grande sinergia de back office , resultando em redução de custos. Espírito Santo – Ingresso neste mercado pela aquisição do controle Actual, maior player de vendas do mercado capixaba . Minas Gerais – Ingresso por operação greenfield , com previsão de início de operações em fevereiro de 2008. SUL: Rio Grande do Sul, Paraná e Santa Catarina – Após a aquisição do controle da Dirani, em maio de 2007, a Lopes já apresenta benefícios oriundos das sinergias operacionais e encontra espaço para consolidar ainda mais a sua posição de liderança. CENTRO-OESTE : Distrito Federal – Ingresso neste mercado através da aquisição da Royal, líder de mercado. NORDESTE: Bahia – Operação greenfield iniciada na Bahia, com lançamentos iniciados em outubro de 2007. Pernambuco – Ingresso neste mercado pela aquisição do controle da Sergio Miranda Imobiliária, uma das líderes do mercado pernambucano. Ceará – Ingresso neste mercado pela aquisição da Immobilis, uma das líderes do mercado cearense. NORTE: Pará – Operação greenfield iniciada no Pará, com início das operações previsto para março de 2008 PR RJ BA SP RS ES SC PE MG PA DF CE

14. Plano de Expansão A Lopes está presente em 11 estados e no Distrito Federal, totalizando mais de 50 cidades Unidade de Mercado Estado Participação da Lopes Mercado Habitcasa SP/RJ 100% Mercado Primário LCI-RJ RJ 100% Mercado Primário Lopes Dirani PR/SC/RS 75% Mercado Primário, Revenda e Aluguel Lopes Salvador BA 100% Mercado Primário Lopes Actual ES 60% Mercado Primário e Revendas Lopes Sérgio Miranda PE 60% Mercado Primário e Revendas Lopes Minas Gerais MG 75% Mercado Primário Lopes Bauer SP – Campinas 60% Mercado Primário e Revendas Lopes Pará PA 60% Mercado Primário, Revenda e Aluguel Lopes Royal DF 51% Mercado Primário e Revendas Patrimóvel RJ 100% Mercado Primário e Revendas Lopes Immobilis CE 60% Mercado Primário, Revenda e Aluguel

16. Expansão Geográfica Nota: Para fins deste slide, entender o numerador da fração como o número de meses em operação de uma unidade e o denominador, como o número de meses do trimestre em questão. Todas unidades da Lopes deverão estar operando a partir do 2T08. Empresas do Grupo Lopes 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 LPS Brasil 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 LCI-RJ 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Dirani - 1/3 3/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Salvador - - 3/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Actual - - 1/3 3/3 3/3 3/3 Lopes Sérgio Miranda - - - 1/3 3/3 3/3 Lopes Minas Gerais - - - - 2/3 3/3 Lopes Bauer - - - - 1/3 3/3 Lopes Pará - - - - - 3/3 Lopes Royal - - - - 2/3 3/3 Patrimóvel - - - 1/3 3/3 3/3 Lopes Immobilis - - - - 1/3 3/3

17. Joint Venture : Lopes Itaú

20. Mercado Imobiliário Brasileiro

21. Déficit Habitacional por Região Brasil Déficit Em unidades 7,9 MM % 14,9 Nordeste Déficit Em unidades 2,7 MM % 20,6% Sudeste Déficit Em unidades 2,9 MM % 12,2% Sul Déficit Em unidades 0,87 MM % 10,4% Centro-Oeste Déficit Em unidades 0,54 MM % 14% Norte Déficit Em unidades 0,85 MM % 22,9%

22. Cenário Econômico-Social e Déficit Habitacional 5,4 6,7 0 3 6 9 1991 2006 2000 7,9 Fonte: Fundação João Pinheiro e Ministério das Cidades Fonte: Credit Suisse 47 milhões de residências 19% A/B > 10 Salários mínimos - US$ 1,900 52% 5 – 10 salários mínimos- US$ 950 - US$ 1,900 30% C 28% < 5 salários mínimos- US$ 950 51% D/E 20% Fonte: Losango * O Déficit Habitacional Quantitativo é o número de vezes que uma família se muda para diferentes residências ao longo de suas vidas. Pirâmide Etária no Brasil - 2005 Segmentos por Renda no Brazil Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de residências) Déficit Habitacional Qualitativo

23. Perspectivas de Investimento no Mercado Imobiliário Brasileiro Representatividade dos Setores da Economia Brasileira Fonte: BNDES, Elaboração SAE (% do PIB) 37 % A Construção Residencial no Brasil representará, nos próximos quatro anos, 44,1% dos investimentos no Brasil, 10,7% a mais que nos últimos quatro anos.

24. Crédito Imobiliário Concedido pelos Bancos Comerciais - Brasil Fonte: FMI- 2006 (R$ bilhões) Mercado Imobiliário Nacional – Cenário Atual CAGR Poupança: 54.4% CAGR FGTS: 18.3% CAGR Total: 37.3% Os bancos comerciais foram os principais responsáveis pela expansão imobiliária em 2006 e a tendência de expansão de crédito teve seus reflexos no mercado no ano de 2007 e terá em 2008.

25. Fonte: EMBRAESP (R$ Bilhões) Mercado Imobiliário de São Paulo – Lançamentos em R$ A Região Metropolitana de São Paulo teve uma média de 8,4 bilhões de lançamentos residenciais nos últimos 10 anos. Evolução de Lançamentos na Região Metropolitana de São Paulo

26. Os níveis de Absorção de Mercado reforçam a percepção de recuperação da demanda após retração de mercado no final dos anos 90 Unidades Vendidas: 36,6k 66% Unidades Lançadas 38,5k Absorção de Mercado: Unidades Vendidas/ Total de Unidades Disponíveis Estoque 17,2 k Fonte: Secovi-SP Absorção de Mercado – Cidade de São Paulo Mercado Imobiliário de São Paulo – Absorção de Mercado Absorção de Mercado em 2007 Suprimento Total 55,7 k 33% 46% 60% 66% 51% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 2003 2004 2005 2006 2007 33% 46% 60% 66% 51% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 2003 2004 2005 2006

27. Destaques Operacionais em 2007

28. Vendas Contratadas* * Números gerenciais, não auditados. (R$ MM) (R$ MM) CAGR: 35% 2.336 719 225% VGV Escriturado Total (R$ MM) VGV Escriturado Lançamentos (R$ MM) 236%

29. Em 2007, a diversificação geográfica resultou em um aumento na participação de outras regiões em vendas contratadas. Isso também destacou a boa posição da Lopes no segmento econômico. Vendas Contratadas por Região e Segmento Vendas Contratadas por região no 1T08 (Mercado Primário – em VGV) Vendas Contratadas por Segmento no 1T08 (Mercado Primário – em unidades)

30. Força de Vendas

31. Destaques Financeiros em 2007

32. Destaques Financeiros (R$ milhares) Receita Líquida 1T08 EBITDA Ajustado* 1T08 (R$ milhares) Lucro Líquido Ajustado** 1T08 (R$ milhares) Margem Líquida * o EBITDA Ajustado como uma medida para nossa performance. EBITDA Ajustado é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no lucro líquido antes da participação dos minoritários, imposto de renda e contribuição social, resultado financeiro líquido (receitas e despesas financeiras), depreciação, amortização e resultado não-operacional. O cálculo do EBITDA Ajustado não corresponde a uma prática contábil adotada no Brasil ou em outros países, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado substituto do lucro líquido, como indicador de seu desempenho operacional ou substituto do fluxo de caixa como indicador de liquidez. O EBITDA Ajustado não tem significado padronizado e a definição de EBITDA Ajustado adota pela Lopes pode não ser igual ou comparável à definição de EBITDA ou EBITDA Ajustado utilizada por outras companhias. **O Lucro Líquido Ajustado é um processo contábil decidido pela Lopes, ele representa o valor do lucro líquido sem a amortização do ágio. Margem Ebitda 164% 37,5% 42,3% 197% 26,4% 27,1% 171%

33. Guidance 2008

34. Guidance 2008 (R$MM) 35% 105% 275 % 596% * As informações para 2008 são baseadas em um ponto médio do guidance divulgado. ** Inclui Lopes Bauer, localizada no estado de São Paulo.

35. Informações Adicionais

37. Lançamentos – São Paulo A Lopes atingiu no mercado de São Paulo uma participação de mercado de 25%*, consolidando sua liderança histórica no maior e mais competitivo mercado brasileiro. * Participação de mercado segundo o classificação da EMBRAESP para lançamentos, que utiliza o critério de pontos na Região Metropolitana de São Paulo no 1T08 . Ranking Companhia VGV (R$) 1 LOPES R$ 570.368.851 2 ABYARA R$ 326.457.390 3 IPRICE R$ 249.466.546 4 FERNANDEZ MERA R$ 165.567.490 5 ITAPLAN R$ 117.896.360 6 AVANCE R$ 83.825.640 7 DEL FORTE R$ 61.440.500 8 SIM R$ 58.083.200 9 NOSSACASA R$ 54.543.950 10 TENDA R$ 40.552.000

38. Estrutura Societária Total de 49,390,715 de ações Estrutura Societária Pós IPO

39. Cobertura de Analistas Instituição Analista Contato Agora Cristiane Viana (+55 21) 2529-3393 [email_address] Banco Espírito Santo Rodrigo Bonsaver (+55 11) 3074-7412 [email_address] Credit Suisse Marcelo Telles (+52 55) 5283-8933 [email_address] Fator Eduardo Guimarães (+55 11) 3049-9470 [email_address] Itaú Tomas Awad (+55 11) 5029-4517 tomas.awad@itau.com.br Link Celso Boin Jr. (+55 11) 4505-6701 [email_address] Planner Ricardo Martins (+55 11) 2172-2600 rmartins@plannercorretora.com.br UBS Pactual Rodrigo Monteiro (+55 21) 3262-9208 [email_address] Esperado para 2008 Coin Valores Bulltick